2021工業(yè)數(shù)字化的拐點機會和物流生態(tài)新格局賽道預測

1、物流人必看：2021工業(yè)數(shù)字化的拐點機會和物流生態(tài)新格局賽道預測工業(yè)數(shù)字化的拐點機會產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)一直被投資圈給予厚望，在舜世通看來，這個機會真的接近要落地了。隨著物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深入，每一個生產(chǎn)行為都可以被數(shù)字化地管理起來，這意味著機器視覺、傳感器、物聯(lián)網(wǎng)、邊緣計算、工業(yè)云等等領(lǐng)域的機會來臨。舜世通總結(jié)了一下，主要有幾個機會方向：一是圍繞著整個工業(yè)場景下的數(shù)字化過程。這體現(xiàn)為以5G為代表的物聯(lián)網(wǎng)的機會，5G帶來了低成本的數(shù)字化，這意味著任何一個行業(yè)的某一個具體的人工動作，都有可能被重新定義，甚至數(shù)字化，可以把過去工業(yè)生產(chǎn)中的感覺、經(jīng)驗、好像、大概，都變成量化的連續(xù)數(shù)字曲線，這背后所對應(yīng)的良率提升、庫

2、存周轉(zhuǎn)、供應(yīng)鏈升級，都是巨大的機會。甚至我們還看過一家這樣的公司：專門給生產(chǎn)線上的工作做工業(yè)級的可穿戴設(shè)備，通過動作的數(shù)據(jù)化過程，告訴企業(yè)員工的生產(chǎn)效率是否還能進一步優(yōu)化，甚至以此為基準，再提供深度的咨詢優(yōu)化解決方案。二是圍繞著全流程數(shù)字化的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，一旦生產(chǎn)作業(yè)、終端銷售、物流供應(yīng)鏈都開始全面與數(shù)字化結(jié)合，這意味著智能工廠會越來越成熟，甚至從未來會出現(xiàn)一個這樣的場景：當我們還在手機上瀏覽我們可能有需求的商品信息，這個時候頁面上的行為數(shù)據(jù)已經(jīng)預測出我們可能的需求轉(zhuǎn)化率，并預測具體的購買計劃。這樣的需求會提前發(fā)送給工廠，進行物料備貨、生產(chǎn)計劃、上游訂單發(fā)送、智能生產(chǎn)線準備，并測算出發(fā)貨時間及庫

3、存周轉(zhuǎn)，并通過系統(tǒng)自動調(diào)用運力，以實現(xiàn)商品流轉(zhuǎn)。我們可能認為這種智能世界只在電影里看過，但真實的情況已經(jīng)在多個行業(yè)中發(fā)生。三是圍繞著全流程的新型配套式機會。因為我們正在迎來一個全面數(shù)字化與智慧化的商業(yè)時代，這意味著對于物聯(lián)網(wǎng)，對于萬物智能，我們需要更強的配套服務(wù)，比如物聯(lián)網(wǎng)的安全需求，比如物聯(lián)網(wǎng)的操作系統(tǒng)，比如物聯(lián)網(wǎng)的運營維護。這些都是因為從萬物互聯(lián)（Internet of things）走向萬物智能（intelligent of things）過程中，必然帶來的相關(guān)需求。最后，以舜世通長期的觀察看，作為投資者、企業(yè)家、從業(yè)者，尋找風口最好的方式，其實是做好自己，能夠用長期主義的思維去選擇長期

4、的風口。“不要追一匹馬，而應(yīng)該用追馬的時間去種植一片草原”。未來將形成何種物流生態(tài)格局？舜世通分析認為，中國物流行業(yè)未來將形成由五類參與者共同構(gòu)建的綜合生態(tài)，且各類型玩家在各自賽道下將形成差異化的價值塑造點，并相互促進和支撐。新覓賽道：伴隨中國物流市場逐步碎片化及大件電商發(fā)展，傳統(tǒng)中國公路零擔行業(yè)中的網(wǎng)絡(luò)快運力量在過去備受青睞。公路零擔市場龐大的規(guī)模及極度分散的市場特征使得新的快運網(wǎng)絡(luò)賽道吸引眾多資本目光?？爝\行業(yè)的融資呈現(xiàn)單筆融資金額大、整體融資輪次靠后、戰(zhàn)略融資頻次高以及頭部玩家吸金效應(yīng)明顯的特征。新商業(yè)模式：中國運力市場及貨運需求市場的雙向分散性，疊加互聯(lián)網(wǎng)模式落地，共同推動了包括干線、

5、城配及最后一公里等領(lǐng)域內(nèi)的運力匹配和眾包平臺模式的崛起，并成為近年來物流行業(yè)投資熱點之一。加速整合：網(wǎng)絡(luò)型快遞行業(yè)集中度持續(xù)提升，同時以電商為核心驅(qū)動的外部市場增速亦逐步放緩，主流玩家圍繞成本、效率和價格的競爭已然進入白熱化狀態(tài)。事實上，資本力量在過去多年間是國內(nèi)快遞行業(yè)加速整合的重要推動力量。結(jié)合未來物流生態(tài)參與者定位和國家宏觀發(fā)展要求，多式聯(lián)運、供應(yīng)鏈整合、智慧物流是未來潛在物流生態(tài)下的投資熱點。多式聯(lián)運：在需求、政策、技術(shù)三方面驅(qū)動下，多式聯(lián)運將是中長期內(nèi)我國長途運輸發(fā)展重要方式，將成為大宗物資的重要運輸方式和切實保障。但目前來看，多式聯(lián)運依然存在相當痛點，如何把握多式聯(lián)運核心節(jié)點資源與

6、打通信息鏈路將成為核心，也將同樣成為重要的投資方向。供應(yīng)鏈整合：站在供應(yīng)鏈整合商視角前瞻投資機會，主要存在兩大類機會。第一，即Outside in視角，把握目前生產(chǎn)端、銷售端仍處于相對分散狀態(tài)的垂直行業(yè)機會，即更多垂直細分B2B平臺的投資機會，以推進各行業(yè)的供應(yīng)鏈提效。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)階段，由于不同垂直行業(yè)在流通體系、上下游分散程度、物流運輸要求等方面的特定屬性，參考發(fā)達國家2B服務(wù)市場發(fā)展經(jīng)驗，各賽道均有望孵化若干巨頭。在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)體系中，資金流和信息流（如SaaS）作為金融和技術(shù)保障，圍繞商流、物流環(huán)節(jié)的供應(yīng)鏈平臺通過供應(yīng)鏈改造賦能提升行業(yè)效率，其中尤以汽配、生鮮食材、紡織原料、工業(yè)品、鋼鐵大宗等相對標準、交易動態(tài)、存在可觀利差的細分行業(yè)有望首先突圍。 第二，即Inside out視角，企業(yè)自身依托原服務(wù)于內(nèi)部的供應(yīng)鏈能力，并將相關(guān)能力進行外部化、市場化過程中所涌現(xiàn)出的一批優(yōu)質(zhì)供應(yīng)鏈企業(yè)。原企業(yè)內(nèi)部物流通過原自身垂直領(lǐng)域和能力積累優(yōu)勢，整合存量物流資源釋放活力，對外復制，再跨行業(yè)復制到其它垂直領(lǐng)域。在物流能力社會化過程中，原供應(yīng)鏈企業(yè)與其它垂直行業(yè)的貨主、其它垂直領(lǐng)域物流企業(yè)在