MACD技術(shù)指標(biāo)詳解

1、MACD技術(shù)指標(biāo)講解vMACD指標(biāo)概述 MACD（Moving Average Convergence and Divergence)是Geral Appel 于1970年提出的，利用收盤價的短期（常用為12日）指數(shù)移動平均線與長期（常用為26日）指數(shù)移動平均線之間的聚合與分離狀況，對買進(jìn)、賣出時機(jī)作出研判的技術(shù)指標(biāo) 。1、MACD構(gòu)造原理MACD指標(biāo)是基于均線的構(gòu)造原理，對價格收盤價進(jìn)行平滑處理（求出加權(quán)平均值）后的一種趨向類指標(biāo)。它主要由兩部分組成，即正負(fù)差（DIF）、異同平均數(shù)（DEA），其中，正負(fù)差是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線（EMA1）和慢速平滑移動平均線（EMA

2、2）的差。在現(xiàn)有的技術(shù)分析軟件中，MACD常用參數(shù)是快速平滑移動平均線為12，慢速平滑移動平均線參數(shù)為26。此外，MACD還有一個輔助指標(biāo)柱狀線（BAR）。在大多數(shù)技術(shù)分析軟件中，柱狀線是有顏色的，在低于0軸以下是綠色，高于0軸以上是紅色，前者表示趨勢向下，后者表示趨勢向上，柱狀線越長，趨勢越強(qiáng) 。2、MACD指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)MACD指標(biāo)的作用是找出市場的超買超賣點(diǎn)及市場的轉(zhuǎn)勢點(diǎn)指標(biāo)的作用是找出市場的超買超賣點(diǎn)及市場的轉(zhuǎn)勢點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn):主要適于研判中長期走勢主要適于研判中長期走勢.易判斷上漲或下跌行情的開始與結(jié)束易判斷上漲或下跌行情的開始與結(jié)束,利用利用MACD指標(biāo)指標(biāo),可以判斷出目前市

3、況是多頭市場還是空頭市場可以判斷出目前市況是多頭市場還是空頭市場,避免逆向避免逆向操作操作.在確定趨勢后在確定趨勢后,則可采用相應(yīng)的買賣策略則可采用相應(yīng)的買賣策略,減少無謂頻繁進(jìn)出減少無謂頻繁進(jìn)出.缺點(diǎn)缺點(diǎn):當(dāng)股價在短時間內(nèi)上下波動較大時當(dāng)股價在短時間內(nèi)上下波動較大時,由于由于MACD反應(yīng)遲緩反應(yīng)遲緩,不能迅不能迅速產(chǎn)生買賣信號速產(chǎn)生買賣信號,所以不適于短線操作所以不適于短線操作.在股價處于盤局中波幅較小在股價處于盤局中波幅較小時時,MACD發(fā)出的買賣信號不明顯發(fā)出的買賣信號不明顯,在分析個股走勢時在分析個股走勢時,較適用于股性活躍較適用于股性活躍大幅波動的投機(jī)股大幅波動的投機(jī)股,對于價格甚少

4、變動的所謂牛皮股則不適用對于價格甚少變動的所謂牛皮股則不適用.MACD指標(biāo)的應(yīng)用法則指標(biāo)的應(yīng)用法則 vMACD指標(biāo)由五部分組成:長期均線DEA,短期均線DIFF,代表多頭買力的紅色能量柱和代表空頭賣力的綠色能量柱,以及表示多空分界線的0軸 DIFF和DEA都處于0軸以上,屬于多頭市場,當(dāng)白色DIFF線自下而上穿越黃色DEA線,MACD出現(xiàn)紅色柱狀線時,是買入信號. 如果出現(xiàn)DIFF線自上而下穿越DEA線時,僅能視為一次短暫的回落,而不能確定趨勢反轉(zhuǎn),此時是否賣出,還需要借助其他指標(biāo)來綜合研判. DIFF和DEA都處于0軸以下,屬于空頭市場.當(dāng)白色DIFF線自上而下穿越黃色DEA線,MACD出現(xiàn)

5、綠色柱狀線時,是賣出信號, 如果出現(xiàn)DIFF線自下而上穿越DEA線時,僅能視為一次短線反彈,而不能確定趨勢反轉(zhuǎn),此時是否買入,還需要借助其他指標(biāo)來綜合判斷. MACD柱狀線的收縮和放大.MACD的紅色柱狀線和綠色柱狀線的變化,分別代表了多頭和空頭能量的強(qiáng)弱盛衰.由于在MACD指標(biāo)中,能量釋入是一個循序漸近的過程,所以紅綠柱是逐漸 放大和縮小的,在東方哲學(xué)中講求,陽盛則衰,陰盛則強(qiáng).多空雙方的力量,此長彼消.當(dāng)紅色柱狀線放出時,表明市場上的多頭力量開始強(qiáng)于空頭力量,股價將開 始一段漲升行情,是一種比較明顯的買入信號.當(dāng)紅色柱狀線逐漸變短時,表明趨勢運(yùn)行的強(qiáng)度正在減弱,當(dāng)柱狀線顏色發(fā)生改變,出現(xiàn)綠

6、柱線時,表明市場上的空頭力量開始強(qiáng)于多頭力量,股價將開始一段下跌行情,是一種比較明顯的賣出信號, MACD的形態(tài)和背離.MACD指標(biāo)也強(qiáng)調(diào)形態(tài)和背離現(xiàn)象.當(dāng)MACD指標(biāo)形成高位看跌形態(tài),如頭肩頂,雙頭等,應(yīng)當(dāng)保持警惕.反之當(dāng)MACD指標(biāo)形成低位看漲形態(tài),如雙底,頭肩底等,則應(yīng)考慮買入.當(dāng)價格持續(xù)上升而MACD指標(biāo)走出一波比一波低的走勢時,意味著頂背離出現(xiàn),預(yù)示著股價可能在不久出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行,當(dāng)股價持續(xù)走低, 而MACD指標(biāo)卻出現(xiàn)一波高于一波的走勢時,意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn),預(yù)示著股價將很快結(jié)束下跌返身上漲. MACD指標(biāo)的失真 當(dāng)價格波動沒有明顯的上升或下降趨勢,而是保持水平方向的整理,此時DI

7、FF線與DEA線的交叉將會十分頻繁,同時MACD柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn),顏色也會常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠,此時MACD指標(biāo)處于失真狀態(tài),使用價值相應(yīng)降低. MACD黃金交叉和死亡交叉黃金交叉和死亡交叉當(dāng)白線DIFF由下向上穿破黃線DEA,形成黃金交叉,MACD出現(xiàn)紅色柱狀,為買入信號. DIFF和DEA都在0軸以上,提示當(dāng)前處于多頭市場的強(qiáng)勢之中,當(dāng)DIFF向上突破DEA時,表明股價經(jīng)過一段時間的高位回檔整理后,新的一輪漲升即將開始,激進(jìn)的投資者此時可以短線加碼買進(jìn),穩(wěn)健型的投資者則繼續(xù)持股待漲. DIFF和DEA都在0軸以下,提示當(dāng)前處于空頭市場的弱勢之中,當(dāng)DIFF向上突破DEA時,表明

8、股價經(jīng)過長期下跌后,短線有反彈的可能,但并不表示下 跌趨勢已經(jīng)結(jié)束,股價還有可能在反彈后重回下跌的可能,在設(shè)置好止損價位的前提下,激進(jìn)的投資者可以短線買入,快進(jìn)快出.穩(wěn)健型的投資者則繼續(xù)持幣觀望, 謹(jǐn)慎對待.至于是否趨勢反轉(zhuǎn),還要結(jié)合其它指標(biāo)和因素綜合分析. 1.黃金交叉（金叉）2.死亡交叉（死叉）當(dāng)白線DIFF由上向下突破黃線DEA,形成死亡交叉,MACD出現(xiàn)綠柱狀線,為賣出信號. DIFF和DEA都在0軸以下,提示當(dāng)前處于空頭市場的弱勢之中,當(dāng)DIFF向下突破DEA時,表明股價經(jīng)過短線反彈后,將開始新一輪下跌,此時應(yīng)果斷賣出股票. DIFF和DEA都在0軸以上,提示當(dāng)前處于多頭市場的強(qiáng)勢之

9、中,當(dāng)DIFF向下突破DEA時,表明股價經(jīng)過前期連續(xù)上漲,短線有調(diào)整要求,但并不表示上 升趨勢已經(jīng)結(jié)束,股價還有可能在調(diào)整到位后重新上漲的可能,在設(shè)置好止損價位的前提下,激進(jìn)的投資者可以短線高拋低吸,做倒差價降低持倉成本.穩(wěn)健型的投 資者可考慮暫時退出觀望,至于趨勢是否就此反轉(zhuǎn),還要結(jié)合其它指標(biāo)和因素綜合分析.謀而后動. MACD指標(biāo)的形態(tài)法指標(biāo)的形態(tài)法 MACD屬于趨勢性指標(biāo),而傳統(tǒng)的形態(tài)分析,絕大部分都是根據(jù)趨勢理論逐步總結(jié)出來的,故此MACD指標(biāo)也可用一般的形態(tài)理論加以研判. 當(dāng)MACD形成m頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài),可能預(yù)示著股價即將下跌,如果股價線同時也出現(xiàn)頂部形態(tài)則賣出信號共震,應(yīng)及時拋出股票. 當(dāng)MACD形成w底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài),可能預(yù)示著股價即將反彈向上,如果股價線同時也出現(xiàn)底部形態(tài)則買入信號共震,可以逢低吸納股票. 實(shí)戰(zhàn)心得實(shí)戰(zhàn)心得 v 在使用MACD指標(biāo)時必須先判定當(dāng)前市場的屬性.即目前的市場是多頭市場,還是空頭市場.然后采取不同的操作策略,回避風(fēng)險(xiǎn),取得利潤 .v如果短期內(nèi),例如7到14個交易日內(nèi),連續(xù)發(fā)生兩次MACD金叉,則在出現(xiàn)第二次金叉的時候,可能大漲.