商業(yè)倫理與會(huì)計(jì)職業(yè)道德-基于世通公司財(cái)務(wù)丑聞的案例分析

1、L/O/G/O商業(yè)倫理與會(huì)計(jì)職業(yè)道德商業(yè)倫理與會(huì)計(jì)職業(yè)道德基于世通公司財(cái)務(wù)丑聞的案例分析基于世通公司財(cái)務(wù)丑聞的案例分析引言：為何要討論引言：為何要討論商業(yè)倫理商業(yè)倫理與會(huì)計(jì)職業(yè)道德？與會(huì)計(jì)職業(yè)道德？u2002年，安達(dá)信倒閉、世通公司財(cái)務(wù)丑聞等一系列惡劣事件震撼了美國(guó)與全球業(yè)界。u經(jīng)濟(jì)倫理的根本問(wèn)題是經(jīng)濟(jì)與道德的關(guān)系問(wèn)題。u在文化管理盛行的今天，倫理管理是當(dāng)今企業(yè)界推崇的一種公司治理方式。所以：作為社會(huì)科學(xué)分支的會(huì)計(jì)學(xué)也離不開(kāi)倫理的人文支持，沒(méi)有倫理內(nèi)含的會(huì)計(jì)學(xué)是不完善的。公司概況與丑聞回顧公司概況與丑聞回顧 舞弊手法分析舞弊手法分析 倫理分析倫理分析啟示啟示 4123目錄一、公司概況與丑聞回顧

2、一、公司概況與丑聞回顧成立1983198919982003 破產(chǎn) 上市合并（一）公司概況 （二）丑聞回顧（二）丑聞回顧世通利用會(huì)計(jì)造假虛構(gòu)了近百億美元的利潤(rùn)，創(chuàng)下了財(cái)務(wù)舞弊的世界紀(jì)錄。2001年前三個(gè)季度，世通對(duì)外披露的資本支出中，有20億美元既未納入2001年度的資本支出預(yù)算，也未獲得任何授權(quán)。這一嚴(yán)重違反內(nèi)部控制的做法，使辛西亞和摩斯懷疑世通可能將經(jīng)營(yíng)費(fèi)用轉(zhuǎn)作資本支出，以此增加利潤(rùn)。摩斯通過(guò)秘密進(jìn)入電腦會(huì)計(jì)系統(tǒng)后，發(fā)現(xiàn)公司“內(nèi)部往來(lái)”發(fā)生頻繁，每月大約有35萬(wàn)筆。這樣摩斯成功地收集了世通將20億美元經(jīng)營(yíng)費(fèi)用“包裝”成資本支出的直接證據(jù)。7月21日，世通提出破產(chǎn)保護(hù)申請(qǐng)，以1070億美元的資

3、產(chǎn)、410億美元的債務(wù)創(chuàng)下了美國(guó)破產(chǎn)案的新紀(jì)錄。8月8日，世通再次浮現(xiàn)出33億美元的假賬，使公司自2000年以來(lái)的利潤(rùn)總額被夸大了76.8億美元。公司采用虛假記賬手段掩蓋不斷惡化的財(cái)務(wù)狀況，虛構(gòu)盈利增長(zhǎng)以操縱股價(jià)。一、公司概況與丑聞回顧一、公司概況與丑聞回顧 結(jié)局：宣告破產(chǎn) 2002年7月21日，公司申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，成為美國(guó)歷史上最大的破產(chǎn)保護(hù)案。 破產(chǎn)后，重組后的公司負(fù)債57億美金，擁有資金60億美元，這60億美元中的一半將用于贍后訴訟及清算。破產(chǎn)前公司的債券以一美元兌35.7美分獲償，而股票投資者則血本無(wú)歸。 2005年2月14日，Verizon 通信公司宣布以76億美金收購(gòu)MCI。一、公司

4、概況與丑聞回顧一、公司概況與丑聞回顧 （三）不良影響（三）不良影響1.首先，破產(chǎn)造成眾多債權(quán)銀行有帳難收。據(jù)報(bào)道，向世通公司貸款1億美元以上的債權(quán)銀行超過(guò)50家，全球所有著名的投資銀行幾乎都是世通的債主。2.使美國(guó)一些在世通注入大筆投資的州養(yǎng)老基金遭受重創(chuàng)。據(jù)初步估計(jì)，美國(guó)第二大養(yǎng)老基金紐約州養(yǎng)老基金在世通的投資損失高達(dá)3億美元，密歇根州養(yǎng)老基金損失約116億美元3.眾多購(gòu)買(mǎi)世通股票的中小股民更是血本無(wú)歸。 4.拖累了世界股市。以亞洲股市為例，6月28日丑聞曝光后，東京股市大跌4%，韓國(guó)主要股指跌7.15%，臺(tái)灣股市跌3.6%，香港恒生指數(shù)跌2.39%，新加坡股市跌2.15%。 5.世通破產(chǎn)還

5、使該公司的客戶服務(wù)受損。據(jù)報(bào)道，世通的客戶包括納斯達(dá)克、美國(guó)在線時(shí)代華納、聯(lián)邦航空管理局、美國(guó)國(guó)防部等重量級(jí)客戶，此外還有2000萬(wàn)長(zhǎng)途和2000萬(wàn)地方電話客戶。一、公司概況與丑聞回顧一、公司概況與丑聞回顧1、濫用準(zhǔn)備金、濫用準(zhǔn)備金濫用準(zhǔn)備金科目，利用以前年度計(jì)提的各種準(zhǔn)備（如遞延稅款、壞賬準(zhǔn)備、預(yù)提費(fèi)用）沖銷線路成本，以夸大對(duì)外報(bào)告的利潤(rùn)，這類造假金額就高達(dá)16.35億美元。世通的高管人員以“預(yù)付容量”為借口，要求分支機(jī)構(gòu)將原已確認(rèn)為經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的線路成本沖回，轉(zhuǎn)至固定資產(chǎn)等資本支出賬戶，以此降低經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，調(diào)高經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。這類造假金額高達(dá)38.52億美元。二、舞弊手法分析二、舞弊手法分析2、低估商

6、譽(yù)、低估商譽(yù)在收購(gòu)兼并過(guò)程中利用所謂的未完工研發(fā)支出（In- process R&D）進(jìn)行報(bào)表粉飾。其做法是：盡可能將收購(gòu)價(jià)格分?jǐn)傊廖赐旯ぱ邪l(fā)支出，并作為一次性損失在收購(gòu)當(dāng)期予以確認(rèn)，以達(dá)到在未來(lái)期間減少商譽(yù)攤銷或避免減值損失的目的。隨意計(jì)提固定資產(chǎn)減值，虛增未來(lái)期間經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 世通一方面通過(guò)確認(rèn)31億美元的未完工研發(fā)支出壓低商譽(yù)，另一面通過(guò)計(jì)提34億美元的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備虛增未來(lái)期間的利潤(rùn)。二、舞弊手法分析二、舞弊手法分析3、巨額沖銷、巨額沖銷世通最終將收購(gòu)MCI所形成的商譽(yù)確認(rèn)為301億美元，并分40年攤銷。世通在這5年中的商譽(yù)及其他無(wú)形資產(chǎn)占其資產(chǎn)總額的比例一直在50%左右徘徊。高

7、額的商譽(yù)成為制約世通經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的沉重包袱。為此，世通以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化為“契機(jī)”，利用巨額沖銷來(lái)消化并購(gòu)所形成的代價(jià)高昂的商譽(yù)。二、舞弊手法分析二、舞弊手法分析4、暗箱操作、暗箱操作“美國(guó)世界通信公司”作為華爾街的“寵兒”，鼎盛時(shí)期的股票價(jià)格達(dá)到每股6450美元，公司市值一度高達(dá)1800億美元。暗香操作事件直弄得“美國(guó)世界通信公司”的股票風(fēng)光不在，一路下跌到2002年6月24日的每股1美元。2002年6月26日，“美國(guó)世界通信公司”的財(cái)務(wù)欺詐丑聞一暴光，當(dāng)即引發(fā)起美國(guó)股市的大動(dòng)蕩“美國(guó)世界通信公司”的股票價(jià)格由每股83美分，狂降為每股9美分，跌幅高達(dá)89%。二、舞弊手法分析二、舞弊手法分析 針對(duì)案例

8、：針對(duì)案例：將經(jīng)營(yíng)費(fèi)用轉(zhuǎn)成資本支出列支，以此增加利潤(rùn)，從這一點(diǎn)可以看出世通公司的倫理模式為不道德的經(jīng)營(yíng)模式。少數(shù)管理層濫用投資者的資本，為了企業(yè)或自己的私利，在面對(duì)不利的行業(yè)環(huán)境時(shí)，不是采用合法策略和途徑來(lái)挽救企業(yè)的不利境地，而采用的是公然利用會(huì)計(jì)操縱手段，違背企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的“捷徑”這種不道德的方式，這種行為表現(xiàn)真正體現(xiàn)了企業(yè)“經(jīng)濟(jì)人”的特性，雖這并無(wú)可厚非，但也違背了“社會(huì)人”和“道德人”的特性。只有在道德行為的范圍內(nèi)追求經(jīng)濟(jì)利益，企業(yè)決策才能彰顯其內(nèi)在具有的德性。三、倫理分析三、倫理分析 從世通案例中，我們可以發(fā)現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)和資本市場(chǎng)存在的一些顯著性問(wèn)題：第一，以規(guī)則為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在弊端

9、。第二，注冊(cè)會(huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)獨(dú)立性缺失。第三，高級(jí)管理人員的激勵(lì)機(jī)制不健全。第四，公司治理機(jī)制存在缺陷。 世通等公司財(cái)務(wù)事件的出現(xiàn)，促使美國(guó)政府高度重視，制定了一系列的防范措施，如2002年美國(guó)國(guó)會(huì)的會(huì)計(jì)監(jiān)管法案和2002薩班斯奧克斯利法案等等。三、倫理分析三、倫理分析 （一）案例的啟示1、去除浮夸風(fēng)，發(fā)展信用經(jīng)濟(jì)世界經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入“信用經(jīng)濟(jì)”時(shí)代，誠(chéng)實(shí)經(jīng)營(yíng)、講究信譽(yù)、實(shí)實(shí)在在辦企業(yè)，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的客觀要求。眾所周知，電信業(yè)是高投入、高科技的行業(yè)，是講實(shí)力、嚴(yán)管理的行業(yè)。運(yùn)營(yíng)商只有實(shí)實(shí)在在地把握企業(yè)利潤(rùn)、主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率、負(fù)債率，才能在嚴(yán)酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。2、全業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)降低風(fēng)險(xiǎn)過(guò)去，人們往往認(rèn)為，通信企業(yè)只要做大便可抵御風(fēng)險(xiǎn)。世界通信公司乃美國(guó)第二大長(zhǎng)途電話和數(shù)據(jù)服務(wù)公司，盡管瀕臨破產(chǎn)時(shí)，實(shí)際價(jià)值仍有30億到80億美元?？梢?jiàn)企業(yè)僅僅做大是不夠的，還應(yīng)實(shí)施“多元化”戰(zhàn)略來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。3、持久發(fā)展是根本有經(jīng)濟(jì)學(xué)家指出，建立良好的市場(chǎng)生態(tài)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的基本的定律之一，如果企業(yè)違反了這一基本定律，企業(yè)就會(huì)失敗。企業(yè)要謀求可持續(xù)發(fā)展，基礎(chǔ)管理是至重要的四、啟示四、啟示 （二）企業(yè)倫理實(shí)施的具體步驟1. 進(jìn)行倫理決策，從源頭上進(jìn)行倫理管理，要認(rèn)到企業(yè)的社會(huì)屬性，從社會(huì)