國際匯兌實務(wù)項目三貨幣折算與進出口報價ppt課件

1、工程三: 貨幣折算與進出口報價 【知識目的】【知識目的】 1.認(rèn)識主要國家貨幣符號；認(rèn)識主要國家貨幣符號； 2. 了解貨幣折算原那么；了解貨幣折算原那么； 3、了解進出口報價原那么；、了解進出口報價原那么； 【技藝目的】【技藝目的】 1. 掌握掛牌貨幣的折算方法；掌握掛牌貨幣的折算方法； 2. 掌握貨幣套算方法；掌握貨幣套算方法； 3. 掌握遠期匯率的計算；掌握遠期匯率的計算； 4. 掌握即期和遠期匯率下進出口報價的技巧。掌握即期和遠期匯率下進出口報價的技巧。義務(wù)義務(wù)3.1 3.1 識別主要國家貨幣識別主要國家貨幣 一、亞洲主要國家貨幣一、亞洲主要國家貨幣 1.日元日元 2.韓元韓元 3.新加

2、坡元新加坡元 4.馬來西亞馬來西亞 林吉特林吉特 5.印度尼西亞印度尼西亞 印尼盧比印尼盧比 6.印度印度 盧比盧比 7.泰國泰國 泰銖泰銖 8.阿拉布結(jié)合酋長國阿拉布結(jié)合酋長國 阿聯(lián)酋迪拉姆阿聯(lián)酋迪拉姆 9.沙特阿拉伯王國沙特阿拉伯王國 沙特里亞爾沙特里亞爾 10.土耳其共和國土耳其共和國 土耳其里拉土耳其里拉 二、歐洲主要國家貨幣二、歐洲主要國家貨幣歐元歐元 英鎊英鎊 3.瑞士的貨幣稱號為瑞士法郎瑞士的貨幣稱號為瑞士法郎 4.丹麥的貨幣稱號為丹麥克郎丹麥的貨幣稱號為丹麥克郎 5.瑞典的貨幣稱號為瑞典克郎瑞典的貨幣稱號為瑞典克郎 6.瑞士的貨幣稱號為瑞士法郎瑞士的貨幣稱號為瑞士法郎 7.波蘭

3、的貨幣稱號為茲羅提波蘭的貨幣稱號為茲羅提 8.保加利亞的貨幣稱號為列弗保加利亞的貨幣稱號為列弗 9.俄羅斯其貨幣稱號為盧布俄羅斯其貨幣稱號為盧布 10.匈牙利的貨幣稱號為福林匈牙利的貨幣稱號為福林 三、美洲主要國家貨幣三、美洲主要國家貨幣 1.美圓美圓 2.加拿大元加拿大元 3.墨西哥的貨幣稱號為墨西哥比索墨西哥的貨幣稱號為墨西哥比索 4.古巴，其貨幣稱號為比索古巴，其貨幣稱號為比索 5.巴西，其貨幣稱號為巴西雷亞爾巴西，其貨幣稱號為巴西雷亞爾 6.阿根廷，其貨幣稱號為比索阿根廷，其貨幣稱號為比索 7.委內(nèi)瑞拉，其貨幣稱號為委內(nèi)瑞拉博利瓦委內(nèi)瑞拉，其貨幣稱號為委內(nèi)瑞拉博利瓦 8.智利，其貨幣稱

4、號為智利比索智利，其貨幣稱號為智利比索 9.秘魯，其貨幣稱號為新索爾秘魯，其貨幣稱號為新索爾 10.哥倫比亞，其貨幣稱號為哥倫比亞比索哥倫比亞，其貨幣稱號為哥倫比亞比索 四、非洲主要國家貨幣四、非洲主要國家貨幣 1.埃及，其貨幣稱號為埃及磅埃及，其貨幣稱號為埃及磅 2.蘇丹，其貨幣稱號為蘇丹鎊蘇丹，其貨幣稱號為蘇丹鎊 3.利比亞，貨幣稱號為利比亞第納爾利比亞，貨幣稱號為利比亞第納爾 4.摩洛哥，其貨幣稱號為迪拉姆摩洛哥，其貨幣稱號為迪拉姆Dirnam 5.肯尼亞，其貨幣稱號為肯尼亞先令肯尼亞，其貨幣稱號為肯尼亞先令Shilling 6.坦桑尼亞，其貨幣稱號為坦桑尼亞先令坦桑尼亞，其貨幣稱號為坦

5、桑尼亞先令Shilling 7.南非，其貨幣稱號為南非蘭特南非，其貨幣稱號為南非蘭特Rand 8.尼日利亞，其貨幣稱號為尼日利亞奈拉尼日利亞，其貨幣稱號為尼日利亞奈拉Naira 9.安哥拉，其貨幣稱號為安哥拉寬扎安哥拉，其貨幣稱號為安哥拉寬扎kwanza 10.馬達加斯加的貨幣稱號為馬達加斯加法郎馬達加斯加的貨幣稱號為馬達加斯加法郎 五、大洋洲主要國家貨幣五、大洋洲主要國家貨幣 1.澳元澳元 2.新西蘭的貨幣稱號為新西蘭元新西蘭的貨幣稱號為新西蘭元義務(wù)義務(wù)3.23.2貨幣兌換業(yè)務(wù)操作貨幣兌換業(yè)務(wù)操作一、外幣本幣到本幣外幣的折算與報價一、外幣本幣到本幣外幣的折算與報價一掛牌外幣本幣到本幣外幣的中

6、間價折一掛牌外幣本幣到本幣外幣的中間價折算方法算方法【例】假設(shè)是在香港外匯市場上，采用直接標(biāo)價【例】假設(shè)是在香港外匯市場上，采用直接標(biāo)價法掛牌公布匯率。某日美圓對港元的匯率為：法掛牌公布匯率。某日美圓對港元的匯率為：USD1HKD7.7970。港商出口商品的本幣。港商出口商品的本幣報價單價為報價單價為5港元。現(xiàn)要求改報價。港元。現(xiàn)要求改報價。 匯率折算：匯率折算：USD1HKD7.7970折算為：折算為：HKD1USD17.7970USD0.1283 出口報價：把本幣折算成外幣報價，即將港出口報價：把本幣折算成外幣報價，即將港元報價折算為美圓報價。元報價折算為美圓報價。 0.128350.64

7、15美圓美圓 那么該出口商品的報價為那么該出口商品的報價為0.6415美圓美圓 二、未掛牌外幣本幣到本幣未掛牌外幣的中間二、未掛牌外幣本幣到本幣未掛牌外幣的中間價折算方法價折算方法設(shè)香港某出口商接到西班牙進口商的要求向其發(fā)出某商設(shè)香港某出口商接到西班牙進口商的要求向其發(fā)出某商品以港幣與西班牙比塞塔的兩種貨幣報價。假設(shè)香港外品以港幣與西班牙比塞塔的兩種貨幣報價。假設(shè)香港外匯市場不公布港幣對西班牙比塞塔的牌價，匯市場不公布港幣對西班牙比塞塔的牌價，先列出港幣對美圓的中間匯率，先列出港幣對美圓的中間匯率，1美圓美圓=7.7984港幣港幣;查紐約外匯市場查紐約外匯市場1美圓對比塞塔的中間匯率美圓對比塞

8、塔的中間匯率,1美圓美圓126.78比塞塔比塞塔;以以(2)/(1)求港幣求港幣/比塞塔的比價比塞塔的比價,即即126.78/7.7984=16.2572即即1港幣港幣=16.2572比塞塔比塞塔以以(1)/(2)求比塞塔求比塞塔/港幣的比價港幣的比價,即即7.7984/126.78=0.06151即即1比塞塔比塞塔=0.06151港幣。港幣。 三、由外幣本幣到本幣外幣的買入價三、由外幣本幣到本幣外幣的買入價和賣出價的折算方法和賣出價的折算方法 假設(shè)在香港外匯市場上，采用直接標(biāo)價法掛牌假設(shè)在香港外匯市場上，采用直接標(biāo)價法掛牌公布匯率。某日，美圓港元的匯率為：公布匯率。某日，美圓港元的匯率為：U

9、SD1=HKD7.79707.8160。假設(shè)要求銀行。假設(shè)要求銀行報出單位港元的美圓價錢，就要進展匯率的折報出單位港元的美圓價錢，就要進展匯率的折算。即折算出單位港元的美圓價錢：算。即折算出單位港元的美圓價錢： HKD1USD17.816017.7970USD0.12790.1283。二交叉匯率的折算二交叉匯率的折算 1、兩種貨幣都采用直接標(biāo)價法、兩種貨幣都采用直接標(biāo)價法兩種匯率兩種匯率必需交叉相除必需交叉相除USDCHF 2.11302.1140 USDHKD 7.78757.7895 交叉相除交叉相除 交叉匯率交叉匯率CHFHKD 7.78752.11407.78952.1130即即3.6

10、8383.6864 2、兩種貨幣都采用直接標(biāo)價法兩種匯率必需交叉相除EURUSD 0.93260.9336 AUDUSD 0.78140.7824 交叉相除交叉相除 交叉匯率交叉匯率EURAUD 0.93260.78240.93360.7814即即1.19201.1948 3、一種貨幣采用直接標(biāo)價法，另一種貨幣采用間接標(biāo)價法兩種匯率必需垂直相乘GBPUSD 1.55701.5580 USDJPY 0. 118.80118.90 78140.7824 垂直相乘垂直相乘交叉匯率交叉匯率GBPJPY 1.5570118.801.5580118.90即即184.97185.25 義務(wù)義務(wù)3.33.3進

11、出口報價折算業(yè)務(wù)操作進出口報價折算業(yè)務(wù)操作 一、即期匯率下進出口報價一、即期匯率下進出口報價 一即期匯率下的進出口報價原那么：一即期匯率下的進出口報價原那么： 1、本幣折外幣時運用買入價、本幣折外幣時運用買入價 假設(shè)出口商底價為本幣，而需求改為外幣報價假設(shè)出口商底價為本幣，而需求改為外幣報價時，那么以買入價進展折算。時，那么以買入價進展折算。 1緣由緣由 出口商原為收取本幣，現(xiàn)改為收取外幣，所出口商原為收取本幣，現(xiàn)改為收取外幣，所以，收到貨款后需將外幣賣給銀行換回本幣。以，收到貨款后需將外幣賣給銀行換回本幣。而在出口商賣出外匯時，銀行為買入外匯，因而在出口商賣出外匯時，銀行為買入外匯，因此用買

12、入價進展折算。此用買入價進展折算。 出口報價折算后不能低于原報價。出口報價折算后不能低于原報價。 【例】設(shè)港商出口產(chǎn)品底價為【例】設(shè)港商出口產(chǎn)品底價為100000港元，港元，應(yīng)客戶要求改為以美圓報價，那么應(yīng)以買入價應(yīng)客戶要求改為以美圓報價，那么應(yīng)以買入價折算該出口商品的美圓報價。折算該出口商品的美圓報價。 假設(shè)買賣當(dāng)天香港外匯市場美圓港元的比價假設(shè)買賣當(dāng)天香港外匯市場美圓港元的比價為：為： USD1HKD7.79707.8160 那么該出口商品的美圓報價為那么該出口商品的美圓報價為 1000007.797012825.45美圓美圓 否那么，以賣出價折算為否那么，以賣出價折算為1000007.8

13、16012794.27美圓，出口商的出口收入將蒙受損失。美圓，出口商的出口收入將蒙受損失。 2、外幣折本幣時運用賣出價、外幣折本幣時運用賣出價 假設(shè)出口商品底價為外幣，而要改本錢幣報價假設(shè)出口商品底價為外幣，而要改本錢幣報價時，那么運用賣價來計算。時，那么運用賣價來計算。 1緣由緣由 出口商原為收取外幣，現(xiàn)改為收取本幣，所出口商原為收取外幣，現(xiàn)改為收取本幣，所以收到貨款時，需將本幣賣給銀行換回外幣，以收到貨款時，需將本幣賣給銀行換回外幣，而出口商以本幣換外匯的過程即為銀行賣出外而出口商以本幣換外匯的過程即為銀行賣出外匯的買賣過程，因此用賣出價。匯的買賣過程，因此用賣出價。 出口報價折算后不能低

14、于原報價。出口報價折算后不能低于原報價。 【例】例如，設(shè)港商出出口產(chǎn)品底價為【例】例如，設(shè)港商出出口產(chǎn)品底價為100美圓，美圓，應(yīng)客戶要求改為港元報價，那么應(yīng)以賣出價折應(yīng)客戶要求改為港元報價，那么應(yīng)以賣出價折算該出口商的港元報價。算該出口商的港元報價。假設(shè)買賣當(dāng)天香港外匯市場美圓港元的比價為：假設(shè)買賣當(dāng)天香港外匯市場美圓港元的比價為：USD1HKD7.79707.8160那么該出口商品的港元報價為那么該出口商品的港元報價為 7.81607.8160781.6港元港元否那么，以買入價折算為：否那么，以買入價折算為：7.7970100779.7港元，出口商的出口收入將遭到損失港元，出口商的出口收入

15、將遭到損失 思索：假設(shè)原報價和改報價都是外幣呢？思索：假設(shè)原報價和改報價都是外幣呢？ 3、按市場牌價進展匯率折算時視外匯市場所、按市場牌價進展匯率折算時視外匯市場所在地貨幣為本幣在地貨幣為本幣 在不同標(biāo)價法條件下，無論買入價和賣出價的在不同標(biāo)價法條件下，無論買入價和賣出價的位置如何陳列，遇到兩種外幣相互折算時，都位置如何陳列，遇到兩種外幣相互折算時，都應(yīng)視外匯市場所在地的貨幣為本幣。然后，按應(yīng)視外匯市場所在地的貨幣為本幣。然后，按照以上原那么，本幣折外幣用買入價，外幣折照以上原那么，本幣折外幣用買入價，外幣折本幣用賣出價本幣用賣出價 【例】例如，假設(shè)港商出口產(chǎn)品底價為【例】例如，假設(shè)港商出口產(chǎn)

16、品底價為100美圓，美圓，應(yīng)客戶要求改為以英鎊報價。應(yīng)客戶要求改為以英鎊報價。 假設(shè)當(dāng)時紐約外匯市場外匯牌價為：假設(shè)當(dāng)時紐約外匯市場外匯牌價為：GBP1USD1.65321.6558，在紐約外匯市場上，在紐約外匯市場上，英鎊美圓的比價采用直接標(biāo)價法，買入價英鎊美圓的比價采用直接標(biāo)價法，買入價在前，賣出價在后。按此牌價計算該出口商在前，賣出價在后。按此牌價計算該出口商品的英鎊報價，本幣折外幣運用買入價，即品的英鎊報價，本幣折外幣運用買入價，即報價為：報價為：GBP1001.6532GBP60.49假設(shè)同日倫敦外匯市場外匯牌價為：假設(shè)同日倫敦外匯市場外匯牌價為：GBP1USD1.65321.655

17、8而在倫敦外匯市場上，英鎊美圓的比價采用間而在倫敦外匯市場上，英鎊美圓的比價采用間接標(biāo)價法，賣出價在前，買入價在后，按此接標(biāo)價法，賣出價在前，買入價在后，按此牌價計算該出口商品的英鎊報價，外幣折本牌價計算該出口商品的英鎊報價，外幣折本幣運用賣出價，即幣運用賣出價，即報價為：報價為：GBP1001.6532GBP60.49 歸納兩條規(guī)律歸納兩條規(guī)律 我們可以總結(jié)出兩條報價的原那么，一是我們可以總結(jié)出兩條報價的原那么，一是“本本幣報價折成外幣時用買入價，外幣報價折本錢幣報價折成外幣時用買入價，外幣報價折本錢幣時用賣出價，折算后進出口商所得收益不變幣時用賣出價，折算后進出口商所得收益不變，二是，二是

18、“為確保所得收益不變，那么在報價為確保所得收益不變，那么在報價中遵照中遵照“乘大除小的原那么。乘大除小的原那么。 二、即期匯率是確定出口報價能否合理或二、即期匯率是確定出口報價能否合理或進口報價能否可接受的主要根據(jù)進口報價能否可接受的主要根據(jù) 【例】【例】 假設(shè)我國某企業(yè)進口手表，每只手表單價有瑞假設(shè)我國某企業(yè)進口手表，每只手表單價有瑞士法郎和美圓兩種報價，為士法郎和美圓兩種報價，為CHF100或或USD66。那么進口商可用即期匯率進展折算，以判別用那么進口商可用即期匯率進展折算，以判別用哪種報價進口更合算。哪種報價進口更合算。 假設(shè)買賣當(dāng)天我國公布的外匯牌價上，瑞士法假設(shè)買賣當(dāng)天我國公布的外

19、匯牌價上，瑞士法郎和美圓的對人民幣的即期匯率分別為：郎和美圓的對人民幣的即期匯率分別為： CHF1CNY2.97842.9933 USD1CNY4.71034.7339 那么可以用該即期匯率進展折算，以判別出用那么可以用該即期匯率進展折算，以判別出用哪種報價更合理，折算可以用以下兩種方法：哪種報價更合理，折算可以用以下兩種方法： 把兩幣種報價一致折算本錢幣報價進展比把兩幣種報價一致折算本錢幣報價進展比較較瑞士法郎報價折算為：瑞士法郎報價折算為：1002.9933299.33人民幣人民幣美圓報價折算為：美圓報價折算為：664.7339312.44人民幣人民幣從這兩個結(jié)果對比種不難看出，以瑞士法郎

20、從這兩個結(jié)果對比種不難看出，以瑞士法郎報價我國進口商更情愿接受。報價我國進口商更情愿接受。 把兩種報價都折算成美圓，或都折算成瑞士把兩種報價都折算成美圓，或都折算成瑞士法郎進展比較，也可以非常直觀地看出結(jié)果。法郎進展比較，也可以非常直觀地看出結(jié)果。 首先計算美圓與瑞士法郎的交叉匯率，根據(jù)前首先計算美圓與瑞士法郎的交叉匯率，根據(jù)前面的交叉匯率套算原那么，可得：面的交叉匯率套算原那么，可得： USD1CHF4.71032.99334.73392.97841.57361.5894 原報價原報價100瑞士法郎，改報美圓那么為瑞士法郎，改報美圓那么為1001.573663.55，與，與66美圓得美圓報價

21、比美圓得美圓報價比較，那么接受瑞士法郎報價。較，那么接受瑞士法郎報價。 或?qū)⒃瓐髢r或?qū)⒃瓐髢r66美圓改成瑞士法郎報價，為美圓改成瑞士法郎報價，為661.5894104.9，與瑞士法郎報價比較，與瑞士法郎報價比較，那么接受瑞士法郎報價。那么接受瑞士法郎報價。二、遠期匯率下的外匯折算與報價一遠期匯率的折算一遠期匯率的折算1、遠期匯率的計算問題、遠期匯率的計算問題根據(jù)遠期升貼水點數(shù)和即期匯率計算遠期匯率。根據(jù)遠期升貼水點數(shù)和即期匯率計算遠期匯率。遠期報價點數(shù)遠期報價點數(shù)“前大后小，即期匯價加上點數(shù)前大后小，即期匯價加上點數(shù)遠期報價點數(shù)遠期報價點數(shù)“前小后大，即期匯價減去點數(shù)前小后大，即期匯價減去點數(shù)

22、根據(jù)兩種貨幣的利率差別，計算遠期匯率根據(jù)兩種貨幣的利率差別，計算遠期匯率 升水或貼水?dāng)?shù)即期匯率升水或貼水?dāng)?shù)即期匯率兩國利差兩國利差月數(shù)月數(shù)12遠期匯率即期匯率遠期匯率即期匯率升水或貼水?dāng)?shù)升水或貼水?dāng)?shù)遠期匯率的交叉計算遠期匯率的交叉計算 同即期匯率同即期匯率 二軟幣遠期貼水是出口商延期收款的報價二軟幣遠期貼水是出口商延期收款的報價規(guī)范規(guī)范 【例】假設(shè)某企業(yè)出口產(chǎn)品，原來以美圓報價，【例】假設(shè)某企業(yè)出口產(chǎn)品，原來以美圓報價，單價為單價為2000美圓，美圓，3個月后付款?，F(xiàn)應(yīng)進口商個月后付款?，F(xiàn)應(yīng)進口商要求，改為瑞士法郎報價。而要求，改為瑞士法郎報價。而3個月期的瑞士個月期的瑞士法郎遠期匯率為貼水。

23、那么出口商在出口商品法郎遠期匯率為貼水。那么出口商在出口商品報價時，就應(yīng)把瑞士法郎遠期貼水點數(shù)加在貨報價時，就應(yīng)把瑞士法郎遠期貼水點數(shù)加在貨價上價上 。 假設(shè)買賣當(dāng)日紐約外匯市場美圓瑞士法郎的假設(shè)買賣當(dāng)日紐約外匯市場美圓瑞士法郎的即期匯率標(biāo)價為：即期匯率標(biāo)價為：USD1CHF1.60301.6040，3個月遠期貼水點數(shù)為：個月遠期貼水點數(shù)為：140。 【解題思緒】【解題思緒】遠期匯率為：遠期匯率為：USD1CHF1.6030+0.01.6040+0.0140CHF1.61651.6180因這個報價市場為紐約，美圓為本幣，報價因這個報價市場為紐約，美圓為本幣，報價根據(jù)根據(jù)“本幣折成外幣用買價的原

24、那么，而紐本幣折成外幣用買價的原那么，而紐約市場報價為間接標(biāo)價法，所以報價為約市場報價為間接標(biāo)價法，所以報價為20001.61803236瑞士法郎。瑞士法郎。實訓(xùn)演練： 1、假定某日外匯市場上幾種西方貨幣的報價、假定某日外匯市場上幾種西方貨幣的報價如下：如下： GBPUSD1.480010 USDCHF1.679000 USDJPY154.3040 1請指出請指出USDJPY的美圓買入價的美圓買入價 2請指出請指出USDCHF的瑞士法郎的賣出價的瑞士法郎的賣出價 3假設(shè)他是銀行的一位外匯買賣員，一客假設(shè)他是銀行的一位外匯買賣員，一客戶要求賣給他即期英鎊而買走他的瑞士法郎，戶要求賣給他即期英鎊而

25、買走他的瑞士法郎，他應(yīng)該如何套算和報價？他應(yīng)該如何套算和報價？ 4假定他是某銀行的外匯買賣員，有一客假定他是某銀行的外匯買賣員，有一客戶要求即期用瑞士法郎買日元，他應(yīng)該如何套戶要求即期用瑞士法郎買日元，他應(yīng)該如何套算和報價？算和報價？ 5請根據(jù)資料中的請根據(jù)資料中的USDCHF報價寫出報價寫出CHFUSD的報價？的報價？2、現(xiàn)有如下匯率行情：、現(xiàn)有如下匯率行情： USDCAD即期：即期：1.3060/78遠期：一個月遠期：一個月16/22，二個月，二個月39/52，六個月，六個月134/1521請計算出遠期報價的匯率？請計算出遠期報價的匯率？2請指出加元的遠期升貼水率如何以中間價請指出加元的遠期升貼水率如何以中間價計算？計