開啟您的財富人生——理念篇

1、一、 你不理財，財會理你嗎？（一） 您一生會面臨眾多財務困難從人的生命周期看：教育房產(chǎn)婚姻子女養(yǎng)育子女教育老人贍養(yǎng)退休養(yǎng)老醫(yī)療保障從個人的理想追求來看：自己的資產(chǎn)自己的產(chǎn)業(yè)自己的事業(yè)自己的實現(xiàn)個人價值大多數(shù)人的理想實現(xiàn)財務自由為生存而工作為理想而工作美國人如何理財（戴維賴依著）開首語：財務自由是當今我們所有人一生矢志不渝追求的目標，而且我們將不遺余力地完成它。然而，不幸的是，無數(shù)美國人在正常退休的年齡到來的時候都不能實現(xiàn)這一目標。何況中國人！ 我們工薪族的主要收入來源：工資獎金補貼存款利息能夠?qū)崿F(xiàn)財務自由嗎？我們需要一點一點積累財富?。ǘ?財富的最大敵人通貨膨脹 統(tǒng)計數(shù)據(jù)：家庭收入和消費水平

2、變化年份 城鎮(zhèn)普通三口之家年收入額1995年 18000元2000年 36000元2005年 42000元2010年 75000元 美國19702005年主要商品物價變化（美元）商品 1970年 1980年 2004年 預計2024年房子 25，600 64，000 210，200 463，508汽車 3,400 6,910 24,450 89,965住院（天）47 134 390 1872 通貨膨脹是如何吞噬貨幣購買力10000元資產(chǎn)的購買力通貨膨脹率 20年后購買力 30年后購買力2% 6676 54545% 3585 214610% 1216 424簡單的積累資產(chǎn)是無法實現(xiàn)保值的！（三）

3、 不同的投資理財做法完全不同的結(jié)果100000元閑錢10年不同的打理方式：投資者 方式 收益率 資產(chǎn)價值王先生 活期存款 0.4%劉太太 一年定期存款 2.75% 陳老太 5年期國債 7% 19672馬老伯 投資壽山石 ？林小姐購買股票組合 ？ 結(jié)論：你不理財，財不理你你不理財，財還會被吞噬你不理財，永遠無法實現(xiàn)財務自由正確的理財方法，才能幫您實現(xiàn)人生理想！二、 如何規(guī)劃您的財富人生？（一） 了解您的理財步驟1、 清點您的個人或家庭財產(chǎn)家庭和個人資產(chǎn)負債表 資 產(chǎn) 負 債 房產(chǎn)借款存款按揭貸款股票債券 凈資產(chǎn)合計 合計2、 預測您的未來現(xiàn)金收入來源家庭和個人現(xiàn)金收入表現(xiàn)金收入 金 額 工資收入

4、 租金收入 利息收入 其他現(xiàn)金收入 減：剛性消費現(xiàn)金支出按揭還款等現(xiàn)金支出 其他剛性現(xiàn)金支出合計 3、 明確您的理財階段性目標購置房產(chǎn)購車其他資產(chǎn)購置子女教育子女出國退休養(yǎng)老等等4、 分析判斷您風險偏好和風險承受能力 主觀風險偏好測試個人投資者主觀風險偏好自測表（1） 您愿意投資的資金占您個人總資產(chǎn)的：A、50%以上 B、30%-50%C、15%-30% D、低于15%（2） 您期望您的投資回報期限：A、1個月內(nèi)獲得快速回報 B、1年內(nèi)獲得較高回報C、5年內(nèi)獲得穩(wěn)定回報 D、10年內(nèi)獲得適當持續(xù)回報（3） 您的朋友會用下列哪種說法形容您：A、是一個不愿承受風險的人 B、是一個比較小心謹慎的人C

5、、充分考慮后會承受一定風險 D、能夠承受較大的風險（4） 您參加一個電視游戲節(jié)目，可以選擇以下其中一項，您會選擇：A、有5%機會贏取90000元B、有25%機會贏取10000元C、有50%機會贏取5000元 D、直接獲得1000元（5） 您對投資的了解程度： A、全無 B、有限C、比較了解 D、非常熟悉（6） 您投資時最關心的問題是： A、投資可能造成失敗 B、投資回報及造成失敗C、投資回報 D、投資能否快速回報（7） 您目前或曾經(jīng)擁有的投資產(chǎn)品： A、現(xiàn)金/定期存款 B、債券/債券基金C、股票基金 D、股票（8） 假若股市在3個月中下跌了25%，而您擁有的股票也下跌了25%，您將如何處理：

6、A、全部賣掉 B、賣掉一部分C、不變 D、買進（9） 假設下面5種投資可能，這只是假設不代表任何市場上的投資產(chǎn)品，您認為您可能選擇的投資組合是：方案 平均收益 最大收益 最大損失A 7.05% 16.30% -5.60% B 9.00% 25.00% -12.00%C 10.40% 33.60% -18.20%D 12.50% 50.00% -28.20%您的得分分。評分標準：題1-4：A、4分；B、3分；C、2分； D、1分題5-9：A、1分；B、2分；C、3分； D、4分您的風險偏好類型：您的得分 投資類型 9-18分 保守型投資者 19-27分 穩(wěn)健型投資者27-36分 激進型投資者 風

7、險承受能力評估風險承受能力測試問卷1您現(xiàn)在的年齡是？30歲以下（0分） 3050歲（2分） 50歲以上（1分） 2您的家庭收入是多少？5萬以下（0分） 510萬（1） 10萬上（2分） 3您對投資相關知識的了解程度為？不太了解（0分） 有一些了解（1分） 比較了解（2分） 4您有投資經(jīng)驗嗎？從來沒有（0分） 13年（1分） 3年以上（2分） 5您怎么看待投資的風險問題？專家理財，沒有虧損的風險（0分） 有虧損的可能性（2分） 基本上沒有風險，即使有風險，虧損也不大（1分） 6您用來投資的資金來源是？自有（2分） 借貸（0分） 其他（1分） 7您本次投資計劃持有多長時間？1年以內(nèi)（0分） 13年

8、（1分） 3年以上（2分） 8您投資的預期收益是多少？稍高于銀行定期存款利率的回報（2分） 保障基本增值及抵御通貨膨脹（1分） 獲取每年20%以上的回報率（0分） 9您本次投資的總額占家庭金融資產(chǎn)的比例是多少？20%以內(nèi)（2分） 20%50% （1分） 50%以上 （0分） 10您能容忍所投資的虧損度是多少？10%以內(nèi)（0分） 10%20% （1分） 20%以上 （2分） 總分分您的風險承受能力類型：7分以下：低風險承受能力，適合投資貨幣型和純債券型的低風險理財產(chǎn)品714分：中等風險承受能力，適合投資股債混合型和偏股型的中風險產(chǎn)品14分以上：高風險承受能力，適合投資股票型和指數(shù)型的高風險產(chǎn)品5

9、、 比較選擇適合您的理財產(chǎn)品 可供選擇的產(chǎn)品類型：（1） 按投資渠道分類銀行產(chǎn)品存款（活期、定期、通知）、銀行理財產(chǎn)品等證券產(chǎn)品股票、基金、債券、期貨、衍生產(chǎn)品、國債回購等保險產(chǎn)品壽險、財險、投資連結(jié)險其他產(chǎn)品錢幣、字畫、玉石、古玩、稀有木器、陶瓷收藏品、信托產(chǎn)品、房地產(chǎn)等（2） 按投資風險分類高風險產(chǎn)品股票、股票型基金、期貨、古玩、字畫等中風險產(chǎn)品混合型基金、混合型私募信托產(chǎn)品等低風險產(chǎn)品國債回購、債券型基金、貨幣型基金、投連險保險、銀行理財產(chǎn)品、存款等（3） 按投資期限分類長期投資產(chǎn)品一年以上產(chǎn)品短期投資產(chǎn)品一年以下產(chǎn)品（4） 按產(chǎn)品流動性分類流動性強的產(chǎn)品流通股票、交易所上市債券、交易所

10、國債回購、證券投資基金、銀行存款等流動性差的產(chǎn)品收藏品、房地產(chǎn)、非流通股票、投資連結(jié)險等（5） 按投資收益穩(wěn)定性分類固定收益產(chǎn)品國債、存款、國債回購、銀行變動收益產(chǎn)品股票、基金、衍生產(chǎn)品等 選擇理財產(chǎn)品需要考慮的相關因素（1） 考慮自身的風險承受能力和投資風格（2） 考慮投資的目的和資金的使用需要（3） 考慮投資產(chǎn)品的風險和特性（4） 考慮自有資金的期限和投資產(chǎn)品的期限（5） 考慮投資產(chǎn)品的流動性水平6、 規(guī)劃您的理財產(chǎn)品組合和投資計劃 投資理念不要把所有的雞蛋都放在一個籃子里 投資理念依據(jù)您的投資風格和承受能力選擇投資組合構建投資組合需找到適合自己的投資平衡點：客觀的風險承受能力，包括財務狀

11、況，人生階段，市場形勢。主觀的風險承受能力，包括個人的性格，背景。個人的性格人生階段客觀風險承受能力主觀風險承受能力投資組合的四個維度：股票型基金 股票房地產(chǎn) 房地產(chǎn)套利產(chǎn)品 衍生產(chǎn)品信托產(chǎn)品 收藏品投資定期存款 企業(yè)債券銀行保本理財產(chǎn)品 債券型基金國債及回購 出租房產(chǎn)貨幣型基金 增長保守 激進收入投資比例組合法：（1） 不同風險產(chǎn)品組合激進型72170%高風險產(chǎn)品、20%中風險產(chǎn)品、10%低風險產(chǎn)品穩(wěn)健型43340%高風險產(chǎn)品、30%中風險產(chǎn)品、30%低風險產(chǎn)品保守型23520%高風險產(chǎn)品、30%中風險產(chǎn)品、50%低風險產(chǎn)品（2） 不同期限和流動性產(chǎn)品組合根據(jù)投資目的和現(xiàn)金收入流入的特點組合

12、：長中短期限合理搭配 流動性強弱合理搭配（3） 不同年齡段的投資理財組合： 大學階段 （18到23歲）個人財務狀況：靠父母支付全部或大部分費用，但支出相對穩(wěn)定。理財目標：通貨膨脹環(huán)境下，精良保證資金投資收益超越銀行存款而不變質(zhì)，投資期限短。風險承受能力： 低風險承受能力，無法獨立承擔投資虧損投資組合建議：儲蓄存款比例20%， 貨幣市場或債券市場基金比例80% 單身剛步入社會階段 （23到30歲）個人財務狀況：參加工作時間較短，收入相對固定但收入水平較低，支出相對較多。理財目標：為今后建立自己的家庭生活積累并積極創(chuàng)造財富風險承受能力：處于人生的起步并迅速上升階段，不怕失敗而風險承受能力強，期望獲

13、得高收益理財組合建議：為避免出現(xiàn)“月光”，可選擇基金定投股票或混合型基金 75%， 穩(wěn)健型投資 （債券或貨幣型基金，儲蓄。下同）25%獨立家庭生活初始階段 （30到40歲）個人財務狀況：家庭收入趨于穩(wěn)定，收入水平增長明顯，前期的積極理財已經(jīng)積累了部分財富。理財目標：購置房屋，為子女積累教育經(jīng)費風險承受能力：較高的收入可以制成投資風險承受力，期望在獲得較高的收益的同時能保證部分資金的穩(wěn)定收益理財組合建議：因為前期有一定的財富積累，可以購買基金與集合理財產(chǎn)品 65%， 穩(wěn)健型投資 35%家庭高速成長階段 （40到50歲）個人財務狀況： 資產(chǎn)進入高速增長期，但支出亦進入高峰期，如子女教育，贍養(yǎng)父母等

14、。理財目標:保障子女教育支出的大幅增加和父母贍養(yǎng)費用，并開始規(guī)劃自己的養(yǎng)老財富積累。風險承受能力：能承受高風險，但與此同時穩(wěn)定收益的重要性開始顯現(xiàn)。理財組合建議：積極型投資50%，穩(wěn)健型投資40%，保障型投資（保險）10%。對于有一定資產(chǎn)規(guī)模的家庭，可以選擇基金一對多和期限套利等品種。家庭事業(yè)豐收階段 （50到60歲）個人財務狀況：工作收入將經(jīng)歷高峰并趨于下降，實際收入進入高峰階段。理財目標：理財收益的穩(wěn)定性日益重要，更多為以后生活考慮。 風險承受能力：具備了很好的個人財務基礎，風險承受能力開始急劇減弱 資產(chǎn)自和建議：積極型投資 25%， 穩(wěn)健型投資 65%， 保障型投資 10% 制定投資計劃

15、的基本要素投資目的投資目標投資對象投資組合投資期限（6） 具體實施您的理財計劃 開立銀行賬戶 開立證券賬戶 簽訂保險或相關合同 組織資金 實施投資 跟蹤和了解投資情況 投資產(chǎn)品知識的學習和更新（7） 適時調(diào)整您的理財組合和產(chǎn)品 分析投資是否偏離目標 分析偏離原因 決定是否調(diào)整投資標的或投資比例（二） 樹立正確的理財理念 投資理念不要把所有的雞蛋都放在一個籃子里 投資理念依據(jù)您的投資風格和承受能力選擇投資組合 投資理念不要做自己不熟悉的投資 投資理念嚴格按紀律和規(guī)劃進行理性投資 投資理念不要擔心自己會成為極少數(shù) 投資理念持之以恒才能超越市場 投資理念成功者必須戰(zhàn)勝“貪婪”和“恐懼”三、 個人主要

16、理財工具的特性有哪些？國家對房地產(chǎn)調(diào)控措施：國務院確定的房地產(chǎn)市場調(diào)控八項政策措施上調(diào)房地產(chǎn)貸款首付比例。 （二套房首付60%）房產(chǎn)稅 （上海、重慶已公布細則）各地限購政策香港房地產(chǎn)泡沫： 1985年香港房地產(chǎn)起步 1999年上海房地產(chǎn)起步1990年資金流入房地產(chǎn) 2000年資金流入房地產(chǎn)1996年香港房地產(chǎn)泡沫達到頂峰 全民炒房 2007年上海房價節(jié)節(jié)攀升全民炒房炒樓族1997年房價十二年期間上升了十倍 2010年上海房價上升了十倍1998年香港房價一瀉千里，房地產(chǎn)是否泡沫破滅于2012年的中國大陸？日本房地產(chǎn)泡沫： 起于1985年9月”廣島協(xié)議“，同意美元貶值。1990年東京地價等于美國全國地價。1991年房價暴跌，1993年全面崩潰，致使日本迎來了歷史上最為漫長的經(jīng)濟衰退期，至今未徹底走出陰影。中國2006年開始匯率改革，2012年的中國？美國的房地產(chǎn)泡沫： 1926年佛羅里達州，2008年次貸危機，皆引起世界金融危機。流通紀念幣、金銀幣收藏市場價格飛漲資金容量較小變現(xiàn)成本高 郵票、磁卡市場個別品種價格暴漲保管困難批量銷售變現(xiàn)成本高 福州壽山石市場價格飛漲儲藏困難，定期保養(yǎng)面臨變現(xiàn)困難問題股票市場上海證券交易所上證指數(shù)2011.3.16）深圳證券交易所深圳成分指數(shù)2011.3.16） 深圳證券交易所2011.3.16） 深圳證券交易所2011.3.16） 證券投資基金封閉式