美國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)模式

1、美國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)模式美國早在20世紀(jì)40年代便進(jìn)入了老齡化社會，截至2013年65歲及以上老年人口4413.16萬人，占比為13.96%。相較于日本重度老齡化現(xiàn)象和中國加速的老齡化進(jìn)程，美國的老齡化處于一種緩慢而穩(wěn)步推進(jìn)的狀態(tài)。美國嬰兒潮時代（1947年以后）出生的人口如今將邁入老年人行業(yè)，將在一定程度上加速日本老齡化進(jìn)程。美國人口局預(yù)測，美國老齡化率（65歲及以上人口）將在2030年達(dá)到19%。三支柱體系保障美國養(yǎng)老保障制度美國的養(yǎng)老保障制度從1935 年社會保險法頒布以后開始正式建立，隨著社會保險法的不斷修正和完善，美國的養(yǎng)老保障制度逐漸演變成美國特有的“三支柱”模式。國家強制的社會養(yǎng)老保險。

2、國家強制的社會養(yǎng)老保險就是老年和遺屬保險，是美國建立最早的社會保障制度，也是覆蓋被保險人數(shù)最多的險種，被覆蓋人數(shù)大約占全美職工的 95%。目前參保者1.5 億，約有4600 萬人受益。它是由美國社會保障管理局管理與運作的。職工退休后，按以基本保額為基礎(chǔ)計算領(lǐng)取養(yǎng)老金。美國老年和遺屬保險如今已經(jīng)成為美國聯(lián)邦政府最大的財政項目，其稅收收入約占聯(lián)邦政府收入總額的三分之一。政府及雇主養(yǎng)老金計劃。此項養(yǎng)老金計劃包括公共部門養(yǎng)老金計劃和私人養(yǎng)老金計劃。公共部門養(yǎng)老金計劃針對的對象主要是聯(lián)邦政府職工和退伍軍人。私人養(yǎng)老金計劃包括收益確定型計劃（DB計劃）、繳費確定型計劃（DC計劃）以及二者的混合計劃。其中繳

3、費確定型計劃主要包括了美國國內(nèi)收入法規(guī)定的401K計劃等，這種計劃類似于雇主管理雇員的儲蓄賬戶，向該賬戶繳納的資金可以延緩交納聯(lián)邦所得稅，同時雇主也需要向此賬戶交納一定的資金，這部分資金可以投資于各種金融手段，包括股票和證券等。職工到了退休年齡時，所得的養(yǎng)老金就是這個賬戶中的余額。個人儲蓄養(yǎng)老金計劃。人儲蓄養(yǎng)老金計劃作為國家養(yǎng)老保障的補充也逐漸的得到發(fā)展壯大。該計劃是完全由個人自愿參加的，主要包括個人退休賬戶和羅斯個人退休賬戶等。個人退休賬戶（IRA）是具有代表性的個人儲蓄養(yǎng)老金計劃。個人退休賬戶面向所有具有納稅收入的公民，參加者每年將一部分資金存進(jìn)該賬戶。這是一個個人自愿參加的投資性賬戶，賬

4、戶里面的資金用于投資升值。個人退休賬戶相對于普通投資賬戶來說，具有減稅、免稅還有盈利延稅等優(yōu)惠。如今，個人退休賬戶已經(jīng)成為美國規(guī)模最大的養(yǎng)老金計劃，資金規(guī)模已經(jīng)超過了 401K計劃。美國養(yǎng)老保障制度特點。強調(diào)養(yǎng)老保障由政府、企業(yè)和個人共擔(dān)責(zé)任。個人儲蓄養(yǎng)老金比例逐步擴(kuò)大，反映出養(yǎng)老力量從政府逐步到社會、個人力量轉(zhuǎn)變的趨勢。具有代表性的個人退休賬戶（IRA）近30年來迅猛發(fā)展，成為美國養(yǎng)老金資產(chǎn)持續(xù)增長的主要來源，規(guī)模已超過以401K位代表的DC計劃。美國三支柱體系的養(yǎng)老保障制度層次分明、主輔得當(dāng)，市場化程度高，給老年人提供了充足的養(yǎng)老金來獲得養(yǎng)老服務(wù)。這為美國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供源源不竭的動力。

5、養(yǎng)老社區(qū)+專業(yè)護(hù)理美國養(yǎng)老模式美國養(yǎng)老模式包括居家養(yǎng)老、養(yǎng)老社區(qū)、專業(yè)護(hù)理機構(gòu)三種。而在這三個領(lǐng)域中，均有運作成熟的養(yǎng)老服務(wù)公司。美國獨立自主的家庭觀念使得美國的養(yǎng)老模式和日本有所不同。相較于前述國家居家養(yǎng)老為主的模式，美國的養(yǎng)老社區(qū)、專業(yè)護(hù)理機構(gòu)也存在著巨大的市場空間。美國老年人可以根據(jù)自身養(yǎng)老金情況和需求選擇適合自己的養(yǎng)老模式。居家養(yǎng)老。美國老年人選擇居家養(yǎng)老的一個重要原因是節(jié)省費用，居家養(yǎng)老相較于養(yǎng)老社區(qū)，專業(yè)護(hù)理機構(gòu)等免去了房租成本。居家養(yǎng)老又可分為生活型居家養(yǎng)老和醫(yī)療保健型居家養(yǎng)老。相應(yīng)提供居家養(yǎng)老服務(wù)的公司可分為生活型居家養(yǎng)老公司和醫(yī)療保健型居家養(yǎng)老公司。二者提供養(yǎng)老服務(wù)的內(nèi)容側(cè)重

6、點不同，前者主要提供日常生活照料服務(wù)，而后者則側(cè)重提供康復(fù)護(hù)理。Home Instead Senior Care：代表性生活型居家養(yǎng)老公司Home Instead 1994年成立，現(xiàn)已發(fā)展成為規(guī)模最大的生活型居家養(yǎng)老服務(wù)公司。公司致力于提供居家養(yǎng)老全套解決方案，提供從老年陪護(hù)到臨終關(guān)懷全方位的居家養(yǎng)老服務(wù)，同時也能滿足個人獨特的需求和偏好提供養(yǎng)老服務(wù)。Home Instead采用加盟連鎖、特許經(jīng)營的模式。目前HomeInstead共有640家加盟商，加盟商初始投資在10萬-11.5萬美元左右，這包括初始一次性加盟費、租金、運營成本等。加盟商凈利潤率平均水平在12%-15%左右，新加盟商第一年平

7、均收入約24.8萬美元。Apria healthcare group：醫(yī)療保健型居家養(yǎng)老領(lǐng)先企業(yè)Apria healthcare group是美國醫(yī)療保健型居家養(yǎng)老龍頭公司。公司擁有約2300人的醫(yī)護(hù)團(tuán)隊，包括750名呼吸疾病護(hù)理醫(yī)師、700名護(hù)士、775名藥劑師以及100名注冊營養(yǎng)學(xué)專家，每年為240萬老年人服務(wù)，在全美50個洲有425個分支機構(gòu)，能夠覆蓋全美98%人口。Apriahealthcare group側(cè)重于老年人家庭醫(yī)療輔助護(hù)理。公司業(yè)務(wù)包括家庭輸液、管道助食、睡眠輔助、呼吸道疾病護(hù)理、家庭醫(yī)療器械等。各業(yè)務(wù)在全美市場均占據(jù)領(lǐng)先地位。公司業(yè)績穩(wěn)定增長。2013年前三季度公司實現(xiàn)營

8、收18.12億美元，同比增長1.69%。公司主要收入來源于家庭輸液、呼吸道疾病護(hù)理和睡眠輔助業(yè)務(wù)。養(yǎng)老社區(qū)。美國是世界上養(yǎng)老社區(qū)發(fā)展得最好的國家之一。美國養(yǎng)老社區(qū)主要形式包括活躍老人社區(qū)（Active Adult Community）、獨立生活社區(qū)（IndependentLiving Community）、協(xié)助生活機構(gòu)/社區(qū)（AssistedLiving/Community）、失憶護(hù)理（Alzheimers Care）、專業(yè)理療養(yǎng)老院（Nursing Home/Skilled Nursing Facility）、持續(xù)護(hù)理退休社區(qū)（Continuing Care Retirement Commu

9、nities,CCRC）等。由活躍老人社區(qū)到專業(yè)理療養(yǎng)老院，護(hù)理的程度逐步加深、而相應(yīng)的費用也逐步提高。養(yǎng)老社區(qū)典范模式：太陽城模式、持續(xù)護(hù)理退休社區(qū)模式（CCRC）、REIT模式。太陽城模式太陽城模式的開創(chuàng)者是地產(chǎn)開發(fā)商德爾·韋布（DelWebb）公司，上個世紀(jì)60年代在亞利桑那州陽光明媚的鳳凰城建立了第一個太陽城項目，以“太陽城”（Sun CityCenter）命名，并直接帶動了美國養(yǎng)老社區(qū)的建設(shè)。太陽城這類地產(chǎn)項目主要針對年齡在5570歲的活躍健康老人，除住宅外，還提供康樂會所和戶外運動設(shè)施。目前全美有十多個太陽城項目，分布于亞利桑那州、加利福尼亞州等。太陽城模式本質(zhì)上屬于住宅

10、開發(fā)性質(zhì)，由地產(chǎn)開發(fā)商主導(dǎo)，通過銷售養(yǎng)老概念住宅，開發(fā)商得以收回投資并產(chǎn)生盈利。太陽城選址通常位于郊區(qū)，占地大、容積率低，精裝修標(biāo)準(zhǔn)，拎包即可入住，附近一般配有專為社區(qū)服務(wù)的商業(yè)中心?？紤]到老年人收入水平，太陽城項目房價往往相對便宜，如“蘋果谷太陽城”位于洛杉磯東北方向120公里左右，房價僅為洛杉磯市內(nèi)的約三分之一，對老年購房群體構(gòu)成了極大的吸引力。太陽城平均規(guī)模在23000戶左右，入住率可達(dá)90.95%，住宅類型多樣，以獨棟和雙拼為主，還有多層公寓、獨立居住中心、生活救助中心、生活照料社區(qū)、復(fù)合公寓住宅等。據(jù)2013年的一項統(tǒng)計顯示，太陽城的常住居民達(dá)20多萬人。由于項目面向的是身體康健的老

11、者，因此社區(qū)內(nèi)沒有專門提供醫(yī)療、護(hù)理等配套服務(wù)，主要依賴社區(qū)所在城鎮(zhèn)提供的大市政配套。但社區(qū)為活躍長者們提供了多樣的設(shè)施，如高爾夫球場、娛樂中心以及教育培訓(xùn)等。在醫(yī)療護(hù)理方面，允許第三方提供的家政、保健等服務(wù)。太陽城模式涉足養(yǎng)老地產(chǎn)項目的開發(fā)和出售，以及配套設(shè)施的營建，德爾·韋布是典型的重資產(chǎn)公司，其多年來都是微利經(jīng)營（毛利率低于20%）。在被大型建筑商帕爾迪收購后，結(jié)合兩家公司各自的優(yōu)勢以及開發(fā)經(jīng)驗，德爾·韋布得以繼續(xù)主導(dǎo)著美國高質(zhì)量老年住宅社區(qū)的開發(fā)。持續(xù)護(hù)理退休社區(qū)模式（CCRC）在美國，另一種主流養(yǎng)老地產(chǎn)模式為持續(xù)護(hù)理退休社區(qū)（ContinueCare of Ret

12、irement Community，簡稱CCRC），由運營商主導(dǎo)，主打精細(xì)化管理服務(wù)。這一模式已有100多年歷史，經(jīng)過長期發(fā)展，CCRC進(jìn)一步發(fā)展成為一種復(fù)合型養(yǎng)老社區(qū)。和太陽城靠出售地產(chǎn)獲利不同，CCRC只提供地產(chǎn)租賃權(quán)和服務(wù)享受權(quán)，通過收取房屋租賃費和服務(wù)費賺錢。其中，服務(wù)費包括一次性的入門費、定期的房屋租賃費及特殊服務(wù)費等。根據(jù)房間大小，入門費從20萬美元到100萬美元不等，年費或月費則視所需護(hù)理的程度而定，針對健康活躍長者，每月需要支付3000美元，半護(hù)理老人4000美元/月，全護(hù)理老人則是5000-6000美元/月。特殊服務(wù)費則取決于個體所需的額外護(hù)理服務(wù)。CCRC模式的理念是，在復(fù)

13、合型社區(qū)中滿足老人對健康管理、護(hù)理和醫(yī)療等不同生理年齡階段的基本養(yǎng)老需求，令老人不需要搬家就可以在CCRC社區(qū)中完成人生三分之一的幸福旅程，這也是一種提升客戶粘性的有效做法。全美目前共有近2000處CCRC，其中約82%為非盈利性組織所有，有相當(dāng)一部分是從傳統(tǒng)養(yǎng)老院轉(zhuǎn)型而來。CCRC主要服務(wù)三類老人，一類是自理型老人，年齡介于55-65歲之間，在社區(qū)中有獨立住所。社區(qū)為這部分老年人提供便捷的社區(qū)服務(wù)，如餐飲、清潔、醫(yī)療保健及緊急救護(hù)等。同時，為滿足老年人精神生活的需求，社區(qū)會組織各種形式的活動，如老年大學(xué)、興趣協(xié)會等。第二類是介助型老人，主要服務(wù)對象為需要他人照料的老人。這類老人除了可以得到社區(qū)服務(wù)外，還有類似飲食、穿衣、洗浴等日常生活護(hù)理。為了豐富介助老人的生活，一些社區(qū)也會在老人身體可接受范圍內(nèi)，提供各類活動。第三類是介護(hù)型老人，針對的是生活完全無法自理的老人，在介護(hù)型社區(qū)，老人24小時都處于專業(yè)護(hù)士的監(jiān)護(hù)之下。介護(hù)型老人年齡一般在80歲以上，同時居住在特殊的單元里。CCRC模式對管理和護(hù)理人員水平要求較高，員工人數(shù)眾多，服務(wù)提供者和入住老人的比例一般為1：1。