財(cái)務(wù)管理6營(yíng)運(yùn)資金管理

1、整理ppt16.1現(xiàn)金和有價(jià)證券管理現(xiàn)金和有價(jià)證券管理6.2應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理6.3存貨管理存貨管理第第6章章 營(yíng)運(yùn)資金管理營(yíng)運(yùn)資金管理整理ppt2 1.了解營(yíng)運(yùn)資金的概念和特點(diǎn)。了解營(yíng)運(yùn)資金的概念和特點(diǎn)。C 2.了解現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨的日常管理內(nèi)容。了解現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨的日常管理內(nèi)容。C 3.掌握最佳現(xiàn)金持有量確定的方法。掌握最佳現(xiàn)金持有量確定的方法。A 4.掌握應(yīng)收賬款信用政策的制定方法。掌握應(yīng)收賬款信用政策的制定方法。B 5.掌握存貨的功能及其成本。掌握存貨的功能及其成本。A 6.掌握存貨經(jīng)濟(jì)批量的確定。掌握存貨經(jīng)濟(jì)批量的確定。A整理ppt3華基公司的存貨管理華基公司的存貨管

2、理整理ppt4 6.1.1營(yíng)運(yùn)資金概述營(yíng)運(yùn)資金概述1.營(yíng)運(yùn)資金的概念營(yíng)運(yùn)資金的概念營(yíng)運(yùn)資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占用在流動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。營(yíng)運(yùn)資金有廣義和狹義之分，資產(chǎn)上的資金。營(yíng)運(yùn)資金有廣義和狹義之分，廣義的營(yíng)運(yùn)資金是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總額；狹廣義的營(yíng)運(yùn)資金是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總額；狹義的營(yíng)運(yùn)資金又稱(chēng)凈營(yíng)運(yùn)資金，是指流動(dòng)資產(chǎn)義的營(yíng)運(yùn)資金又稱(chēng)凈營(yíng)運(yùn)資金，是指流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債后的余額。減流動(dòng)負(fù)債后的余額。營(yíng)運(yùn)資金的管理既包括流動(dòng)資產(chǎn)的管理，也包括營(yíng)運(yùn)資金的管理既包括流動(dòng)資產(chǎn)的管理，也包括流動(dòng)負(fù)債的管理。流動(dòng)負(fù)債的管理。 整理ppt53實(shí)物形實(shí)物形態(tài)具有態(tài)具

3、有易變現(xiàn)易變現(xiàn)性性 數(shù)量具數(shù)量具有波動(dòng)有波動(dòng)性性 來(lái)源具來(lái)源具有靈活有靈活多樣性多樣性 實(shí)物形實(shí)物形態(tài)具有態(tài)具有變動(dòng)性變動(dòng)性 124周轉(zhuǎn)具周轉(zhuǎn)具有短期有短期性性35整理ppt66.1.2 6.1.2 現(xiàn)金及有價(jià)證券管理現(xiàn)金及有價(jià)證券管理 企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)，就是要在資產(chǎn)流動(dòng)企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)，就是要在資產(chǎn)流動(dòng)性和盈利能力之間作出抉擇，以獲取最大性和盈利能力之間作出抉擇，以獲取最大的長(zhǎng)期利潤(rùn)。的長(zhǎng)期利潤(rùn)。 整理ppt71.現(xiàn)金占用的必要性現(xiàn)金占用的必要性 （1）交易需要）交易需要 （2）預(yù)防需要）預(yù)防需要 （3）投機(jī)需要）投機(jī)需要整理ppt82. .現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定( (1）

4、規(guī)定了現(xiàn)金的使用范圍。）規(guī)定了現(xiàn)金的使用范圍。 這里的現(xiàn)金僅指人民幣現(xiàn)鈔，是這里的現(xiàn)金僅指人民幣現(xiàn)鈔，是最狹義的現(xiàn)金概念。最狹義的現(xiàn)金概念。 A、支付職工工資、津貼；、支付職工工資、津貼； B、支付給個(gè)人的勞務(wù)報(bào)酬；、支付給個(gè)人的勞務(wù)報(bào)酬； C、根據(jù)國(guó)家規(guī)定頒發(fā)給個(gè)人的科學(xué)技、根據(jù)國(guó)家規(guī)定頒發(fā)給個(gè)人的科學(xué)技術(shù)、文化藝術(shù)、體育等各種獎(jiǎng)金；術(shù)、文化藝術(shù)、體育等各種獎(jiǎng)金；整理ppt9 D、支付各種勞保、福利費(fèi)用以及國(guó)、支付各種勞保、福利費(fèi)用以及國(guó)家規(guī)定對(duì)個(gè)人的其他支出；家規(guī)定對(duì)個(gè)人的其他支出； E、向個(gè)人收購(gòu)農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資、向個(gè)人收購(gòu)農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價(jià)款；的價(jià)款； F、出差人員必須隨身攜帶的

5、差旅費(fèi)；、出差人員必須隨身攜帶的差旅費(fèi)； G、結(jié)算起點(diǎn)（、結(jié)算起點(diǎn)（1000元）以下的零星元）以下的零星支出；支出； H、中國(guó)人民銀行確定需要支付現(xiàn)金、中國(guó)人民銀行確定需要支付現(xiàn)金的其他支出。的其他支出。整理ppt10（2）規(guī)定庫(kù)存現(xiàn)金限額。）規(guī)定庫(kù)存現(xiàn)金限額。 企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)鈔，由企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)鈔，由其開(kāi)戶行根據(jù)企其開(kāi)戶行根據(jù)企業(yè)的實(shí)際需要核定限額業(yè)的實(shí)際需要核定限額，一般以，一般以35天天的零星開(kāi)發(fā)為限；企業(yè)不得的零星開(kāi)發(fā)為限；企業(yè)不得坐支坐支現(xiàn)金，現(xiàn)金，即企業(yè)不得從本單位的人民幣現(xiàn)鈔收入即企業(yè)不得從本單位的人民幣現(xiàn)鈔收入中直接支付交易款項(xiàng)，中直接支付交易款項(xiàng)，現(xiàn)鈔收入應(yīng)于當(dāng)現(xiàn)鈔收入應(yīng)于當(dāng)日終了送

6、存開(kāi)戶銀行。日終了送存開(kāi)戶銀行。整理ppt11（3）規(guī)定了現(xiàn)金管理責(zé)任制度。）規(guī)定了現(xiàn)金管理責(zé)任制度。 企業(yè)應(yīng)由專(zhuān)門(mén)人員（出納）負(fù)責(zé)現(xiàn)金企業(yè)應(yīng)由專(zhuān)門(mén)人員（出納）負(fù)責(zé)現(xiàn)金的收支和管理，并登記好現(xiàn)金日記帳，的收支和管理，并登記好現(xiàn)金日記帳，出納人員以外的人員不得經(jīng)管現(xiàn)金。出納人員以外的人員不得經(jīng)管現(xiàn)金。（4）規(guī)定了現(xiàn)金收支的憑證手續(xù)制度。）規(guī)定了現(xiàn)金收支的憑證手續(xù)制度。 現(xiàn)金收支都必須以合法的原始憑證為現(xiàn)金收支都必須以合法的原始憑證為依據(jù)，并要加強(qiáng)審核?，F(xiàn)金收支要加強(qiáng)依據(jù)，并要加強(qiáng)審核?，F(xiàn)金收支要加強(qiáng)內(nèi)部牽制和稽核制度，審核、收支、記內(nèi)部牽制和稽核制度，審核、收支、記帳要分管，不得由一人兼任。帳要

7、分管，不得由一人兼任。 整理ppt12銀行存款管理制度銀行存款管理制度（1）獨(dú)立核算的企業(yè)和其他單位只能根）獨(dú)立核算的企業(yè)和其他單位只能根據(jù)自愿選擇的原則在銀行開(kāi)立一個(gè)基本據(jù)自愿選擇的原則在銀行開(kāi)立一個(gè)基本存款帳戶，不得多頭開(kāi)立基本帳戶。存款帳戶，不得多頭開(kāi)立基本帳戶。 （2）企業(yè)在銀行開(kāi)立的帳戶，只供本企）企業(yè)在銀行開(kāi)立的帳戶，只供本企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)的資金收付使用，不業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)的資金收付使用，不準(zhǔn)出租、出借或轉(zhuǎn)讓給其他單位或個(gè)人準(zhǔn)出租、出借或轉(zhuǎn)讓給其他單位或個(gè)人使用。使用。 整理ppt13（3）各種收支款項(xiàng)憑證必須如實(shí)填寫(xiě)款項(xiàng)的）各種收支款項(xiàng)憑證必須如實(shí)填寫(xiě)款項(xiàng)的來(lái)源和用途，不得巧立

8、名目，套取現(xiàn)金和銀來(lái)源和用途，不得巧立名目，套取現(xiàn)金和銀行信用，嚴(yán)禁利用帳戶進(jìn)行非法活動(dòng)。行信用，嚴(yán)禁利用帳戶進(jìn)行非法活動(dòng)。（4）各單位在銀行的帳戶，必須有足夠的資）各單位在銀行的帳戶，必須有足夠的資金保證其支付的需要，不得簽發(fā)空頭支款憑金保證其支付的需要，不得簽發(fā)空頭支款憑證，不準(zhǔn)簽發(fā)遠(yuǎn)期支款憑證。證，不準(zhǔn)簽發(fā)遠(yuǎn)期支款憑證。（5）不得持有帳外公款，包括不得將公款以）不得持有帳外公款，包括不得將公款以個(gè)人名義存入銀行和保存帳外現(xiàn)鈔等各種形個(gè)人名義存入銀行和保存帳外現(xiàn)鈔等各種形式的帳外公款。式的帳外公款。 整理ppt14 整理ppt15（1）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模式）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模式 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模式是根據(jù)企

9、業(yè)現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)時(shí)間來(lái)確現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模式是根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)時(shí)間來(lái)確定最佳現(xiàn)金持有量的方法。定最佳現(xiàn)金持有量的方法。 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是指企業(yè)從購(gòu)買(mǎi)原材料支付貨款起，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是指企業(yè)從購(gòu)買(mǎi)原材料支付貨款起，到產(chǎn)品銷(xiāo)售收回貨款止所需的時(shí)間，即企業(yè)從支到產(chǎn)品銷(xiāo)售收回貨款止所需的時(shí)間，即企業(yè)從支付應(yīng)付賬款時(shí)現(xiàn)金流出至收回應(yīng)收賬款時(shí)現(xiàn)金流付應(yīng)付賬款時(shí)現(xiàn)金流出至收回應(yīng)收賬款時(shí)現(xiàn)金流入這段時(shí)間。入這段時(shí)間。 存貨周轉(zhuǎn)期是指將原材料轉(zhuǎn)化為產(chǎn)成品并出售存貨周轉(zhuǎn)期是指將原材料轉(zhuǎn)化為產(chǎn)成品并出售所需要的時(shí)間。所需要的時(shí)間。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期是指將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期是指將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間，即從產(chǎn)品

10、銷(xiāo)售到收回現(xiàn)金的時(shí)間。需要的時(shí)間，即從產(chǎn)品銷(xiāo)售到收回現(xiàn)金的時(shí)間。 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期是指從收到賒購(gòu)材料開(kāi)始到支應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期是指從收到賒購(gòu)材料開(kāi)始到支付現(xiàn)金之間所需要的時(shí)間。付現(xiàn)金之間所需要的時(shí)間。整理ppt16 計(jì)算公式為：計(jì)算公式為： 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期+ 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=360現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量=企業(yè)年現(xiàn)金總需求量企業(yè)年現(xiàn)金總需求量現(xiàn)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率金周轉(zhuǎn)率 整理ppt17 例例6-1某企業(yè)預(yù)計(jì)存貨周轉(zhuǎn)期為某企業(yè)預(yù)計(jì)存貨周轉(zhuǎn)期為100天，應(yīng)天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為收賬款周轉(zhuǎn)期為50

11、天，應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期為天，應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期為40 天，天， 預(yù)計(jì)全年需要現(xiàn)金預(yù)計(jì)全年需要現(xiàn)金720萬(wàn)元，求最萬(wàn)元，求最佳現(xiàn)金持有量。佳現(xiàn)金持有量。 解：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期解：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=100+50-40=110（天）（天） 最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量= （萬(wàn)元）（萬(wàn)元） 220110*360720整理ppt18（2 2）存貨模式）存貨模式 存貨模式是將現(xiàn)金看作企業(yè)的一種特殊存貨，按存貨模式是將現(xiàn)金看作企業(yè)的一種特殊存貨，按照存貨管理中的經(jīng)濟(jì)批量法的原理，確定企業(yè)現(xiàn)照存貨管理中的經(jīng)濟(jì)批量法的原理，確定企業(yè)現(xiàn)金最佳持有量的方法。這一模式最早是由美國(guó)經(jīng)金最佳持有量的方法。這一模式最早是由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家濟(jì)學(xué)家W

12、.J.Baumol于于1952年首先提出的，故又年首先提出的，故又稱(chēng)為稱(chēng)為“鮑莫模型鮑莫模型”。 假設(shè)：假設(shè)： （1）企業(yè)未來(lái)年度的現(xiàn)金需求總量可以預(yù)測(cè)；）企業(yè)未來(lái)年度的現(xiàn)金需求總量可以預(yù)測(cè)； （2）可通過(guò)出售短期有價(jià)證券來(lái)獲得所需現(xiàn)金；）可通過(guò)出售短期有價(jià)證券來(lái)獲得所需現(xiàn)金； （3）現(xiàn)金支出是均勻發(fā)生的，而且每當(dāng)現(xiàn)金余額）現(xiàn)金支出是均勻發(fā)生的，而且每當(dāng)現(xiàn)金余額接近于零時(shí)，短期證券可隨時(shí)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。接近于零時(shí)，短期證券可隨時(shí)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。整理ppt19 存貨模式的目的是要求出使總成本最小的值?，F(xiàn)存貨模式的目的是要求出使總成本最小的值。現(xiàn)金余額總成本包括兩個(gè)方面：金余額總成本包括兩個(gè)方面：現(xiàn)金持有

13、成本。現(xiàn)金持有成本。即持有現(xiàn)金所放棄的報(bào)酬，是持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成即持有現(xiàn)金所放棄的報(bào)酬，是持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，這種成本通常為有價(jià)證券的利息率，它與現(xiàn)本，這種成本通常為有價(jià)證券的利息率，它與現(xiàn)金余額成正比例的變化。金余額成正比例的變化?，F(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本。即現(xiàn)現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本。即現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)移的固定成本，如經(jīng)紀(jì)人費(fèi)用、金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)移的固定成本，如經(jīng)紀(jì)人費(fèi)用、捐稅及其他管理成本，這種成本只與交易的次數(shù)捐稅及其他管理成本，這種成本只與交易的次數(shù)有關(guān)，而與持有現(xiàn)金的金額無(wú)關(guān)。有關(guān)，而與持有現(xiàn)金的金額無(wú)關(guān)。 如果現(xiàn)金余額大，則持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本高，但如果現(xiàn)金余額大，則持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本高，但轉(zhuǎn)換成本可減少。如

14、果現(xiàn)金余額小，則持有現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本可減少。如果現(xiàn)金余額小，則持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本低，但轉(zhuǎn)換成本要上升。兩種成本合的機(jī)會(huì)成本低，但轉(zhuǎn)換成本要上升。兩種成本合計(jì)最低條件下的現(xiàn)金余額即為最佳現(xiàn)金余額。計(jì)最低條件下的現(xiàn)金余額即為最佳現(xiàn)金余額。整理ppt20 假設(shè)：假設(shè)：TC相關(guān)總成本相關(guān)總成本 b現(xiàn)金與有價(jià)證券的交易成本現(xiàn)金與有價(jià)證券的交易成本 T特定時(shí)間內(nèi)的現(xiàn)金需求總額特定時(shí)間內(nèi)的現(xiàn)金需求總額 N理想的現(xiàn)金轉(zhuǎn)換數(shù)量理想的現(xiàn)金轉(zhuǎn)換數(shù)量(最佳現(xiàn)金余額最佳現(xiàn)金余額) i短期有價(jià)證券利息率短期有價(jià)證券利息率 則：則： 最佳現(xiàn)金余額最佳現(xiàn)金余額bNTi2NTCiTb2N整理ppt21持有現(xiàn)金成本 機(jī)會(huì)成本 交易成

15、本 C 現(xiàn)金余額量（C） 圖圖 6-1 最佳現(xiàn)金余額量最佳現(xiàn)金余額量 注：當(dāng)企業(yè)出售有價(jià)證券來(lái)建立現(xiàn)金余額時(shí)，交易成本隨之上升。當(dāng)因現(xiàn)金余額注：當(dāng)企業(yè)出售有價(jià)證券來(lái)建立現(xiàn)金余額時(shí)，交易成本隨之上升。當(dāng)因現(xiàn)金余額的存在而無(wú)法獲得現(xiàn)金收益時(shí)，機(jī)會(huì)成本也隨之上升。的存在而無(wú)法獲得現(xiàn)金收益時(shí)，機(jī)會(huì)成本也隨之上升。整理ppt22存貨模型的局限性存貨模型的局限性 :該模型假設(shè)企業(yè)的支出率不變。但實(shí)際中，由于到期該模型假設(shè)企業(yè)的支出率不變。但實(shí)際中，由于到期日的不同及無(wú)法對(duì)成本進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，而只能對(duì)開(kāi)支進(jìn)行日的不同及無(wú)法對(duì)成本進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，而只能對(duì)開(kāi)支進(jìn)行部分管理。部分管理。 該模型假設(shè)計(jì)劃期內(nèi)未發(fā)生現(xiàn)金收

16、入。事實(shí)上，絕大多該模型假設(shè)計(jì)劃期內(nèi)未發(fā)生現(xiàn)金收入。事實(shí)上，絕大多數(shù)企業(yè)在每一個(gè)工作日內(nèi)都將是既發(fā)生現(xiàn)金流入也發(fā)生現(xiàn)數(shù)企業(yè)在每一個(gè)工作日內(nèi)都將是既發(fā)生現(xiàn)金流入也發(fā)生現(xiàn)金流出。金流出。 未考慮安全現(xiàn)金庫(kù)存。為了降低現(xiàn)金短缺或耗盡的可能未考慮安全現(xiàn)金庫(kù)存。為了降低現(xiàn)金短缺或耗盡的可能性，企業(yè)極有可能擁有一個(gè)安全現(xiàn)金庫(kù)存。但是，如果企性，企業(yè)極有可能擁有一個(gè)安全現(xiàn)金庫(kù)存。但是，如果企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)在幾小時(shí)內(nèi)售出有價(jià)證券或進(jìn)行借貸，安全現(xiàn)業(yè)可以實(shí)現(xiàn)在幾小時(shí)內(nèi)售出有價(jià)證券或進(jìn)行借貸，安全現(xiàn)金庫(kù)存量就可以達(dá)到最小。金庫(kù)存量就可以達(dá)到最小。 存貨模型可能是最簡(jiǎn)單、最直觀的確定最佳現(xiàn)金量的模型，存貨模型可能是最簡(jiǎn)

17、單、最直觀的確定最佳現(xiàn)金量的模型，但其最大的不足是假定現(xiàn)金量是離散的、確定的但其最大的不足是假定現(xiàn)金量是離散的、確定的。整理ppt23 例例6-2 某公司現(xiàn)金收支平穩(wěn)，預(yù)計(jì)全年（按某公司現(xiàn)金收支平穩(wěn)，預(yù)計(jì)全年（按360天計(jì)算）現(xiàn)金需要量為天計(jì)算）現(xiàn)金需要量為250000元，現(xiàn)金與有價(jià)證元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的交易成本為每次券的交易成本為每次500元，有價(jià)證券年利率為元，有價(jià)證券年利率為10%。 要求：要求： (1)計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。 (2)計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理總成計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本。本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成

18、本和全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本。 (3)計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期。次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期。 整理ppt24 解：解： （1）最佳現(xiàn)金持有量）最佳現(xiàn)金持有量= (元元) （2）最低現(xiàn)金管理總成本）最低現(xiàn)金管理總成本= 交易成本交易成本= （元）（元） 機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本= （元）（元） （3）有價(jià)證券交易次數(shù)）有價(jià)證券交易次數(shù)= （次）（次） 有價(jià)證券交易間隔期有價(jià)證券交易間隔期= （天）（天）5000010500250000200（元）500010500250000200250050050000250000250010250

19、000005500002500000725360整理ppt25(3)(3)隨機(jī)模式隨機(jī)模式 隨機(jī)模式相對(duì)于存貨模式來(lái)說(shuō)，是一種不確定的隨機(jī)模式相對(duì)于存貨模式來(lái)說(shuō)，是一種不確定的模式。模式。 適用范圍：隨機(jī)模式是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知適用范圍：隨機(jī)模式是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下進(jìn)行現(xiàn)金持有量控制的方法。的情況下進(jìn)行現(xiàn)金持有量控制的方法。 基本原理：企業(yè)根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需要，測(cè)基本原理：企業(yè)根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需要，測(cè)算出一個(gè)現(xiàn)金持有量的控制范圍，即制定出現(xiàn)金算出一個(gè)現(xiàn)金持有量的控制范圍，即制定出現(xiàn)金持有量的上限和下限，將現(xiàn)金量控制在上下限之持有量的上限和下限，將現(xiàn)金量控制在上下限之內(nèi)。內(nèi)。整理

20、ppt26 H為現(xiàn)金存量的上限，為現(xiàn)金存量的上限，L為下限，為下限，R為最優(yōu)現(xiàn)金返為最優(yōu)現(xiàn)金返回線?；鼐€。從圖中可以看到，企業(yè)的現(xiàn)金存量（表現(xiàn)為現(xiàn)從圖中可以看到，企業(yè)的現(xiàn)金存量（表現(xiàn)為現(xiàn)金每日余額）是隨機(jī)波動(dòng)的，當(dāng)其達(dá)到金每日余額）是隨機(jī)波動(dòng)的，當(dāng)其達(dá)到A點(diǎn)點(diǎn)時(shí)，即達(dá)到時(shí)，即達(dá)到了現(xiàn)金控制的了現(xiàn)金控制的上限上限，企業(yè)應(yīng)用現(xiàn)金，企業(yè)應(yīng)用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券，使有價(jià)證券，使現(xiàn)金量回落到現(xiàn)金量回落到R線的水平；當(dāng)現(xiàn)金存量降至線的水平；當(dāng)現(xiàn)金存量降至B點(diǎn)點(diǎn)時(shí)，即時(shí)，即達(dá)到了現(xiàn)金控制的達(dá)到了現(xiàn)金控制的下限下限，企業(yè)應(yīng)，企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換回現(xiàn)有價(jià)證券換回現(xiàn)金，使現(xiàn)金量上升到金，使現(xiàn)金量上升到R線的水

21、平?，F(xiàn)金存量在上下限之線的水平?，F(xiàn)金存量在上下限之間的波動(dòng)屬控制范圍內(nèi)的變化，是合理的。間的波動(dòng)屬控制范圍內(nèi)的變化，是合理的。整理ppt27整理ppt28整理ppt294.現(xiàn)金收支的日?？刂片F(xiàn)金收支的日常控制 （1）加速現(xiàn)金的收回 （2) 控制現(xiàn)金支出 (3) 閑置現(xiàn)金的投資管理 整理ppt30（1）加速現(xiàn)金的收回）加速現(xiàn)金的收回 企業(yè)應(yīng)盡可能縮短從客戶匯款或開(kāi)出支票，企業(yè)應(yīng)盡可能縮短從客戶匯款或開(kāi)出支票，到企業(yè)收到客戶匯款或?qū)⑵渲眱冬F(xiàn)的過(guò)到企業(yè)收到客戶匯款或?qū)⑵渲眱冬F(xiàn)的過(guò)程。程。 整理ppt31鎖箱法的流程圖 整理ppt32集中銀行整理ppt33（2 2） 控制現(xiàn)金支出控制現(xiàn)金支出 運(yùn)用

22、運(yùn)用“浮游量浮游量”，所謂現(xiàn)金的浮游量是指，所謂現(xiàn)金的浮游量是指企業(yè)賬戶上存款余額與銀行賬戶上所示的企業(yè)賬戶上存款余額與銀行賬戶上所示的存款余額之間的差額存款余額之間的差額 推遲支付應(yīng)付款，企業(yè)可以最大限度地利推遲支付應(yīng)付款，企業(yè)可以最大限度地利用現(xiàn)金而又不喪失現(xiàn)金折扣用現(xiàn)金而又不喪失現(xiàn)金折扣整理ppt34(3)(3)閑置現(xiàn)金的投資管理閑置現(xiàn)金的投資管理 如果企業(yè)有暫時(shí)的閑置資金，就可以投資如果企業(yè)有暫時(shí)的閑置資金，就可以投資于短期有價(jià)證券。短期的金融資產(chǎn)市場(chǎng)被于短期有價(jià)證券。短期的金融資產(chǎn)市場(chǎng)被稱(chēng)作稱(chēng)作“貨幣市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)”，貨幣市場(chǎng)中的短期金，貨幣市場(chǎng)中的短期金融資產(chǎn)的到期日不超過(guò)一年。融資

23、產(chǎn)的到期日不超過(guò)一年。整理ppt35整理ppt36 應(yīng)收賬款的發(fā)生原因：應(yīng)收賬款的發(fā)生原因：1 商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)（商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)（主要原因）主要原因）競(jìng)爭(zhēng)迫使企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)迫使企業(yè)以各種手段擴(kuò)大銷(xiāo)售以各種手段擴(kuò)大銷(xiāo)售賒銷(xiāo)是擴(kuò)大銷(xiāo)售賒銷(xiāo)是擴(kuò)大銷(xiāo)售的手段之一。顧客會(huì)從中得到好處。的手段之一。顧客會(huì)從中得到好處。2 銷(xiāo)售和收款的時(shí)間差距銷(xiāo)售和收款的時(shí)間差距商品成交的時(shí)商品成交的時(shí)間和收到貨款的時(shí)間常不一致。間和收到貨款的時(shí)間常不一致。 擴(kuò)大銷(xiāo)售是其主要原因，故應(yīng)收賬擴(kuò)大銷(xiāo)售是其主要原因，故應(yīng)收賬的管理目標(biāo)就是獲得利潤(rùn)。的管理目標(biāo)就是獲得利潤(rùn)。整理ppt376.2.1應(yīng)收賬款的功能與成本應(yīng)收賬款的功能與成本 1.應(yīng)收賬款

24、的功能應(yīng)收賬款的功能 增加銷(xiāo)售的功能增加銷(xiāo)售的功能 減少存貨的功能減少存貨的功能 整理ppt382.應(yīng)收賬款的成本應(yīng)收賬款的成本(1)機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本 應(yīng)收賬款的應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本是指是指應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息的應(yīng)計(jì)利息，其計(jì)算公式為：，其計(jì)算公式為： 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本 =應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)收賬款占用資金資本成本資本成本 應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)收賬款占用資金 =應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額銷(xiāo)售成本率銷(xiāo)售成本率 應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額 =日銷(xiāo)售額日銷(xiāo)售額平均收款期平均收款期整理ppt39(2)管理成本管理成本 應(yīng)收賬款的管理成本是指企業(yè)對(duì)應(yīng)收

25、應(yīng)收賬款的管理成本是指企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理而發(fā)生的耗費(fèi)，主要包括賬款進(jìn)行管理而發(fā)生的耗費(fèi)，主要包括對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用、收賬費(fèi)用等。對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用、收賬費(fèi)用等。(3) 壞賬成本壞賬成本 壞賬成本一般與應(yīng)收賬款數(shù)量和收現(xiàn)壞賬成本一般與應(yīng)收賬款數(shù)量和收現(xiàn)期同方向變化，即應(yīng)收賬款越多，收現(xiàn)期同方向變化，即應(yīng)收賬款越多，收現(xiàn)期越長(zhǎng)，壞賬成本就越大。期越長(zhǎng)，壞賬成本就越大。整理ppt40信用政策信用政策是指企業(yè)對(duì)商業(yè)信用進(jìn)行規(guī)劃和控是指企業(yè)對(duì)商業(yè)信用進(jìn)行規(guī)劃和控制而確定的基本原則和行為規(guī)范。包括制而確定的基本原則和行為規(guī)范。包括信用信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策三方面的內(nèi)容

26、，三方面的內(nèi)容，制定合理信用政策是企業(yè)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，制定合理信用政策是企業(yè)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，提高應(yīng)收賬款投資效益的重要前提。提高應(yīng)收賬款投資效益的重要前提。 整理ppt411.信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn) 信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件應(yīng)具備的最低條件 （1）信用品質(zhì)）信用品質(zhì) 信用品質(zhì)是指客戶履約的可能性，這是信用品質(zhì)是指客戶履約的可能性，這是決定是否給予客戶信用的首要因素，主決定是否給予客戶信用的首要因素，主要通過(guò)了解客戶以往的付款履約記錄進(jìn)要通過(guò)了解客戶以往的付款履約記錄進(jìn)行評(píng)價(jià)。行評(píng)價(jià)。整理ppt42（2）償付能力）償付能力 客戶償付能力的高低

27、。一般而言，企業(yè)客戶償付能力的高低。一般而言，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量越多，流動(dòng)比率越大，流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量越多，流動(dòng)比率越大，表明其償付債務(wù)的物質(zhì)保證越雄厚，反表明其償付債務(wù)的物質(zhì)保證越雄厚，反之，則償債能力越差。當(dāng)然，對(duì)客戶償之，則償債能力越差。當(dāng)然，對(duì)客戶償付能力的判斷，還需要注意對(duì)其資產(chǎn)質(zhì)付能力的判斷，還需要注意對(duì)其資產(chǎn)質(zhì)量以及負(fù)債的流動(dòng)性進(jìn)行分析。資產(chǎn)的量以及負(fù)債的流動(dòng)性進(jìn)行分析。資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越大，企業(yè)的償債能力就越強(qiáng)；變現(xiàn)能力越大，企業(yè)的償債能力就越強(qiáng)；相反，負(fù)債的流動(dòng)性越大，企業(yè)的償債相反，負(fù)債的流動(dòng)性越大，企業(yè)的償債能力也就越小。能力也就越小。整理ppt43（3）資本）資本 資本反映了

28、客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與財(cái)資本反映了客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣，是客戶償付債務(wù)務(wù)狀況的優(yōu)劣，是客戶償付債務(wù)的最終保證。的最終保證。整理ppt44（4）抵押品）抵押品 即客戶提供的可作為資信安全保證的資即客戶提供的可作為資信安全保證的資產(chǎn)。能夠作為信用擔(dān)保的抵押財(cái)產(chǎn)，必產(chǎn)。能夠作為信用擔(dān)保的抵押財(cái)產(chǎn)，必須為客戶實(shí)際所有，并且應(yīng)具有較高變須為客戶實(shí)際所有，并且應(yīng)具有較高變現(xiàn)能力。對(duì)于不知底細(xì)或信用狀況有爭(zhēng)現(xiàn)能力。對(duì)于不知底細(xì)或信用狀況有爭(zhēng)議的客戶，只要能夠提供足夠的高質(zhì)量議的客戶，只要能夠提供足夠的高質(zhì)量的抵押財(cái)產(chǎn)（最好經(jīng)過(guò)投保），就可向的抵押財(cái)產(chǎn)（最好經(jīng)過(guò)投保），就可向它們提供相應(yīng)的商業(yè)信用它們提供

29、相應(yīng)的商業(yè)信用整理ppt45（5）經(jīng)濟(jì)狀況（條件）經(jīng)濟(jì)狀況（條件） 指不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)客戶償付能力的指不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)客戶償付能力的影響及客戶是否具有較強(qiáng)的應(yīng)變能影響及客戶是否具有較強(qiáng)的應(yīng)變能力。力。整理ppt46 各種信息資料主要通過(guò)下列渠道取得各種信息資料主要通過(guò)下列渠道取得：商業(yè)代理機(jī)構(gòu)或資信調(diào)查機(jī)構(gòu)所提供的客戶商業(yè)代理機(jī)構(gòu)或資信調(diào)查機(jī)構(gòu)所提供的客戶信息資料及信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)資料；信息資料及信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)資料；委托往來(lái)銀行信用部門(mén)向與客戶有關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)委托往來(lái)銀行信用部門(mén)向與客戶有關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)的銀行索取信用資料；的銀行索取信用資料；與同一客戶有信用關(guān)系的其他企業(yè)相互交換與同一客戶有信用關(guān)系的其他企業(yè)相互交

30、換該客戶的信用資料；該客戶的信用資料；客戶的財(cái)務(wù)報(bào)告資料；客戶的財(cái)務(wù)報(bào)告資料；企業(yè)自身的經(jīng)驗(yàn)及其他可取得的資料等。企業(yè)自身的經(jīng)驗(yàn)及其他可取得的資料等。整理ppt472.信用條件信用條件 信用條件信用條件 指企業(yè)接受客戶信用定單時(shí)所提出指企業(yè)接受客戶信用定單時(shí)所提出的付款要求，主要包括的付款要求，主要包括信用期間信用期間和和現(xiàn)金折扣現(xiàn)金折扣政策政策。 信用條件的基本表達(dá)方式如信用條件的基本表達(dá)方式如“2/10，n/60”，意思是：若客戶能夠在發(fā)票開(kāi)出后的意思是：若客戶能夠在發(fā)票開(kāi)出后的10日內(nèi)日內(nèi)付款，可以享受付款，可以享受2%的現(xiàn)金折扣；如果放棄折的現(xiàn)金折扣；如果放棄折扣優(yōu)惠，則全部款項(xiàng)必須在

31、扣優(yōu)惠，則全部款項(xiàng)必須在60日內(nèi)付清。日內(nèi)付清。 即即60天為信用期間，天為信用期間，2%為現(xiàn)金折扣率為現(xiàn)金折扣率。整理ppt48(1)信用期間信用期間 信用期間信用期間 指企業(yè)允許客戶從購(gòu)貨到支付貨款指企業(yè)允許客戶從購(gòu)貨到支付貨款的時(shí)間間隔。的時(shí)間間隔。 企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售量與信用期間之間存在著企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售量與信用期間之間存在著一定的依存關(guān)系。延長(zhǎng)信用期間，可以在一一定的依存關(guān)系。延長(zhǎng)信用期間，可以在一定程度上擴(kuò)大銷(xiāo)售量，增加毛利。但不適當(dāng)定程度上擴(kuò)大銷(xiāo)售量，增加毛利。但不適當(dāng)?shù)匮娱L(zhǎng)信用期間，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)不良后果：地延長(zhǎng)信用期間，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)不良后果： 一是一是使平均收賬期延長(zhǎng)，占用在應(yīng)收賬款上使

32、平均收賬期延長(zhǎng)，占用在應(yīng)收賬款上的資金相應(yīng)增加，引起機(jī)會(huì)成本增加；的資金相應(yīng)增加，引起機(jī)會(huì)成本增加； 二是二是引起壞賬損失和收賬費(fèi)用的增加。引起壞賬損失和收賬費(fèi)用的增加。因此，因此，企企業(yè)是否給客戶延長(zhǎng)信用期間，應(yīng)視延長(zhǎng)信用業(yè)是否給客戶延長(zhǎng)信用期間，應(yīng)視延長(zhǎng)信用期間增加的邊際收入是否大于增加的邊際成期間增加的邊際收入是否大于增加的邊際成本而定。本而定。 整理ppt49 例例1： 某公司現(xiàn)采用某公司現(xiàn)采用30天按發(fā)票天按發(fā)票金額付款的信用政策，擬將信用金額付款的信用政策，擬將信用期放寬至期放寬至60天，仍按發(fā)票金額付天，仍按發(fā)票金額付款即不給折扣，該公司投資的最款即不給折扣，該公司投資的最低報(bào)酬

33、率為低報(bào)酬率為15%，其他有關(guān)的數(shù)，其他有關(guān)的數(shù)據(jù)見(jiàn)下表。據(jù)見(jiàn)下表。整理ppt50 分析時(shí)，先計(jì)算放寬信用期得到的收益，然后計(jì)算增加分析時(shí)，先計(jì)算放寬信用期得到的收益，然后計(jì)算增加的成本，最后根據(jù)兩者比較的結(jié)果作出判斷。的成本，最后根據(jù)兩者比較的結(jié)果作出判斷。 整理ppt51整理ppt52整理ppt53(2)現(xiàn)金折扣政策現(xiàn)金折扣政策 延長(zhǎng)信用期限會(huì)增加應(yīng)收賬款占用延長(zhǎng)信用期限會(huì)增加應(yīng)收賬款占用的時(shí)間和金額。許多企業(yè)為了加速資的時(shí)間和金額。許多企業(yè)為了加速資金周轉(zhuǎn)，及時(shí)收回貨款，減少壞賬損金周轉(zhuǎn)，及時(shí)收回貨款，減少壞賬損失，往往在延長(zhǎng)信用期限的同時(shí)，采失，往往在延長(zhǎng)信用期限的同時(shí)，采用一定的優(yōu)惠

34、措施。即在規(guī)定時(shí)間內(nèi)用一定的優(yōu)惠措施。即在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提前償付貨款的客戶可按銷(xiāo)售額的一提前償付貨款的客戶可按銷(xiāo)售額的一定比率享受折扣定比率享受折扣。整理ppt54 向客戶提供現(xiàn)金折扣，向客戶提供現(xiàn)金折扣，主要目的主要目的在于在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短應(yīng)收帳款的平均收款期。另外，現(xiàn)金折應(yīng)收帳款的平均收款期。另外，現(xiàn)金折扣也能招攬一些視折扣為減價(jià)出售的客扣也能招攬一些視折扣為減價(jià)出售的客戶前來(lái)購(gòu)貨，借此擴(kuò)大產(chǎn)銷(xiāo)業(yè)務(wù)量。戶前來(lái)購(gòu)貨，借此擴(kuò)大產(chǎn)銷(xiāo)業(yè)務(wù)量。 現(xiàn)金折扣實(shí)際上是對(duì)現(xiàn)金收入的扣減，現(xiàn)金折扣實(shí)際上是對(duì)現(xiàn)金收入的扣減，企業(yè)決定是否提供以及提供多大幅度的企

35、業(yè)決定是否提供以及提供多大幅度的現(xiàn)金折扣，應(yīng)權(quán)衡提供現(xiàn)金折扣后所得現(xiàn)金折扣，應(yīng)權(quán)衡提供現(xiàn)金折扣后所得的收益和現(xiàn)金折扣成本。的收益和現(xiàn)金折扣成本。整理ppt55 例例3：沿用例沿用例1、例、例2，假定該公司在放寬信用，假定該公司在放寬信用期的同時(shí)，為了吸引顧客盡早付款，提出了期的同時(shí)，為了吸引顧客盡早付款，提出了0.8/30，N/60的現(xiàn)金折扣條件，估計(jì)會(huì)有一的現(xiàn)金折扣條件，估計(jì)會(huì)有一半的顧客（按半的顧客（按60天信用期所能實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售量天信用期所能實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售量計(jì)）將享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠。計(jì)）將享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠。 計(jì)算分析如下：計(jì)算分析如下： 1 收益的增加收益的增加 =銷(xiāo)售量的增加銷(xiāo)售量的增加單位邊

36、際貢獻(xiàn)單位邊際貢獻(xiàn)=（120000-100000）（5-4）=20000（元）（元）整理ppt56整理ppt57整理ppt583 收賬費(fèi)用和壞賬損失增加收賬費(fèi)用和壞賬損失增加 收賬費(fèi)用增加收賬費(fèi)用增加=4000-3000=1000（元）（元） 壞賬損失增加壞賬損失增加=90000-5000=4000（元）（元）4 估計(jì)現(xiàn)金折扣成本的變化估計(jì)現(xiàn)金折扣成本的變化 現(xiàn)金折扣成本增加現(xiàn)金折扣成本增加=新的銷(xiāo)售水平新的銷(xiāo)售水平新的現(xiàn)金新的現(xiàn)金折扣率折扣率享受現(xiàn)金折扣的顧客比例享受現(xiàn)金折扣的顧客比例-舊的銷(xiāo)售舊的銷(xiāo)售水平水平舊的現(xiàn)金折扣率舊的現(xiàn)金折扣率享受現(xiàn)金折扣的顧享受現(xiàn)金折扣的顧客比例客比例=6000

37、000.8%50%-50000000 = 2400（元）（元）整理ppt595 提供現(xiàn)金折扣后的稅前損益提供現(xiàn)金折扣后的稅前損益 收益增加收益增加-成本費(fèi)用增加成本費(fèi)用增加 =20000-（4000+1000+4000+2400） =8600（元）（元） 由于可獲得稅前收益，故應(yīng)當(dāng)放寬信由于可獲得稅前收益，故應(yīng)當(dāng)放寬信用期，提供現(xiàn)金折扣。用期，提供現(xiàn)金折扣。整理ppt603.收賬政策收賬政策 收賬政策收賬政策 指當(dāng)客戶違反信用條件，指當(dāng)客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時(shí)企業(yè)所采取的收賬拖欠甚至拒付賬款時(shí)企業(yè)所采取的收賬策略與措施。策略與措施。 企業(yè)向客戶提供商業(yè)信用時(shí)須考慮：企業(yè)向客戶提供商

38、業(yè)信用時(shí)須考慮：客戶是否會(huì)拖欠或拒付賬款，程度如何；客戶是否會(huì)拖欠或拒付賬款，程度如何；怎樣最大限度地防止客戶拖欠賬款；一怎樣最大限度地防止客戶拖欠賬款；一旦賬款遭到拖欠甚至拒付，企業(yè)應(yīng)采取旦賬款遭到拖欠甚至拒付，企業(yè)應(yīng)采取怎樣的對(duì)策。怎樣的對(duì)策。 整理ppt61 總之，信用標(biāo)準(zhǔn)和信用條件主要靠總之，信用標(biāo)準(zhǔn)和信用條件主要靠信用調(diào)查和嚴(yán)格信用審批制度；收信用調(diào)查和嚴(yán)格信用審批制度；收賬政策則須通過(guò)制定完善的收賬方賬政策則須通過(guò)制定完善的收賬方針，采取有效收賬措施予以解決。針，采取有效收賬措施予以解決。整理ppt624.綜合信用政策綜合信用政策 前面分析的是單項(xiàng)的信用政策，要制定最優(yōu)的信前面分析

39、的是單項(xiàng)的信用政策，要制定最優(yōu)的信用政策，應(yīng)把信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收賬政策結(jié)用政策，應(yīng)把信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收賬政策結(jié)合起來(lái)，考慮信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收賬政策的合起來(lái)，考慮信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收賬政策的綜合變化對(duì)銷(xiāo)售額、應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本、壞賬成綜合變化對(duì)銷(xiāo)售額、應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本、壞賬成本和收賬成本的影響。這里決策的原則仍是賒銷(xiāo)本和收賬成本的影響。這里決策的原則仍是賒銷(xiāo)的總收益應(yīng)大于因賒銷(xiāo)帶來(lái)的總成本。綜合決策的總收益應(yīng)大于因賒銷(xiāo)帶來(lái)的總成本。綜合決策的計(jì)算相當(dāng)復(fù)雜，計(jì)算中的幾個(gè)變量都是預(yù)計(jì)的，的計(jì)算相當(dāng)復(fù)雜，計(jì)算中的幾個(gè)變量都是預(yù)計(jì)的，有相當(dāng)大的不確定性。因此，信用政策的制定并有相當(dāng)大的不確定

40、性。因此，信用政策的制定并不能僅靠數(shù)量分析，在很大程度上要由管理者的不能僅靠數(shù)量分析，在很大程度上要由管理者的經(jīng)驗(yàn)來(lái)判斷決定。經(jīng)驗(yàn)來(lái)判斷決定。整理ppt63 例例A公司是一個(gè)商業(yè)企業(yè)。由于目前的收賬政策過(guò)公司是一個(gè)商業(yè)企業(yè)。由于目前的收賬政策過(guò)于嚴(yán)厲，不利于擴(kuò)大銷(xiāo)售，且收賬費(fèi)用較高，該公司于嚴(yán)厲，不利于擴(kuò)大銷(xiāo)售，且收賬費(fèi)用較高，該公司正在研究修改現(xiàn)行的收賬政策。現(xiàn)有甲和乙兩個(gè)放寬正在研究修改現(xiàn)行的收賬政策?，F(xiàn)有甲和乙兩個(gè)放寬收賬政策的備選方案。有關(guān)數(shù)據(jù)如下：收賬政策的備選方案。有關(guān)數(shù)據(jù)如下： 項(xiàng)項(xiàng) 目目現(xiàn)行收賬政策現(xiàn)行收賬政策甲方案甲方案乙方案乙方案年銷(xiāo)售額（萬(wàn)元年銷(xiāo)售額（萬(wàn)元/年）年）240

41、026002700收賬費(fèi)用（萬(wàn)元收賬費(fèi)用（萬(wàn)元/年）年）402010所有賬戶的平均收賬所有賬戶的平均收賬期期2個(gè)月個(gè)月3個(gè)月個(gè)月4個(gè)月個(gè)月所有賬戶的壞賬損失所有賬戶的壞賬損失率率2%2.5%3%整理ppt64 已知已知A公司的銷(xiāo)售毛利率為公司的銷(xiāo)售毛利率為20，應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款投資要求的最低報(bào)酬率為投資要求的最低報(bào)酬率為15。壞賬損失。壞賬損失 率是指預(yù)計(jì)年度壞賬損失和銷(xiāo)售額的百分率是指預(yù)計(jì)年度壞賬損失和銷(xiāo)售額的百分比。假設(shè)不考慮所得稅的影響。比。假設(shè)不考慮所得稅的影響。 要求：通過(guò)計(jì)算分析回答，應(yīng)否改變現(xiàn)要求：通過(guò)計(jì)算分析回答，應(yīng)否改變現(xiàn)行的收賬政策？如果要改變，應(yīng)選擇甲方行的收賬政策？如

42、果要改變，應(yīng)選擇甲方案還是乙方案？案還是乙方案？ 整理ppt65解：（1）可采用總額分析法：650項(xiàng)項(xiàng) 目目現(xiàn)行收賬政策現(xiàn)行收賬政策甲方案甲方案乙方案乙方案銷(xiāo)售額銷(xiāo)售額240026002700毛利毛利2400 00.2=4802600 00.2=5202700 00.2=540應(yīng)收賬款投資應(yīng)計(jì)利應(yīng)收賬款投資應(yīng)計(jì)利息息400 00.8 815%=480.8*15%=78900*0.8*15%=108壞賬損失壞賬損失2400*2%=482600*2.5%=652700*3%=81收賬費(fèi)用收賬費(fèi)用402010邊際收益邊際收益344357341因此，應(yīng)采納甲方案。因此，應(yīng)采納甲方案。整理ppt66（2

43、）可采用差額分析法：因此，應(yīng)采納甲方案。因此，應(yīng)采納甲方案。整理ppt67 企業(yè)加強(qiáng)收賬管理，及早收回貨款，企業(yè)加強(qiáng)收賬管理，及早收回貨款，可以減少壞賬損失，減少應(yīng)收賬款上的可以減少壞賬損失，減少應(yīng)收賬款上的資金占用，但會(huì)增加收賬費(fèi)用。因此，資金占用，但會(huì)增加收賬費(fèi)用。因此，制定收賬政策就是要在增加收賬費(fèi)用與制定收賬政策就是要在增加收賬費(fèi)用與減少壞賬損失、減少應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本減少壞賬損失、減少應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本之間進(jìn)行權(quán)衡，若前者小于后者，則說(shuō)之間進(jìn)行權(quán)衡，若前者小于后者，則說(shuō)明制定的收賬政策是可取的。明制定的收賬政策是可取的。整理ppt686.2.3應(yīng)收賬款的日?？刂茟?yīng)收賬款的日?？刂?1.企

44、業(yè)的信用調(diào)查企業(yè)的信用調(diào)查 （1）直接調(diào)查法）直接調(diào)查法 （2）間接調(diào)查法。信用資料主要來(lái)源于：）間接調(diào)查法。信用資料主要來(lái)源于： 客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表。有關(guān)單位的財(cái)務(wù)報(bào)告，客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表。有關(guān)單位的財(cái)務(wù)報(bào)告，是信用資料的重要來(lái)源，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表的是信用資料的重要來(lái)源，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，基本上可以掌握客戶的財(cái)務(wù)狀況和分析，基本上可以掌握客戶的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力。盈利能力。 信用評(píng)估機(jī)構(gòu)。許多國(guó)家都有信用評(píng)估信用評(píng)估機(jī)構(gòu)。許多國(guó)家都有信用評(píng)估的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，定期發(fā)布有關(guān)企業(yè)的信用等的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，定期發(fā)布有關(guān)企業(yè)的信用等級(jí)報(bào)告。級(jí)報(bào)告。整理ppt692.分析應(yīng)收賬款賬齡分析應(yīng)收賬款賬齡 企業(yè)已發(fā)生的應(yīng)收賬款時(shí)

45、間長(zhǎng)短不一，企業(yè)已發(fā)生的應(yīng)收賬款時(shí)間長(zhǎng)短不一，有的尚未超過(guò)信用期，有的則已逾期有的尚未超過(guò)信用期，有的則已逾期拖欠。一般來(lái)講，逾期拖欠時(shí)間越長(zhǎng)，拖欠。一般來(lái)講，逾期拖欠時(shí)間越長(zhǎng)，賬款催收的難度越大，成為壞賬的可賬款催收的難度越大，成為壞賬的可能性也就越高。因此，進(jìn)行賬齡分析，能性也就越高。因此，進(jìn)行賬齡分析，密切注意應(yīng)收賬款的回收情況，是提密切注意應(yīng)收賬款的回收情況，是提高應(yīng)收賬款收現(xiàn)效率的重要環(huán)節(jié)。高應(yīng)收賬款收現(xiàn)效率的重要環(huán)節(jié)。整理ppt70整理ppt713.組織應(yīng)收賬款回收組織應(yīng)收賬款回收 企業(yè)對(duì)不同拖欠時(shí)間的賬款和不同信用品質(zhì)的客企業(yè)對(duì)不同拖欠時(shí)間的賬款和不同信用品質(zhì)的客戶，應(yīng)采用不同的

46、收賬方法，制定出經(jīng)濟(jì)可行的戶，應(yīng)采用不同的收賬方法，制定出經(jīng)濟(jì)可行的收賬方案。比如，對(duì)剛過(guò)信用期的客戶，可不予收賬方案。比如，對(duì)剛過(guò)信用期的客戶，可不予過(guò)多地干擾；對(duì)拖欠期稍長(zhǎng)的客戶，可措辭婉轉(zhuǎn)過(guò)多地干擾；對(duì)拖欠期稍長(zhǎng)的客戶，可措辭婉轉(zhuǎn)地寫(xiě)信催款；對(duì)過(guò)期較長(zhǎng)的客戶，進(jìn)行頻繁的信地寫(xiě)信催款；對(duì)過(guò)期較長(zhǎng)的客戶，進(jìn)行頻繁的信件催款并電話催詢；對(duì)過(guò)期很長(zhǎng)的客戶，可在催件催款并電話催詢；對(duì)過(guò)期很長(zhǎng)的客戶，可在催款時(shí)措辭嚴(yán)厲，必要時(shí)提請(qǐng)有關(guān)部門(mén)仲裁或提請(qǐng)款時(shí)措辭嚴(yán)厲，必要時(shí)提請(qǐng)有關(guān)部門(mén)仲裁或提請(qǐng)?jiān)V訟等。一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)從收賬費(fèi)用最小的方法開(kāi)訴訟等。一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)從收賬費(fèi)用最小的方法開(kāi)始，逐漸增加收賬費(fèi)用，即從信

47、涵通知、電訊催始，逐漸增加收賬費(fèi)用，即從信涵通知、電訊催收、派員面談直至訴諸法律。收、派員面談直至訴諸法律。整理ppt724.建立壞賬準(zhǔn)備建立壞賬準(zhǔn)備 無(wú)論企業(yè)采取怎樣嚴(yán)格的信用政策，只要存在商無(wú)論企業(yè)采取怎樣嚴(yán)格的信用政策，只要存在商業(yè)信用行為，壞賬損失的發(fā)生是無(wú)法避免的。一業(yè)信用行為，壞賬損失的發(fā)生是無(wú)法避免的。一般來(lái)說(shuō)，確定壞賬損失的標(biāo)準(zhǔn)主要有兩條：般來(lái)說(shuō)，確定壞賬損失的標(biāo)準(zhǔn)主要有兩條： （1）債務(wù)人逾期未履行償債義務(wù)，且具有明顯特）債務(wù)人逾期未履行償債義務(wù)，且具有明顯特征表明無(wú)法收回。征表明無(wú)法收回。 （2）因債務(wù)人破產(chǎn)或者死亡，以其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者）因債務(wù)人破產(chǎn)或者死亡，以其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者

48、遺產(chǎn)清償后，仍然不能收回的應(yīng)收賬款；遺產(chǎn)清償后，仍然不能收回的應(yīng)收賬款； 企業(yè)的應(yīng)收賬款只要符合上述任何一個(gè)條件，就企業(yè)的應(yīng)收賬款只要符合上述任何一個(gè)條件，就應(yīng)作為壞賬損失處理。為了適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要，應(yīng)作為壞賬損失處理。為了適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要，增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，企業(yè)應(yīng)遵循謹(jǐn)慎性原則，增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，企業(yè)應(yīng)遵循謹(jǐn)慎性原則，對(duì)壞賬損失的可能性預(yù)先進(jìn)行估計(jì)，并建立壞賬對(duì)壞賬損失的可能性預(yù)先進(jìn)行估計(jì)，并建立壞賬準(zhǔn)備金制度。提取壞賬準(zhǔn)備金，不僅可以增強(qiáng)企準(zhǔn)備金制度。提取壞賬準(zhǔn)備金，不僅可以增強(qiáng)企業(yè)抵御壞賬風(fēng)險(xiǎn)的能力，而且也有利于企業(yè)的資業(yè)抵御壞賬風(fēng)險(xiǎn)的能力，而且也有利于企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，提高經(jīng)濟(jì)效

49、益。金周轉(zhuǎn)，提高經(jīng)濟(jì)效益。整理ppt73 存貨管理的主要目的，就是要合理控制存貨占存貨管理的主要目的，就是要合理控制存貨占用水平，在充分發(fā)揮存貨功能的基礎(chǔ)上，降低用水平，在充分發(fā)揮存貨功能的基礎(chǔ)上，降低存貨成本、增加收益，實(shí)現(xiàn)兩者的最佳組合，存貨成本、增加收益，實(shí)現(xiàn)兩者的最佳組合，以較低的成本獲取最大的收益。以較低的成本獲取最大的收益。整理ppt741防止停工待料防止停工待料 2適應(yīng)市場(chǎng)變化適應(yīng)市場(chǎng)變化 3降低進(jìn)貨成本降低進(jìn)貨成本 4維持均衡生產(chǎn)維持均衡生產(chǎn) 整理ppt75 存貨決策的主要內(nèi)容是確定進(jìn)貨批量存貨決策的主要內(nèi)容是確定進(jìn)貨批量（即每次進(jìn)貨量），與進(jìn)貨批量有關(guān)的成（即每次進(jìn)貨量），與

50、進(jìn)貨批量有關(guān)的成本才是決策相關(guān)成本。本才是決策相關(guān)成本。 存貨成本包括以下幾個(gè)方面：存貨成本包括以下幾個(gè)方面：1.取得成本取得成本2.儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存成本3.缺貨成本缺貨成本6.3.2存貨的成本存貨的成本整理ppt761.取得成本取得成本TCa 取得成本指為取得某種存貨而取得成本指為取得某種存貨而支出的成本，通常用支出的成本，通常用TCa來(lái)表示。來(lái)表示。取得成本分取得成本分進(jìn)貨成本進(jìn)貨成本和和購(gòu)置成本購(gòu)置成本。整理ppt77（1 1）進(jìn)貨成本）進(jìn)貨成本 進(jìn)貨成本指取得訂單的成本，如辦公費(fèi)、進(jìn)貨成本指取得訂單的成本，如辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、郵資、電報(bào)電話費(fèi)等支出差旅費(fèi)、郵資、電報(bào)電話費(fèi)等支出。進(jìn)貨成。進(jìn)貨

51、成本中有一部分與進(jìn)貨次數(shù)無(wú)關(guān)，如常設(shè)采購(gòu)本中有一部分與進(jìn)貨次數(shù)無(wú)關(guān)，如常設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的基本開(kāi)支等，稱(chēng)為進(jìn)貨的機(jī)構(gòu)的基本開(kāi)支等，稱(chēng)為進(jìn)貨的固定成本，固定成本，用用F1表示；表示；另一部分與進(jìn)貨次數(shù)有關(guān)，如差另一部分與進(jìn)貨次數(shù)有關(guān)，如差旅費(fèi)、郵資等，稱(chēng)為進(jìn)貨的旅費(fèi)、郵資等，稱(chēng)為進(jìn)貨的變動(dòng)成本變動(dòng)成本。每次。每次進(jìn)貨的變動(dòng)成本用進(jìn)貨的變動(dòng)成本用K表示；進(jìn)貨次數(shù)等于存表示；進(jìn)貨次數(shù)等于存貨年需要量貨年需要量D與每次進(jìn)貨量與每次進(jìn)貨量Q之商。進(jìn)貨成之商。進(jìn)貨成本的計(jì)算公式為：本的計(jì)算公式為：整理ppt78（2 2）購(gòu)置成本）購(gòu)置成本 購(gòu)置成本指存貨本身的價(jià)值，經(jīng)常用數(shù)量購(gòu)置成本指存貨本身的價(jià)值，經(jīng)常用數(shù)量

52、與單價(jià)的乘積來(lái)確定。與單價(jià)的乘積來(lái)確定。年需要量用年需要量用D表示，單表示，單價(jià)用價(jià)用U表示，于是購(gòu)置成本為表示，于是購(gòu)置成本為DU。進(jìn)貨成本進(jìn)貨成本加上購(gòu)置成本，就等于存貨的取得成本。加上購(gòu)置成本，就等于存貨的取得成本。其其公式可表達(dá)為：取得成本公式可表達(dá)為：取得成本=進(jìn)貨成本進(jìn)貨成本+購(gòu)置成購(gòu)置成本本 =進(jìn)貨固定成本進(jìn)貨固定成本+進(jìn)貨變動(dòng)成本進(jìn)貨變動(dòng)成本+購(gòu)置成本購(gòu)置成本整理ppt792.儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存成本 TCc 儲(chǔ)存成本指為保持存貨而發(fā)生的成本，儲(chǔ)存成本指為保持存貨而發(fā)生的成本，包括存貨占用資金所應(yīng)計(jì)的利息、倉(cāng)庫(kù)包括存貨占用資金所應(yīng)計(jì)的利息、倉(cāng)庫(kù)費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用、存貨破損和變質(zhì)損失費(fèi)用、保

53、險(xiǎn)費(fèi)用、存貨破損和變質(zhì)損失等等，通常用等等，通常用TCc來(lái)表示。其中倉(cāng)庫(kù)折來(lái)表示。其中倉(cāng)庫(kù)折舊、倉(cāng)庫(kù)職工的固定月工資等與存貨數(shù)舊、倉(cāng)庫(kù)職工的固定月工資等與存貨數(shù)量的多少無(wú)關(guān)，常用量的多少無(wú)關(guān)，常用F2表示；存貨資金表示；存貨資金的應(yīng)計(jì)利息、存貨的破損和變質(zhì)損失、的應(yīng)計(jì)利息、存貨的破損和變質(zhì)損失、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用等與存貨的數(shù)量有關(guān)，存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用等與存貨的數(shù)量有關(guān)，單位成本用單位成本用Kc來(lái)表示。來(lái)表示。整理ppt80整理ppt813.缺貨成本缺貨成本TCs 缺貨成本指由于存貨供應(yīng)中斷而造成缺貨成本指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失。包括材料供應(yīng)中斷造成的停工的損失。包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)

54、成品庫(kù)存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失、產(chǎn)成品庫(kù)存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷(xiāo)售機(jī)會(huì)的損失（需要主觀損失和喪失銷(xiāo)售機(jī)會(huì)的損失（需要主觀估計(jì)的商譽(yù)損失）；如果生產(chǎn)企業(yè)以緊估計(jì)的商譽(yù)損失）；如果生產(chǎn)企業(yè)以緊急采購(gòu)代用材料解決庫(kù)存材料中斷之急，急采購(gòu)代用材料解決庫(kù)存材料中斷之急，那么缺貨成本表現(xiàn)為緊急額外購(gòu)入成本那么缺貨成本表現(xiàn)為緊急額外購(gòu)入成本（緊急額外購(gòu)入的開(kāi)支大于正常采購(gòu)的（緊急額外購(gòu)入的開(kāi)支大于正常采購(gòu)的開(kāi)支）。缺貨成本用開(kāi)支）。缺貨成本用TCs表示表示整理ppt82 如果以如果以TC表示儲(chǔ)備存貨的總成本，它表示儲(chǔ)備存貨的總成本，它的計(jì)算公式為：的計(jì)算公式為： 企業(yè)存貨的最優(yōu)化，即企業(yè)存貨的最優(yōu)化

55、，即TC值最小。值最小。整理ppt836.3.3經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量模型經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量模型（一）含義（一）含義 存貨經(jīng)濟(jì)批量是指能夠使一定時(shí)期存貨的存貨經(jīng)濟(jì)批量是指能夠使一定時(shí)期存貨的相關(guān)總成本達(dá)到最低點(diǎn)的存貨數(shù)量相關(guān)總成本達(dá)到最低點(diǎn)的存貨數(shù)量 存貨決策通常涉及四項(xiàng)內(nèi)容：決定進(jìn)貨項(xiàng)存貨決策通常涉及四項(xiàng)內(nèi)容：決定進(jìn)貨項(xiàng)目、選擇供應(yīng)商、確定進(jìn)貨數(shù)量和進(jìn)貨時(shí)間，目、選擇供應(yīng)商、確定進(jìn)貨數(shù)量和進(jìn)貨時(shí)間，前兩項(xiàng)是企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)和生產(chǎn)技術(shù)部門(mén)的職責(zé)，前兩項(xiàng)是企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)和生產(chǎn)技術(shù)部門(mén)的職責(zé)，后兩項(xiàng)是企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)的職責(zé)。后兩項(xiàng)是企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)的職責(zé)。 整理ppt841.經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模型的假設(shè)經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模型的假設(shè)（1）企

56、業(yè)一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確）企業(yè)一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確地予以預(yù)測(cè)即地予以預(yù)測(cè)即D為常數(shù)；為常數(shù)；（2）存貨的耗用或者銷(xiāo)售比較均衡；）存貨的耗用或者銷(xiāo)售比較均衡；（3）存貨價(jià)格穩(wěn)定，且不存在銷(xiāo)售折扣和現(xiàn)）存貨價(jià)格穩(wěn)定，且不存在銷(xiāo)售折扣和現(xiàn)金折扣，即金折扣，即U為常數(shù)；為常數(shù)；（4）企業(yè)能夠及時(shí)補(bǔ)充存貨，需要進(jìn)貨時(shí)可）企業(yè)能夠及時(shí)補(bǔ)充存貨，需要進(jìn)貨時(shí)可以立即取得存貨，即進(jìn)貨交易時(shí)間為零；以立即取得存貨，即進(jìn)貨交易時(shí)間為零；整理ppt85（5）存貨一次入庫(kù)，而不是陸續(xù)入庫(kù)，即送）存貨一次入庫(kù)，而不是陸續(xù)入庫(kù)，即送貨時(shí)間為零；貨時(shí)間為零；（6）企業(yè)現(xiàn)金充足不會(huì)因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)）企業(yè)現(xiàn)金

57、充足不會(huì)因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨，也不因倉(cāng)儲(chǔ)條件而影響儲(chǔ)存存貨；貨，也不因倉(cāng)儲(chǔ)條件而影響儲(chǔ)存存貨；（7）要素市場(chǎng)完善，存貨供應(yīng)充足，不會(huì)因）要素市場(chǎng)完善，存貨供應(yīng)充足，不會(huì)因買(mǎi)不到所需存貨而影響其他方面；買(mǎi)不到所需存貨而影響其他方面；（8）不允許缺貨，即無(wú)缺貨成本，）不允許缺貨，即無(wú)缺貨成本，TCs為零。為零。整理ppt86 此時(shí)與存貨進(jìn)貨批量相關(guān)的成本只有變動(dòng)進(jìn)貨成此時(shí)與存貨進(jìn)貨批量相關(guān)的成本只有變動(dòng)進(jìn)貨成本和變動(dòng)儲(chǔ)存成本本和變動(dòng)儲(chǔ)存成本 對(duì)上式求導(dǎo)對(duì)上式求導(dǎo) 這一公式稱(chēng)為存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨量基本模型，根據(jù)存這一公式稱(chēng)為存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨量基本模型，根據(jù)存貨進(jìn)貨經(jīng)濟(jì)批量可求得與批量有關(guān)的存貨總成本：貨進(jìn)貨經(jīng)

58、濟(jì)批量可求得與批量有關(guān)的存貨總成本： 2. 經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的基本公式經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的基本公式整理ppt87 這個(gè)基本模型還可以演變?yōu)槠渌问剑?每年最佳訂貨次數(shù)公式： 與批量有關(guān)的存貨總成本公式： 最佳訂貨周期公式： 經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金：QDN cKDKTC2Nt1pQI2整理ppt88整理ppt89經(jīng)濟(jì)訂貨量的圖解法經(jīng)濟(jì)訂貨量的圖解法 （1）計(jì)算出一系列不同批量的各有關(guān)成本）計(jì)算出一系列不同批量的各有關(guān)成本 （2）在坐標(biāo)軸上描出由各有關(guān)成本構(gòu)成的）在坐標(biāo)軸上描出由各有關(guān)成本構(gòu)成的訂貨成本線、儲(chǔ)存成本線和總成本線，總訂貨成本線、儲(chǔ)存成本線和總成本線，總成本線的最低點(diǎn)（或者是訂貨成本線和儲(chǔ)成本線的最

59、低點(diǎn)（或者是訂貨成本線和儲(chǔ)存成本線的交接點(diǎn)）相應(yīng)的批量，即經(jīng)濟(jì)存成本線的交接點(diǎn)）相應(yīng)的批量，即經(jīng)濟(jì)訂貨量。訂貨量。整理ppt90整理ppt916.3.4基本模型的擴(kuò)展基本模型的擴(kuò)展1.進(jìn)貨提前期進(jìn)貨提前期 在基本模型中，假定存貨進(jìn)貨交易時(shí)間為在基本模型中，假定存貨進(jìn)貨交易時(shí)間為零，即企業(yè)能夠及時(shí)補(bǔ)充存貨，但一般情況零，即企業(yè)能夠及時(shí)補(bǔ)充存貨，但一般情況下，企業(yè)的存貨不能做到隨用隨時(shí)補(bǔ)充，因下，企業(yè)的存貨不能做到隨用隨時(shí)補(bǔ)充，因此不能等存貨用光再去進(jìn)貨，而需要在沒(méi)有此不能等存貨用光再去進(jìn)貨，而需要在沒(méi)有用完時(shí)提前進(jìn)貨。用完時(shí)提前進(jìn)貨。 在提前進(jìn)貨的情況下，企業(yè)再次發(fā)出進(jìn)貨在提前進(jìn)貨的情況下，企業(yè)

60、再次發(fā)出進(jìn)貨單時(shí)，尚有存貨的庫(kù)存量，稱(chēng)為單時(shí)，尚有存貨的庫(kù)存量，稱(chēng)為再進(jìn)貨點(diǎn)，再進(jìn)貨點(diǎn)，用來(lái)表示它的數(shù)量等于交貨時(shí)間（）用來(lái)表示它的數(shù)量等于交貨時(shí)間（）和每日平均需用量（和每日平均需用量（d）的乘積：）的乘積：d整理ppt92 如果前例中企業(yè)進(jìn)貨日至到貨期的時(shí)間為如果前例中企業(yè)進(jìn)貨日至到貨期的時(shí)間為10天，每天，每日存貨需用量日存貨需用量10千克，那么：千克，那么： d1010100(千克千克) 即企業(yè)在尚存即企業(yè)在尚存100千克存貨時(shí)，就應(yīng)當(dāng)再次進(jìn)貨，千克存貨時(shí)，就應(yīng)當(dāng)再次進(jìn)貨，等到下批進(jìn)貨到達(dá)時(shí)，原有庫(kù)存剛好用完。此時(shí)，等到下批進(jìn)貨到達(dá)時(shí)，原有庫(kù)存剛好用完。此時(shí)，有關(guān)存貨的每次進(jìn)貨批量、進(jìn)