第六節(jié)應(yīng)收賬款用會(huì)計(jì)方法管理商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)(共6頁(yè))

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上 第六節(jié) 應(yīng)收賬款：用會(huì)計(jì)方法管理商業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 應(yīng)收款項(xiàng)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的信用交易所形成的索取相應(yīng)資源的權(quán)利。在以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)而編制的資產(chǎn)負(fù)債表中，應(yīng)收款項(xiàng)可能是最能體現(xiàn)“應(yīng)計(jì)”特點(diǎn)的項(xiàng)目。 從一般意義上說(shuō)，應(yīng)收款項(xiàng)涵蓋了應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款和預(yù)付賬款等內(nèi)容。應(yīng)收賬款是應(yīng)收款項(xiàng)中最主要的項(xiàng)目，它的概念為在1年或1個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)由于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的交易行為而形成的向其他企業(yè)或個(gè)人取得貨幣、商品或勞務(wù)的要求權(quán)。 盡管人人都喜歡現(xiàn)金，但應(yīng)收賬款的出現(xiàn)幾乎是無(wú)法避免的。交易的繁榮有信用發(fā)展的功勞，從這個(gè)意義上講，應(yīng)收賬款對(duì)于企業(yè)的價(jià)值在于支撐銷(xiāo)售規(guī)模的擴(kuò)大。一般說(shuō)來(lái)，應(yīng)收賬

2、款與銷(xiāo)售收入規(guī)模存在一定的正相關(guān)，當(dāng)企業(yè)放寬信用限制時(shí)，往往會(huì)刺激銷(xiāo)售，但同時(shí)也增加了應(yīng)收賬款；而企業(yè)緊縮信用，在減少應(yīng)收賬款時(shí)又會(huì)影響銷(xiāo)售。但例外的情況也經(jīng)常出現(xiàn)，這可能意味著企業(yè)應(yīng)收賬款的管理出現(xiàn)了異常。 應(yīng)收賬款是企業(yè)資產(chǎn)方一個(gè)非常大的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，因?yàn)橹挥凶罱K能夠轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的應(yīng)收賬款才是有價(jià)值的，而那些預(yù)期將無(wú)法轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的部分就是無(wú)價(jià)值的。在會(huì)計(jì)上，對(duì)預(yù)期無(wú)法收回的應(yīng)收賬款將通過(guò)提取壞賬準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)核算方式來(lái)反映，這就是用會(huì)計(jì)方法來(lái)管理商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的主要體現(xiàn)。 案例 著名家電企業(yè)被傳在海外遭巨額詐騙，凸現(xiàn)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 2003年3月5日，深圳某報(bào)刊登了一篇題為傳長(zhǎng)虹在美國(guó)遭巨額詐騙的文章，稱(chēng)四川長(zhǎng)虹

3、的最大債務(wù)人美國(guó)APEX公司可能是騙子，長(zhǎng)虹數(shù)十億元應(yīng)收賬款的資產(chǎn)處于危險(xiǎn)之中。這個(gè)消息導(dǎo)致3月6日四川長(zhǎng)虹的股價(jià)跌幅超過(guò)4，且放出巨量，公司市值損失超過(guò)了6億元。3月7日，四川長(zhǎng)虹董事會(huì)緊急發(fā)布澄清公告，稱(chēng)“傳長(zhǎng)虹在美國(guó)遭巨額詐騙純屬捏造，該文所述情況與公司的實(shí)際不符。目前公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)均一切正常進(jìn)行，各項(xiàng)業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，應(yīng)收賬款情況正常?！辈⒈硎?，“四川長(zhǎng)虹作為上市公司，擁有健康的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)和健全的財(cái)務(wù)體系，在開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)方面，取得了突出成績(jī)。” 表36是四川長(zhǎng)虹2003年3月25日公布的2002年年度報(bào)告的部分信息，可以看到，應(yīng)收賬款是上升相當(dāng)快速的資產(chǎn)項(xiàng)目，由2001年底的288億元上升到

4、2002年年底的422億元，增幅近50。另?yè)?jù)報(bào)表附注披露，2002年底的應(yīng)收賬款中有383億元(46億美元)為APEX公司所欠，該項(xiàng)應(yīng)收賬款就是傳聞中被騙資產(chǎn)項(xiàng)目。 表3-6 四川長(zhǎng)虹2002年資產(chǎn)負(fù)債表中部分流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)據(jù) 單付萬(wàn)元 2002年12月31日 2001年12月31日 流動(dòng)資產(chǎn)： 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收賬款 其他應(yīng)收賬款 存貨 存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 存貨凈額 ： ： 118 141.27 422 020.90 37 715.94 747 030.59 27 743.20 719 287.39 110 431.56 288 070.76 147 093.77 594 130.03 0O0 594 1

5、30.03 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1 525 909.10 1 424 664.90 資料來(lái)源：公司財(cái)務(wù)報(bào)告。 一篇尚屬傳聞的媒體報(bào)道，就能重創(chuàng)長(zhǎng)虹的股價(jià)，事實(shí)上透露出投資者對(duì)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)心短時(shí)期出口銷(xiāo)售額的快速增長(zhǎng)，是否會(huì)因貨款遲付而影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)?貨款遲付是否會(huì)造成長(zhǎng)期拖欠? 有關(guān)企業(yè)的“討債實(shí)踐”表明，賬款逾期在半年以?xún)?nèi)，收回的成功率是578%；一年之后，成功率會(huì)銳減為266；兩年之后，成功率則只有136了。 按照我國(guó)加入世貿(mào)組織的承諾，兩年后，所有的企業(yè)都將擁有進(jìn)出口權(quán)，除了某些國(guó)家專(zhuān)控產(chǎn)品外，企業(yè)無(wú)經(jīng)營(yíng)范圍的限制，無(wú)內(nèi)外貿(mào)之分。在這個(gè)過(guò)程中，可能出現(xiàn)的最大風(fēng)險(xiǎn)就是大規(guī)模的海外拖欠

6、款。 有數(shù)據(jù)顯示，某些外貿(mào)企業(yè)每年未收賬款占出口額的比例達(dá)到10。目前國(guó) 內(nèi)企業(yè)逾期未收的海外欠款已逾100億美元，而且發(fā)展趨勢(shì)是有增無(wú)減。就國(guó)際貿(mào)易的特點(diǎn)而言，距離遙遠(yuǎn)、貨物交接復(fù)雜增大了風(fēng)險(xiǎn)，但賒銷(xiāo)經(jīng)營(yíng)的方式本身無(wú)可厚非，問(wèn)題的根本在于，商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)如何評(píng)估，企業(yè)是否有管理商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的能力。 一、應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)：壞賬準(zhǔn)備 對(duì)應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備是一項(xiàng)傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)政策，但企業(yè)會(huì)計(jì)制度所確立的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方法所依據(jù)的會(huì)計(jì)理念卻與以往截然不同。 我國(guó)行業(yè)財(cái)務(wù)制度規(guī)定，壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提采取余額百分比法，即根據(jù)會(huì)計(jì)期末應(yīng)收賬款的余額乘以制度規(guī)定的壞賬率得到當(dāng)期壞賬準(zhǔn)備余額。如工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)制度規(guī)定：工業(yè)企業(yè)按照

7、年末應(yīng)收賬款余額的35計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金，施工、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)制度規(guī)定：該行業(yè)企業(yè)的壞賬計(jì)提率為1，等等。這些規(guī)則對(duì)壞賬核算的限制性規(guī)定體現(xiàn)了典型的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩，其背后是國(guó)家要求會(huì)計(jì)活動(dòng)對(duì)稅收利益的維護(hù)更甚于反映經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)。 壞賬問(wèn)題從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上說(shuō)是屬于商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)范疇。不同的企業(yè)，債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和程度都是不同的，而法規(guī)要求企業(yè)采用整齊劃一的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)是脫離經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的，這也是造成會(huì)計(jì)信息失真的原因之一。對(duì)這一會(huì)計(jì)思想和核算方法的突破是從1998年實(shí)施的股份有限公司會(huì)計(jì)制度開(kāi)始的，并在企業(yè)會(huì)計(jì)制度中得到了進(jìn)一步的肯定，充分體現(xiàn)了“實(shí)質(zhì)重于形式”原則。 企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定： “企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末分析各項(xiàng)

8、應(yīng)收款項(xiàng)的可收回性，并預(yù)計(jì)可能產(chǎn)生的壞賬損失。對(duì)預(yù)計(jì)可能發(fā)生的壞賬損失，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。企業(yè)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法由企業(yè)自行確定。企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的政策，明確計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的范圍、提取方法、賬齡的劃分和提取比例，按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定報(bào)有關(guān)各方備案，并備置于企業(yè)所在地。壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方法一經(jīng)確定，不得隨意變更。如需變更，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以說(shuō)明。 在確定壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)、債務(wù)單位的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量等相關(guān)信息予以合理估計(jì)。除有確鑿證據(jù)表明該項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)不能夠收回或收回的可能性不大外(如債務(wù)單位已撤銷(xiāo)、破產(chǎn)、資不抵債、現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足、發(fā)生嚴(yán)重的自然災(zāi)害等導(dǎo)致停

9、產(chǎn)而在短時(shí)間內(nèi)無(wú)法償付債務(wù)等，以及3年以上的應(yīng)收款項(xiàng))，下列各種情況不能全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備： (1)當(dāng)年發(fā)生的應(yīng)收款項(xiàng)； (2)計(jì)劃對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行重組； (3)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生的應(yīng)收款項(xiàng)； (4)其他已逾期，但無(wú)確鑿證據(jù)表明不能收回的應(yīng)收款項(xiàng)。 企業(yè)的預(yù)付賬款，如有確鑿證據(jù)表明其不符合預(yù)付賬款性質(zhì)，或者因供貨單位破產(chǎn)、 撤銷(xiāo)等原因已無(wú)望再收到所購(gòu)貨物的，應(yīng)當(dāng)將原計(jì)人預(yù)付賬款的金額轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款，并按規(guī)定計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。 企業(yè)持有的未到期應(yīng)收票據(jù)，如有確鑿證據(jù)證明不能夠收回或收回的可能性不大時(shí)，應(yīng)將其賬面余額轉(zhuǎn)入應(yīng)收賬款，并計(jì)提相應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備?！痹谏厦娴囊?guī)定文字中，我們尤其需要注意“可收回性”這個(gè)詞語(yǔ)。

10、可收回性說(shuō)明了壞賬準(zhǔn)備與應(yīng)收賬款的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。應(yīng)收賬款的價(jià)值在于其能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，但很可能不能全額轉(zhuǎn)化，這就是應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)，所以，可收回性表達(dá)的是應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)。公司管理層確立的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例，實(shí)質(zhì)就是對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)程度的認(rèn)識(shí)。因此，在對(duì)壞賬準(zhǔn)備的分析中，就不能僅僅停留在比較計(jì)提比率數(shù)字的高低，而是應(yīng)將關(guān)注焦點(diǎn)放在評(píng)價(jià)企業(yè)選擇的壞賬計(jì)提比率是否真實(shí)反映了企業(yè)應(yīng)收賬款所實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。 正因?yàn)閼?yīng)收賬款需要通過(guò)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，那么資產(chǎn)負(fù)債表上應(yīng)收賬款的變化對(duì)當(dāng)期損益就有著直接的影響。我們分析這種影響的方法是從結(jié)構(gòu)分析和趨勢(shì)分析中找出應(yīng)收賬款的變動(dòng)，然后對(duì)有異常變化的應(yīng)收賬款的經(jīng)

11、濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行分析，從而對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)，預(yù)測(cè)企業(yè)需要計(jì)提入當(dāng)期費(fèi)用的壞賬準(zhǔn)備。 案例 迅猛增加的應(yīng)收賬款預(yù)示業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn) 吉林化工的主要業(yè)務(wù)為生產(chǎn)和銷(xiāo)售石油產(chǎn)品、石化及有機(jī)化工產(chǎn)品、合成橡膠、染料及染料中間體、化肥及無(wú)機(jī)化工產(chǎn)品等。2000年公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為人民幣139億元，與1999年同期相比上升26，但凈利潤(rùn)卻為負(fù)的84億元。公司業(yè)績(jī)的巨大風(fēng)險(xiǎn)在2000年中期已經(jīng)有征兆，從表37所示的主要資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目變化分析中可以發(fā)現(xiàn)，該公司在2000年中期應(yīng)收賬款余額上升了66，是資產(chǎn)中增長(zhǎng)最為迅速的項(xiàng)目，與行業(yè)內(nèi)其他公司相比，吉林化工2000年中期的應(yīng)收賬款總量和增速均為最高。 從20

12、00年全年來(lái)看，吉林化工的應(yīng)收賬款增加額達(dá)1493億元，是所有上市公司中增速最快的公司。由于應(yīng)收賬款對(duì)流動(dòng)資金的占用，為了克服現(xiàn)金流入不足的壓力，該公司只有增加有息負(fù)債，從而使有息負(fù)債規(guī)模從年初的3581億元擴(kuò)大到年末7555億元，凈增40億元，當(dāng)期負(fù)擔(dān)的財(cái)務(wù)費(fèi)用則達(dá)到6億元。吉林化工2000年不僅要承擔(dān)高額的財(cái)務(wù)費(fèi)用，而高達(dá)30億元的應(yīng)收賬款，其壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提更將給業(yè)績(jī)?cè)斐删薮蟮膲毫Α?表37 吉林化工2000年中期資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)項(xiàng)目變動(dòng)分析 單位：元 項(xiàng) 目 2000年6月30日 1999年12月31日 增減() 總資產(chǎn) 應(yīng)收賬款凈值 存貨凈值 長(zhǎng)期投資 固定資產(chǎn)凈值 長(zhǎng)期負(fù)債 股東權(quán)益

13、16 935 758 955 2107 978 910 1 811 179 076 212 628 245 9 835 195 099 5 273 077 175 6 619 114 027 15 876 352 943 1 264 740 203 1 575 183 405 207 653 254 10 155 551 413 6 077 075 065 6 088 921 333 6.7 66.7 15.0 2.4 3.2 13.2 8.7 資料來(lái)源：公司財(cái)務(wù)報(bào)告。 二、應(yīng)收賬款的結(jié)構(gòu)：時(shí)間和對(duì)象 應(yīng)收賬款的時(shí)間和債權(quán)對(duì)象是應(yīng)收賬款的兩大風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素，結(jié)構(gòu)分析主要就是對(duì)這兩種因素的分析。

14、(一)應(yīng)收賬款的時(shí)間分析 應(yīng)收賬款的時(shí)間分析包括動(dòng)態(tài)和靜態(tài)兩個(gè)方面：動(dòng)態(tài)的分析是分析應(yīng)收賬款在1個(gè)經(jīng)營(yíng)周期中要經(jīng)過(guò)多長(zhǎng)的時(shí)間才能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金；靜態(tài)的分析是分析存量應(yīng)收賬款的賬齡。 恰當(dāng)?shù)男庞谜呤墙?jīng)營(yíng)效率的推進(jìn)器，如果應(yīng)收賬款的回籠周期與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周期相匹配，在維持信用銷(xiāo)售的同時(shí)應(yīng)收賬款源源不斷地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，就能為企業(yè)的持續(xù)生產(chǎn)提供資金，推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展。應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的速度越快，循環(huán)周期越短，則在一個(gè)期間內(nèi)可以提供越多的現(xiàn)金，從而企業(yè)的運(yùn)營(yíng)也越富有效率。如果應(yīng)收賬款長(zhǎng)期積滯，則可能會(huì)給企業(yè)造成經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流斷流。 測(cè)量應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，是用一段時(shí)期內(nèi)的信用銷(xiāo)售額，除以同期內(nèi)流通在外的平均應(yīng)收賬款

15、凈額。公式如下： 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率一銷(xiāo)售收入平均應(yīng)收賬款 公式中的平均應(yīng)收賬款一般直接取自資產(chǎn)負(fù)債表，采用期初和期末的應(yīng)收賬款余額的算術(shù)平均數(shù)。但如果要根據(jù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率評(píng)價(jià)企業(yè)的信用政策，應(yīng)當(dāng)剔除掉那些并不參與周轉(zhuǎn)的應(yīng)收賬款，也就是超過(guò)了正常信用周期的債權(quán)，一般而言即為賬齡在1年以上的部分。 用1年的天數(shù)365除以這個(gè)周轉(zhuǎn)率，就得到應(yīng)收賬款的平均收款期，把這個(gè)平均回收天數(shù)與行業(yè)慣例的商業(yè)信用期限相比較，就可以看出企業(yè)管理者的信用管理能力。從風(fēng)險(xiǎn)角度考慮，應(yīng)收賬款停留在企業(yè)賬簿上的時(shí)間越短，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越小。那些資產(chǎn)項(xiàng)下總有大量回收遙遙無(wú)期的應(yīng)收賬款的企業(yè)應(yīng)當(dāng)受到足夠的懷疑。為看清這一點(diǎn)，我們要

16、借助于靜態(tài)的賬齡分析。 應(yīng)收賬款的賬齡，是指資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收賬款從銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)、產(chǎn)生應(yīng)收賬款之日起，至資產(chǎn)負(fù)債表日止所經(jīng)歷的時(shí)間，簡(jiǎn)而言之，就是應(yīng)收賬款停留在企業(yè)賬簿上的時(shí)間。賬齡分析是分析應(yīng)收賬款的主要方法之一，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者使用賬齡分析來(lái)測(cè)控銷(xiāo)售部門(mén)的績(jī)效，可以促使企業(yè)加快貨款回籠，減少壞賬損失；對(duì)會(huì)計(jì)信息的外部使用者來(lái)說(shuō)，賬齡分析將有助于分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量狀況、評(píng)價(jià)壞賬損失核算方法的合理性，從而預(yù)測(cè)企業(yè)的業(yè)績(jī)變化。 我國(guó)目前對(duì)應(yīng)收賬款賬齡劃分的監(jiān)管規(guī)則見(jiàn)于中國(guó)證監(jiān)會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第二號(hào)年度報(bào)告的內(nèi)容與格式，其將應(yīng)收賬款的賬齡劃分為四段，即1年以?xún)?nèi)、12年、23年和

17、3年以上，幾乎所有的上市公司都是按照這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理和披露的。一般來(lái)說(shuō)，1年以?xún)?nèi)的應(yīng)收賬款在企業(yè)正常信用期限范圍；l2年的應(yīng)收賬款雖屬逾期，但也屬正常；23年的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)較大；而3年以上的應(yīng)收賬款通?；厥盏目赡苄詷O小，只能通過(guò)對(duì)債務(wù)單位進(jìn)行債務(wù)重組來(lái)解決了。 案例 高齡應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)大 百大集團(tuán)股份有限公司在杭州市經(jīng)營(yíng)百貨、餐飲服務(wù)、旅游等產(chǎn)業(yè)。公司2000年度實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入92 84795萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)7 25630萬(wàn)元。壞賬準(zhǔn)備按應(yīng)收款項(xiàng)(包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款)余額的5計(jì)提。其2000年年末應(yīng)收賬款總額為33 591 670元，根據(jù)報(bào)表附注，其應(yīng)收賬款的賬齡構(gòu)成見(jiàn)表38。

18、表3-8 百大集團(tuán)2000年年報(bào)附注中披露的應(yīng)收賬款賬齡構(gòu)成 單位：元 期 末 數(shù) 期 初 數(shù) 賬齡 金額 比例 壞賬準(zhǔn)備 金 額比例() 壞賬準(zhǔn)備1年以?xún)?nèi)12年23年3年以上 2 966 263 95 403 30 530 004 8.83 o28 90.89 148 313 4 770 1 526 500 3 041 0lO 1 039 597 17 577 619 16 481 421 7.97 2.73 46.09 43.21 152 050 51 979 878 880 1 415 336 合 計(jì) 33 591 670 100 1 679 583 38 139 647 100 2 4

19、98 245 資料來(lái)源：公司財(cái)務(wù)報(bào)告。 從應(yīng)收賬款的期初數(shù)和期末數(shù)對(duì)比中可以看出，公司2000年初23年賬齡的應(yīng)收賬款幾乎沒(méi)有收回，在年末的資產(chǎn)負(fù)債表上成了3年以上的應(yīng)收賬款，這類(lèi)高齡應(yīng)收賬款長(zhǎng)期停滯在資產(chǎn)負(fù)債表上，形成壞賬的風(fēng)險(xiǎn)很大。而公司對(duì)這些賬齡在3年以上的應(yīng)收賬款仍按照5 %計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備明顯不足。 2001年，公司管理層對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)作出變更，將3年以上應(yīng)收賬款的壞賬計(jì)提比例改為20，以反映這部分應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)性，并且全額核銷(xiāo)掉賬齡在3年以上的應(yīng)收賬款4 269 031元，兩項(xiàng)因素直接導(dǎo)致2001年減少利潤(rùn)500萬(wàn)元左右。如果2000年對(duì)該公司財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行分析的時(shí)候充分關(guān)注其應(yīng)收

20、賬款的賬齡，就可以根據(jù)當(dāng)時(shí)的高齡應(yīng)收賬款余額測(cè)算出其中所隱含的對(duì)以后期間可能的利潤(rùn)侵蝕。 (二)應(yīng)收賬款的對(duì)象分析 交易對(duì)方的信用程度是應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)性的根本來(lái)源。在分析應(yīng)收賬款時(shí)，在對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)字層面的結(jié)構(gòu)和趨勢(shì)變化了解后，一定要細(xì)致分析報(bào)表附注，了解是誰(shuí)欠了公司的錢(qián)。在對(duì)應(yīng)收對(duì)象進(jìn)行分析時(shí)需要重點(diǎn)考慮的因素包括： 1債務(wù)人的區(qū)域性 由于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、法制環(huán)境以及特定的經(jīng)濟(jì)狀況等條件的差異，導(dǎo)致不同地區(qū)的企業(yè)信用狀況會(huì)不同。 案例應(yīng)收賬款不良狀況分布呈現(xiàn)明顯的地域性 我國(guó)企業(yè)不良應(yīng)收賬款的分布呈現(xiàn)明顯的地域特征，例如在東北三省三角債情況比較嚴(yán)重，分布在該區(qū)域的應(yīng)收賬款不良率較高；浙江和上海經(jīng)濟(jì)

21、活躍，分布在該區(qū)域的應(yīng)收賬款不良率比較低；而以廣東為代表的部分地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，但是不良應(yīng)收賬款率也較高。有研究表明，我國(guó)應(yīng)收賬款不良狀況分布的區(qū)域性特征是與區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境密切相關(guān)的。一個(gè)地方企業(yè)產(chǎn)權(quán)明晰，政府懂得如何有效去保護(hù)產(chǎn)權(quán)、維護(hù)信用，當(dāng)?shù)鼐蜁?huì)形成良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，應(yīng)收賬款的不良率就會(huì)比較低。 2債務(wù)人的財(cái)務(wù)實(shí)力 評(píng)價(jià)債務(wù)人的財(cái)務(wù)實(shí)力，需要了解債務(wù)人的財(cái)務(wù)狀況。簡(jiǎn)單的方法是查閱債務(wù)人單位的資本實(shí)力和交易記錄，用這種方法可以識(shí)別出一些皮包公司，或者，根本就是虛構(gòu)的公司，以發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的失真之處。 案例神奇客戶(hù)之謎 “銀廣夏事件”被稱(chēng)為2001年中國(guó)證券市場(chǎng)最大的報(bào)表欺詐事件。該公司主要經(jīng)營(yíng)

22、高新技術(shù)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)，動(dòng)植物養(yǎng)殖、種植等業(yè)務(wù)，其1999年、2000年的主要利潤(rùn)來(lái)源是超臨界萃取產(chǎn)品，該類(lèi)產(chǎn)品主要銷(xiāo)售給了德國(guó)的一家名為“誠(chéng)信”的公 司。在銀廣夏2000年的資產(chǎn)負(fù)債表上，1年以?xún)?nèi)的應(yīng)收賬款有4億多元，其中德國(guó)誠(chéng)信公司的欠款為26 769萬(wàn)元。在2001年8月的財(cái)經(jīng)雜志封面文章銀廣夏陷阱中，描述了記者探詢(xún)?cè)撱y廣夏最大債務(wù)人的過(guò)程，事實(shí)證明，這個(gè)神奇的大客戶(hù)和銀廣夏之間的巨額交易系子虛烏有。 一 為銀廣夏1999年、2000年利潤(rùn)作出巨大貢獻(xiàn)的德國(guó)誠(chéng)信公司的英文全稱(chēng)為：Fidelity Trading Gmbh。這家公司，盡管按銀廣夏的說(shuō)法有著巨額對(duì)華貿(mào)易，但在中國(guó)居然沒(méi)有辦

23、事處，在互聯(lián)網(wǎng)上也查不到絲毫信息。銀廣夏在2001年3月股東大會(huì)上分發(fā)的材料稱(chēng)：“德國(guó)的Fidelity Trading Gmbh是在德國(guó)本地注冊(cè)的一家著名的貿(mào)易公司，系德國(guó)西·伊利斯的子公司，已有160余年歷史。該公司是一家專(zhuān)門(mén)從事生物制藥、食品和醫(yī)用原料的貿(mào)易公司，在歐洲是一家信譽(yù)和口碑均很好的公司?！?德國(guó)西·伊利斯公司的確是一家歷史悠久的貿(mào)易公司，德國(guó)伍德公司制造的二氧化碳萃取設(shè)備正是通過(guò)西·伊利斯出售給銀廣夏的。但這還不足以證明誠(chéng)信公司的實(shí)力，更何況事后財(cái)經(jīng)雜志記者了解到誠(chéng)信公司并非西·伊利斯公司的子公司。 此外，財(cái)經(jīng)記者了解到，中國(guó)工商銀行總行通過(guò)其海外分行對(duì)誠(chéng)信公司進(jìn)行調(diào)查，在德國(guó)漢堡商會(huì)查到如下記錄： “Fidelity Trading Gmbh公司于1990年在該會(huì)注冊(cè)，注冊(cè)資本51 12919歐元(約10萬(wàn)