北美股市買殼上市

1、CompanyLOGO北美上市北美上市Information contained in the presentation is believed to be accurate. But AAD assumes no responsibility for errors and omissions. This presentation Is not a solicitation for specific investment products. AAD or its representatives do not recommend any security products.內(nèi)容摘要內(nèi)容摘要q 上

2、市的優(yōu)勢(shì)q 在哪里上市q IPO 與買殼上市的比較q 買殼上市的步驟q 上市后的股本結(jié)構(gòu)q 買殼上市費(fèi)用以及后續(xù)費(fèi)用q 到國際市場(chǎng)融資q 升入主板q 總結(jié): 加拿大金融投資協(xié)會(huì)能幫您做什么?q 提問在那里上市美國股票市場(chǎng)美國股票市場(chǎng)- NYSE- - Amex- - Nasdaq National Market- - Nasdaq Small Cap- - OTC Bulletin Board- - OTC Pink Sheet加拿大股票市加拿大股票市場(chǎng)場(chǎng)- - TSX Toronto Stock Exchange- - TSX Venture 上市的優(yōu)勢(shì)q低成本的資金募集, 加速企業(yè)發(fā)展,

3、擴(kuò)大市場(chǎng)份額.q建立國際性的公司形象及產(chǎn)品信譽(yù).q增加國內(nèi)及國際銀行對(duì)企業(yè)的信心.q增加股東以及管理層的資產(chǎn)值, 并且引以套現(xiàn)和減持.q員工認(rèn)股權(quán)計(jì)劃, 改善員工關(guān)系, 增強(qiáng)企業(yè)凝聚力.q利用股票進(jìn)行收購兼并.q創(chuàng)建一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)資本運(yùn)作的平臺(tái).q企業(yè)價(jià)值的確定.IPO與買殼上市的比較IPO買買殼殼上市上市優(yōu)勢(shì)優(yōu)勢(shì) 把籌資和上市結(jié)合在一起 能夠控制所有股票 沒有歷史遺留問題優(yōu)勢(shì)優(yōu)勢(shì) 上市時(shí)間短 成功機(jī)率極高 費(fèi)用可控制劣勢(shì)劣勢(shì) 時(shí)間很長(zhǎng) 不能確保成功 機(jī)會(huì)損失劣勢(shì)劣勢(shì) 融資與上市分別進(jìn)行 公司結(jié)構(gòu)的處理非常關(guān)鍵 殼公司可能有歷史問題買殼上市的步驟買殼上市的步驟(一) 擬上市公司向加拿大金融投資協(xié)會(huì)提

4、交 “公司業(yè)務(wù)摘要既買殼上市意向” 加拿大金融投資協(xié)會(huì)對(duì)擬上市公司進(jìn)行初步評(píng)估 加拿大金融投資協(xié)會(huì)與擬上市公司召開工作會(huì)議, 互相交流, 達(dá)成合作意向 加拿大金融投資協(xié)會(huì)與擬上市公司簽定 “買殼上市咨詢服務(wù)協(xié)議” 加拿大金融投資協(xié)會(huì)協(xié)助擬上市公司制定企業(yè)重組計(jì)劃并進(jìn)行企業(yè)重組 擬上市公司準(zhǔn)備公司章程/ 財(cái)務(wù)報(bào)告/ 業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃/ 管理層介紹/風(fēng) 險(xiǎn)因素分析等系列文件 加拿大金融投資協(xié)會(huì)對(duì)擬上市公司進(jìn)行盡職調(diào)查 委托國際會(huì)計(jì)師行對(duì)擬上市公司進(jìn)行審計(jì) 買殼上市的步驟(二)加拿大金融投資協(xié)會(huì)為擬上市公司物色適當(dāng)?shù)臍す? 并得到擬上市公司的初步同意.委托律師對(duì)殼公司進(jìn)行背景調(diào)查(調(diào)查該公司在美國證監(jiān)

5、會(huì)的全部申報(bào)文件, 財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告. 調(diào)查過去、 現(xiàn)在有無法律訴訟, 排除潛在的法律糾紛).加拿大金融投資協(xié)會(huì)設(shè)計(jì)上市公司的結(jié)構(gòu)方案和股本結(jié)構(gòu)方案, 并得到擬上市公司的批準(zhǔn).加拿大金融投資協(xié)會(huì)起草殼公司收購協(xié)議, 并在談判中為擬上市公司提供專業(yè)意見.擬上市公司與殼公司簽定股權(quán)交換協(xié)議.委托律師準(zhǔn)備相關(guān)法律文件并上報(bào)SEC.SEC 認(rèn)可換股協(xié)議后, 股份正式交換完成, 擬上市公司的業(yè)務(wù)全部注入上市公司, 反向收購成功.買殼上市費(fèi)用會(huì)計(jì)師費(fèi)用 70 100萬人民幣公司法律費(fèi)用150 200萬人民幣承銷商費(fèi)用約100萬人民幣保薦人員及交易所費(fèi)用約100萬人民幣買殼費(fèi)用約70萬美金或股份交換企業(yè)顧問費(fèi)用

6、 約融資金額610%的現(xiàn)金及股份 提示： 實(shí)際情況需根據(jù)具體個(gè)案決定。上市后的股本結(jié)構(gòu) 假設(shè)假設(shè) 企業(yè)的稅后利潤(rùn)為200 萬美元發(fā)售總股本估計(jì)500 萬股, 分配如下:原公司股東 80 95%殼公司股東及財(cái)務(wù)顧問 5 20%反向收購后的市值(以P/E=15-20 倍計(jì)): 約3,0004,000萬美元反向收購后的每股價(jià)格(假設(shè)股本為500萬股): $6 $8 美元 提示： 實(shí)際情況與個(gè)案有關(guān)。上市后費(fèi)用投資者關(guān)系費(fèi)用約每月1萬美元審計(jì)費(fèi)約每年5萬美元律師費(fèi)用約5萬美元獨(dú)立董事約2萬美元董事會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)約4萬美元提示： 實(shí)際情況與個(gè)案有關(guān)。到國際市場(chǎng)融資: 準(zhǔn)備1. 準(zhǔn)備簡(jiǎn)明扼要的融資計(jì)劃 (簡(jiǎn)單、

7、吸引、圖文并茂)2. 確定公司的價(jià)值 (EBITDA, P/E, 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)份額、發(fā)展?jié)摿Α⑿袠I(yè)趨勢(shì))3. 確定合適的融資方式 (公募、私募、增發(fā)、可轉(zhuǎn)換債券)4. 征求熟人的意見: 朋友、供應(yīng)商. 商業(yè)伙伴5. 準(zhǔn)備正式融資文件 (私募備忘、招股說明書、融資摘要)6. 充分把握國際資本流向7. 充分研究目標(biāo)投資者(有那些人會(huì)感興趣. 如何接近他們、如何打動(dòng)他們)8. 對(duì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況要了如指掌9. 精心準(zhǔn)備路演計(jì)劃10.精心準(zhǔn)備演講稿到國際市場(chǎng)融資: 路演總帶上個(gè)投資銀行家在身邊讓投資銀行家做開場(chǎng)白用最簡(jiǎn)單有力的方式把您的計(jì)劃向投資者推薦從朋友、供應(yīng)商 、商業(yè)伙伴開始開放思想

8、、 廣開門路尋求多方出價(jià)永遠(yuǎn)不拒絕錢世界上沒有免費(fèi)午餐, 要得到收獲, 必須先付出警惕好得令人難以置信的承諾謹(jǐn)慎樂觀要有耐心, 要有遇到挫折的心理準(zhǔn)備到國際市場(chǎng)融資 : 完成完成融資的法律文件和會(huì)計(jì)記錄資金到位投資者關(guān)糸(公告、新聞、投資分析報(bào)告)實(shí)現(xiàn)對(duì)投資者的承諾(重要里程碑、業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)計(jì)劃)開個(gè)好市把股份用做收購兼并的利器升入主板達(dá)至升板的硬條件 委托律師遞交升板申請(qǐng)升板費(fèi)用 資產(chǎn)、市值、收入、贏利、股東人數(shù)、公眾持股、股價(jià)、造市商數(shù)量、運(yùn)營歷史、企業(yè)管治要求 NASD費(fèi)用: 主板1015萬美元, 小型板2.55萬美元 Amex費(fèi)用: 3.56.5萬美元提示： 實(shí)際情況與個(gè)案有關(guān)?？偨Y(jié): 加拿大金融投資協(xié)會(huì)能幫您做什么?1.公司內(nèi)部培訓(xùn), 培訓(xùn)內(nèi)容包括-美國證券市場(chǎng)簡(jiǎn)介、 上市企業(yè)的法律規(guī)定、 美國股票市場(chǎng)的交易、上市企業(yè)的兼并收購2.設(shè)計(jì)整體上市方案、 融資方案和升板方案3.提供上市前重組方案4.對(duì)公司盡職調(diào)查5.選擇合適的國際會(huì)計(jì)師行對(duì)公司進(jìn)行審記6.提供殼資源、 選擇合適的律師對(duì)殼資源盡職調(diào)查7.起草收購協(xié)議8.選擇合適的律師準(zhǔn)備上市所需的法律文件9.啟動(dòng)投資者關(guān)系工作10. 協(xié)助公司在國際市場(chǎng)融資11.