國際金融套匯計(jì)算題

1、文檔來源為:從網(wǎng)絡(luò)收集整理.word 版本可編輯.歡迎下載支持.國際金融套匯計(jì)算題倫敦市場:1英鎊=1.6435/1.6485瑞士法郎蘇黎世市場:1新加坡元=0.2827/0.2856瑞士法郎新加坡市場:1英鎊=5.6640/5.6680新加坡元問：是否存在套匯機(jī)會(huì)？假如用200萬英鎊套匯，獲利多少？方法：統(tǒng)一標(biāo)價(jià)法、同乘與1比較間接標(biāo)價(jià)法倫敦市場：A1英鎊=1.6435/1.6485瑞士法郎蘇黎世市場：B1瑞士法郎=(1/0.2856)/(1/0.2827)新加坡元新加坡市場：C1新加坡元=(1/5.6680)/(1/5.6640)英鎊(直接標(biāo)價(jià)法)1.6435*1/0.2856*1/5.6

2、680=1.0153?1從倫敦入場，則1英鎊最后變成1.0153。(a/b*b/c*c/a>1)A-B-C就是乘的方向了，即為系數(shù)相乘的方向。統(tǒng)一標(biāo)價(jià)法，直接標(biāo)價(jià)法倫敦市場:1瑞士法郎=(1/1.6485)/(1/1.6435)瑞士法郎蘇黎世市場:1新加坡元=0.2827/0.2856瑞士法郎新加坡市場：1英鎊=5.6640/5.6680新加坡元5.6640*0.2827*(1/1.6485)=0.9713?1(應(yīng)該是中間價(jià)相乘吧)從新加坡入場，1英鎊變成0.9713英鎊.(a/b*b/c*c/a<1)此時(shí)，C>BA是系數(shù)相乘的方向。所以要沿著系數(shù)相乘的反向做起，乘的反方向運(yùn)

3、算就是除了。正確的套匯方向應(yīng)該是倫敦-蘇黎世-新加坡紐約市場：SpotUSD/FFR=7.0800/15巴黎市場：SpotGBP/FFR=9.6530/40倫敦市場：SpotGBP/USD=1.4325/35試問：應(yīng)如何用500萬美元進(jìn)行三角套匯？7.0808*0.1036*1.4330=1.0512豐1有套匯機(jī)會(huì)賣本幣買外幣盈利：25.28萬美元莫日莫一時(shí)刻，外匯市場行情如下：倫敦匯市：1英鎊=1.6980/95美元巴黎匯市：1英鎊=1.4731/62法國法郎紐約匯市：1美元=0.7854/94法國法郎請你判斷是否有套匯機(jī)會(huì)？假如用500萬英鎊套匯，將獲利多少？寫出套匯步驟。1.6988*0

4、.6781*0.7874=0.9071豐1有套匯機(jī)會(huì)賣外幣買本幣盈利：49.01萬英鎊倫敦市場：1英鎊=JPY119.63/65紐約市場：1英鎊=US$1.6180/96東京市場：US$1=JPY195.59/79（1）請用100萬英鎊套匯（2）請用100萬美元套匯（1）用100萬英鎊套匯方法：1.把100萬英鎊拿到紐約市場上換成美元，按US$1.6180計(jì)算得到US$161.8萬美元，然后拿到東京市場換成日元，按US$1=JPY195.5的算彳#到31646.46萬日元，最后一一拿到倫敦市場換成英鎊,按1英鎊=JPY119.65計(jì)算得到264.49萬英鎊收益：264.54-100=164.5

5、4萬英鎊（2）用100萬美元套匯方法：1.把100萬美元拿到東京市場換成日元，按US$1=JPY195.59計(jì)算得到19559萬日元，然后拿到倫敦市場換成英鎊，按1英鎊=JPY119.65計(jì)算得到163.47萬英鎊，最后最最拿到紐約市場換成美元，按1英鎊=US$1.6180計(jì)算得到264.49萬美元收益：264.49-100=164.49萬美元在某個(gè)交易日，紐約。倫敦香港三地外匯市場的報(bào)價(jià)如下：香港外匯市場：US$1.00=HK$7.8123-7.8514紐約外匯市場：£1.00=US$1.3320-1.3387倫敦外匯市場：£1.00=HK$10.6146-10.7211

6、求：這三個(gè)外匯市場的套算匯率；假如用1000萬港元進(jìn)行套匯，如何套？套匯毛利是多少？7.8319*1.3354*0.0937=0.9800?1有套匯機(jī)會(huì)盈利：9.92（1000/7.8514/1.3387*10.6149-1000=9.92）萬港元1.倫敦市場英鎊的年利率為12%,瑞士法郎的年利率為10%,即期匯率£1=,若套利者用100萬英鎊進(jìn)行套利，套利期限為6個(gè)月，問套利者是否有利可圖？獲利多少？我是這么做的不知道對不對（ 1） 100萬英鎊存入英國銀行，本利和為100萬+100萬*12%*6/12=106萬英鎊（ 2） 100萬英鎊兌換成瑞士法郎存入瑞士銀行100萬/*2.7270=272.70萬法郎272.70萬+272.79萬*10%*6/12=286.335萬法郎（3）將286.335萬法郎兌換成英鎊，286.335萬/2.7100=105.66萬英鎊（4）105.66萬英鎊-106萬英鎊=-0.34萬英鎊所以無利可圖。不知道對不對還有，判斷是否有利可圖：年利率差>年貼水率，那么就有利可圖，請問年貼水率怎么算呢？是不是這樣的：【（2.7270-2.7100）*12】/2.7270*6=1.25%這樣的話年利率差2%>1.25%,應(yīng)該是有利可圖的，但