最新金融企業(yè)財會法律制度-講義(共91頁)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上第一部分金融企業(yè)財務(wù)規(guī)則第一章總則金融企業(yè)財務(wù)規(guī)則已經(jīng)財政部會議討論通過，現(xiàn)已公布，自2007年1月1日起施行。這門課的主要內(nèi)容就是對這部規(guī)則進行解讀，解讀的指導(dǎo)思想或者原則是結(jié)合現(xiàn)行財務(wù)管理的法律法規(guī)、規(guī)章以及相對成熟的財務(wù)管理理論，逐條進行解讀。并且聯(lián)系當今的或當前的經(jīng)濟、金融的環(huán)境和事件來介紹金融企業(yè)財務(wù)規(guī)則制定的相關(guān)的基本理念，主要考慮根本目的以及具體要求。力求使這門講解以及對這個規(guī)則有更強的針對性、指導(dǎo)性和可操作性。金融企業(yè)財務(wù)規(guī)則（以下簡稱規(guī)則或本規(guī)則）。規(guī)則是新形勢下財政部對財政部門及金融企業(yè)財務(wù)管理目標和任務(wù)的進一步明確，既是財政部門履行對金融企業(yè)財務(wù)

2、監(jiān)管職責(zé)的法律依據(jù)，又是金融企業(yè)依法自主經(jīng)營的有力保障。規(guī)則一共分11章，共66條。本章共五條，對規(guī)則的制定宗旨、依據(jù)和適用范圍，金融企業(yè)財務(wù)管理的基本要求、基本方法、基本要素和根本目標，財務(wù)管理管轄權(quán)限、財務(wù)登記、財務(wù)管理與稅務(wù)管理的關(guān)系作了規(guī)定。第一條為了加強金融企業(yè)財務(wù)管理，規(guī)范金融企業(yè)財務(wù)行為，促進金融企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的建立和完善，防范金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，保護金融企業(yè)及其相關(guān)方合法權(quán)益，維護社會經(jīng)濟秩序，根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和國務(wù)院相關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)則。本條是關(guān)于制定本規(guī)則的宗旨和依據(jù)的規(guī)定。1.適應(yīng)金融改革發(fā)展的需要，加強金融企業(yè)的財務(wù)管理。隨著金融改革的推進，特別是近幾年來國有企業(yè)

3、（主要是指國有銀行、保險公司）股份制改造的深化，新情況、新問題層出不窮，金融企業(yè)的外部環(huán)境發(fā)生了巨大的變革，這種變革主要體現(xiàn)在以下三個方面，這也是金融企業(yè)財務(wù)規(guī)則制定的大的經(jīng)濟金融環(huán)境。一是金融企業(yè)已逐步轉(zhuǎn)變成為自主經(jīng)營、自負盈虧的經(jīng)濟實體，財政部門對金融企業(yè)的財務(wù)監(jiān)管方式也要相應(yīng)轉(zhuǎn)變。二是我國加入WTO后，特別是在2006年12月11日過渡期結(jié)束后，我國金融服務(wù)市場全面對外開放，國有和非國有、外資與內(nèi)資金融企業(yè)享有同等待遇，需要對現(xiàn)行財務(wù)制度作出相應(yīng)調(diào)整，為各類金融企業(yè)創(chuàng)造公平、平等的競爭環(huán)境；三是金融企業(yè)綜合經(jīng)營的趨勢日益明顯，需要制定統(tǒng)一的、涵蓋不同類型金融企業(yè)的財務(wù)規(guī)則加以規(guī)范。2.規(guī)

4、范金融企業(yè)財務(wù)行為，促進金融企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的建立和完善。規(guī)則大幅的減少了對金融企業(yè)的限制和約束，明確了財政部門及金融企業(yè)投資者、經(jīng)營者財務(wù)管理的職責(zé)、職權(quán)，從會計要素等方面，確立了財務(wù)管理的一些風(fēng)險點，并采用風(fēng)險控制、信息披露、財務(wù)評價、社會審計、資產(chǎn)評估等方法，來規(guī)范金融企業(yè)投資者、經(jīng)營者的財務(wù)行為。通過理順財政部門投資者、經(jīng)營者、債權(quán)人、內(nèi)部職工等相關(guān)利益方的財務(wù)關(guān)系，推動金融企業(yè)建立和完善公司治理結(jié)構(gòu)，試圖解決由于我國長期以來形成的金融企業(yè)投資者和經(jīng)營者職權(quán)不分、決策錯位導(dǎo)致金融企業(yè)財務(wù)管理混亂、經(jīng)營失敗而無人負責(zé)等等問題。3.防范金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，保護金融企業(yè)及其相關(guān)方合法權(quán)益，維護

5、社會經(jīng)濟秩序。由于金融企業(yè)比非金融企業(yè)多了“財務(wù)風(fēng)險金融風(fēng)險財政風(fēng)險”這一風(fēng)險鏈，因此，規(guī)則以“防范和化解金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，維護金融企業(yè)相關(guān)各方權(quán)益和社會經(jīng)濟秩序”為立法目的，并單設(shè)了“財務(wù)風(fēng)險”一章。規(guī)則豐富并強調(diào)了金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的內(nèi)容，以風(fēng)險控制為導(dǎo)向，將風(fēng)險防范關(guān)口前移到金融企業(yè)管理內(nèi)部，通過構(gòu)建財務(wù)信息管理制度、財務(wù)評價制度等，加強財政部門對金融企業(yè)財務(wù)活動的指導(dǎo)、管理和監(jiān)督，引導(dǎo)金融企業(yè)改善經(jīng)營管理，提高資金運行效率，防范和化解財務(wù)風(fēng)險，充分發(fā)揮財政部門在維護金融穩(wěn)定、維護社會經(jīng)濟秩序中的作用。 4.公司法及相關(guān)法律是依據(jù)。比如說，公司法第164條規(guī)定：公司應(yīng)當依照法律、行政法

6、規(guī)和國務(wù)院財政部門的規(guī)定，建立本公司的財務(wù)制度。國務(wù)院財政部門可以理解為財政部的一個法律表述，可見，制定財務(wù)規(guī)則是公司法賦予財政部的一項職責(zé)。公司建立財政制度必須按照法律、行政法規(guī)和財政部制定的財務(wù)規(guī)則。財政部作為宏觀經(jīng)濟的一個管理部門，是國家金融行業(yè)的主要社會事務(wù)管理者，擔負著擬定財務(wù)管理制度，并且監(jiān)督其執(zhí)行的職責(zé)?？梢?，財政部按照職能制定金融企業(yè)財務(wù)規(guī)則，既是依法行政的體現(xiàn)，又是履行職責(zé)的要求。這是財政部制定規(guī)則的法律的條文和基礎(chǔ)。規(guī)則以公司法、商業(yè)銀行法、證券法、保險法、破產(chǎn)法等為依據(jù)，并保持與這些法律協(xié)調(diào)一致。人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等部門制定的管理制度，主要約束金融企業(yè)的市場

7、準入等，而規(guī)則則著重規(guī)范金融企業(yè)與理財事務(wù)有關(guān)的行為。對金融企業(yè)財務(wù)行為與其他行為交叉的部分，規(guī)則僅從財務(wù)管理角度作原則性的規(guī)定。第二條在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的國有及國有控股金融企業(yè)、金融控股公司、擔保公司，城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、信用社（以下簡稱金融企業(yè)）適用本規(guī)則。其他金融企業(yè)參照本規(guī)則執(zhí)行。本條是關(guān)于本規(guī)則適用范圍的規(guī)定。（一）關(guān)于國有及國有控股企業(yè)。國有企業(yè)是指依照中華人民共和國公司法設(shè)立的國有獨資公司；由兩個及兩個以上的國有獨資公司或者各級人民政府及其部門、機構(gòu)或者其他國有單位出資設(shè)立的有限責(zé)任公司和股份有限公司。國有控股企業(yè)是指國有資本占實收資本50%以上的

8、有限責(zé)任公司和股份有限公司；國有資本占實收資本的比例雖然不足50%，但國有資本投資者享有的表決權(quán)已足以對股東（大）會的決議產(chǎn)生重大影響的有限責(zé)任公司和股份有限公司；國有資本占實收資本的比例雖然不足50%，但通過投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排，國有資本投資者能夠?qū)嶋H支配金融企業(yè)行為的金融企業(yè)。（二）關(guān)于金融企業(yè)。金融企業(yè)是指執(zhí)行業(yè)務(wù)需要取得金融監(jiān)管部門授予的金融業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)，包括執(zhí)業(yè)需取得銀行業(yè)務(wù)許可證的政策性銀行、郵政儲蓄銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、信托投資公司、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司和財務(wù)公司等；執(zhí)業(yè)需取得證券業(yè)務(wù)許可證的證券公司、期貨公司和基金管理公司等；執(zhí)業(yè)需取得保險業(yè)務(wù)

9、許可證的各類保險公司等。金融控股公司、擔保公司目前尚未明確其金融業(yè)的性質(zhì)，但本質(zhì)上屬于金融企業(yè)。因此，這兩類公司也適用規(guī)則。 金融監(jiān)管部門所屬的從事相關(guān)金融業(yè)務(wù)的企業(yè)也納入金融企業(yè)的范圍。如中國國債登記結(jié)算有限公司、中國銀聯(lián)、中國證券投資者保護基金有限責(zé)任公司。關(guān)于城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、信用社。其中，城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作社是由集體所有制的信用社演變而來的。它們的財務(wù)行為由國家稅務(wù)總局的相關(guān)文件規(guī)范。經(jīng)國家稅務(wù)總局同意，本規(guī)則也明確將這幾類金融企業(yè)納入了適用范圍。（三）關(guān)于其他金融企業(yè)。 其他金融企業(yè)是指外資金融企業(yè)和民營金融企業(yè)等。本規(guī)則與企業(yè)財務(wù)通則的關(guān)系

10、：修訂后的企業(yè)財務(wù)通則并不適用于金融企業(yè)。此外，在籌資管理、資產(chǎn)營運管理、成本費用管理、收益分配管理、財務(wù)信息披露、績效評價指標，以及對社會審計和資產(chǎn)評估等方面的要求方面，規(guī)則也與企業(yè)財務(wù)通則存在明顯區(qū)別。二者是并列的關(guān)系，分別規(guī)范的是金融企業(yè)和非金融企業(yè)的財務(wù)行為。從理論上看，會計準則是對企業(yè)經(jīng)濟活動的確認、計量和報告，而財務(wù)規(guī)則是通過對企業(yè)的經(jīng)濟活動的控制、監(jiān)督、考核、評價和分析，來規(guī)范和約束企業(yè)的理財行為，從而控制企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，并且是形成企業(yè)績效評價的基礎(chǔ)和根本的依據(jù)。會計核算是貫穿于財務(wù)管理的始終，并著重于提升企業(yè)的經(jīng)營管理水平。會計準則和財務(wù)規(guī)則（或財務(wù)制度）是并行不悖的，二者是相

11、互促進，互為補充的。第三條金融企業(yè)應(yīng)當根據(jù)本規(guī)則的規(guī)定，以及自身發(fā)展的需要，建立健全內(nèi)部財務(wù)管理制度，設(shè)置財務(wù)管理職能部門，配備專業(yè)財務(wù)管理人員，綜合運用規(guī)劃、預(yù)測、計劃、預(yù)算、控制、監(jiān)督、考核、評價和分析等方法，籌集資金，營運資產(chǎn)，控制成本，分配收益，配置資源，反映經(jīng)營狀況，防范和化解財務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營和價值最大化。本條是關(guān)于金融企業(yè)財務(wù)管理基本要求、基本方法、基本要素和根本目標的規(guī)定。（一）關(guān)于財務(wù)管理的基本要求?？梢酝ㄋ椎睦斫鉃椤叭ā保炊毮?、定部門（定機構(gòu)）、定人員。 1.建立健全內(nèi)部財務(wù)管理制度。包括金融企業(yè)基本的財務(wù)制度以及關(guān)于財務(wù)風(fēng)險管理、資產(chǎn)管理、負債管理、權(quán)益管理、成

12、本管理、費用管理、營業(yè)外收支管理、收入管理等方面的內(nèi)部規(guī)定和辦法。 2.設(shè)置財務(wù)管理職能部門。3.配備專業(yè)財務(wù)管理人員。從事金融企業(yè)財務(wù)管理工作的人員必須是熟悉財務(wù)、會計知識的專業(yè)人員，并具有會計從業(yè)資格。 （二）關(guān)于財務(wù)管理的基本方法。財務(wù)管理的基本方法包括：（1）事前管理，包括規(guī)劃、預(yù)測、計劃、預(yù)算；（2）事中管理，包括控制、監(jiān)督；（3）事后管理，包括考核、評價和分析等，這是區(qū)分財務(wù)管理與會計管理的基本標志之一。 （三）關(guān)于財務(wù)管理的基本要素。規(guī)則將財務(wù)管理的要素歸納為風(fēng)險防控、資金籌集、資產(chǎn)營運、成本控制、收益分配、信息管理等六個方面，并逐一提出規(guī)范性要求。1.防控風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是指在金

13、融企業(yè)的各項財務(wù)管理中，因為企業(yè)內(nèi)部或者外部環(huán)境以及各種難以預(yù)計或者無法控制的因素的影響，在一定時期內(nèi)，金融企業(yè)的實際財務(wù)結(jié)果和預(yù)期財務(wù)結(jié)果發(fā)生偏離，從而蒙受損失的一種可能性。習(xí)慣上，財務(wù)風(fēng)險也特指債務(wù)的籌資風(fēng)險。2.籌集資金。 籌資的過程主要包括以下幾點：首先，根據(jù)金融企業(yè)規(guī)模和時機來確定籌資的數(shù)額；然后，根據(jù)金融企業(yè)的經(jīng)營策略、資金成本以及風(fēng)險來確定資本的結(jié)構(gòu)，確定是股權(quán)融資還是債務(wù)融資；然后，根據(jù)籌資數(shù)額和資本結(jié)構(gòu)，確定資金來源；最后，以合理的經(jīng)濟的方式或渠道來取得這些資金。一般而言，金融企業(yè)籌集資金應(yīng)當遵循16字原則：規(guī)模適度、籌措及時、來源合理、方式經(jīng)濟。3.營運資產(chǎn)。 金融企業(yè)資產(chǎn)

14、營運的內(nèi)容主要包括：資金的管理、現(xiàn)金資產(chǎn)的管理、債權(quán)的管理、對外投資的管理、抵債資產(chǎn)的管理、固定資產(chǎn)的管理、無形資產(chǎn)以及資產(chǎn)損失、資產(chǎn)處置、對外捐贈等的管理。4.控制成本。 金融企業(yè)的成本控制具體內(nèi)容主要包括：成本支出、成本核算、費用管理、職工薪酬、社會保險、住房公積金、規(guī)費管理以及費用支出等方面的管理。5.分配收益。金融企業(yè)的稅后利潤主要用于兩塊，一方面分配給投資者，另一方面用于經(jīng)營。如何在二者之間進行分配就構(gòu)成了金融企業(yè)收益分配的基本內(nèi)容。6.管理信息。財務(wù)信息既反映財務(wù)管理的結(jié)果，又為財務(wù)管理提供了依據(jù)。實行信息化管理，還可以提高財務(wù)管理的效能。因此，信息管理涉及到的金融企業(yè)財務(wù)信息的管

15、理手段、財務(wù)信息披露、財務(wù)評價等等。此外，財務(wù)監(jiān)督也是金融企業(yè)財務(wù)活動有效開展的制度保障。另外，重組清算也是市場經(jīng)濟條件下，金融企業(yè)財務(wù)管理的一個重要內(nèi)容之一。雖然，重組清算可以歸為資產(chǎn)營運的范疇，但是，重組清算是在一些非常情況下，一般是在金融企業(yè)非持續(xù)經(jīng)營的狀態(tài)下發(fā)生的，因此，應(yīng)當將重組清算作為一個特殊的財務(wù)事項來規(guī)范。（四）財務(wù)管理的基本目標金融企業(yè)財務(wù)管理的最低目標：實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營。在錯綜復(fù)雜的情況下，首先要生存下來，實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營。但是，從市場經(jīng)濟發(fā)達國家和地區(qū)的經(jīng)驗來看，并且結(jié)合我國改革開放的實踐，特別是其中的一些經(jīng)驗教訓(xùn)。隨著金融企業(yè)初始積累的完成和企業(yè)家社會責(zé)任的自我發(fā)現(xiàn)，金融企業(yè)財

16、務(wù)管理目標，目前的基本趨向還是企業(yè)價值的最大化。包括企業(yè)投資者財富最大化和企業(yè)社會價值最大化。第四條各級人民政府財政部門（以下簡稱財政部門）依法指導(dǎo)、管理和監(jiān)督本級金融企業(yè)的財務(wù)管理工作。省級以上人民政府財政部門的派出機構(gòu)，應(yīng)當在規(guī)定職責(zé)范圍內(nèi)依法履行指導(dǎo)、管理和監(jiān)督金融企業(yè)財務(wù)管理工作的職責(zé)。金融企業(yè)在完成工商登記后30日內(nèi)，應(yīng)當向同級財政部門提交設(shè)立批準證書、營業(yè)執(zhí)照、驗資證明、章程等文件的復(fù)印件。金融企業(yè)發(fā)生分立、合并、設(shè)立分支機構(gòu)，以及主要工商登記事項發(fā)生變更時，在依法完成工商變更登記后30日內(nèi)，應(yīng)當向同級財政部門提交有關(guān)的變更文件復(fù)印件。本條是關(guān)于財政部門財務(wù)管理管轄權(quán)限、財務(wù)登記等

17、內(nèi)容的規(guī)定。財務(wù)管理的工作權(quán)限財政部門對金融企業(yè)的財務(wù)活動的管理除了對國有及國有控股金融企業(yè)行使著國有資本出資人的職能以外，更多的體現(xiàn)在履行社會管理者的職能上。包括兩個方面：一方面按照稅收、社會保險、國有資源等法律、行政法規(guī)對金融企業(yè)經(jīng)營成果行使公共的、法定的索取權(quán)和再分配權(quán)。另一方面，就是根據(jù)維護經(jīng)濟社會秩序穩(wěn)定、防范財政風(fēng)險、促進經(jīng)濟發(fā)展等公共管理需要，對金融企業(yè)財務(wù)進行規(guī)范和指導(dǎo)，對金融企業(yè)在財務(wù)活動中應(yīng)盡的經(jīng)濟責(zé)任和社會責(zé)任進行監(jiān)督。將防范和化解金融企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險作為一個財政風(fēng)險管理的前置工作。所以，各級財政部門對金融企業(yè)的財務(wù)管理進行指導(dǎo)、監(jiān)督和管理，屬于以金融企業(yè)為對象，以經(jīng)濟社會

18、的安全、穩(wěn)定并且和諧發(fā)展為目標的間接管理。不應(yīng)當對金融企業(yè)內(nèi)部的具體財務(wù)事項進行直接的行政干預(yù)。又要嚴格的區(qū)分金融企業(yè)的社會責(zé)任與政府的社會責(zé)任。（一）關(guān)于財務(wù)管理工作的管轄。財政部門對金融企業(yè)財務(wù)管理工作的管轄總體上按照出資關(guān)系區(qū)分：國務(wù)院及其部門、直屬機構(gòu)出資金融企業(yè)的財務(wù)管理工作，由財政部直接負責(zé)；省、市、縣級人民政府及其部門、機構(gòu)出資金融企業(yè)的財務(wù)管理工作，相應(yīng)分別由省、市、縣級人民政府財政部門負責(zé)；不同級次政府及其部門、機構(gòu)均出資金融企業(yè)的財務(wù)管理工作，已明確的，按規(guī)定辦理，未明確的，由出資額相對多的一級人民政府財政部門負責(zé)。各級人民政府及其部門、機構(gòu)沒有出資，或者出資額不致其占控股

19、地位的金融企業(yè)，按照相應(yīng)的行政管理級次確定金融企業(yè)財務(wù)管理工作的管轄。（二）關(guān)于財務(wù)登記。金融企業(yè)到財政部門進行財務(wù)登記是為了便于財政部門掌握金融企業(yè)的基本情況，其性質(zhì)是備案登記，而非核準登記。本條中“分支機構(gòu)”是指直屬金融企業(yè)總部的獨立核算的經(jīng)營單位。本條“主要工商登記事項發(fā)生變更”是指金融企業(yè)的名稱、法人代表、注冊地、注冊資本、經(jīng)營范圍等發(fā)生變更。第五條金融企業(yè)應(yīng)當依法納稅。金融企業(yè)財務(wù)處理與稅收法律、行政法規(guī)規(guī)定不一致的，納稅時應(yīng)當依法進行調(diào)整。本條是關(guān)于財務(wù)管理與稅務(wù)管理關(guān)系、金融企業(yè)納稅義務(wù)的規(guī)定。與會計制度相比，該規(guī)則的作用在于規(guī)范地約束金融企業(yè)的理財活動，從而控制風(fēng)險，并形成金融

20、企業(yè)績效評價的基礎(chǔ)和根本依據(jù)，與會計制度相互促進、互為補充；與企業(yè)稅收制度相比，規(guī)則與稅收制度相互強調(diào)、互為依托，既與現(xiàn)行稅收法規(guī)相適應(yīng)、相銜接，又具有相對的獨立性，更有利于規(guī)范和督促金融企業(yè)依法納稅。第二章 職責(zé)、職權(quán)本章介紹了對三個主體的職責(zé)和職權(quán)的規(guī)定，共三條，包括財政部門的財務(wù)管理職責(zé)、金融企業(yè)投資者和金融企業(yè)經(jīng)營者的財務(wù)管理職權(quán)。第六條財政部門履行下列財務(wù)管理職責(zé)：中編辦2003年發(fā)布關(guān)于金融類國有資產(chǎn)管理部門職責(zé)分工的通知。通知規(guī)定：金融類企業(yè)國有資產(chǎn)的基礎(chǔ)管理主要是金融類企業(yè)國有資產(chǎn)的清產(chǎn)核資、資本權(quán)屬的界定和登記、統(tǒng)計、分析、評估都是由財政部負責(zé)。金融類企業(yè)國有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和劃轉(zhuǎn)

21、處理等都是由財政部負責(zé)。并根據(jù)國務(wù)院批準的財政部“三定（定職能、定部門、定人員）”方案規(guī)定，財政部負責(zé)制定和執(zhí)行財政財務(wù)管理的規(guī)章制度，負責(zé)監(jiān)管企業(yè)的財務(wù)。目前，在金融企業(yè)的管理上，財政部門既是國有金融資產(chǎn)的管理者又是國務(wù)院部委中主要的社會事務(wù)管理者之一。本規(guī)則明確的將國家賦予財政部門金融企業(yè)的資產(chǎn)管理職責(zé)和財務(wù)管理職責(zé)適度分離，在對金融企業(yè)的財務(wù)管理方面，財政部門主要是以社會事務(wù)管理者的身份出現(xiàn)。具體而言，財政部門在金融企業(yè)財務(wù)管理中應(yīng)當承擔的職責(zé)主要包括以下幾點：（一）監(jiān)督金融企業(yè)執(zhí)行本規(guī)則以及其他的財務(wù)管理規(guī)定，指導(dǎo)、督促金融企業(yè)建立健全內(nèi)部財務(wù)管理制度；金融企業(yè)財務(wù)規(guī)則及其配套制度是全

22、國范圍內(nèi)通用的財務(wù)制度，由財政部門負責(zé)制定。（二）指導(dǎo)、督促金融企業(yè)建立健全財務(wù)風(fēng)險控制體系，監(jiān)測金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險及其營運狀況，監(jiān)督金融企業(yè)的財務(wù)行為；實施財務(wù)監(jiān)督，財政部門可以監(jiān)督金融企業(yè)的財政管理，但是不能夠直接干預(yù)金融企業(yè)的財務(wù)管理活動。履行監(jiān)督的程序和處罰的依據(jù)必須合法合規(guī)，針對事實必須清晰準確。監(jiān)測財務(wù)風(fēng)險。主要是從制度上來理順財務(wù)管理職責(zé)，從管理要素上，確立并控制財務(wù)管理的風(fēng)險點，防范和化解金融企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。（三）加強金融企業(yè)財務(wù)信息管理，實施金融企業(yè)財務(wù)評價；管理財務(wù)信息。在市場經(jīng)濟條件下，財務(wù)管理是以金融企業(yè)的財務(wù)信息為基礎(chǔ)，財務(wù)信息的管理需要建立相應(yīng)的信息披露制度。比如：建

23、立健全金融企業(yè)年度財務(wù)報告審計制度以及相關(guān)的信息披露規(guī)則。（四）監(jiān)督金融企業(yè)接受社會審計和資產(chǎn)評估；（五）制定并實施促進金融企業(yè)改革和發(fā)展的財政、財務(wù)政策，組織金融企業(yè)財務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)； 促進改革發(fā)展。財政政策本身就是宏觀政策的一個有效手段，所以它的實施一般著力于金融企業(yè)才能發(fā)揮。為了貫徹中央建設(shè)服務(wù)型政府決定的精神，同時符合金融企業(yè)財務(wù)管理的實際，財政部門可以根據(jù)金融企業(yè)財務(wù)管理的需要提供必要的幫助和服務(wù)。財政部門應(yīng)當將金融企業(yè)視為服務(wù)對象，建設(shè)有利于金融企業(yè)和諧發(fā)展的金融體系。（六）有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他財務(wù)管理職責(zé)。本條是關(guān)于財政部門的財務(wù)管理職責(zé)的規(guī)定。服務(wù)型政府第七條金融

24、企業(yè)的投資者（以下簡稱投資者）一般通過股東（大）會、董事會或者其他形式的治理機構(gòu)行使下列財務(wù)管理職權(quán)：投資者及其財務(wù)管理職權(quán)的行使。金融企業(yè)投資者向金融企業(yè)出資建立了正式的投資與被投資的關(guān)系，投資者對金融企業(yè)的凈資產(chǎn)享有所有權(quán)，對金融企業(yè)的經(jīng)營成果享有分配權(quán)。金融企業(yè)投資者既是金融企業(yè)權(quán)益資本的持有者，在金融企業(yè)法人治理中處于決定性的地位。同時，投資者既可以是自然人也可以是法人。但是，不管是哪種投資者，投資者的財務(wù)管理都要圍繞資本投入、運營以及收益來進行，核心要求是確保資本的安全和投資的回報。按照公司法的規(guī)定，股東大會是金融企業(yè)的權(quán)力機構(gòu)，股東大會由全體股東來組成，行使投資者的職權(quán)。董事會是由

25、股東大會選舉，職工董事由金融企業(yè)的職工代表大會、職工大會通過民主選舉產(chǎn)生，股份有限公司應(yīng)當聘請獨立董事。董事會是介于投資者和經(jīng)營者之間的一個決策機構(gòu)。對于沒有設(shè)立股東大會的金融企業(yè)，除了國有獨資公司以外，投資者一般可以通過董事會來行使財務(wù)管理權(quán)限。國有獨資公司公司法規(guī)定，金融企業(yè)可以不設(shè)股東大會，由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)來代表國家來履行出資人的職責(zé)。具體來說，是由各級國資委來履行出資人的職責(zé)，行使股東會職權(quán)。金融企業(yè)的總經(jīng)理或者是總裁、行長辦公室，是經(jīng)營層面的執(zhí)行機構(gòu)，總經(jīng)理由董事會來決立批任，對董事會負責(zé)，董事會成員也可以兼任總經(jīng)理。如果總經(jīng)理不是董事會成員，總經(jīng)理可以參加列席董事會，但是沒有

26、表決權(quán)，所以，一般總經(jīng)理都是由董事?lián)蔚摹Ｍ顿Y者的財務(wù)管理職權(quán)，有以下五個方面：（一）基本管理事項的決策權(quán)。投資者的基本管理事項主要包括：審議批準金融企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理制度、決定財務(wù)管理的職能部門、決定會計政策、審議批準金融企業(yè)財務(wù)計劃和財務(wù)預(yù)算。以上事項都是投資者掌握財務(wù)控制權(quán)的一個根本體現(xiàn)。因此，對于這些決定權(quán)，必須由投資者（股東大會）來行使。（二）重要財務(wù)事項決策權(quán)。重大的財務(wù)事項決策權(quán)。重大事項主要包括：籌資、投資、處置重大資產(chǎn)、依法提供主營擔保范圍以外的擔保。捐贈、重組經(jīng)營者的報酬、利潤分配等等。判斷一個財務(wù)事項是否構(gòu)成重大事項時，除了要看它所涉及到的金額對于金融企業(yè)資產(chǎn)的比例的高低

27、，更為重要的是要看它是否容易導(dǎo)致投資者的權(quán)益受損。金融企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)決定了金融企業(yè)擁有自主經(jīng)營權(quán)，投資者不能直接干預(yù)金融企業(yè)的經(jīng)營，這是現(xiàn)代公司治理的一個特點，即公司所有權(quán)和法人財產(chǎn)權(quán)的分離。自主經(jīng)營權(quán)形式主體是經(jīng)營者，理論上，經(jīng)營者和投資者如果制定的財務(wù)計劃和目標保持一致，勤勉盡責(zé)時，投資者和經(jīng)營者的利益是一致的，但是，存在著逆向選擇、道德風(fēng)險和內(nèi)部人控制等問題，就可能對投資者的利益造成損失。因此，投資者應(yīng)對金融企業(yè)長遠發(fā)展的事項有決策權(quán)。但是無論是從金融企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，還是從成本效益來看，投資者不能因兩者之間產(chǎn)生的利益沖突而取代經(jīng)營者作出每一項決策。（三）對經(jīng)營者實施財務(wù)監(jiān)督和財務(wù)考核，

28、決定聘任或者解聘財務(wù)負責(zé)人；財務(wù)監(jiān)督。財務(wù)監(jiān)督是金融企業(yè)財務(wù)管理的一項保障性手段。主要通過兩個方面的手段來進行監(jiān)督。第一個方面：通過內(nèi)審機構(gòu)對經(jīng)營者實施內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督，另一個方面，通過社會中介的審計和資產(chǎn)評估，來對經(jīng)營者實施外部財務(wù)監(jiān)督。公司法第170條明確規(guī)定：公司聘用、解聘承辦公司審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所要依照公司章程的規(guī)定，由股東大會或董事會來決定。（四）財務(wù)考核。主要是對經(jīng)營者進行考核；（五）決定財務(wù)負責(zé)人。按公司法的相關(guān)規(guī)定，金融企業(yè)財務(wù)負責(zé)人的聘任或解聘是由投資者來決定。投資者可以通過制度規(guī)范、章程約定等方式，將投資者財務(wù)管理職權(quán)全部或者部分授予經(jīng)營者。金融企業(yè)按規(guī)定可以向其控股的企業(yè)

29、委派或者推薦財務(wù)總監(jiān)。按照金融企業(yè)財務(wù)規(guī)則規(guī)定，財務(wù)管理授權(quán)主要包含三個意義：一、投資者可能無法履行賦予的全部財務(wù)管理職權(quán)，因為金融企業(yè)規(guī)模比較龐大，業(yè)務(wù)比較復(fù)雜，所有權(quán)結(jié)構(gòu)比較分散，投資者的管理能力和精力有限。在這種情況下，投資者可以授權(quán)經(jīng)營者行使部分管理職權(quán)，從而形成一種委托代理關(guān)系。二、經(jīng)濟學(xué)上的委托代理關(guān)系并不是只限于法律上所說的契約關(guān)系，它還應(yīng)該從經(jīng)濟利益的角度將風(fēng)險的承擔和決策權(quán)的使用等問題包含在內(nèi)。這種職責(zé)權(quán)的轉(zhuǎn)移不會導(dǎo)致風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。三、投資者對經(jīng)營者的授權(quán)應(yīng)當是有限的，不可能全部的授權(quán)，否則將失去對金融企業(yè)的實際控制權(quán)。（二）關(guān)于財務(wù)總監(jiān)的規(guī)定。 金融企業(yè)要積極探索財務(wù)總監(jiān)委派

30、制，對分支機構(gòu)委派財務(wù)總監(jiān)，充分發(fā)揮財務(wù)總監(jiān)在強化財務(wù)管理和財務(wù)監(jiān)督中的職能作用。金融企業(yè)要積極探索財務(wù)總監(jiān)制度，充分發(fā)揮財務(wù)總監(jiān)在強化財務(wù)管理和財務(wù)監(jiān)督中的職能作用。財務(wù)總監(jiān)應(yīng)該是企業(yè)董事會的成員，要參與企業(yè)財務(wù)預(yù)算的制定和執(zhí)行，并且對重大的財務(wù)事項要建立總經(jīng)理和財務(wù)總監(jiān)的聯(lián)牽制度。我國的財務(wù)總監(jiān)實行海事會計委派制。從財務(wù)總監(jiān)的本質(zhì)來看，它設(shè)立的一個根本目標是為了保障投資者的權(quán)益。財務(wù)總監(jiān)履行職責(zé)主要包括：如審核金融企業(yè)重要財務(wù)會計報表，對經(jīng)營者的選拔、任用和考核可以提出建議等十大方面。財務(wù)總監(jiān)在履行職責(zé)時，會對經(jīng)營者形成一定的制衡，這也是財務(wù)總監(jiān)制度會在一定程度上有效的解決道德風(fēng)險、逆向選

31、擇及內(nèi)部人控制的問題的原因。我國財務(wù)總監(jiān)的委派和管理。對國有企業(yè)來說，目前財務(wù)總監(jiān)的委派制主要包括政府委派制和董事會委派制兩種形式。政府委派制主要適用于股權(quán)比較集中的大型國有控股企業(yè)。董事會委派這種模式比較適用于股權(quán)比較分散的國有控股企業(yè)。本條是關(guān)于金融企業(yè)投資者財務(wù)管理職權(quán)的規(guī)定。第八條金融企業(yè)的經(jīng)營者（以下簡稱經(jīng)營者）按照規(guī)定行使下列財務(wù)管理職權(quán)：（一）執(zhí)行國家有關(guān)金融企業(yè)財務(wù)管理的規(guī)定；（二）擬訂內(nèi)部財務(wù)管理制度，經(jīng)投資者議定后報同級財政部門備案，并具體組織實施；（三）組織財務(wù)預(yù)測，編制財務(wù)計劃和財務(wù)預(yù)算草案，實施財務(wù)控制、分析和考核；（四）組織實施籌資、投資、處置重大資產(chǎn)、擔保、捐贈、

32、重組和利潤分配等財務(wù)管理方案；（五）組織財務(wù)事項審批；（六）組織繳納稅金、規(guī)費；（七）執(zhí)行國家有關(guān)職工勞動報酬和勞動保護的規(guī)定，依法繳納社會保險費、住房公積金等，保障職工合法權(quán)益；（八）歸集財務(wù)信息，依法組織編制和報送財務(wù)會計報告；（九）提請聘任或者解聘財務(wù)負責(zé)人；（十）配合有關(guān)機構(gòu)依法實施的審計、評估和監(jiān)督檢查；（十一）按照章程的規(guī)定，以及股東（大）會或者董事會的要求，行使其他財務(wù)管理職權(quán)。本條是關(guān)于金融企業(yè)經(jīng)營者財務(wù)管理職權(quán)的規(guī)定。經(jīng)營者及其財務(wù)管理職權(quán)的行使經(jīng)營者是通過向金融企業(yè)提供人力資本，從而和金融企業(yè)建立正式的勞動合同關(guān)系或者是人事管理關(guān)系。他們對金融企業(yè)享有一定的控制權(quán)以及從經(jīng)營

33、成果中獲得薪酬的權(quán)利。經(jīng)營者主要包括金融企業(yè)的總裁、行長、總經(jīng)理或者是實際負責(zé)經(jīng)營管理的其他領(lǐng)導(dǎo)人員。經(jīng)營者的管理權(quán)限：在經(jīng)營企業(yè)正常經(jīng)營的情況下，經(jīng)營者直接掌握金融企業(yè)財務(wù)的控制權(quán)，經(jīng)營者的財務(wù)管理職責(zé)主要表現(xiàn)為以下四點：（一）遵守國家統(tǒng)一規(guī)定，遵守相關(guān)的法律法規(guī)；（二）執(zhí)行投資者的重大決策，實施財務(wù)的控制；（三）保障債權(quán)人的合法權(quán)益；（四）保障職工的合法權(quán)益。第三章 財務(wù)風(fēng)險本章共十一條，對可能引發(fā)金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的十類情況做了提示，并且從財務(wù)角度對各類風(fēng)險提出了管理上的要求。第九條金融企業(yè)應(yīng)當根據(jù)本規(guī)則的規(guī)定，以及內(nèi)部財務(wù)管理制度的要求，建立健全包括識別、計量、監(jiān)測和控制等內(nèi)容的財務(wù)風(fēng)險

34、控制體系，明確財務(wù)風(fēng)險管理的權(quán)限、程序、應(yīng)急方案和具體措施，以及財務(wù)風(fēng)險形成當事人應(yīng)承擔的責(zé)任，防范和化解財務(wù)風(fēng)險：本條是關(guān)于金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的總體要求。財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵。財務(wù)風(fēng)險是指在金融企業(yè)的各項財務(wù)活動中，因為內(nèi)、外部環(huán)境以及各種難以預(yù)計或者無法控制因素的影響，導(dǎo)致金融企業(yè)在一定時期內(nèi)的實際財務(wù)結(jié)果與預(yù)期財務(wù)結(jié)果發(fā)生了偏離，從而蒙受損失的一種可能性。在市場經(jīng)濟條件下，財務(wù)風(fēng)險貫穿與金融企業(yè)財務(wù)活動的各個環(huán)節(jié)，是各種風(fēng)險在金融企業(yè)財務(wù)上的集中體現(xiàn)。狹義風(fēng)險主要是指債務(wù)風(fēng)險，是金融企業(yè)由于不能償付到期債務(wù)而引發(fā)的風(fēng)險。它是財務(wù)風(fēng)險最本質(zhì)的內(nèi)涵。廣義財務(wù)風(fēng)險包括與金融企業(yè)財務(wù)活動相關(guān)聯(lián)的各類

35、風(fēng)險。如資本風(fēng)險、支付能力風(fēng)險、利率匯率風(fēng)險、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險、委托業(yè)務(wù)風(fēng)險、擔保業(yè)務(wù)風(fēng)險等。財務(wù)風(fēng)險管理的內(nèi)容：識別風(fēng)險、計量風(fēng)險、規(guī)避和預(yù)防風(fēng)險、分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險。識別風(fēng)險是對風(fēng)險管理的一個前提和基礎(chǔ)。規(guī)避風(fēng)險是對于一些難以掌控的風(fēng)險的回避。預(yù)防風(fēng)險是預(yù)先制定一套自保風(fēng)險計劃，平時分期的提取一些風(fēng)險補償金，如風(fēng)險基金和壞賬準備。財務(wù)風(fēng)險的分散是通過綜合經(jīng)營、多方投資、多方籌資、多方爭取客戶等措施來分散風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)：包括四個子系統(tǒng)。分別是財務(wù)風(fēng)險管理的組織系統(tǒng)、信息系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)、監(jiān)控系統(tǒng)。預(yù)警系統(tǒng)是對潛在的風(fēng)險進行預(yù)測和對相關(guān)的警兆和警素進行預(yù)測，而且要在發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險信號后，提醒財物的

36、投資者或決策者采取防范和化解措施。監(jiān)控系統(tǒng)是對金融企業(yè)所承受的動態(tài)風(fēng)險進行監(jiān)督和跟蹤控制。在管理方面，金融企業(yè)區(qū)別于非金融企業(yè)的一個核心內(nèi)容是財務(wù)風(fēng)險的防范和控制。按照審慎監(jiān)管的要求，本規(guī)則是以防范和化解金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，維護金融企業(yè)相關(guān)各方權(quán)益，和社會經(jīng)濟秩序為立法目的，明確規(guī)定，金融企業(yè)應(yīng)當建立健全包括識別、計量、監(jiān)測和控制等內(nèi)容的財務(wù)風(fēng)險控制體系，以防范和化解可能引發(fā)風(fēng)險的各類風(fēng)險。第十條金融企業(yè)應(yīng)當建立規(guī)范有效的資本補充機制，保持業(yè)務(wù)規(guī)模與資本規(guī)模相適應(yīng)，在資本充足率、償付能力等方面滿足有關(guān)法律、法規(guī)的要求：從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%

37、；從事保險業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，償付能力充足率不得低于規(guī)定的數(shù)額；從事證券業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，凈資本負債率應(yīng)滿足規(guī)定的數(shù)額要求。本條是關(guān)于金融企業(yè)資本充足率、償付能力充足率、凈資本負債率等方面的要求。本條所稱的“有關(guān)法律、法規(guī)的要求”主要包括： 從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。核心資本包括實收資本、資本公積、 盈余公積、未分配利潤。計算商業(yè)銀行總資本，要注意以下三點：（一）計算資本充足率應(yīng)該采用的資本，是在并表的基礎(chǔ)上進行的，是將商業(yè)銀行的報表與符合規(guī)定的集團投資的金融機構(gòu)會計報表合并在一起計算資本充足率水平。（二）商業(yè)銀行資本充足率的計算應(yīng)該建立在充分的

38、計提貸款損失準備等各項損失準備的基礎(chǔ)之上，如果商業(yè)銀行貸款損失準備和其他減值準備的計提不足，差額部分應(yīng)該從資本中扣除。（三）商業(yè)銀行在計算資本充足率時，應(yīng)當從資本中扣除商譽以及對外資本投資。從事保險業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，償付能力充足率不得小于100%。償付能力充足率=實際償付額度=認可資產(chǎn)認可負債最低償付能力額度是指保險公司在經(jīng)營當中，應(yīng)當具備的償付能力的最低限額。我們必須要明確保險公司必須具備足額的償付能力，才能夠保障被保險人的利益。擠兌現(xiàn)象不僅存在于商業(yè)銀行，同時也會出現(xiàn)在保險公司。從2003年保險法修正案實施以來，我國保險業(yè)的監(jiān)管由市場行為的監(jiān)管和償付能力的監(jiān)管過渡到以償付能力監(jiān)管為核心。其中

39、，按照保險公司管理規(guī)定，對于償付能力充足率小于100%的保險公司，保監(jiān)會可以將這類公司列為重點監(jiān)管對象。從事證券業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，凈資本與負債的比例不得低于8%。凈資本負債率是主要的一個指標之一，是證券公司的凈資本與負債總額的比率。凈資本=資產(chǎn)余額折扣比率所有者負債目前，我國證券公司總資本中所占比率最大的四項資本依次是：現(xiàn)金和存款、證券存貨、各類應(yīng)收款、固定資產(chǎn)。我國證券公司債務(wù)性融資結(jié)構(gòu)方面存在著兩大明顯問題：第一，融資的渠道太少；第二，缺乏長期債務(wù)資金渠道。目前，國際上比較先進的管理原則是保證流動性的最大化和融資成本的最小化。這個原則一般通過三大指標來實現(xiàn)：（一）現(xiàn)金資本盈余；（二）基本盈余

40、；（三）控股公司的盈余。證券公司資本效率的提高需要注意以下三個方面：（一）壯大資本實力，上市是最直接的擴充資本實力的渠道；（二）樹立資本配置，依托于資本管理的理念；（三）加強風(fēng)險管理意識，完善風(fēng)險管理體系。其他的金融企業(yè)的資本保證要求，主要包括四大類：信托投資業(yè)務(wù)、擔保業(yè)務(wù)、金融租賃業(yè)務(wù)、財務(wù)公司性質(zhì)的金融企業(yè)。從事信托投資業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，其固有財產(chǎn)對同一借款人及其關(guān)系人的授信及投資余額不得超過自身資本凈額的10%；對全部關(guān)系人的授信及投資余額不得超過自身資本凈額的50%。主營擔保業(yè)務(wù)的企業(yè)，對單個客戶提供的擔保責(zé)任金額最高不得超過自身實收資本的10%；擔保責(zé)任總額一般不超過自身實收資本的5倍

41、，最高不得超過10倍。從事金融租賃業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，拆入資金余額不得超過資本總額的100%；資本總額不得低于風(fēng)險資產(chǎn)總額的10%。屬于財務(wù)公司性質(zhì)的金融企業(yè)，資本充足率不得低于10%；自有的固定資產(chǎn)與資本總額之間的比例不得超過20%，拆入資金余額不得超過資本總額的100%。第十一條金融企業(yè)應(yīng)當按照保障相關(guān)各方利益、保證支付能力、實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營的原則，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，控制資產(chǎn)負債比例，足額提留用于清償債務(wù)的資金：從事銀行業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，應(yīng)按規(guī)定交存存款準備金，留足備付金；從事保險業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，應(yīng)按注冊資本的20%提取資本保證金，存入指定銀行，除清算時用于清償債務(wù)外，不得動用；從事證券業(yè)務(wù)

42、的金融企業(yè)，負債與凈資產(chǎn)的比例應(yīng)滿足規(guī)定的數(shù)額要求。本條是關(guān)于金融企業(yè)支付能力的要求。本條所稱的“有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定”主要包括：從事銀行業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，應(yīng)按規(guī)定交存存款準備金，留足備付金。存款準備金是指中央銀行規(guī)定商業(yè)銀行按照所吸收存款的一定比例，向中央銀行繳納的準備金。按照法定存款準備金率，交存中央銀行的，稱為法定存款準備金。金融機構(gòu)在中央銀行存款，如果超過了法定存款準備金的額度，那么超過的部分稱為超額準備金。超額準備金存款與金融機構(gòu)自身保有的庫存現(xiàn)金就構(gòu)成了超額準備金，即備付金。金融機構(gòu)繳存的法定準備金一般情況下是不準動用的，而超額準備金，金融機構(gòu)是有自主使用權(quán)的。建立準備金制度的首要目

43、標是保證銀行的資金流動性和現(xiàn)金的退付能力。保證金是指保險公司成立后依法提取并向指定銀行繳存的用于擔保保險公司償付能力的資金。從事保險業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，應(yīng)按注冊資本的20%提取資本保證金，存入指定的銀行，除金融企業(yè)清算時用于清償債務(wù)外，不得動用。 反映證券公司主要支付能力的一個重要指標是凈資產(chǎn)負債率，凈資產(chǎn)負債率也稱為產(chǎn)權(quán)比率或債務(wù)股權(quán)比。凈資產(chǎn)負債率反映由債權(quán)人提供的資本和由股東提供的資本，二者之間的相對關(guān)系，反映證券經(jīng)營機構(gòu)的基本財務(wù)機構(gòu)是否穩(wěn)定。凈資產(chǎn)負債率越高，表明風(fēng)險就越高，回報可能也會越高。該指標同時也表明債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益保障的程度或者證券經(jīng)營機構(gòu)清算時對債權(quán)人利益的保障程

44、度。我國證券公司管理辦法規(guī)定了凈資產(chǎn)負債率的上限，對于綜合類證券公司，對外負債不得超過其凈資產(chǎn)額的9倍；對于經(jīng)濟類證券公司，對外負債不得超過凈資產(chǎn)額的3倍。其中的對外負債均不包括客戶存放的交易結(jié)算資金和受托投資管理的資金。從事證券業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，凈資產(chǎn)與負債的比例不得低于20%。主營擔保業(yè)務(wù)的企業(yè)，應(yīng)按注冊資本的10%提取資本保證金，存入指定的銀行，除金融企業(yè)清算時用于清償債務(wù)外，不得挪作他用。 從事金融租賃業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，對同一承租人的租賃加貸款融資余額最高不得超過資本總額的15%；對承租人提供的流動資金貸款不得超過租賃合同金額的60%；租賃資產(chǎn)（含委托租賃、轉(zhuǎn)租賃資產(chǎn)）比重不得低于總資產(chǎn)的

45、60%。屬于財務(wù)公司性質(zhì)的金融企業(yè)，應(yīng)按人民銀行的規(guī)定交存存款準備金。第十二條金融企業(yè)應(yīng)當定期或者至少于每年年終對各類資產(chǎn)進行評價，并逐步實現(xiàn)動態(tài)評價，按照規(guī)定進行風(fēng)險分類，對可收回金額低于賬面價值的部分，按照國家有關(guān)規(guī)定計提資產(chǎn)減值準備。金融企業(yè)對計提減值準備的資產(chǎn)，應(yīng)當落實監(jiān)管責(zé)任。對能夠收回或者繼續(xù)使用的，應(yīng)當收回或者使用；對已經(jīng)損失的，應(yīng)當按照規(guī)定的程序核銷；對已經(jīng)核銷的，應(yīng)當實行賬銷案存管理。本條是關(guān)于金融企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量管理的要求。減值準備有關(guān)概念。呆賬準備金是金融企業(yè)對于承擔風(fēng)險和損失的債券和股權(quán)等資產(chǎn)計提的呆賬準備金。一般包括：一般準備金和相關(guān)的資產(chǎn)減值準備。一般準備金是指金融企業(yè)

46、按照一定比例從凈利潤中提取的，它的用途是彌補尚未被的可能性損失。資產(chǎn)減值準備是對金融企業(yè)對于債券和股權(quán)資產(chǎn)的預(yù)計可收回的金額低于賬面價值的部分提取的。它的作用是用于彌補特定損失的風(fēng)險，包括貸款損失準備、壞賬準備、長期投資減值準備以及其他金融資產(chǎn)減值準備。貸款損失準備是金融企業(yè)對各項貸款的預(yù)計可能產(chǎn)生的貸款損失來計提的準備。壞賬準備是金融企業(yè)對于各種應(yīng)收款項預(yù)計可能產(chǎn)生的壞賬損失來計提的準備。對于金融企業(yè)，壞賬是指應(yīng)收賬款方面出現(xiàn)壞賬；對于商業(yè)銀行，壞賬一般指的是不良貸款。減值準備的提取。提取減值準備資產(chǎn)的范圍包括：貸款、一些進出口押匯、股權(quán)投資、債券投資、拆借、存放同業(yè)的一些款項。對于資產(chǎn)類的

47、應(yīng)該相應(yīng)的計提資產(chǎn)減值準備，金融企業(yè)不承擔風(fēng)險的一些委托貸款等資產(chǎn)，可以不計提減值準備。提取減值準備的時限,金融企業(yè)應(yīng)當以每年年度終了時，根據(jù)承擔風(fēng)險和損失的資產(chǎn)余額的比率，要提取一般準備，計提比例是由金融企業(yè)綜合考慮其所面臨的風(fēng)險狀況等因素來確定。原則上，一般準備余額不得低于風(fēng)險資產(chǎn)余額的1%。按照財政部的規(guī)定，金融企業(yè)不僅要對貸款余額提取，而且要把所有相關(guān)的一些債券類的、股權(quán)類的資產(chǎn)按照這個資產(chǎn)額來進行計提。貸款損失計提的范圍是金融企業(yè)要承擔風(fēng)險和損失的貸款、銀行卡的透支、信用墊款、進出口押匯、拆除資金、應(yīng)收融資租賃款等。金融企業(yè)計提的貸款損失準備一般按照五級分類法來規(guī)定。我國是這樣規(guī)定的

48、，對于關(guān)注類計提比例是2%，次級類計提比例是25%,可疑類計提比例是50%，損失類計提比例100%。其中，次級和可疑類資產(chǎn)的損失準備計提比率可以上下浮動20%，如果說正常類貸款也有風(fēng)險，也應(yīng)該計提貸款損失準備。壞賬準備的計提，對于一般的金融企業(yè)來講是各類應(yīng)收款項，各類應(yīng)收款主要包括存放同業(yè)款項、應(yīng)收債券利息、應(yīng)收股利、應(yīng)收經(jīng)營租賃款以及其他應(yīng)收款。減值準備的賬務(wù)處理。金融企業(yè)按照規(guī)定提取的一般準備是作為利潤分配來處理，一般準備是所有者權(quán)益的組成部分。金融企業(yè)提取的相關(guān)資產(chǎn)減值準備應(yīng)當計入當期損益，資產(chǎn)減值準備以原幣計提。減值準備的專項管理。減值準備提取不足的不得進行稅后利潤分配。計提準備后的資

49、產(chǎn)監(jiān)管。資產(chǎn)減值準備是一種預(yù)計的損失，盡管計提資產(chǎn)減值準備時，已經(jīng)計入了資產(chǎn)損益，但它畢竟并非是事實上的損失，因此金融企業(yè)應(yīng)當建立一些后續(xù)的管理制度。對于尚未形成事實損失的資產(chǎn)，應(yīng)當進行認真清理和追索，對于最終形成事實損失的資產(chǎn)，應(yīng)當按照程序進行財務(wù)核銷，如果查明損失的事實和原因，就應(yīng)該分清責(zé)任，對相關(guān)責(zé)任人進行責(zé)任追究。計提準備后的資產(chǎn)監(jiān)管主要包括兩個制度：（一）建立不良資產(chǎn)追索處置制度；（二）監(jiān)理財務(wù)核銷制度。第十三條金融企業(yè)應(yīng)當及時分析市場利率、匯率的波動情況，預(yù)計可能發(fā)生的風(fēng)險，并按照規(guī)定的程序，運用金融衍生工具，規(guī)避或轉(zhuǎn)移風(fēng)險，減少利率、匯率變動引起的資產(chǎn)損失。本條是關(guān)于金融企業(yè)管理

50、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險的要求。利率的風(fēng)險管理利率風(fēng)險是市場上最常見的一種風(fēng)險，通常是指在官方利率或者是市場利率變化時，金融企業(yè)資產(chǎn)的收益與市場價值以及負債的成本與市場價值發(fā)生的不利于金融企業(yè)的變化，也就是金融企業(yè)的財務(wù)狀況在利率波動時，所面臨的不確定性。利率波動會給金融企業(yè)的經(jīng)營管理帶來巨大的風(fēng)險，特別是利率的變動不可避免的影響銀行的利差收入，嚴重影響銀行的利潤水平、管理方式及創(chuàng)新發(fā)展能力。商業(yè)銀行在利率市場化過程中可能面臨的風(fēng)險：1.資產(chǎn)和負債期限結(jié)構(gòu)不一致可能導(dǎo)致收益變動風(fēng)險；2.銀行間的利率競爭加大了貸款風(fēng)險；3.利率調(diào)整的時間、幅度不同可能產(chǎn)生基差風(fēng)險；4.利率的潛在選擇權(quán)加大風(fēng)險控制力度

51、。1.資產(chǎn)和負債期限結(jié)構(gòu)不一致可能導(dǎo)致收益變動風(fēng)險，原因有以下幾個方面：（1）總量結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)和負債二者之間的量必須具有匹配性，我國規(guī)定，商業(yè)銀行的存貸比不得高于75%。（2）期限結(jié)構(gòu)。主要是以短期負債支持長期資產(chǎn)，以短借長。（3）利率結(jié)構(gòu)。同期限的存貸款之間，如果沒有保持合理利差，那么，利率市場化的直接后果是存款成本的上升和優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)利率的下降。2.銀行間的利率競爭加大了貸款風(fēng)險。3.利率調(diào)整的時間、幅度不同可能產(chǎn)生基差風(fēng)險?；铒L(fēng)險指的是存貸款利率波動不一致，或者是長短期利率波動幅度不一致所產(chǎn)生的風(fēng)險。4.利率的潛在選擇權(quán)加大風(fēng)險控制力度。利率的潛在選擇權(quán)風(fēng)險指的是在利率波動中，存款人所享

52、有的一種選擇權(quán)，這種潛在的選擇權(quán)會引起商業(yè)銀行凈利息收入的變動。利率的逐步放開，會使銀行對潛在選擇權(quán)的控制難度加大。商業(yè)銀行利率風(fēng)險的防范：1.提高對長、短期利率的預(yù)測能力；一方面，要加強宏觀經(jīng)濟的研究，從多種渠道對市場利率的宏觀環(huán)境進行評估。另一方面，要摸清本行的利率水平和結(jié)構(gòu)，及時調(diào)整利率水平。同時，還應(yīng)該積極的開發(fā)利率風(fēng)險度量模型，觀測影響利率變動的影響因素，從定性分析發(fā)展到定量分析，根據(jù)可量化的結(jié)果對風(fēng)險進行屏蔽。2.強化資產(chǎn)負債比例管理。通過資產(chǎn)負債的匹配性，可以規(guī)避相當多的風(fēng)險。保險公司利率風(fēng)險的防范：保險公司壽險產(chǎn)品預(yù)定利率的制定主要參照的是銀行存款利率，預(yù)定利率的設(shè)置過高或者過

53、低，都會給保險公司的經(jīng)營帶來利率風(fēng)險。1.加快保險產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型步伐；2.加強資產(chǎn)負債管理：現(xiàn)金流量匹配與免疫法；資產(chǎn)負債匹配有三個要求：（1）要求收益水平匹配；（2）要求期限匹配；（3）要求數(shù)額匹配。如果資產(chǎn)負債不能很好的協(xié)調(diào)匹配，必然會帶來更大的利率風(fēng)險。資產(chǎn)負債管理的方法有四種：（1）現(xiàn)金流量的匹配；壽險業(yè)使用此法的主要障礙是負債期限本身的不確定性。（2）免疫法；免疫法就是將資產(chǎn)和負債的利率敏感程度相匹配。它的主要目的是防止或者免除利率變動帶來的損失。它的首要原則是要進行資產(chǎn)和負債的持續(xù)期匹配。（3）建立自動調(diào)節(jié)機制，實行彈性預(yù)定利率。（4）設(shè)立專項準備金，用于吸收由于市場利率變化使保險公司

54、獲得的額外利潤和遭受的損失，類似于銀行的壞賬準備金。商業(yè)銀行面臨的匯率風(fēng)險商業(yè)銀行匯率風(fēng)險主要是由于匯率波動的時間差、地區(qū)差以及幣種和期限結(jié)構(gòu)不匹配等因素造成的。匯率波動帶來的波動主要包括三大類：交易風(fēng)險、折算風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險。交易風(fēng)險是指銀行在客戶外匯買賣業(yè)務(wù)或者是在用外幣進行貸款、投資以及隨之而進行的外匯匯兌業(yè)務(wù)中，因為匯率變動而遭受的損失。折算風(fēng)險是由于匯率的波動引起的商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表的某些外匯項目全額變動的風(fēng)險。它的產(chǎn)生是因為進行會計處理時，將外幣折算為本國貨幣由于不同時期使用的匯率一般不同，可能出現(xiàn)的一些會計核算的損益。經(jīng)濟風(fēng)險指的是商業(yè)銀行整體價值波動的風(fēng)險。它是由于匯率的非預(yù)期變

55、動引起商業(yè)銀行未來現(xiàn)金流量變化的可能性。商業(yè)銀行面臨的匯率風(fēng)險：1.商業(yè)銀行外匯資本金面臨的匯率風(fēng)險；目前，國內(nèi)商業(yè)銀行的外匯資本金來源自三大類：（1）在境外股票市場公開上市所募集到的外匯資本金；（2）由境外的戰(zhàn)略投資者所認購的外匯資本金；（3）由國家通過外匯儲備注資的形式而形成的外匯資本金。2.資產(chǎn)與負債的匯率風(fēng)險敞口；3.結(jié)售匯等業(yè)務(wù)的匯率風(fēng)險。商業(yè)銀行匯率風(fēng)險的防范：銀行間遠期外匯交易、NDF；掉期；期貨。規(guī)避匯率風(fēng)險的一個手段就是兌出風(fēng)險，兌出風(fēng)險的一個工具就是衍生金融產(chǎn)品。利用外匯衍生金融產(chǎn)品是規(guī)避外匯市場風(fēng)險最直接最有效的一種手段。金融衍生產(chǎn)品如下：（1）銀行間的遠期外匯市場，如N

56、DF，NDF的特點是無本金交割，到期時不需要進行本金的交割，同時，它進行的凈差額的交割不是以本幣來計價的，一般是以國際通用貨幣，大多以美元或港幣計價。（2）掉期交易是指在一筆即期和一筆遠期同時進行，是一種常用的對敞口頭寸進行套期保值的方式。掉期交易目前來看，已成為中央銀行進行干預(yù)本國外匯市場，進行外匯儲備風(fēng)險管理的有效工具。由于掉期交易操作比較靈活，比較適合在本國資本市場深度不夠，避免對即期外匯市場直接影響的情況，所以它在遠期交易中占據(jù)了極其重要的地位。（3）外匯期貨。期貨和遠期最大的不同：第一、期貨是標準化的；第二、期貨到期之前，一般都進行了平倉處理；（3）期貨到期，一般進行差額的交接。保險

57、公司在外匯資產(chǎn)和負債方面，同樣會面臨外幣凈敞口。不管是在資產(chǎn)方還是負債方，匯率波動風(fēng)險都主要體現(xiàn)在外幣資產(chǎn)和負債不匹配所帶來的重估風(fēng)險。在外匯業(yè)務(wù)方面，匯率波動對于保險公司業(yè)務(wù)的影響，主要是以下三個方面：（1）匯率波動會影響外幣保單的實際人民幣收入。外幣保單與國內(nèi)一般保單最大的差異是外幣保單以外幣定價，外幣保單是由保護用外幣來繳納保險費。保險公司在己付期滿時，己付期滿金或者是出現(xiàn)的約定事項進行理賠金的支付，也是依照保護指定的外幣來進行支付的。人民幣升值將使外幣保單的實際人民幣收入下降。（2）影響保險公司的在保經(jīng)營。人民幣升值，在保實際攤回賠款的人民幣價值下降，保險公司所承擔的實際自負賠款活動上升，從而增加