深圳市高新投調(diào)研報告(共12頁)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上深圳市高新技術(shù)投資擔(dān)保有限公司調(diào)研報告一、公司基本情況（一）公司簡介深圳市高新投集團有限公司（以下簡稱高新投）成立于1994年12月，為深圳市屬全資國有企業(yè)，是國內(nèi)最早設(shè)立的專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)之一。集團注冊資本22億元人民幣，核心業(yè)務(wù)為保證擔(dān)保、融資擔(dān)保、創(chuàng)業(yè)投資。高新投是國內(nèi)率先開展工程擔(dān)保業(yè)務(wù)的擔(dān)保機構(gòu)。自國家推行工程擔(dān)保制度以來，高新投全面推進工程領(lǐng)域的履約保函、預(yù)付款保函、投標保函、農(nóng)民工工資支付保函及財產(chǎn)保全擔(dān)保等保證擔(dān)保業(yè)務(wù)品種。集團旗下投資成立了注冊資本12億元人民幣的深圳市高新投保證擔(dān)保有限公司，在北京、成都、廣州、杭州、天津、長沙、西安設(shè)有7家分公司；在重

2、慶、昆明、上海、南京、武漢、長春、合肥、太原、廈門等地建有25個辦事處。高新投與國家級建設(shè)施工企業(yè)及各省、市的大型施工企業(yè)建立了密切的業(yè)務(wù)合作關(guān)系；構(gòu)建了輻射全國的市場網(wǎng)絡(luò)，服務(wù)客戶遍及全國各地。近年來，高新投工程擔(dān)保業(yè)務(wù)收入按年均50%以上的增長率飛速發(fā)展，已成為全國最大的工程保證擔(dān)保機構(gòu)。在投融資服務(wù)方面，高新投成立20年來，始終堅持為中小科技企業(yè)提供融資服務(wù)的宗旨，建成了遍布深圳市各行政區(qū)的融資服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。高新投通過管理文化創(chuàng)新、經(jīng)營模式創(chuàng)新和業(yè)務(wù)手段創(chuàng)新，在培育和扶持小微型科技企業(yè)成長的同時，與被服務(wù)企業(yè)共同發(fā)展。高新投支持的華為、比亞迪、大族激光等一批高科技企業(yè)已經(jīng)成為國內(nèi)乃至國際知名

3、企業(yè)；扶持的68家境內(nèi)外上市企業(yè)被稱作資本市場的“高新投系”；高新投結(jié)合融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，通過創(chuàng)業(yè)投資為企業(yè)提供直接融資服務(wù)，成功開創(chuàng)了投保聯(lián)動支持小微科技企業(yè)發(fā)展的服務(wù)模式，打造了從“企業(yè)初創(chuàng)期到IPO”完整的融資服務(wù)鏈條，被譽為“創(chuàng)新型科技企業(yè)孵化器”、“沒有圍墻的科技園”。高新投連續(xù)六年獲得行業(yè)的AAA信用評級，是全國同行業(yè)最具知名度和品牌影響力的機構(gòu)之一。 秉承“求真、務(wù)實、勤勉、盡責(zé)、創(chuàng)新、幸福”的企業(yè)精神；不斷深化、豐富和發(fā)展高新投企業(yè)文化體系的內(nèi)涵；以企業(yè)文化塑造公司發(fā)展的核心競爭能力；勵精圖治、奮發(fā)進取，把高新投建成國內(nèi)領(lǐng)先集“保證擔(dān)保、金融服務(wù)、創(chuàng)業(yè)投資”為一體的綜合金

4、融服務(wù)集團。 （二）組織架構(gòu) （三）經(jīng)營業(yè)績2010年底公司總資產(chǎn)28億元，凈資產(chǎn)18億元，提取風(fēng)險準備金4億元。2010年公司實現(xiàn)收入2億元，其中：融資擔(dān)保余額50億元，實現(xiàn)收入7000多萬元；保證擔(dān)保余額156億元，實現(xiàn)收入1億多元。2005年2010年，公司總資產(chǎn)增長4倍，凈利潤增長10倍。（四）員工結(jié)構(gòu)公司現(xiàn)有173名員工，碩博以上學(xué)歷的占90%，理工科和經(jīng)濟金融類復(fù)合專業(yè)背景的占66%；具有5年以上擔(dān)保操作經(jīng)驗的員工占職工總?cè)藬?shù)的70%以上，素質(zhì)之高，行業(yè)中少有。 二、公司的業(yè)務(wù)及特點 （一）業(yè)務(wù)分類及特點1、業(yè)務(wù)分類 （1）創(chuàng)業(yè)投資 創(chuàng)業(yè)投資公司注冊資金1億元，從事高科技企業(yè)的早期

5、投資。 （2）融資擔(dān)保 融資擔(dān)保公司注冊資本為6億元，嚴格按照融資性擔(dān)保公司管理辦法運作； （3）保證擔(dān)保（工程、履約、訴訟擔(dān)保） 保證擔(dān)保公司注冊資本為6億元，從事工程擔(dān)保業(yè)務(wù)，通過6個分公司和14個辦事處，業(yè)務(wù)已向全國范圍擴展；2、特點 （1）深圳市政府大力支持，給予了大量優(yōu)惠政策和基金扶持。 （2）創(chuàng)業(yè)投資與融資擔(dān)保兩家子公司是兩塊牌子，一套人馬，既可以規(guī)避政策限制，又能提高員工利用效率。 （3）融資擔(dān)保與創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)集中在深圳本地，保證擔(dān)保業(yè)務(wù)在全國開展。（二）創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)及特點1、創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)，目前與融資擔(dān)保業(yè)務(wù)相結(jié)合開展，即"投保聯(lián)動"，對中小科技企

6、業(yè)進行融資擔(dān)保的同時，選擇具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)進行早期創(chuàng)業(yè)投資，包括期權(quán)與股權(quán)投資。投保聯(lián)動經(jīng)歷了三個發(fā)展階段。（1） 第一階段 1994年2005年，早期無意識的被動投資階段，在風(fēng)險不能完全覆蓋收益的情況下，以結(jié)合擔(dān)保的股權(quán)、期權(quán)為主要方式對被擔(dān)保企業(yè)進行投資。（2） 第二階段 2005年2010年，由于前10年公司對早期科技企業(yè)的代償基本與收入持平，公司放慢了對早期企業(yè)擔(dān)保的節(jié)奏，創(chuàng)投業(yè)務(wù)基本處于停滯狀態(tài)。（3） 第三階段 2010年下半，公司開始轉(zhuǎn)型，從主要依靠政府支持到走市場化道路為主，重新認識到需要通過投資的收益獲得長遠的發(fā)展動力，再次啟動創(chuàng)投業(yè)務(wù)，以直接投資為主，投資規(guī)模在300-5

7、00萬之間，所占股本比例約3-5%。2、投保聯(lián)動的特點（1） 早期項目 基本為早期項目，按創(chuàng)投的分類很多還屬于天使投資。（2） 投資金額小，項目多 從97年開始公司股權(quán)直接投資37家企業(yè)，初始的投資額1.07億元，平均每家僅289萬元。（3） PE倍數(shù)低 以企業(yè)的凈資產(chǎn)或者凈資產(chǎn)的很少倍數(shù)進行投資。 （4）風(fēng)險容忍度高 投保聯(lián)動的前提是提高融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險容忍度，遵循公司收益覆蓋風(fēng)險的原則，即做擔(dān)保業(yè)務(wù)會發(fā)生風(fēng)險，投資收益覆蓋風(fēng)險即可。 （5）人員一體化創(chuàng)業(yè)投資公司沒有專門的業(yè)務(wù)人員，只是作為公司的投資主體出現(xiàn)，對創(chuàng)投公司不設(shè)置單獨的考核指標體系。投資機會由融資擔(dān)保部的業(yè)務(wù)人員在洽談?chuàng)I(yè)務(wù)

8、時發(fā)掘，并將開發(fā)投資業(yè)務(wù)列為擔(dān)保業(yè)務(wù)人員的考核范圍，融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的人員既做融資擔(dān)保業(yè)務(wù)又做投資業(yè)務(wù)，一方面提高了人員的利用效率，另一方面由于投資業(yè)務(wù)與擔(dān)保業(yè)務(wù)的考核主體利益一致，極為有利地推動了“投保聯(lián)動”業(yè)務(wù)的有效開展。 （三）融資擔(dān)保業(yè)務(wù)特點1、以高科技中小企業(yè)擔(dān)保為主，信用擔(dān)保比例高。主要擔(dān)保對象是深圳市的高科技中小企業(yè)及創(chuàng)業(yè)者。截止2010年底，累計為8000多家企業(yè)提供了融資和擔(dān)保服務(wù)。其中，擔(dān)保額平均在300萬500萬以下占有相當比例，并且信用擔(dān)保水平較高。2、與銀行比例分擔(dān)風(fēng)險，有一定的話語權(quán)。融資擔(dān)保業(yè)務(wù)大部分是通過多家合作銀行開展的。公司與銀行按擔(dān)保比例的風(fēng)險分擔(dān)為9:1或8

9、:2的比例。這在全國擔(dān)保市場上是不多見的。 （四）保證擔(dān)保業(yè)務(wù)特點1、網(wǎng)絡(luò)全，規(guī)模大公司的保證擔(dān)保業(yè)務(wù)，尤其是工程領(lǐng)域的投標保函、履約保函、預(yù)付款保函擔(dān)保以及財產(chǎn)保全擔(dān)保等業(yè)務(wù)，通過廣州、成都、杭州、西安、湖南、天津等六個分公司及十四個辦事處形成的市場網(wǎng)絡(luò)，客戶遍及全國各地。公司已成為全國最大的工程保證擔(dān)保機構(gòu)。保證擔(dān)保是公司未來發(fā)展的主要方向，將來有可能轉(zhuǎn)變?yōu)樨敭a(chǎn)保險公司。2、借資本市場做大做強公司目前正在籌劃以保證擔(dān)保業(yè)務(wù)為主體借殼上市。3、 保證擔(dān)保業(yè)務(wù)主要品種履約保函。為承包商向業(yè)主提供履行合同的第三方擔(dān)保，以保證施工合同項下對應(yīng)項目的順利履行。預(yù)付款保函。為承包商向業(yè)主提供擔(dān)保，使承

10、包商獲得工程合同項下約定的由業(yè)主提前支付的款項，保證業(yè)主支付給承包商的工程預(yù)付款全部用于對應(yīng)合同的履行，防止承包商挪用預(yù)付款，為工程的順利開展提供保障。投標保函。為投標人向招標人提供擔(dān)保，保證投標人按照招標文件規(guī)定參與招標，并保證中標人與招標人簽約。供貨保函。為（工程項目）供貨承包商向業(yè)主提供第三方保證，保證供貨合同的順利履行，解除業(yè)主的后顧之憂。履約保證證明函。向業(yè)主保證投標人中標后能按業(yè)主方事前的要求出具履約保函。支付保函。在承包商向業(yè)主出具履約擔(dān)保的前提下，為業(yè)主向承包商提供保證，保證業(yè)主的工程款項按合同約定支付。監(jiān)理保函。為監(jiān)理承包商向業(yè)主提供保證，保證對應(yīng)工程合同項下監(jiān)理合同的順利履

11、行。設(shè)計保函。為設(shè)計承包商向業(yè)主提供保證，保證設(shè)計合同的順利履行。資信證明函。向業(yè)主方出具的足以證明其資產(chǎn)、信用狀況的各種文件、憑證等。農(nóng)民工工資支付擔(dān)保函。為施工單位向監(jiān)管人提供保證，以保證施工單位如期履行農(nóng)民工工資支付義務(wù)。（五）其他投資業(yè)務(wù)1、公司閑置的資金用于購買理財產(chǎn)品與委貸。2、擬設(shè)立資產(chǎn)管理公司鑒于公司在20年的發(fā)展過程中有良好的投資業(yè)績和足夠的項目儲備，在市場中具有一定號召力，擬設(shè)立資產(chǎn)管理公司，開展股權(quán)投資基金和產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)，目前正與主管部門及外部機構(gòu)進行溝通。 三、公司的人力資源特點（1） 員工招聘 公司招聘的業(yè)務(wù)員工均為理工科與經(jīng)濟金融復(fù)合背景，重點院校畢業(yè)。（2） 員工

12、多能 業(yè)務(wù)員工既做融資擔(dān)保又做創(chuàng)業(yè)投資，同時也可以做委貸業(yè)務(wù)。（3） 員工培訓(xùn) 將項目評審會作為員工培訓(xùn)的重要方式，在項目評審時，除了與項目直接相關(guān)的員工外，還組織其他項目經(jīng)理和員工參加評審會。（4） 薪酬機制 1、領(lǐng)導(dǎo)薪酬政策化 公司高管為政策化薪酬，即薪酬政策由國資委制定，上有封頂。 2、其他員工薪酬市場化 其他員工為市場化薪酬，即薪酬按照項目進行提成，不封頂，業(yè)務(wù)人員的薪酬可超過公司高管。（5） 跟投機制要求項目經(jīng)理角都必須跟投，跟投比例為公司投資金額的3-5%，項目經(jīng)理實名直接投資企業(yè)。 四、對我公司發(fā)展的建議 （一）樹立為中小企業(yè)服務(wù)的經(jīng)營理念圍繞服務(wù)中小企業(yè)，尤其是高科技中小企業(yè)，

13、完善擔(dān)保產(chǎn)業(yè)鏈，提供復(fù)合的金融產(chǎn)品，分享中小企業(yè)成長帶來的收益。 （二）培養(yǎng)收益覆蓋風(fēng)險的風(fēng)控理念不單純以控制風(fēng)險為目標?？刂骑L(fēng)險與增加收益兩者都要抓，取得合理的平衡。 （三）爭取政府政策支持 1、增強與合作銀行的話語權(quán) 積極爭取省政府對我公司的支持政策，明確規(guī)定銀行與擔(dān)保機構(gòu)合作的風(fēng)險分擔(dān)政策，建立銀行與我公司的風(fēng)險分擔(dān)機制，發(fā)揮銀行的風(fēng)險控制作用。 2、爭取國有股投資的優(yōu)惠政策 與國資部門進行溝通，對于國有股權(quán)在入股時即有回購協(xié)議的，退出時轉(zhuǎn)讓給原股東是否可借鑒深圳的方式，不進行招拍掛。 （四）完善人力資源體系 建設(shè)專業(yè)的人才隊伍，完善員工招聘機制、員工培養(yǎng)機制，薪酬激勵機制和跟投機制，以

14、良好的職業(yè)發(fā)展平臺和企業(yè)文化吸引人才，留住人才。 （五）推廣投保聯(lián)動模式1、提高風(fēng)險容忍度開展與擔(dān)保公司，特別是科技擔(dān)保公司的合作，挖掘項目，實施投保聯(lián)動需提高風(fēng)險容忍度，要區(qū)別于一般的擔(dān)保項目。 如對合作的擔(dān)保公司提供的投資項目，實施同步代償，提高代償比例等措施，鼓勵合作擔(dān)保公司發(fā)掘投資項目。2、重點選擇高科技企業(yè)集中的區(qū)域推廣的區(qū)域以高科技企業(yè)集中的地區(qū)或園區(qū)為主，如無錫新區(qū)、泰州醫(yī)藥城等地。3、 完善業(yè)務(wù)考核與利益分配機制 根據(jù)目前公司機構(gòu)設(shè)置和人員分工的現(xiàn)狀，依靠業(yè)務(wù)考核和利益分配機制加強各部門的合作。 （六）調(diào)整業(yè)務(wù)組織架構(gòu) 1、設(shè)立專做再擔(dān)保業(yè)務(wù)的公司再擔(dān)保公司做直保業(yè)務(wù)，面臨監(jiān)管部門的限制，做投資業(yè)務(wù)受到政策限制，可單設(shè)純做再擔(dān)保業(yè)務(wù)的公司，以適應(yīng)監(jiān)管的要求。可將現(xiàn)在的再擔(dān)保公司改組為再擔(dān)保集團（控股）公司。 2、設(shè)立專做保證擔(dān)保業(yè)務(wù)的公司保證擔(dān)保業(yè)務(wù)市場規(guī)模大，但其評級和監(jiān)管與融資擔(dān)保業(yè)務(wù)不同，可單設(shè)公司開展業(yè)務(wù)，需另外配備專業(yè)的從業(yè)人員。3、 轉(zhuǎn)變投資公司職能 （1）投資主體整合公司的投資業(yè)務(wù)，投資公司作為總公司及下屬全資子公司對外投資的統(tǒng)一出資主體。（2） 職能分工 各子公司和分公司負責(zé)項目資源的挖掘，投資部負責(zé)項目的盡職