掌控應(yīng)收賬款的臨界點(diǎn)分析

1、掌控應(yīng)收賬款的臨界點(diǎn)分析掌控應(yīng)收賬款的臨界點(diǎn)分析舒先英湘西經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)校湖南吉首416000【文章摘要】應(yīng)收賬款數(shù)量大，賬齡長等問題普遍存在于企業(yè)中,成了影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的突出問題,被稱為企業(yè)不治之頑疾.充分認(rèn)識應(yīng)收賬款的"雙刃劍”特征，把握掌控應(yīng)收賬款的界點(diǎn)，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理,避免或減少損失的發(fā)生，保證企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的持續(xù)穩(wěn)定，是財(cái)務(wù)管理必須解決的問題.【關(guān)鍵詞】應(yīng)收賬款;控制;?臨界點(diǎn)應(yīng)收賬款是流動(dòng)資產(chǎn)的一個(gè)重要組成部分，它是指企業(yè)因銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等主要經(jīng)營活動(dòng)而發(fā)生的，可以在一年或一個(gè)經(jīng)營周期內(nèi)變現(xiàn)的短期債權(quán).企J應(yīng)收款項(xiàng)的規(guī)模過大，就很難保證及時(shí)收回,資金周轉(zhuǎn)就無法順暢&#

2、39;田常的營運(yùn)活動(dòng)可能被梗阻，不但會(huì)對企業(yè)自身的資金運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生負(fù)面影響，而且還可能引發(fā)企業(yè)之間的相互拖欠而形成三角債.應(yīng)收賬款一日.形成呆賬，資金鏈就可能斷流,使企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)難以中繼，甚至?xí)＜捌髽I(yè)的生存和發(fā)展.把握掌控應(yīng)收賬款的臨界點(diǎn)，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，避免或減少損失的發(fā)生，保證企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的持續(xù)穩(wěn)定，是財(cái)務(wù)管理必須解決的問題.應(yīng)收賬款是一把"雙刃劍”（一）正面效應(yīng)1，提高產(chǎn)品的市場占有率.賒銷作為種重要的促銷手段,是買方市場條件下商家為促進(jìn)產(chǎn)品銷售而普遍采用的一種銷售方式.事實(shí)表明，在市場疲軟，競爭激烈的情況下，以一定程度的賒銷留住老客戶，并以無償使用”應(yīng)收帳款”作為競爭等碼吸引新

3、客戶，是企業(yè)擴(kuò)大銷售，搶占市場份額的有效手段.2,減輕存貨壓力.采用賒銷方式，一方面縮短了產(chǎn)成品的庫齡，有效降低了存貨管理成本;另一方面,盤活沉淀資金，加速資金的循環(huán)和周轉(zhuǎn)，有利于資本擴(kuò)張.另外，由于產(chǎn)品的銷售，相應(yīng)的存貨減值風(fēng)險(xiǎn)已轉(zhuǎn)嫁到外部，減少了企業(yè)的潛在損失.(二)負(fù)面效應(yīng)1,稀釋經(jīng)營利潤.權(quán)責(zé)發(fā)生制下，企業(yè)財(cái)務(wù)成果不以是否收到現(xiàn)金為計(jì)算基礎(chǔ)，營業(yè)利潤既含現(xiàn)銷收人實(shí)現(xiàn)的，也含賒銷收入實(shí)現(xiàn)的.如果存在較多應(yīng)收帳款,營業(yè)利潤就是帳面的，名義的利潤.一旦發(fā)生壞帳，利潤就變成損失.而應(yīng)收帳款的壞帳風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)收帳款的規(guī)模大小和帳齡長短成正比，據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，我國企業(yè)的應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比例在50%

4、以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國家的20%的水平同時(shí),應(yīng)收賬款的壞賬率達(dá)5%10%,應(yīng)收賬款拖欠期平均達(dá)9()多天，為發(fā)達(dá)國家的1(-2()倍.可見，應(yīng)收賬款稀釋經(jīng)營利潤的現(xiàn)象較普遍.2,加速企業(yè)的現(xiàn)金流出.伴隨著應(yīng)收賬款增力J而增加的收入所產(chǎn)生的利潤，必須繳納所得稅，分配給投資者等，在會(huì)計(jì)處理中，應(yīng)收賬款的發(fā)生，要相應(yīng)地貸記”應(yīng)交稅金應(yīng)交增值稅”，這意味雖然價(jià)款尚未收到卻視同銷售,必須申報(bào)交納增值稅等,因而增加了企業(yè)的資金支付.同時(shí)這種資金支付發(fā)牛在應(yīng)收賬款收回之前，即形成了企業(yè)資金的超前分配，意味著加速了企業(yè)現(xiàn)金流出.企業(yè)的現(xiàn)金流出加速還體現(xiàn)在付現(xiàn)營運(yùn)成本未能收回的情況，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所發(fā)生的直接材料費(fèi)

5、用,直接人工費(fèi)用，制造費(fèi)用都是需要付現(xiàn)的.如果當(dāng)期由于應(yīng)收賬款增加而使付現(xiàn)的營運(yùn)成本都未能收回,后續(xù)會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金流出將加速和增加.3,增加企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn).許多企業(yè)包括些經(jīng)營狀況良好的上市公司常出現(xiàn)有利潤,無資金，賬面狀況看似不錯(cuò)卻資金匱乏的情況.潛在風(fēng)險(xiǎn)具體體現(xiàn)在其壞賬風(fēng)險(xiǎn)上，據(jù)統(tǒng)計(jì)我國公司80%的應(yīng)收賬款集中在20%的高風(fēng)險(xiǎn)客戶中,潛在壞賬風(fēng)險(xiǎn)是極其巨大的由對應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)管理意識不強(qiáng),市場誠信有尚未建立，企業(yè)紛紛效仿拖欠賬款的方法，出現(xiàn)所謂“三角債多角債”，形成惡性循環(huán),使應(yīng)收賬款成為難以根治之頑疾.另外,虛假的會(huì)計(jì)利潤可能使企業(yè)及其經(jīng)營者和有關(guān)部門產(chǎn)生錯(cuò)覺，忽視對應(yīng)收賬款的管理，若實(shí)行錯(cuò)

6、誤的決策很可能導(dǎo)致”著小慎,全盤皆輸”.買方市場條件下劇要確保有足夠的現(xiàn)金回流,又不得不用應(yīng)收賬款來維持節(jié)場份額甚至搶占市場，給應(yīng)收賬款的掌控增加了難度.二,掌控應(yīng)收賬款的臨界點(diǎn)分析應(yīng)收賬款能擴(kuò)大市場占有率，但并非越多越好，企業(yè)應(yīng)明確在某一會(huì)計(jì)期間所能承受的最大應(yīng)收賬款數(shù)額適度應(yīng)收賬款規(guī)模.也就是應(yīng)收賬款的控制上限,即應(yīng)收賬款控制的臨界點(diǎn).表1某公司相關(guān)指標(biāo)指標(biāo)2008年2009焦銷售收入月元）其中:現(xiàn)銷收入（萬元）700800應(yīng)收賬欺處元）300550營運(yùn)成本6元）600810其中:折舊費(fèi)（萬元）8080安全邊際額行元)40054。安全邊際率(%)4040邊際頁獻(xiàn)翠()405()表2某公司相

7、關(guān)指標(biāo)指標(biāo)2008年2009年1,營業(yè)利潤(萬元)2,付現(xiàn)的營運(yùn)成本(萬元)3,應(yīng)收賬款占銷售收入的比重(%)4,銷售收入增量(萬元)5,應(yīng)收賬款增量(萬元)6,利潤增量(萬元)7,銷售收入增長率()8,應(yīng)收賬款增長率()9,利潤增長率()1。,應(yīng)收賬款對銷售收入的邊際指標(biāo)11，應(yīng)收賬款對利潤的邊際指標(biāo)12,應(yīng)收賬款對銷售收入的彈性系數(shù)13,應(yīng)收賬款對利潤的彈性系數(shù)注:表中加粗?jǐn)?shù)字表示己過臨界點(diǎn)，營業(yè)利潤=安全邊際額X邊際貢獻(xiàn)率項(xiàng)代商業(yè)MODERNBUSINESS銷售時(shí)按市場售價(jià)作加工費(fèi)處理倦應(yīng)收賬款（或銀行存款等）1695（300X5+300X5X13%）貸:主營業(yè)務(wù)收入（或其他業(yè)務(wù)收入）加

8、工費(fèi)收入1150（）應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）195（1500X13%）2,由于生產(chǎn)管理和加工設(shè)備差異所至，視為白有庫存商品，銷售時(shí)按市場售價(jià)作銷售處理借:應(yīng)收賬款（或銀行存款等）1695（300X5+300X5X13%）貸:主營業(yè)務(wù)收入（或其他業(yè)務(wù)收入）1500補(bǔ)貼收入195（1500X13%）（二）假設(shè)A企業(yè)加工后的M產(chǎn)品為95噸,少于合同約定量5噸M產(chǎn)品的賬務(wù)處理1,由于加工業(yè)務(wù)引起,視為加工業(yè)務(wù)損失,用庫存M產(chǎn)品補(bǔ)足委托方，沖減加工費(fèi)收入的處理借:主營業(yè)務(wù)收入（或其他業(yè)務(wù)收入）【加工費(fèi)收入125。應(yīng)交稅費(fèi)一一應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）195fl500X13%)貸:庫存商品M產(chǎn)品:125

9、0(250X5)補(bǔ)貼收入1952,由于生產(chǎn)管理和加:設(shè)缶差異所至，視為生產(chǎn)管理損失，用庫存M產(chǎn)品補(bǔ)足委托方，作為生產(chǎn)管理損失處理借:管理費(fèi)用1445貸:庫仔商品M產(chǎn)品:1250(250X5)補(bǔ)占收入195上述委托加工業(yè)務(wù)中受托加工后的物資量與合同約定量不相等，且生產(chǎn)銷售M產(chǎn)品增值稅稅率與代加工M產(chǎn)品增值稅率不相同時(shí),從不同的角度考慮以不同的會(huì)計(jì)處理方式處理，在收入和費(fèi)用上存在著差異,其利潤總額和應(yīng)交稅金也有較大差異.綜上所述，在委托加工業(yè)務(wù)中受托加工后的物資產(chǎn)量與合同約定量不相等，在產(chǎn)品生產(chǎn)銷售增值稅稅率與代加工業(yè)務(wù)增值稅稅率相同時(shí),雖然在收入和費(fèi)用上存在差異,但不影響利潤和應(yīng)交稅費(fèi);如果在生

10、產(chǎn)銷售增值稅稅率與代加工業(yè)務(wù)增值稅稅率不同時(shí)(如農(nóng)用化肥，復(fù)混肥等)，造成在收入，費(fèi)用，利潤和應(yīng)交稅費(fèi)等方面都存在差異;雖然增值稅為價(jià)外稅，但目前我國征收的增值稅為生產(chǎn)型增值稅，且存在一般納稅人和小規(guī)模納稅人的差別，實(shí)際上也是影響產(chǎn)品價(jià)格的重要因素.受托加工業(yè)務(wù)中，小淪品的生產(chǎn)銷售增值稅稅率與代加工增值稅稅率足臺同，當(dāng)加工后的物資數(shù)量與合同約定量存在差異時(shí)（如果委托方提供的原料干,受托方文回物資的數(shù)量比例不符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)或?qū)嶋H慣例等情況除外），表面上是由于受托加工業(yè)務(wù)所引起，是多收或少收加工費(fèi)的問題.但是，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的”實(shí)質(zhì)重于形式”要求，個(gè)人認(rèn)為應(yīng)從受托加丁企業(yè)的管理水平和生產(chǎn)設(shè)備差異

11、的角度考慮進(jìn)行實(shí)事求是的會(huì)計(jì)核算圃【作者簡介】張賢剛，男,59歲,會(huì)計(jì)師.從事企業(yè)，事業(yè)會(huì)計(jì)與經(jīng)濟(jì)管理工作多年.主要研究方向:會(huì)計(jì)核算與經(jīng)濟(jì)管理.（一）總量指標(biāo)表示的臨界點(diǎn)用總量指標(biāo)表示的控制應(yīng)收賬款的上限可從二個(gè)方面考慮，一是本期銷售規(guī)模比期有一定增長;二是本期經(jīng)營現(xiàn)金流狀況不至于比上期惡化;!是本期實(shí)現(xiàn)的營業(yè)凈利有一定經(jīng)營現(xiàn)金流入量作保證.由此可構(gòu)造適度應(yīng)收賬款規(guī)模的邏輯饃型如下：（本期現(xiàn)銷收入+本期賒銷收入）&gt；上期銷售收入本期收賬款發(fā)生額&比本期11現(xiàn)的營運(yùn)成本本期應(yīng)收賬款發(fā)印額<安傘邊際額式表示企業(yè)若是采納賒銷而不能達(dá)到擴(kuò)大銷售，提高市場有率的目的，

12、則賒銷的意義不大.式表示若是本期應(yīng)收賬款發(fā)生額超過本期付現(xiàn)的營運(yùn)成本，吼1會(huì)加速企業(yè)現(xiàn)金流出，導(dǎo)致本期現(xiàn)金流狀況比上期惡化,影響企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營.式表示本期應(yīng)收賬款發(fā)生額如果大于（就算等于）安全邊際額（安全邊際額實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額盈虧臨界點(diǎn)銷售額）,!J!1J本期實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營利潤就沒有現(xiàn)金流人,全為"空頭支票”.由于買方市場競爭激烈，企業(yè)一般采用薄利多銷，反映在安全邊際額上就是安全邊際額一般會(huì)小于營運(yùn)成本.只有極少數(shù)具有壟斷資源和壟斷市場的企業(yè)才有可能有暴利現(xiàn)象，暴利使安全邊際額有可能大于營運(yùn)成本.確定企業(yè)某會(huì)計(jì)期間應(yīng)收賬款的上限時(shí)，在保證銷售收入比上期適當(dāng)增長的前提下可根據(jù)付現(xiàn)的營運(yùn)成本

13、和安全邊際額孰低的原則來把控.（二）相對指標(biāo)表示的臨界點(diǎn)用相對指標(biāo)表示的控制應(yīng)收賬款的上限,可用結(jié)構(gòu)指標(biāo)，邊際或彈性指標(biāo)來反映.結(jié)構(gòu)指標(biāo)就是尋找應(yīng)收賬款占銷售qL,k的比重上限，邊際或彈性指標(biāo)就是要觀察應(yīng)收賬款與銷售收入以及利潤的變動(dòng)速率是否配比協(xié)調(diào)，找到應(yīng)收賬款對銷售收入和利潤的邊際上限以及彈性系數(shù)上限.安全邊際率反映了銷售收入中有多大比重可以創(chuàng)造利潤，故應(yīng)收賬款占銷售收入的比重上限（臨界點(diǎn)）就是安全邊際率.另外，我們希望應(yīng)收賬款的增長f曼于銷售tikA和利潤的增長，故應(yīng)收賬款對銷售收入和利潤的邊際上限以及彈性系數(shù)上限均為1.用公式表示為：應(yīng)收賬款/銷售tlLL<安全邊際率應(yīng)收

14、賬款增量/銷售收入增量或應(yīng)收賬款增長率/銷售收入增長率<l應(yīng)收賬款增量/利潤增量或應(yīng)收賬款增長率/利潤增長率&匕1三,掌控應(yīng)收賬款臨界點(diǎn)的應(yīng)用假定某公司2008年,2009年有關(guān)資料如下表上(為了計(jì)算方便數(shù)據(jù)已簡化)計(jì)算分析該公司應(yīng)收賬款掌控睛況.分析指標(biāo)計(jì)算如表2:顯然,2008年度應(yīng)收賬款規(guī)?？刂戚^好,一是應(yīng)收賬款30()萬元小于發(fā)傘邊際額400萬元,應(yīng)收賬款占銷售收入的比重30%d于安全邊際率40%;二是30()萬元應(yīng)收賬款小于付現(xiàn)的營運(yùn)成本52()萬元，使經(jīng)營現(xiàn)金凈流量還有180萬元(700600+80),期末160萬元利潤是有經(jīng)營現(xiàn)金流人量保證的.2009年度,應(yīng)收賬款必須控制在540萬元以內(nèi)，實(shí)際達(dá)到550萬元.應(yīng)收賬款對利潤和銷售收入的邊際指標(biāo)以及彈性系數(shù)有二項(xiàng)大于1,五項(xiàng)指標(biāo)均已過控制的臨界點(diǎn)，意味著現(xiàn)金在加速流出，實(shí)現(xiàn)的營業(yè)利潤無現(xiàn)金流入保障，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大,后續(xù)會(huì)計(jì)期間應(yīng)引起重視.企業(yè)應(yīng)考慮采用現(xiàn)金折扣，提高服務(wù)質(zhì)量等來穩(wěn)住和擴(kuò)大市場，慎用賒銷方式，降低應(yīng)收賬款水平.圃【參考文獻(xiàn)】1,朱躍峰.談?wù)?/p>