1月全國自考物流企業(yè)財務管理白皮書題庫一

1、2011年10月物流企業(yè)財務管理白皮書題庫(一)一、單項選擇題（本大題共15小題，每小題1分，共15分）在每小題列出的四個備選項 中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均 無分。1. 物流企業(yè)將其資金購買債券、提供借款的形式出借給其他企業(yè)，形成的財務關(guān)系是 （）A. 物流企業(yè)與被投資者之間的關(guān)系B. 物流企業(yè)與債務人之間的關(guān)系C. 物流企業(yè)與債權(quán)人之間的關(guān)系D. 物流企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務關(guān)系答案：B解析：(P6)物流企業(yè)將其資金以購買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位，這樣形 成的財務關(guān)系是物流企業(yè)與債務人之間的財務關(guān)系。物流企業(yè)借出資金后，有

2、權(quán)要求其債務人按 約定條件支付利息和歸還本金，物流企業(yè)與債務人之間的關(guān)系體現(xiàn)的是債權(quán)與債務關(guān)系。2. 投資者由于冒風險進行投資而獲得的超過資金時間價值率的額外報酬率，稱為投資的 （）A. 時間價值率B. 期望報酬率C. 風險報酬率D. 必要報酬率答案：C解析：(P49)風險報酬率是指投資者因冒風險進行投資而獲得的超過時間價值率的那部分額外報 酬率。即風險報酬額與原投資額的比率。A.20%B.16.25%C.13%D.10.83%3. 某物流企業(yè)按年利率13%向銀行借款30萬元，銀行要求保留20%的補償性余額。那么企業(yè)該 項借款的實際利率為（）答案：B解析：(P89)在存在補償性余額的情況下，貸

3、款的實際利率高于名義利率，具體計算公式：4. 下列關(guān)于保守型投資組合策略的說法錯誤的是（）A. 基本上能分散掉全部的非系統(tǒng)性風險B. 投資的管理費用比較低C. 獲得的收益高于證券市場的平均收益D. 投資者不需要具備高深的證券投資專業(yè)知識答案：C解析：(P205)保守型投資組合策略主要有以下特點：基本上能分散掉全部的非系統(tǒng)性風險，投資 者不需要具備高深的證券投資專業(yè)知識，證券投資的管理費用比較低。但投資組合所能獲得的收 益不會高于證券市場所有證券的平均收益。5. 如果占用在流動資產(chǎn)上的資金是流動負債提供的，那么（）A. 流動資產(chǎn)小于流動負債B. 流動資產(chǎn)大于流動負債C. 流動資產(chǎn)等于流動負債D.

4、 流動資產(chǎn)不等于流動負債答案：C解析：(P220) 如果流動資產(chǎn)等于流動負債，則占用在流動資產(chǎn)上的資金是由流動負債提供；如 果流動資產(chǎn)大于流動負債，則與此相對應的“凈流動資產(chǎn)”要以長期負債或股東權(quán)益的一定份額 為其資金來源。6. 按利率變動與市場的關(guān)系分類，利率可以分為 （）A. 基準利率和套算利率B. 市場利率和浮動利率C. 名義利率和實際利率D. 市場利率和官定利率答案：D解析：(P58)按利率變動與市場的關(guān)系分類，利率可以分為市場利率和官定利率。7. 利用企業(yè)內(nèi)部資金籌集資金適合的籌資方式是（）A. 吸收直接投資B. 發(fā)行股票C. 利用留存收益D. 發(fā)行公司債券答案：C解析：(P78)籌

5、資渠道解決的是資金來源問題，籌資方式則是解決通過何種方式取得資金的問題。應當注意兩者之間的合理配合。而當籌資渠道是企業(yè)內(nèi)部資金時，方式只能是利用留存收益。8. 股利無關(guān)論的基本假設基于（）A. 完全市場理論B. 競爭市場理論C. 完全競爭市場理論D. 不完全市場理論答案：A解析：(P270) 股利無關(guān)論認為股利的支付及數(shù)額的增減不會影響投資者對公司的態(tài)度，因而也 不會改變公司的市場價值。該理論的基本假設基于完全市場理論。9. 按企業(yè)清算的原因不同，清算可以分為（）A. 自愿清算和行政清算B. 自愿清算和解散清算C. 行政清算和司法清算D. 破產(chǎn)清算和解散清算答案：D解析：(P353)按企業(yè)清算

6、的原因不同，清算可以分為破產(chǎn)清算和解散清算。10. 某物流公司與銀行商定的周轉(zhuǎn)信貸額為3 000萬元，利息率2%，協(xié)議費率為0.5%，該公司 年度內(nèi)試用了2 300萬元，余額為700萬元，那么該公司應向銀行支付協(xié)議費（）A. 15萬元 B. 11.5萬元 C. 3.5萬元 D. 60萬元答案：C 解析：(P89)協(xié)議費一般按照周轉(zhuǎn)貸款限額內(nèi)未使用部分的一定比例收取，此題中協(xié)議費為700×0.5%=3.5萬元。11. 以下關(guān)于留存收益的說法錯誤的是（）A. 留存收益是所得稅后形成的B. 其所有權(quán)屬于股東C. 留存收益的資本成本是股東進行其他投資的機會成本D. 留存收益籌資也存在有籌資費

7、用答案：D解析：(P128)留存收益資本成本與普通股資本成本的計算方法相同，只是不存在籌資費用。12. 以下選項中利率最高的是（）A. 普通股股利率B. 債券利息率C. 貸款利率D. 優(yōu)先股股利率答案：A解析：(P127)普通股投資風險最大，因而普通股股利率比債券利息率、貸款利率和優(yōu)先股股利率 都高。13. 能使股利與公司盈利情況緊密結(jié)合的股利分配政策是（）A. 剩余股利政策B. 固定股利支付率政策C. 固定股利政策D. 正常股利加額外股利政策 答案：B 解析：(P275)固定股利政策使企業(yè)的股利支付與企業(yè)的盈利狀況密切相關(guān)，盈利狀況好，則每股 股利就增加，盈利狀況不好，則每股股利就下降。14

8、. 承租企業(yè)采取融資租賃的主要目的是為了（）A. 獲得固定資產(chǎn)使用權(quán)B. 售后服務C. 獲得投資收益D. 融通資金答案：D解析：(P98)15. 以其他公司的證券代替貨幣資金發(fā)放給股東，這種股利形式是（）A. 實物股利B. 現(xiàn)金股利C. 財產(chǎn)股利D. 負債股利答案：C解析：(P279)以其他公司的證券代替貨幣資金發(fā)放給股東，這種股利形式是證券股利，屬于財產(chǎn) 股利。二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中 至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或 未選均無分。1.A. A B. B C. C D. D E. E答案：AC

9、解析：(P43)2. 債券發(fā)行價格和以下哪些因素有關(guān)（）A. 債券面值B. 債券期限C. 票面利率D. 市場利率E. 貼現(xiàn)率答案：ABCD解析：(P9697)債券發(fā)行價格和債券面值、債券期限、票面利率、市場利率有關(guān)。3. 下列有關(guān)每股收益分析法的表述中，正確的是（）A. 當預計息稅前利潤等于每股收益無差別點時，采用股權(quán)籌資和采用債權(quán)籌資效果相同B. 當預計息稅前利潤高于每股收益無差別點時，企業(yè)應采用債權(quán)籌資C. 當預計息稅前利潤低于每股收益無差別點時，企業(yè)應采用股權(quán)籌資D. 當預計息稅前利潤低于每股收益無差別點時，企業(yè)應采用債權(quán)籌資E. 當預計息稅前利潤高于每股收益無差別點時，企業(yè)應采用股權(quán)籌

10、資答案：ABC解析：(P154157)當預計息稅前利潤等于每股收益無差別點時，采用股權(quán)籌資和采用債權(quán)籌資效 果相同；當預計息稅前利潤高于每股收益無差別點時，企業(yè)應采用債權(quán)籌資；當預計息稅前利潤 低于每股收益無差別點時，企業(yè)應采用股權(quán)籌資。4. 以下籌資方式籌集的資本屬于長期資本的是（）A. 投入資本B. 發(fā)行股票C. 發(fā)行債券D. 銀行長期借款E. 商業(yè)票據(jù)答案：ABCD解析：(P74)投入資本、發(fā)行股票、發(fā)行債券、銀行長期借款籌集的資本屬于長期資本；銀行短 期借款和商業(yè)票據(jù)籌集的是短期資本。5. 企業(yè)為應付緊急情況所持有的現(xiàn)金數(shù)量主要取決于以下（）A. 企業(yè)日常的經(jīng)營活動B. 企業(yè)愿意承擔風

11、險的程度C. 企業(yè)對預期的期望報酬D. 企業(yè)臨時舉債能力的強弱E. 企業(yè)對現(xiàn)金流量預測的可靠程度答案：BDE 解析：(P231)企業(yè)為應付緊急情況所持有的現(xiàn)金數(shù)量主要取決于以下三個方面：企業(yè)愿意承擔風 險的程度、企業(yè)臨時舉債能力的強弱和企業(yè)對現(xiàn)金流量預測的可靠程度。三、填空題（本大題共10小題，每小題1分，共10分）請在每小題的空格中填上正確答 案。錯填、不填均無分。1. 短期資本市場是指期限不超過一年的資金交易市場，因為短期有價證券易于變成貨幣或作 為貨幣使用，所以也叫 市場。答案：(P17)貨幣2. 當利息在一年內(nèi)要按復利計息幾次時，給出的年利率叫做 。 答案：(P38)名義利率3. 按是

12、否通過法律程序企業(yè)重整分為 和 兩種。 答案：(P348)非正式財務重整和正式財務重整4. 資金融通的場所稱為 市場。 答案：(P15)金融市場5. 按投資對象所體現(xiàn)的經(jīng)濟內(nèi)容不同，可以將有價證券投資分為債券投資、股票投資和 。 答案：(P187)基金投資6. 非正式財務重整主要包括債務和解、債務展期和 三種方式。 答案：(P348)債權(quán)人控制7. 股份公司分派股利的方式一般有 、股票股利、財產(chǎn)股利和負債股利。 答案：(P279)現(xiàn)金股利8. 破產(chǎn)財產(chǎn)優(yōu)先撥付 ，然后才能按法律規(guī)定的順序進行清償。 答案：(P356)清算費用9. 在杠桿租賃的形式下，租賃公司既是出租人又是 。 答案：(P98)

13、借款人10. 凡是在 這一天登記在冊的股東，都有權(quán)利領(lǐng)取本次分配的股利。 答案：(P278)股權(quán)登記日四、名詞解釋（本大題共5小題，每小題3分，共15分）1. 企業(yè)清算 答案：(P351352)企業(yè)清算是指企業(yè)終止過程中，為保護債權(quán)人、所有者等利益相關(guān)者的合法權(quán) 益，依法對企業(yè)財產(chǎn)、債權(quán)債務進行全面清查，處理企業(yè)未了事宜，收取債權(quán)，變賣財產(chǎn)，償還 債務，分配剩余財產(chǎn)，終止其經(jīng)營活動等一系列工作的總稱。2. 可轉(zhuǎn)換債券 答案：(P102)可轉(zhuǎn)換債券是債券持有人在約定的期限內(nèi)可將其轉(zhuǎn)換為普通股的債券。3. 每股收益無差別點 答案：(P154)每股收益無差別點是指不論采取何種籌資方式均使公司每股收益

14、額不受影響，即每 股收益額保持不變的息稅前利潤水平。4. ABC控制法 答案：(P254)ABC控制法是按照存貨價值和對生產(chǎn)經(jīng)營活動的重要性的高低將存貨分為A、B、C三 類。5. 聯(lián)合杠桿系數(shù) 答案：(P141)聯(lián)合杠桿系數(shù)是指普通股每股稅后利潤變動率相對于營業(yè)總額變動率的倍數(shù)。它是 營業(yè)杠桿系數(shù)和財務杠桿系數(shù)的乘積。五、簡答題（本大題共4小題，每小題5分，共20分）1. 簡述利潤分配的順序。 答案：(P268)按照我國現(xiàn)行公司法的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)稅后凈利潤的分配應按如下程序進行：彌補企業(yè)以前年度虧損；提取法定盈余公積金；提取法定公益金；支付優(yōu)先股股利；提取任意 盈余公積金；支付普通股股利。2.

15、 簡述企業(yè)的財務活動。 答案：(P35)企業(yè)財務活動是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動的總稱。主要包括籌資活動（籌集一定數(shù)量的資金，并能夠?qū)ζ渥灾髦浜瓦\用）、投資活動（把資金用于生產(chǎn)經(jīng)營活動，以便取得更大的經(jīng)濟利益，增加企業(yè)的價值）、資金運營活動（資金運用在短期資產(chǎn)上進行運 營周轉(zhuǎn)稱為資金運營活動）、利潤分配活動（企業(yè)在經(jīng)營過程中產(chǎn)生了利潤要進行分配）。3. 簡述融資租賃的特點。 答案：(P98)第一，一般由承租企業(yè)向租賃公司提出正式申請，由租賃公司購進設備，租給承租 企業(yè)使用；第二，租賃合同比較穩(wěn)定，在規(guī)定的租期內(nèi)非經(jīng)雙方同意，任何一方不得中途解約；第三，租賃期限較長，大多為設備使用年限的

16、一半以上；第四，由承租企業(yè)負責設備的維修保 養(yǎng)和保險，但無權(quán)自行拆卸安裝；第五，租賃期滿時，按事先約定的辦法處置設備，通常由承租 企業(yè)留購。4. 簡述年金的形式。 答案：(P3946)年金按其每次收付款發(fā)生的時點不同，可分為后付年金、先付年金、遞延年金和 永續(xù)年金四種。后付年金是指一定時期內(nèi)每期期末等額收付的系列款項，也稱為普通年金。先付 年金是指一定時期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項，又稱即付年金。遞延年金是指在最初若干期 沒有收付款項的情況下，后面若干期每期期末發(fā)生等額的系列收付款項。永續(xù)年金是指從第一期 期末開始，無限期等額收付的年金。六、計算題（本大題共4小題，每小題5分，共20分）1.

17、 某物流公司要購買A公司發(fā)行的股票，預計5年后出售可獲得收入3500元，該股票在持有期 間內(nèi)每年可獲得股利收入260元，該股票的預期收益率為14%。試評估該股票的價值。答案：2. 某物流公司準備購置一處辦公用房，需每年年初支付9000元，連續(xù)支付十年。若銀行借款 利率為5%，則該項分期付款如果現(xiàn)在一次全部支付，共需支付現(xiàn)金多少？ 答案：(P44)這是先付年金求現(xiàn)值的問題。先付年金現(xiàn)值是指一定時期內(nèi)每期起初等額收付款項 的復利現(xiàn)值之和。n期先付年金現(xiàn)值與n期后付年金現(xiàn)值的收付款次數(shù)相同，但由于收付款時間不 同，n期后付年金現(xiàn)值比n期先付年金現(xiàn)值多貼現(xiàn)一期。先付年金的現(xiàn)值公式為：3. 某物流公司有

18、一項付款業(yè)務，有甲乙兩種付款方式可供選擇。甲方案：現(xiàn)在支付10萬元，一次付清。乙方案：分三年付款，13年各年初的付款額分別是3萬元、4萬元、4萬元。假定年利率為10%。要求：按現(xiàn)值計算，從甲乙兩個方案中選優(yōu)。答案：4. 某企業(yè)現(xiàn)在借入1000萬元的貸款，在10年內(nèi)以年利率12%等額償還，要求計算每年應付的金 額。答案：七、論述題（10分）1. 試分析股票投資相對于債券投資的特點。 答案：(P195196)股票投資和債券投資都屬于證券投資。證券投資和其他投資相比，總的說來都 具有高風險高收益的特點，但股票與債券投資相比具有以下幾個特點：（1）股票投資是股權(quán)性投資。股票投資和債券投資雖然都是證券投資，但投資的性質(zhì)不同，股 票投資屬于股權(quán)性投資，股票是代表所有權(quán)的憑證，持有人作為發(fā)行公司的股東，有權(quán)參與公司 的經(jīng)營決策，而債券投資屬于債權(quán)性投資，債券是債權(quán)債務憑證，持有人作為發(fā)行公司的債權(quán)人，無權(quán)參與公司的經(jīng)營決策。（2）股票投資的風險大。投資者購買股票后，不能要求股份公司償還本金，只能在證券市場上 轉(zhuǎn)讓，因此與債券投資相比，股票投資的風險較大。股票投資者面臨的主要風險是股