第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理

1、1第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù) 的經(jīng)營管理的經(jīng)營管理l負(fù)債業(yè)務(wù)及其構(gòu)成l銀行存款l短期借款l長期借款2一、一、 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用和構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用和構(gòu)成1.銀行負(fù)債：是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營管理過程中形成的，必須用自己的資產(chǎn)或提供的勞務(wù)去償付的一種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。是商業(yè)銀行組織資金來源的業(yè)務(wù)。2. 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：l（1）能夠用貨幣計(jì)量的；l（2）必須是在業(yè)務(wù)經(jīng)營管理過程中形成的；l（3）是必須要償還的；l（4）只有在償還后才會(huì)消逝的；l（5）必須是合法的。3 3. 3.銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用(1)是銀行經(jīng)營的先決條件，是銀行開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和前提

2、。 前提性作用；基礎(chǔ)性作用（支付中介的基礎(chǔ)，信用中介的基礎(chǔ)）；決定性作用（決定著資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)）。據(jù)國際標(biāo)準(zhǔn)，負(fù)債提供了銀行92%的資金來源。(2)是保持流動(dòng)性的手段。(3)把閑散資金轉(zhuǎn)化為資本。(4)構(gòu)成社會(huì)流通中的貨幣量(現(xiàn)金+存款)(5)是銀行同社會(huì)各界聯(lián)系的主要渠道。44.4. 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的構(gòu)成負(fù)債結(jié)構(gòu)：存款、借入款和其他負(fù)債。5二、銀行存款二、銀行存款（一）存款業(yè)務(wù)1.傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)l（1）活期存款l（2）定期存款l（3）儲(chǔ)蓄存款62.存款工具創(chuàng)新（1）創(chuàng)新原則A.創(chuàng)新必須符合存款的基本特征和規(guī)范主要對利率形式、計(jì)算方法、服務(wù)特點(diǎn)、期限差異、流通轉(zhuǎn)讓程度

3、和提取方式等的選擇、排列和組合。B.堅(jiān)持效益性原則多種存款品種的平均成本應(yīng)不超過原有存款的平均成本7（2）創(chuàng)新品種（如美國）l A.活期存款工具的創(chuàng)新l可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶，超級可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶l B.定期存款工具的創(chuàng)新l貨幣市場存款，可轉(zhuǎn)讓定期存單，自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶lC. 儲(chǔ)蓄存款工具創(chuàng)新l零續(xù)定期儲(chǔ)蓄存款，聯(lián)立定期儲(chǔ)蓄，指數(shù)存款證，特種儲(chǔ)蓄存款。8可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶l1970年由美國商業(yè)銀行創(chuàng)辦的一種針對個(gè)人和非盈利性機(jī)構(gòu)開立的、支付利息的活期存款賬戶.l特點(diǎn)：使用支付命令進(jìn)行轉(zhuǎn)賬或付款。實(shí)際上是一種不使用支票的支票賬戶。l能滿足客戶支付便利和收益相兼顧的需要。9自動(dòng)轉(zhuǎn)帳

4、服務(wù)帳戶自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶l背景：美國的活期存款沒有利息，活期存款可簽發(fā)支票。l該賬戶特點(diǎn)：儲(chǔ)戶同時(shí)在銀行開立儲(chǔ)蓄存款賬戶和活期存款賬戶，平時(shí)客戶的活期賬戶余額保持為1美元，當(dāng)需要簽發(fā)支票時(shí)，用電話通知銀行，開戶行隨即將支付款項(xiàng)從儲(chǔ)蓄賬戶上轉(zhuǎn)移到活期存款賬戶上。10（二）存款負(fù)債經(jīng)營管理（二）存款負(fù)債經(jīng)營管理l存款是一種被動(dòng)負(fù)債，穩(wěn)定性存款是形成銀行中長期和高盈利資產(chǎn)的主要資金來源。1.衡量存款穩(wěn)定性的主要指標(biāo)l活期存款穩(wěn)定率（活期存款最低余額/活期存款平均余額）100%；l活期存款平均占用天數(shù)（活期存款平均余額計(jì)算期天數(shù)） /存款支付率。2.就存款波動(dòng)程度分類l（1）易變性存款：主要是活期；l

5、（2）準(zhǔn)變性存款：主要如定活兩便、通知存款等；l（3）穩(wěn)定性存款：主要有定期存款、可轉(zhuǎn)讓存單及專項(xiàng)存款等。113 3、提高存款穩(wěn)定性的策略、提高存款穩(wěn)定性的策略l重點(diǎn)：提高易變性存款的穩(wěn)定性 （1）提供優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)，吸引更多的客戶。 （2）努力延長穩(wěn)定性存款和易變性存款的平均占用天數(shù)。124.存款成本管理（1）成本構(gòu)成lA.利息成本lB.營業(yè)成本（服務(wù)成本）：除利息成本以外的其他所有開支，包括員工工資、廣告宣傳費(fèi)、折舊攤提費(fèi)、辦公費(fèi)及為存戶提供其他服務(wù)的費(fèi)用等。是成本控制的重點(diǎn)。l資金成本：利息成本營業(yè)成本13（2）存款成本控制A. 存款結(jié)構(gòu)和成本選擇l應(yīng)盡量擴(kuò)大低、中息存款吸收，在降低營業(yè)

6、成本上挖潛。B. 存款總量和成本控制l4種組合：l逆向組合模式：存款總量增長，成本下降；l同向組合模式：存款總量增長，成本也上升；l總量單向變化模式：總量增加，成本不變；l成本單向變化模式：存款總量不變，成本增加。14（3）可用資金成本和邊際成本分析lA.可用資金成本率（利息成本營業(yè)成本） /可用資金 100% lNOTE：可用資金：指扣除法定存款準(zhǔn)備金和必要的超額準(zhǔn)備金后可實(shí)際用于貸款和投資的資金。lB.邊際存款成本率（新增利息新增營業(yè)成本） /新增存款資金15三、短期借款的經(jīng)營管理三、短期借款的經(jīng)營管理（一）短期借款的特征和意義1、特征：屬于主動(dòng)負(fù)債l（1）期限短，主要滿足流動(dòng)性需要（調(diào)劑

7、頭寸，解決臨時(shí)性資金不足和周轉(zhuǎn)困難 ）；l（2）面臨較高的利率風(fēng)險(xiǎn)。2、意義l（1）是滿足銀行資金周轉(zhuǎn)的重要手段l（2）提高了銀行的資金管理效率l（3）擴(kuò)大了銀行的經(jīng)營規(guī)模16（二）短期借款的主要途徑1、同業(yè)拆借2、向中央銀行借款3、其他渠道l（1）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)l（2）回購協(xié)議l（3）大面額存單l（4）歐洲貨幣市場借款17l概念：指金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于支持日常性的資金周轉(zhuǎn)，是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺，調(diào)劑法定準(zhǔn)備金頭寸而融通資金的重要渠道。l一般通過商業(yè)銀行在中央銀行的存款賬戶進(jìn)行。l同業(yè)拆借的利率：一般高于存款利率，而低于短期貸款利率。l期限：很短，有17天的頭寸市場和120天以

8、內(nèi)借貸市場組成。同業(yè)拆借同業(yè)拆借18向中央銀行借款向中央銀行借款l主要形式：再貼現(xiàn)和再貸款l再貸款：是中央銀行向商業(yè)銀行的信用放款，即直接借款。l再貼現(xiàn)：指經(jīng)營票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行將其買入的未到期的貼現(xiàn)匯票向中央銀行再次申請貼現(xiàn)，也稱間接借款。l時(shí)機(jī)和規(guī)模：中央銀行依據(jù)宏觀調(diào)控需要定l利率：通常高于同業(yè)拆借l用途：只能用于調(diào)劑頭寸、補(bǔ)充儲(chǔ)備不足和資產(chǎn)應(yīng)急調(diào)整。19其他渠道其他渠道（1）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：商業(yè)銀行通過轉(zhuǎn)貼現(xiàn)在二級市場賣出未到期的貼現(xiàn)票據(jù)以融通資金。期限一律從貼現(xiàn)之日起到票據(jù)到期日止，按實(shí)際天數(shù)計(jì)算。利率由雙方議定，或以貼現(xiàn)率為基礎(chǔ)參照再貼現(xiàn)率來確定。（2）回購協(xié)議：指商業(yè)銀行在出售證券等

9、金融資產(chǎn)時(shí)簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券，以獲得即時(shí)可用資金的交易方式。通常只有一個(gè)交易日，我國規(guī)定最長不得超過3個(gè)月。（3）大面額存單：由大銀行發(fā)行，期限在1年以內(nèi)，二級市場上一般不超過6個(gè)月，可在市場上轉(zhuǎn)讓，到期還本付息。（4）歐洲貨幣市場借款20（三）短期借款的經(jīng)營策略和管理重點(diǎn)1、經(jīng)營策略l（1）時(shí)機(jī)選擇：成本較低時(shí)l（2）規(guī)模控制：根據(jù)自身資產(chǎn)與負(fù)債的變化特點(diǎn)來合理確定。l（3）結(jié)構(gòu)的確定：期限與方式2、管理重點(diǎn)l（1）主動(dòng)把握借款期限和金額l（2）妥善安排借款到期日及金額l（3）多頭拆借以分散風(fēng)險(xiǎn)211、形式：發(fā)行金融債券2、目的：增加長期資金來源和滿足特定用途的

10、資金需要。3、特點(diǎn)：（1）發(fā)行數(shù)量、利率和期限受管理當(dāng)局有關(guān)規(guī)定的嚴(yán)格限制；（2）籌資成本較高；（3）流動(dòng)性受市場發(fā)達(dá)程度限制；（4）利率高于同期存款利率；（5）穩(wěn)定性高；（6）一般不需要繳納法定準(zhǔn)備金。四、長期借款四、長期借款22（一）長期借款的意義1.突破了原有存貸關(guān)系的束縛；2.高利率和流動(dòng)性相結(jié)合，有利于提高銀行的籌資速度和數(shù)量；3.不用繳納存款準(zhǔn)備金，有利于提高資金的利用率；4.是取得長期資金的主要來源；滿足資金負(fù)債多樣化需求。23全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法 l第七條商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：（一）具有良好的公司治理機(jī)制；（

11、二）核心資本充足率不低于4%；（三）最近三年連續(xù)盈利；（四）貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；（五）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；（六）最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為；（七）中國人民銀行要求的其他條件。根據(jù)商業(yè)銀行的申請，中國人民銀行可以豁免前款所規(guī)定的個(gè)別條件。24（二）發(fā)行金融債券的經(jīng)營管理1.發(fā)行申報(bào)2.發(fā)行機(jī)構(gòu)和信用評定盈利能力，資本充足率，資產(chǎn)質(zhì)量3.發(fā)行數(shù)額和運(yùn)用范圍規(guī)定發(fā)行總額不能超過銀行資本加法定準(zhǔn)備金之和的一定倍數(shù)4.發(fā)行價(jià)格和發(fā)行費(fèi)用一般按信用等級高低確定價(jià)格25l第十條金融機(jī)構(gòu)（不包括政策性銀行）發(fā)行金融債券應(yīng)向中國人民銀行報(bào)送下列文件（一）金融債券發(fā)行申請報(bào)告；（二）發(fā)行人公

12、司章程或章程性文件規(guī)定的權(quán)力機(jī)構(gòu)的書面同意文件；（三）監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意金融債券發(fā)行的文件；（四）發(fā)行人近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告；（五）募集說明書（格式要求見附2）；（六）發(fā)行公告或發(fā)行章程（格式要求見附3、4）；（七）承銷協(xié)議；（八）發(fā)行人關(guān)于本期債券償債計(jì)劃及保障措施的專項(xiàng)報(bào)告；（九）信用評級機(jī)構(gòu)出具的金融債券信用評級報(bào)告及有關(guān)持續(xù)跟蹤評級安排的說明；（十）發(fā)行人律師出具的法律意見書；（十一）中國人民銀行要求的其他文件。采用擔(dān)保方式發(fā)行金融債券的，還應(yīng)提供擔(dān)保協(xié)議及擔(dān)保人資信情況說明。如有必要，中國人民銀行可商請其監(jiān)管機(jī)構(gòu)出具相關(guān)監(jiān)管意見。265、經(jīng)營要點(diǎn)（1）做好債券發(fā)行和資金使用的銜

13、接工作（2）注重利率變化和貨幣選擇：如預(yù)期利率上升，應(yīng)采取固定利率的計(jì)算方式；反之，采取浮動(dòng)利率計(jì)算方式。（3）掌握好發(fā)行時(shí)機(jī)（4）研究投資者心理27五、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的影響（一）第三方支付第三方支付，是指客戶在第三方支付機(jī)構(gòu)注冊虛擬賬戶后，第三方支付機(jī)構(gòu)按照客戶指令為其提供線上（互聯(lián)網(wǎng)）和線下（電話、手機(jī)等）支付渠道。中國國內(nèi)的第三方支付產(chǎn)品主要有支付寶、財(cái)付通、快錢、Chinapay、易寶支付、匯付天下等。與商業(yè)銀行網(wǎng)上支付相比，第三方支付具有四個(gè)特點(diǎn):1.接入成本更低。支付平臺(tái)整合了各商業(yè)銀行的支付網(wǎng)關(guān)接口，成為眾多商戶和眾多銀行之間的橋梁，在一定意義上形成了“網(wǎng)上的銀聯(lián)”

14、。2.操作更加便捷。使用網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)必須使用U盾等安全工具進(jìn)行認(rèn)證，通過第三方支付平臺(tái)，用戶在將銀行卡與第三方支付賬號綁定并設(shè)定后，僅憑賬號和密碼就可完成所有支付交易。3.交易價(jià)格更優(yōu)惠。銀行卡交易異地同行網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬需要手續(xù)費(fèi)，而大多數(shù)第三方支付平臺(tái)處于免費(fèi)狀態(tài)，對小額交易而言成本較低。4.支持延遲支付。（二）互聯(lián)網(wǎng)融資互聯(lián)網(wǎng)融資是指有資金與投資想法的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，通過互聯(lián)網(wǎng)中介機(jī)構(gòu)牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。與銀行業(yè)務(wù)相比，特點(diǎn)是:1.信息搜集和處理效率更高。信息結(jié)構(gòu)的改善令互聯(lián)網(wǎng)金融可以成本極低地給出任何資金需求者（機(jī)構(gòu)）的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)或動(dòng)態(tài)違約概率。2.業(yè)務(wù)流程更簡

15、便。通過有效分析互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)金融掌握了客戶的信用信息。例如，P2P網(wǎng)貸。28（三）互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的影響第三方支付平臺(tái)在一定程度上將會(huì)分流商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄存款，影響商業(yè)銀行存款結(jié)構(gòu)，使得部分競爭力較弱的中小銀行吸存壓力更大。一方面，由于第三方支付平臺(tái)特有的延遲支付功能，用戶通過其結(jié)算的資金會(huì)部分沉淀在第三方支付平臺(tái)，從而對商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄存款形成分流，這部分資金主要是用于網(wǎng)上交易的活期存款。以支付寶沉淀存款為例，目前支付寶日均沉淀資金已達(dá)約100億元。此外，隨著第三方支付逐步向線下延伸和大額支付領(lǐng)域擴(kuò)展，資金沉淀規(guī)模將顯著擴(kuò)大。另一方面，隨著第三方支付平臺(tái)的高速發(fā)展，其業(yè)務(wù)逐步向代理保

16、險(xiǎn)、代理基金等領(lǐng)域拓展，向客戶提供預(yù)期收益可能超過銀行定期存款的基金、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品。余額寶年化收益率高于銀行的活期存款和定期存款，這對客戶持有的以投資目的為主的定期存款形成分流和競爭?；ヂ?lián)網(wǎng)融資雖然只是一個(gè)平臺(tái)，如一些P2P網(wǎng)貸公司，但更多的是線下業(yè)務(wù)，就會(huì)演變成資金池，形成影子銀行。所以，商業(yè)銀行存款被分流，資金成本會(huì)增加。 關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見（2015.7.18）：互聯(lián)網(wǎng)支付）：互聯(lián)網(wǎng)支付堅(jiān)持服務(wù)電子商務(wù)發(fā)展和為社會(huì)提供小額、快捷、便民小微支付服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)借網(wǎng)絡(luò)借貸貸主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務(wù)，不得提供增信服務(wù)，不得非法集資。29資料來源：銀聯(lián)信整理資料來源：銀聯(lián)信整理2014年，支付寶46%，財(cái)付通