我國民間金融規(guī)范化發(fā)展探討

1、我國民間金融規(guī)范化發(fā)展探討摘要 民間 金融發(fā)展 是民間資本擴(kuò)張的內(nèi)在沖動(dòng)。 改革開放以來, 我國以市場 經(jīng)濟(jì) 為取向的 改革, 創(chuàng)造了大量社會(huì)財(cái)富、集聚了大量的民間資本,但民間金融沒有得到政府的認(rèn)可,以 非法的形式存在, 民間資本沒有獲得它應(yīng)有的增值能力。 與此同時(shí), 民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展得不到 所需的資金供給, 造成了資金供求的嚴(yán)重失衡。 進(jìn)一步發(fā)展民營經(jīng)濟(jì), 必須重視發(fā)揮民間資 本的作用, 實(shí)現(xiàn)民間金融正規(guī)化、合法化,加速發(fā)展民營金融,加強(qiáng)對民營金融的規(guī)范和監(jiān) 管。關(guān)鍵詞 民間金融 融資需求 金融約束民間金融是對官方金融供給不足的一種補(bǔ)充。 我國 農(nóng)村 地區(qū)資金供給嚴(yán)重不足,民間金 融得到了較快

2、發(fā)展。 民間金融組織的出現(xiàn), 對緩解資金緊張、 促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了不可 替代的作用, 同時(shí)也出現(xiàn)了一些不容忽視的問題, 在金融領(lǐng)域甚至對國民經(jīng)濟(jì)都帶來了一定 風(fēng)險(xiǎn)。 因此,要在不斷增加民間資本的增值能力的同時(shí), 規(guī)范和發(fā)展民間金融,逐步將其納 入正規(guī)金融體系, 使其從民間金融變?yōu)槊駹I金融, 并對其加強(qiáng)監(jiān)管, 充分利用民間資本為我 國經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)。1 民間金融的概念及發(fā)展?fàn)顩r1.1民間金融的概念民間金融是指個(gè)人、 家庭、 企業(yè)之間通過繞開官方正式的金融體系而直接進(jìn)行金融交易 活動(dòng)的行為, 它是尚未納入政府監(jiān)管的、 未取得合法地位的金融形式。 民間金融是非正式金 融的一部分。 非正式金融是指不

3、通過依法設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)來融通資金的融資活動(dòng)和用超出現(xiàn) 有 法律 規(guī)范的方式來融通資金的融資活動(dòng)的總和。由于民間金融沒有取得合法地位, 所以, 既沒有納入法律監(jiān)管的范圍, 也沒有受到法律的 保護(hù)。 我國納入正規(guī)金融體系的機(jī)構(gòu)和組織 (即納入政府監(jiān)管范圍的金融機(jī)構(gòu) 都不同程度 地取得了國家信用的擔(dān)保, 所以, 目前的民間金融實(shí)際上是指以個(gè)人信用為基礎(chǔ)的、 沒有得 到國家法律認(rèn)可的、尚未納入政府監(jiān)管范圍的金融形式。1.2民間金融的類型民間金融按其組織形式, 可分為三種形式:一是無組織無機(jī)構(gòu)的個(gè)人借貸和企業(yè)融資 (如 企業(yè)相互融資、 企業(yè)非法集資等 ; 二是有組織無機(jī)構(gòu)的各種金融會(huì) (如標(biāo)會(huì)、 搖會(huì)、

4、 抬會(huì)、 合會(huì)、呈會(huì);三是政府沒有認(rèn)可的有組織有機(jī)構(gòu)的各種融資形式,如私人錢莊、典當(dāng)行、 基金會(huì)等。1.3民間金融的發(fā)展?fàn)顩r我國的民間金融主要發(fā)源地在農(nóng)村,從 1986年開始,農(nóng)村民間借貸規(guī)模己經(jīng)超過了正 規(guī)信貸規(guī)模。 在經(jīng)濟(jì)相對發(fā)達(dá)的東南沿海城市, 企業(yè)之間, 特別是民營企業(yè)之間的直接臨時(shí) 資金拆借或高于銀行固定利率性質(zhì)的民間借貸數(shù)量巨大,估計(jì)僅 2000年企業(yè)之間直接拆借 或借貸的金額高達(dá) 8001000億元人民幣。數(shù)據(jù)表明我國的民間資本潛力巨大,民間融資尚未充分調(diào)動(dòng)民間資本的積極性。雖然, 我國目前并沒有任何法律、 法規(guī)限制民營資本進(jìn)入銀行業(yè), 但真正的民營銀行迄今為止還只 有民生銀行一

5、家, 其它進(jìn)入銀行業(yè)的資本都是以參股的形式介入, 也就是說民間資本在金融 領(lǐng)域還處于邊緣地位。2當(dāng)前我國民間金融約束原因分析2.1農(nóng)村金融制度變遷與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)制度變遷的路徑相悖1979年以來我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)制度的兩次重要變革一家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制的推廣和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企 業(yè)的興起, 都采取自下而上的誘致性變遷方式。 變革后的我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)形成以個(gè)體為基礎(chǔ)生 產(chǎn)經(jīng)營單位的格局,對資金需求具有小額、分散、靈活、方便的特點(diǎn)。但由于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)比較利益低下,故世界上大多數(shù)國家采取了優(yōu)先發(fā)展 工業(yè) 的重大經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略部署,我國也是如此, 所以, 歷次農(nóng)村金融制度變革都選擇了自上而下的強(qiáng)制性變遷方式, 其實(shí)質(zhì)是以政府供給為 主導(dǎo)的強(qiáng)

6、制性變遷方式,而并非農(nóng)村經(jīng)濟(jì)個(gè)體的自主選擇,更多地體現(xiàn)了政府意愿。 2.2金融機(jī)構(gòu)定位不明國有商業(yè)銀行撤并農(nóng)村機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn),上收貸款權(quán)限后, 郵政儲(chǔ)蓄、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀 行和農(nóng)村信用社四家金融機(jī)構(gòu)中只有農(nóng)村信用社是真正扎根于農(nóng)村, 但作為農(nóng)村金融服務(wù)的 主力軍,由于存在對農(nóng)村資金投放不足、 資本充足率嚴(yán)重不足,不良貸款率較高、 股權(quán)過分 分散、 風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制未形成等方面的缺陷, 其服務(wù)“三農(nóng)”的功能難以充分發(fā)揮。 農(nóng)村信用 社成立的初衷是“自愿、 互助、 民主和低盈利性”, 由于我國長期以來沒有合作金融方面的 法規(guī), 商業(yè)銀行法的很多內(nèi)容并不適合農(nóng)村信用社,再加上農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)不明晰,使 得該

7、機(jī)構(gòu)從誕生開始就帶有濃厚的行政色彩, 政府干預(yù)貸款現(xiàn)象屢有發(fā)生, 在資金的運(yùn)營上 更多地體現(xiàn)了政府的價(jià)值取向,而在一定程度上漠視農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)需求。2.3民間金融排斥在體制之外改革開放以來, 各種非公有制經(jīng)濟(jì)成分在農(nóng)村快速發(fā)展, 多元化的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)對資金 產(chǎn)生了多樣化的需求, 雖然民營經(jīng)濟(jì)已經(jīng)覆蓋了大多數(shù)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域, 但涉足金融行業(yè)卻面臨著 極高的門檻, 國家仍實(shí)行嚴(yán)格的金融管制。 金融管制的結(jié)果是農(nóng)村金融市場被國有銀行及信 用社壟斷, 多元化的資金需求只能由單一的國有部門滿足, 盡管民間金融市場存在缺乏還款 約束機(jī)制、 信用范圍狹小、借貸利息高、 抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等種種弊端,但它卻能有效地解決農(nóng) 村

8、金融信息不對稱、 抵押物估價(jià)、 非生產(chǎn)性借貸等難題。 各種形式的民間金融雖不被政府認(rèn) 可, 卻在政府的屢次禁令中或隱于地下, 或改頭換面, 并逐步侵蝕著銀行貸款在農(nóng)村金融中 的份額。2.4農(nóng)村金融 體制改革滯后傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)作為高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)業(yè), 不可能依靠純粹的市場機(jī)制獲得其需要的資金配置。 近年 來, 我國金融體制市場化的進(jìn)程逐步加快, 競爭性的商業(yè)銀行制度已見雛形。 由于我國農(nóng)村 經(jīng)濟(jì)發(fā)展 的相對滯后以及特殊的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)模式, 農(nóng)村金融體制改革的步伐滯后于城市金融改 革進(jìn)程, 導(dǎo)致了市場為主導(dǎo)的城市金融和政府為主導(dǎo)的農(nóng)村金融并存的二元金融結(jié)構(gòu)。 由于 小農(nóng)經(jīng)濟(jì)對資金需求的細(xì)小化以及小農(nóng)經(jīng)濟(jì)本身所蘊(yùn)含

9、的風(fēng)險(xiǎn)性與 現(xiàn)代 金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營目標(biāo) 所追求的資金運(yùn)營規(guī)?；桶踩灾g存在著巨大落差, 從而不可避免地造成了農(nóng)村中金融 網(wǎng)點(diǎn)的收縮和農(nóng)村金融的萎縮?？梢?農(nóng)村金融體制已不適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求。 3農(nóng)村民間金融的優(yōu)勢民間金融在發(fā)展初期一般是無組織的自由借貸, 即便是規(guī)模發(fā)展為金融組織以后, 管理 和組織制度也不太嚴(yán)密, 但民間金融操作簡單易行,交易區(qū)域狹小,信息搜尋、甄別以及監(jiān) 督貸款投向的成本較小, 具有靈活、 便捷、小規(guī)模等特點(diǎn)以及在信息方面的優(yōu)勢, 因而更長 于向居民提供零星、小額貸款。具體而言,農(nóng)村民間金融組織的獨(dú)特優(yōu)勢有:3.1產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)勢由于資本為各個(gè)私人所有, 經(jīng)營以利潤最大化為

10、目標(biāo), 農(nóng)村民間金融組織從初始階段就 必然使產(chǎn)權(quán)的劃分非常明晰。農(nóng)村民間金融組織的服務(wù)對象主要是農(nóng)村個(gè)體、私營、合作、 股份制企業(yè)和居民群體, 它們也都是自負(fù)盈虧的獨(dú)立經(jīng)營主體。 產(chǎn)權(quán)明晰的供給者與產(chǎn)權(quán)明 晰的需求者之間形成的信用關(guān)系, 必然是一種硬約束信用。 這遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于目前國有大銀行與國 有大企業(yè)的信用關(guān)系。3.2信息優(yōu)勢信息對稱是效率市場的基本條件, 決定金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的主要原因是信息以及建立在信 息基礎(chǔ)上的信用。 民間金融組織的社區(qū)性質(zhì)明顯, 其信息優(yōu)勢反映在貸款人對借款人還款能 力的甄別上,貸款人對借款人的品德、能力、資本、經(jīng)營狀況有比較清楚的了解,金融主體能較充分地利用地方的信息存量

11、, 這樣可以省去大量調(diào)研費(fèi)用, 也可減少審核批準(zhǔn)程序。 民 間金融組織的信息優(yōu)勢還反映在它對貸款的監(jiān)督過程中。 由于地域、 職業(yè)和血緣等原因, 民 間信貸市場上的借貸雙方保持相對頻繁的接觸, 這種信息上的便利導(dǎo)致貸款人能夠較為及時(shí) 地把握貸款按時(shí)足額歸還的可能性,進(jìn)行實(shí)際監(jiān)督,并采取相應(yīng)的行動(dòng)。3.3易成本優(yōu)勢借貸過程中的交易成本表現(xiàn)為達(dá)成交易過程中發(fā)生的費(fèi)用。 農(nóng)村民間金融的交易成本優(yōu) 勢體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:首先, 由于信息優(yōu)勢和擔(dān)保優(yōu)勢, 民間金融交易節(jié)約了很大一部分 搜索信息所需要的費(fèi)用, 也節(jié)約了進(jìn)行有效監(jiān)督的一部分費(fèi)用; 其次, 民間金融的操作比較 簡便,合同內(nèi)容簡單而實(shí)用,對參與者

12、的素質(zhì)要求也不是很高。4推進(jìn)農(nóng)村民間金融體系規(guī)范4.1建農(nóng)村民間金融體系,要解決幾個(gè)方面的問題必須以產(chǎn)權(quán)制度理論為指導(dǎo),吸取農(nóng)村信用社發(fā)展歷程中的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),具體而言:一是建立有效的產(chǎn)權(quán)制度。產(chǎn)權(quán)制度的建立是我國農(nóng)村民間金融體系構(gòu)建的核心問題。 農(nóng)村民間金融體系構(gòu)建的關(guān)鍵在于通過產(chǎn)權(quán)界定、 產(chǎn)權(quán)安排、 產(chǎn)權(quán)經(jīng)營從而構(gòu)成完整的產(chǎn)權(quán) 運(yùn)行。發(fā)展民間金融,塑造多元化金融產(chǎn)權(quán)格局的具體路徑應(yīng)該是底層推進(jìn)。二是選擇適當(dāng)?shù)慕M織形式。 政府應(yīng)該引導(dǎo)不同形式的民間金融選擇不同的組織模式。 首 先,對農(nóng)村信用社、 城市信用社等正規(guī)民間金融機(jī)構(gòu),要鼓勵(lì)它們充分吸收民間資本, 完善 內(nèi)部治理結(jié)構(gòu), 拓展發(fā)展空間; 其

13、次,引導(dǎo)私人錢莊、民間金融合會(huì)等民間金融組織向規(guī)范 化、合法化、機(jī)構(gòu)化方向轉(zhuǎn)變。 另一方面,政府要引導(dǎo)小規(guī)模的私人錢莊和民間資金參與農(nóng) 村信用社、 農(nóng)村商業(yè)銀行等正規(guī)民間金融的改制, 使它們通過控股或參股取得部分產(chǎn)權(quán), 將 原先投向地下錢莊的社會(huì)閑散資金吸引到合法的投資軌道上來; 最后, 規(guī)范民間借貸市場與 典當(dāng)行等的經(jīng)營行為。4.2農(nóng)村民間金融體系建設(shè)的思路這個(gè)體系必須明確農(nóng)村信用社改革的支農(nóng)方向; 發(fā)揮農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的重要功能; 利用經(jīng) 濟(jì)杠桿引導(dǎo)其他商業(yè)銀行的信貸投放;規(guī)范農(nóng)村民間金融發(fā)展。在推動(dòng)農(nóng)村信用社改革過程中, 國家以實(shí)撥資金兌付央行票據(jù)等形式來消化農(nóng)村信用社 的不良資產(chǎn)包袱, 目

14、的在于讓其充分發(fā)揮農(nóng)村金融主力軍作用。 非糧食種植重點(diǎn)地區(qū)的農(nóng)業(yè) 發(fā)展銀行應(yīng)該讓其承擔(dān)部分支農(nóng)政策性貸款業(yè)務(wù), 從而彌補(bǔ)市場方面的缺陷, 體現(xiàn)國家支持 農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì), 支持新農(nóng)村建設(shè)的政策意圖, 在帶動(dòng)其他金融機(jī)構(gòu)增加農(nóng)村經(jīng)濟(jì)信貸方面發(fā)揮基 礎(chǔ)性作用?？梢試L試通過利率適度放開機(jī)制,吸引其他銀行對優(yōu)質(zhì)農(nóng)業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行資金投放, 拓寬農(nóng)業(yè)與金融合作的空間。農(nóng)村金融服務(wù)的特殊性決定了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)必須進(jìn)行金融產(chǎn)品和服務(wù)方式的創(chuàng)新,在有 效滿足農(nóng)村金融服務(wù)的同時(shí), 實(shí)現(xiàn)自身的風(fēng)險(xiǎn)最小化和可持續(xù)經(jīng)營。 一是可以根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn) 的特點(diǎn)調(diào)整貸款期限, 增加中長期貸款的投入; 二是根據(jù)農(nóng)戶借款的用途設(shè)置不同的金融產(chǎn) 品,

15、 根據(jù)不同的需求特點(diǎn)為不同貸款設(shè)置不同的利率、 期限和還款方式等; 三是創(chuàng)新?lián)７绞健?同時(shí), 政府應(yīng)該主動(dòng)為農(nóng)村設(shè)計(jì)并提供金融衍生工具及投資組合和風(fēng)險(xiǎn)管理策略, 從而 更加有力地支持農(nóng)村金融創(chuàng)新。一是民間金融形式如各種基金會(huì)、 私人錢莊、 企業(yè)集資等取得合法形式, 銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu) 對其加強(qiáng)監(jiān)管。 發(fā)展民營金融, 我們應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)各種有益的探索,給予其合法地位, 要求其合 法經(jīng)營, 加緊法規(guī)和監(jiān)管的跟進(jìn), 只要有一定的信用保障措施和嚴(yán)格的監(jiān)管, 揚(yáng)其利避其害, 把它們發(fā)展成規(guī)范的合作金融組織。 因此, 民間金融組織有望得到監(jiān)管部門的認(rèn)可, 民間金 融正規(guī)化、合法化將提上議事日程。二是鼓勵(lì)民間資金進(jìn)入

16、正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。 民間資本進(jìn)入正規(guī)金融機(jī)構(gòu), 既可以借鑒城市商 業(yè)銀行的發(fā)展模式, 讓民間投資人以股份合作的形式加入地方中小金融機(jī)構(gòu), 成立地方性股 份合作銀行; 又可以對農(nóng)村信用社進(jìn)行股份制、 股份合作制改造, 有條件的地方可成立農(nóng)村 合作銀行或農(nóng)村商業(yè)銀行, 從體制上為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)更廣泛地吸收社會(huì)資本金、 增強(qiáng)服務(wù)功 能創(chuàng)造條件?？梢哉f, 在金融業(yè), 我國仍由政府和政府官員控制著大量的經(jīng)濟(jì)資源, 沒有擺脫行政控 制的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式。 股份制、股份合作制的民營銀行,作為一種增量改革的形式, 對我發(fā)展 社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)是十分必要的。 因?yàn)? 沒有體制外的民營銀行出現(xiàn), 體制內(nèi)的國有銀行就 沒有競爭

17、對手, 體制內(nèi)的問題也沒有途徑來解決。 就像國有企業(yè)的問題要通過發(fā)展民營企業(yè) 來解決一樣,民營銀行的發(fā)展也是解決國有銀行問題的手段。我國銀行系統(tǒng)集中了巨大的個(gè)人財(cái)富, 大量的存差成了龍中之虎, 如何充分利用這些民 間資本投入經(jīng)濟(jì)建設(shè), 目前有些地方已進(jìn)行了一些有益的嘗試。 我們要把更多的國有企業(yè)經(jīng) 營領(lǐng)域放手給非公有制企業(yè)來經(jīng)營, 給非公有制企業(yè)更寬松的環(huán)境, 更多的融資方式, 居民 將其儲(chǔ)蓄購買投資基金、 信托基金, 通過市場運(yùn)作方式, 引導(dǎo)民間資本流向原來的國有部門, 實(shí)現(xiàn)對國有部門股權(quán)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營機(jī)制的轉(zhuǎn)換。 原來由國有部門經(jīng)營的城市建設(shè)、 基礎(chǔ)設(shè)施建 設(shè)等,由于引進(jìn)了民間資本,進(jìn)行商業(yè)化運(yùn)作,轉(zhuǎn)換了經(jīng)營機(jī)制,會(huì)提高運(yùn)行效率,符合我 國市場經(jīng)濟(jì)體制的改革方向。金融業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè),所以,對進(jìn)入者必須有嚴(yán)格的規(guī)定,如注冊資本、經(jīng)營場地、 經(jīng)營范圍等,另外, 在原有民間金融機(jī)構(gòu)正規(guī)化的過程中,它們過去是否守法經(jīng)營、有無損 害存款人利益的行為, 都是可否進(jìn)入金融業(yè)的重要條件。 因此, 建立金融業(yè)的市場準(zhǔn)入制度 是十分必要的。金融機(jī)構(gòu)能否合法經(jīng)營, 是否有損害相關(guān)利益當(dāng)事人的行為, 是否潛伏著金融風(fēng)險(xiǎn), 需金 嚴(yán)格的信息披露制度, 以保證監(jiān)管部門對其進(jìn)行監(jiān)管。 因此, 要盡快建立完善的報(bào)告制度和 信息流動(dòng)制度, 為了避免銀行上市面上圈錢和進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易, 對于民營金融