區(qū)域集優(yōu)融資服務(wù)方案20110524

1、附件2區(qū)域集優(yōu)融資服務(wù)方案一、服務(wù)方案的提出背景1.企業(yè)融資問(wèn)題凸顯，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展受限。在貨幣政策收緊，信貸規(guī)模緊縮的形勢(shì)下，企業(yè)尤其是中小企業(yè)普遍面臨融資難的問(wèn)題。在信貸規(guī)模短期內(nèi)難以放松的情況下，通過(guò)有效的方式和合理的渠道，將資金直接投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，特別是“三農(nóng)”和中小企業(yè)中，將對(duì)增加就業(yè)人口，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，平抑通貨膨脹起到積極的推動(dòng)作用。2.現(xiàn)有中小企業(yè)直接融資渠道不暢，亟需調(diào)動(dòng)社會(huì)各方力量，突破現(xiàn)有模式的瓶頸。由于缺乏各方的協(xié)調(diào)配合，現(xiàn)有中小企業(yè)直接融資產(chǎn)品工作量大、審批難、風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施落實(shí)難、發(fā)行審批難，難以滿足企業(yè)的融資需求。通過(guò)區(qū)域集優(yōu)的方式，協(xié)調(diào)各方機(jī)構(gòu)，能夠批量化

2、、規(guī)?；亟鉀Q中小企業(yè)融資問(wèn)題。3.調(diào)動(dòng)各方積極性，整合各方力量，解決企業(yè)融資難題，形成“區(qū)域集優(yōu)融資服務(wù)方案”初步構(gòu)想。解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，必須遵循三個(gè)原則：第一，要有地方政府的參與和支持；第二，遵循市場(chǎng)化原則，尊重各方參與者的利益；第三，解決好信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋的問(wèn)題。區(qū)域集優(yōu)融資服務(wù)方案，力求通過(guò)整合政府、商業(yè)銀行、市場(chǎng)機(jī)構(gòu)各方的力量，以一種新模式來(lái)研究解決企業(yè)融資問(wèn)題，更高效地推動(dòng)企業(yè)債務(wù)融資。二、服務(wù)方案的具體內(nèi)容（一）方案綜述1.服務(wù)方案定義?！皡^(qū)域集優(yōu)”債務(wù)融資模式是指依托省政府及主管部門(mén)、人民銀行分支機(jī)構(gòu)，遴選符合條件的各類(lèi)地方企業(yè)和其他融資主體，中債公司聯(lián)合商業(yè)銀行和其他中介機(jī)構(gòu)

3、，為推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)債務(wù)融資量身定做全面的金融服務(wù)方案。2.服務(wù)方案工作目標(biāo)。在省級(jí)區(qū)域內(nèi)推動(dòng)地方各類(lèi)企業(yè)或其他主體債務(wù)融資，短期內(nèi)通過(guò)具體項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)“百億”債務(wù)融資的工作目標(biāo)。3.主要參與主體。政府主管部門(mén)、人民銀行分支機(jī)構(gòu)、中債公司、商業(yè)銀行、企業(yè)、反擔(dān)保公司、評(píng)級(jí)公司等其他中介機(jī)構(gòu)。4.工作機(jī)制：在方案設(shè)計(jì)與完善階段，通過(guò)聯(lián)系會(huì)議制度、合作框架協(xié)議的方式確立合作模式、各方職責(zé)和時(shí)間進(jìn)程；在項(xiàng)目實(shí)施階段，各參與方按照合作框架協(xié)議的內(nèi)容落實(shí)工作。（二）主要工作流程1. 由當(dāng)?shù)卣椭鞴懿块T(mén)參照發(fā)債基本條件，根據(jù)地方產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和政策，組織對(duì)地方企業(yè)的遴選；由當(dāng)?shù)厝嗣胥y行分支機(jī)構(gòu)對(duì)遴選企業(yè)進(jìn)行根據(jù)金融政

4、策和市場(chǎng)認(rèn)可程度出具推薦意見(jiàn)。2. 地方政府和人民銀行將初步選定的企業(yè)相關(guān)材料移交中債公司，中債公司組織聯(lián)合工作組成員負(fù)責(zé)對(duì)入選企業(yè)分類(lèi)制定債務(wù)融資方案，并成立專(zhuān)門(mén)項(xiàng)目組給予落實(shí)。3. 對(duì)符合發(fā)債基本條件的企業(yè)，中債公司、主承銷(xiāo)商、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)共同啟動(dòng)盡調(diào)工作，進(jìn)入發(fā)債程序；風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施方面，中債公司依托當(dāng)?shù)卣?、?lián)合當(dāng)?shù)負(fù)?dān)保機(jī)構(gòu)、政府融資支持政策等與企業(yè)共同研究并尋求最優(yōu)化解決方案。4. 對(duì)暫時(shí)不能滿足發(fā)債基本條件的企業(yè)，聯(lián)合工作組為企業(yè)提供IBO（首次債券發(fā)行）輔導(dǎo)方案，包括財(cái)務(wù)梳理、管理改善、發(fā)債輔導(dǎo)等服務(wù)，幫助企業(yè)達(dá)到發(fā)債條件；在IBO輔導(dǎo)期間，中債公司聯(lián)合商業(yè)銀行為企業(yè)提供過(guò)橋融資和信用

5、增進(jìn)，聯(lián)合地方政府、擔(dān)保機(jī)構(gòu)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施；一旦經(jīng)過(guò)IBO輔導(dǎo)的企業(yè)達(dá)到發(fā)債基本條件，重新進(jìn)入發(fā)債程序并組成項(xiàng)目組。企業(yè)成功發(fā)債后，由中債公司聯(lián)合地方主管部門(mén)、主承銷(xiāo)商、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)公司共同進(jìn)行發(fā)債后管理和跟蹤評(píng)級(jí)，對(duì)主體的償債履約能力進(jìn)行持續(xù)動(dòng)態(tài)管理。 （三）各參與方的職責(zé)表1：區(qū)域集優(yōu)融資服務(wù)方案參與方及其職責(zé)參與方職責(zé)政府主管部門(mén) 按照基本標(biāo)準(zhǔn)遴選區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)政策重點(diǎn)支持的大、中、小企業(yè)以及政府融資項(xiàng)目，重點(diǎn)審查企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)效益、稅收及訴訟情況等，并出具推薦意見(jiàn)； 推薦反擔(dān)保措施和機(jī)構(gòu)； 提供貼息、財(cái)政補(bǔ)貼等政策支持； 建立償債基金等風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。人民銀行 當(dāng)?shù)厝嗣胥y行分支機(jī)構(gòu)根據(jù)地

6、方政府遴選的企業(yè)名單，按照金融政策和市場(chǎng)認(rèn)可的程序進(jìn)行把關(guān)，并出具推薦意見(jiàn)； 協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)相關(guān)服務(wù)支持工作。中債公司 對(duì)于當(dāng)?shù)卣腿嗣胥y行推薦的企業(yè)進(jìn)行立項(xiàng)分析，從中篩選出符合基本發(fā)債條件的企業(yè)進(jìn)行信用增進(jìn)，出具信用增進(jìn)函，以推進(jìn)其成功發(fā)行單體債、集合債； 對(duì)暫不符合條件的企業(yè)，與商業(yè)銀行共同建立扶持基金，做好委托貸款、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、管理咨詢等方面，改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、資信狀況。商業(yè)銀行 對(duì)于條件成熟、市場(chǎng)認(rèn)可的企業(yè)，承銷(xiāo)發(fā)行直接融資工具； 對(duì)于暫時(shí)不符合發(fā)債要求但具有成長(zhǎng)性的企業(yè)，提供信貸融資等金融服務(wù)，并與中債公司共同做好委托貸款、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、管理咨詢等方面的工作，以推進(jìn)企業(yè)符合發(fā)債要求；

7、 對(duì)一部分企業(yè)可以聯(lián)合券商，在現(xiàn)有框架下，通過(guò)創(chuàng)新債股轉(zhuǎn)化產(chǎn)品來(lái)滿足需求。地方擔(dān)保公司 在當(dāng)?shù)卣膮f(xié)調(diào)調(diào)度下積極參與到區(qū)域集優(yōu)債務(wù)融資模式中，為信用增進(jìn)企業(yè)提供反擔(dān)保； 對(duì)符合條件的企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查，形成盡職調(diào)查報(bào)告、業(yè)務(wù)報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)審查報(bào)告并落實(shí)相應(yīng)反擔(dān)保措施。評(píng)級(jí)公司 對(duì)于經(jīng)中債公司立項(xiàng)的企業(yè)，配合發(fā)債進(jìn)程做好評(píng)級(jí)工作。 債券成功發(fā)行后，定期跟蹤企業(yè)情況，形成跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。（四）主要產(chǎn)品類(lèi)別1. 對(duì)于符合發(fā)債基本條件的企業(yè)和主體，可提供以下產(chǎn)品：（1）單體企業(yè)債務(wù)融資工具的信用增進(jìn)服務(wù)：包括短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債券（含城投債、市政債）、公司債的增信服務(wù)；（2）中小企業(yè)集合債務(wù)融資工具

8、的信用增進(jìn)服務(wù)：包括中小企業(yè)集合票據(jù)、中小企業(yè)集合債券、中小企業(yè)集合信托的增信服務(wù)；（3）其他信用增進(jìn)服務(wù)：通過(guò)在私募發(fā)行、理財(cái)、信托、資產(chǎn)證券化等產(chǎn)品和領(lǐng)域的信用增進(jìn)服務(wù)為企業(yè)和其他機(jī)構(gòu)提供靈活多樣的融資支持。2. 對(duì)暫時(shí)不符合發(fā)債基本條件的企業(yè)和主體提供IBO輔導(dǎo)，包括以下產(chǎn)品：（1）以達(dá)到發(fā)債條件為目的的企業(yè)財(cái)務(wù)診斷、財(cái)務(wù)梳理、管理改善、債券市場(chǎng)輔導(dǎo)培訓(xùn)等咨詢服務(wù)；（2）輔導(dǎo)期內(nèi)為企業(yè)提供融資解決方案、過(guò)橋融資支持和相應(yīng)的信用增進(jìn)服務(wù)；（3）設(shè)計(jì)直接債務(wù)融資工具和產(chǎn)品，研究落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施和工具，并提供信用增進(jìn)服務(wù)。3. 對(duì)經(jīng)過(guò)增信可以成功發(fā)債的企業(yè)提供后續(xù)服務(wù)，包括：（1）投資人協(xié)調(diào)和

9、管理；（2）直接債券持有；（3）動(dòng)態(tài)跟蹤評(píng)級(jí)服務(wù)；（4）企業(yè)持續(xù)投資價(jià)值分析，幫助企業(yè)進(jìn)行債務(wù)融資轉(zhuǎn)向股權(quán)融資的資本運(yùn)作方案設(shè)計(jì)，聯(lián)合主承輔導(dǎo)；（5）發(fā)現(xiàn)投資價(jià)值后的股權(quán)投資。4. 與地方金融機(jī)構(gòu)合作的信用增進(jìn)服務(wù)產(chǎn)品：中債公司可以與地方商業(yè)銀行、證券公司、信托公司、租賃公司、資產(chǎn)管理公司、基金公司等金融機(jī)構(gòu)共同探討研究金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)緩釋、金融產(chǎn)品信用增進(jìn)等業(yè)務(wù)，為優(yōu)化地方金融資信，提升地方金融資產(chǎn)安全性、流動(dòng)性和效益性服務(wù)。三、重要工作環(huán)節(jié)1. 各參與方的配合與支持。（1）地方政府對(duì)債務(wù)融資工作的支持（附件1：省政府、人民銀行分支行與中債公司戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，附件2：地市級(jí)政府與中債公司合作協(xié)

10、議）地方政府的參與和支持，是區(qū)域集優(yōu)融資服務(wù)方案順利實(shí)現(xiàn)的重要保證。政府可考慮通過(guò)以下方式提供政策支持：一是費(fèi)用補(bǔ)貼的方式，即由地方政府相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)評(píng)級(jí)費(fèi)、反擔(dān)保費(fèi)、律師費(fèi)、信用增進(jìn)費(fèi)、審計(jì)費(fèi)（如有）等中介費(fèi)，一次性補(bǔ)貼50%；二是貼息支持的方式：某地政府相關(guān)機(jī)構(gòu)向當(dāng)?shù)爻洚?dāng)反擔(dān)保角色的擔(dān)保公司提供每年1.5%2.5%的補(bǔ)貼，從而擔(dān)保公司可以降低費(fèi)率；三是提供風(fēng)險(xiǎn)緩釋的方式：對(duì)發(fā)債企業(yè)或項(xiàng)目統(tǒng)一提供各種方式的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，包括不限于有效的擔(dān)保、抵質(zhì)押等；四是建立專(zhuān)門(mén)償債基金，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。償債基金可通過(guò)以下方式獲得資金：固定比率轉(zhuǎn)入，即提取融資總額的一定比例資金轉(zhuǎn)入償債資金，資金來(lái)源可考慮與十

11、二五建設(shè)基金支持的重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)工程掛鉤，以產(chǎn)業(yè)基金的形式作為債務(wù)償付后備； 二是研究針對(duì)債務(wù)融資項(xiàng)目的財(cái)稅返還。（2）人民銀行對(duì)債務(wù)融資工作的支持（附件1：省政府、人民銀行分支行與中債公司戰(zhàn)略合作框架協(xié)議）根據(jù)國(guó)家和地方產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)債務(wù)融資服務(wù)中需要的商業(yè)銀行過(guò)橋融資，批準(zhǔn)商業(yè)銀行專(zhuān)項(xiàng)信貸規(guī)模給予支持。（3）商業(yè)銀行對(duì)債務(wù)融資工作的支持（附件3：商業(yè)銀行與中債公司合作協(xié)議 一是根據(jù)確定的企業(yè)債務(wù)融資輔導(dǎo)需要，提供專(zhuān)門(mén)過(guò)橋信貸額度，建立中小企業(yè)IBO輔導(dǎo)基金；二是建立地方分行工作落地渠道和機(jī)制；三是協(xié)助提供發(fā)債后跟蹤管理；四是參與企業(yè)直接融資支持與服務(wù)所面臨的內(nèi)外部流程政策障礙。2.政府遴選客

12、戶的基本原則。（附件4：企業(yè)遴選標(biāo)準(zhǔn)與推薦表、附件5：擔(dān)保機(jī)構(gòu)推薦表）3.風(fēng)險(xiǎn)緩釋的初步方案。（附件6：風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施設(shè)置原則與接受標(biāo)準(zhǔn)）四、服務(wù)方案的推出意義通過(guò)動(dòng)員政府的力量遴選企業(yè)，動(dòng)員社會(huì)的力量緩釋風(fēng)險(xiǎn)，動(dòng)員市場(chǎng)的力量配置資源，區(qū)域集優(yōu)融資服務(wù)方案探討了一種多方共贏的模式。1. 對(duì)地方政府的意義。一是在當(dāng)前信貸規(guī)模緊張，企業(yè)融資成本高、融資渠道窄的局面下，通過(guò)這種模式直接將資金資源配置到地方重點(diǎn)支持發(fā)展的實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，滿足了地方政府支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，具有深遠(yuǎn)的社會(huì)意義。二是能夠有力促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增加就業(yè)機(jī)會(huì)，改善就業(yè)環(huán)境，增加稅收。此外，該模式的確立也能夠有效改善區(qū)域資信狀況，提升區(qū)

13、域信譽(yù)和市場(chǎng)知名度，改善金當(dāng)?shù)亟鹑谏鷳B(tài)環(huán)境。2. 對(duì)人民銀行分支機(jī)構(gòu)的意義。一是有利于積極落實(shí)一行三會(huì)的新規(guī)，引領(lǐng)信用增進(jìn)業(yè)務(wù)拓寬企業(yè)融資渠道；二是有利于積極推動(dòng)建立多層次資本市場(chǎng)，改善當(dāng)?shù)亟鹑诃h(huán)境；三是加強(qiáng)了人民銀行對(duì)地方產(chǎn)業(yè)政策的支持，對(duì)企業(yè)的融資服務(wù)和指導(dǎo)。3. 對(duì)中債公司的意義。一是能夠密切與政府、人民銀行、商業(yè)銀行關(guān)系；二是能夠拓展中小企業(yè)直接融資渠道，解決中小企業(yè)融資難題，切實(shí)履行社會(huì)責(zé)任；三是積極落實(shí)國(guó)務(wù)院政策精神，進(jìn)一步完善銀行間市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)，開(kāi)創(chuàng)和引領(lǐng)我國(guó)專(zhuān)業(yè)債券信用增進(jìn)行業(yè)發(fā)展。 4. 對(duì)商業(yè)銀行的意義。一是通過(guò)債券承銷(xiāo)或過(guò)橋融資獲得收益，二是能夠探索出一種為中小企業(yè)融

14、資服務(wù)的新模式；三是對(duì)于積極扶持企業(yè)成長(zhǎng)的商業(yè)銀行，在企業(yè)發(fā)債初期，具備優(yōu)先成為主承銷(xiāo)商的資格，同時(shí)納入中債公司優(yōu)秀主承銷(xiāo)商序列，享受其他債務(wù)融資項(xiàng)目的優(yōu)先推薦權(quán)；四是有利于密切銀企關(guān)系。5. 對(duì)地方擔(dān)保公司的意義。一是通過(guò)批量化業(yè)務(wù)迅速增加擔(dān)保收入；二是通過(guò)多元化的產(chǎn)品服務(wù)拓寬擔(dān)保品種；三是通過(guò)多種渠道和方式擴(kuò)大市場(chǎng)份額；四是密切與企業(yè)、政府等多方關(guān)系。6. 對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的意義。通過(guò)批量化業(yè)務(wù)迅速增加評(píng)級(jí)收入，擴(kuò)大市場(chǎng)份額。五、工作進(jìn)程初步安排表2：工作進(jìn)程初步安排時(shí)間階段主要參與方主要工作5月中旬協(xié)商、準(zhǔn)備地方政府、人民銀行分支機(jī)構(gòu)、中債公司、商業(yè)銀行中債公司、地方政府、人民銀行分支機(jī)構(gòu)、商

15、業(yè)銀行就區(qū)域集優(yōu)模式進(jìn)行初步溝通，初步明確各自分工，組成聯(lián)合項(xiàng)目組，并初步確定合作協(xié)議以及草擬協(xié)議文本。5月下旬-6月上旬宣傳、溝通方案地方政府、人民銀行分支機(jī)構(gòu)、中債公司、商業(yè)銀行明確合作目標(biāo)、建立工作機(jī)制、明確政府牽頭部門(mén)和負(fù)責(zé)人。初步溝通企業(yè)遴選、政府補(bǔ)貼和風(fēng)險(xiǎn)緩釋方案。6月中旬企業(yè)遴選地方政府、人民銀行地方政府根據(jù)目標(biāo)基于地方產(chǎn)業(yè)政策，遴選企業(yè)，推薦符合條件的地方擔(dān)保公司和擔(dān)保措施，并出具推薦意見(jiàn)。人民銀行就地方推薦企業(yè)在金融政策、市場(chǎng)認(rèn)可度等方面進(jìn)行把關(guān)，出具推薦意見(jiàn)。6月下旬方案設(shè)計(jì)地方政府、人民銀行分支機(jī)構(gòu)、中債公司、商業(yè)銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)聯(lián)合工作組根據(jù)審查提交企業(yè)名單分類(lèi)制訂融資服

16、務(wù)方案，就具體項(xiàng)目與政府和反擔(dān)保公司落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)緩釋細(xì)節(jié)7月盡調(diào)與材料收集地方政府、人民銀行分支機(jī)構(gòu)、中債公司、商業(yè)銀行、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所 主承銷(xiāo)銀行、評(píng)級(jí)公司、中債公司、擔(dān)保公司、律師事務(wù)所對(duì)符合發(fā)債條件企業(yè)的情況進(jìn)行經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、資信等情況的了解，組團(tuán)進(jìn)場(chǎng)，全方位了解企業(yè)情況。發(fā)債企業(yè)根據(jù)主承銷(xiāo)商、評(píng)級(jí)公司、律師、審計(jì)師等的要求提供相關(guān)材料，需要地方政府、人民銀行協(xié)調(diào)配合。8月簽署協(xié)議中債公司、主承銷(xiāo)商、評(píng)級(jí)公司、律師、審計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)各方走完內(nèi)部流程，簽署協(xié)議。其中評(píng)級(jí)公司出具報(bào)告前，發(fā)債企業(yè)需與其簽訂評(píng)級(jí)協(xié)議并支付評(píng)級(jí)費(fèi)用。中債公司將召開(kāi)專(zhuān)門(mén)會(huì)議，討論信用增進(jìn)情況，并確定信用增

17、進(jìn)的發(fā)債企業(yè)、發(fā)債規(guī)模，與發(fā)債企業(yè)簽訂信用增進(jìn)協(xié)議、反擔(dān)保合同等，出具信用增進(jìn)函。8月-9月上報(bào)材料、發(fā)行主承銷(xiāo)商根據(jù)各方出具的材料，主承銷(xiāo)商將所有上報(bào)材料整理、裝訂成冊(cè)，并報(bào)送注冊(cè)機(jī)構(gòu)（或?qū)徟鷻C(jī)構(gòu)）。10月總結(jié)地方政府、人民銀行分支機(jī)構(gòu)、中債公司、商業(yè)銀行對(duì)區(qū)域集優(yōu)融資服務(wù)進(jìn)行總結(jié)方案實(shí)施步驟工作原則：1. 以明確的標(biāo)準(zhǔn)換效率。商業(yè)銀行在前期共同參與企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的遴選標(biāo)準(zhǔn)制定環(huán)節(jié)，共同完善標(biāo)準(zhǔn)。在認(rèn)可企業(yè)遴選標(biāo)準(zhǔn)的前提下，建立順暢的內(nèi)部機(jī)制和審批模式。2. 以明確的工作機(jī)制換效率。各參與方保證人員到位、內(nèi)部機(jī)制到位。如商業(yè)銀行針對(duì)該業(yè)務(wù)，成立專(zhuān)項(xiàng)審批權(quán)限；評(píng)級(jí)公司保證專(zhuān)人進(jìn)場(chǎng)，全程工作，確

18、保效率；中債公司統(tǒng)一協(xié)調(diào)，將明確的標(biāo)準(zhǔn)和工作機(jī)制落實(shí)到會(huì)議紀(jì)要、備忘錄、合作協(xié)議等書(shū)面文件中。3. 以明確的共識(shí)換效率。在對(duì)工作標(biāo)準(zhǔn)、工作機(jī)制共同認(rèn)可的前提下，各方建立快速通道，確保步調(diào)一致，高效、批量地完成工作。第一步：方案溝通階段 時(shí)間：5月16日-5月20日 參與方：人民銀行各分行、商業(yè)銀行、中債公司 書(shū)面材料：區(qū)域集優(yōu)債務(wù)融資方案；企業(yè)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)遴選標(biāo)準(zhǔn)；風(fēng)險(xiǎn)緩釋接受標(biāo)準(zhǔn)；中債公司與商業(yè)銀行合作框架協(xié)議 預(yù)期成果：各參與方就方案細(xì)節(jié)進(jìn)行內(nèi)外部溝通，達(dá)成廣泛共識(shí) 具體工作環(huán)節(jié)：1. 5月16日，聯(lián)合工作組將各方共同認(rèn)可的工作方案發(fā)送給項(xiàng)目協(xié)調(diào)小組、項(xiàng)目工作組全體成員，3家參會(huì)人民銀行分行

19、貨幣信貸處和5家商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)部。2. 各方具體職責(zé)：1）人民銀行分行根據(jù)方案內(nèi)容，啟動(dòng)與當(dāng)?shù)卣臏贤?，確定省政府牽頭部門(mén)、參與部門(mén)和牽頭負(fù)責(zé)人，將書(shū)面材料發(fā)送到各相關(guān)部門(mén)；聯(lián)系召開(kāi)方案實(shí)施推動(dòng)會(huì)，確定省級(jí)政府的主要參會(huì)部門(mén)；選擇企業(yè)代表參加實(shí)施推動(dòng)會(huì)。2）商業(yè)銀行就內(nèi)部流程、授信政策等方案細(xì)節(jié)進(jìn)行內(nèi)部溝通；與分行達(dá)成明確的工作機(jī)制和授權(quán)機(jī)制；選擇有優(yōu)勢(shì)、有基礎(chǔ)的重點(diǎn)參與地市。3）中債公司內(nèi)部明確人員分工，確定分組聯(lián)動(dòng)機(jī)制。第二步：聯(lián)合工作組赴江蘇、廣東、山東三省與省政府宣傳方案，確定合作目標(biāo)、工作機(jī)制，初步溝通企業(yè)遴選、政府補(bǔ)貼和風(fēng)險(xiǎn)緩釋方案 時(shí)間：5月23日-5月27日 地點(diǎn)：江蘇、廣

20、東、山東三省 組織方：人民銀行當(dāng)?shù)胤种?、中債公?參與方：省政府主管部門(mén)、人民銀行當(dāng)?shù)胤种?、中債公司、商業(yè)銀行代表、企業(yè)代表等。 書(shū)面材料：區(qū)域集優(yōu)債務(wù)融資方案；與省政府、人民銀行合作框架性協(xié)議；企業(yè)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)遴選標(biāo)準(zhǔn)；風(fēng)險(xiǎn)緩釋接受標(biāo)準(zhǔn)；中債公司與商業(yè)銀行合作框架協(xié)議 預(yù)期成果：1. 明確合作目標(biāo)、建立工作機(jī)制、明確省級(jí)政府牽頭部門(mén)和負(fù)責(zé)人2. 根據(jù)各省情況設(shè)計(jì)有針對(duì)性的工作方案，落實(shí)到地市部門(mén)，形成合作備忘錄3. 初步溝通企業(yè)遴選、政府補(bǔ)貼和風(fēng)險(xiǎn)緩釋方案 具體工作環(huán)節(jié)：1. 召開(kāi)區(qū)域集優(yōu)融資方案實(shí)施啟動(dòng)會(huì)，省政府主管部門(mén)、人民銀行分行、商業(yè)銀行代表、企業(yè)代表等參與會(huì)議。2. 會(huì)后就政府主

21、要職責(zé)與省級(jí)政府負(fù)責(zé)人進(jìn)行溝通：1）省級(jí)政府主要職責(zé)： 明確合作目標(biāo)、建立工作機(jī)制、明確省級(jí)政府牽頭部門(mén)和負(fù)責(zé)人 根據(jù)各省情況設(shè)計(jì)有針對(duì)性的工作方案，落實(shí)到地市部門(mén)，形成合作備忘錄 推薦企業(yè)并出具審查意見(jiàn)；推薦省級(jí)反擔(dān)保措施和機(jī)構(gòu)；提供貼息、財(cái)政補(bǔ)貼等政策支持；建立償債基金等風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。形成合作備忘錄或會(huì)議紀(jì)要。2）企業(yè)遴選工作： 遴選目標(biāo)：企業(yè)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)遴選工作在6月10日前內(nèi)完成。推薦資質(zhì)良好、具備成長(zhǎng)性的企業(yè)參與集優(yōu)方案。推薦當(dāng)?shù)貙?shí)力較強(qiáng)的當(dāng)?shù)負(fù)?dān)保公司參與集優(yōu)方案。 遴選方法： 行業(yè)主管推薦方式。省級(jí)政府各主管部門(mén)（發(fā)改委、國(guó)資委、中小企業(yè)局、商務(wù)廳和農(nóng)業(yè)廳等）根據(jù)地方產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和政策，

22、遴選區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)政策重點(diǎn)支持的大、中、小企業(yè)融資項(xiàng)目。省主管部門(mén)統(tǒng)一把關(guān)。 區(qū)域垂直推薦方式。省政府主管部門(mén)與各地市主管部門(mén)溝通，由各地市主管部門(mén)按照地區(qū)推薦企業(yè)。省政府主管部門(mén)統(tǒng)一把關(guān)。第三步：聯(lián)合工作組赴江蘇、廣東、山東三省重點(diǎn)地市與當(dāng)?shù)卣M(jìn)行方案的溝通與宣傳，確定企業(yè)遴選、政府補(bǔ)貼和風(fēng)險(xiǎn)緩釋方案 時(shí)間：5月30日-6月3日 地點(diǎn)：江蘇、廣東、山東各具體地市 組織方：人民銀行當(dāng)?shù)胤种?、中債公?參與方：地市政府主管部門(mén)、人民銀行當(dāng)?shù)胤种?、中債公司、商業(yè)銀行代表、企業(yè)代表等。 書(shū)面材料：區(qū)域集優(yōu)債務(wù)融資方案；與地市政府合作框架性協(xié)議；企業(yè)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)遴選標(biāo)準(zhǔn)；風(fēng)險(xiǎn)緩釋接受標(biāo)準(zhǔn)；中債公司與商

23、業(yè)銀行合作框架協(xié)議 預(yù)期成果：1. 建立工作機(jī)制、明確地市項(xiàng)目組人員、明確地市級(jí)政府牽頭部門(mén)和負(fù)責(zé)人2. 確定企業(yè)遴選、政府補(bǔ)貼和風(fēng)險(xiǎn)緩釋方案 具體工作：1. 召開(kāi)區(qū)域集優(yōu)融資方案實(shí)施啟動(dòng)會(huì)，地市政府主管部門(mén)、人民銀行分支行、商業(yè)銀行代表、企業(yè)代表等參與會(huì)議。2. 會(huì)后就政府主要職責(zé)與地市政府負(fù)責(zé)人進(jìn)行溝通：1） 地市級(jí)政府主要職責(zé)：推薦當(dāng)?shù)仄髽I(yè)并出具地市級(jí)政府審查意見(jiàn)；推薦反擔(dān)保措施和機(jī)構(gòu)；提供貼息、財(cái)政補(bǔ)貼等政策支持；建立償債基金等風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。形成合作備忘錄或會(huì)議紀(jì)要。2）企業(yè)遴選工作： 遴選目標(biāo)：明確企業(yè)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)遴選工作在6月10日前內(nèi)完成。推薦資質(zhì)良好、具備成長(zhǎng)性的企業(yè)參與集優(yōu)方案

24、。推薦當(dāng)?shù)貙?shí)力較強(qiáng)的當(dāng)?shù)負(fù)?dān)保公司參與集優(yōu)方案。出具地市級(jí)政府推薦意見(jiàn)。 遴選方法：行業(yè)主管推薦方式。地市級(jí)政府各主管部門(mén)（發(fā)改委、國(guó)資委、中小企業(yè)局、商務(wù)廳和農(nóng)業(yè)廳等）根據(jù)地方產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和政策，遴選區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)政策重點(diǎn)支持的大、中、小企業(yè)融資項(xiàng)目。地市級(jí)政府主管部門(mén)統(tǒng)一把關(guān)。3）明確政府在政策方面的支持方式與支持力度。采用費(fèi)用補(bǔ)貼或貼息支持的方式控制總體成本。費(fèi)用補(bǔ)貼的方式，即由地方政府相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)評(píng)級(jí)費(fèi)、反擔(dān)保費(fèi)、律師費(fèi)、信用增進(jìn)費(fèi)、審計(jì)費(fèi)（如有）等中介費(fèi)，一次性補(bǔ)貼50%，控制企業(yè)的總體成本；貼息支持的方式：某地政府相關(guān)機(jī)構(gòu)向當(dāng)?shù)爻洚?dāng)反擔(dān)保角色的擔(dān)保公司提供每年1.5%2.5%的補(bǔ)貼，從而擔(dān)保公

25、司可以降低費(fèi)率；有無(wú)其他的支持方式？4）明確政府在風(fēng)險(xiǎn)緩釋上的政策支持。 提供風(fēng)險(xiǎn)緩釋的方式：對(duì)發(fā)債企業(yè)或項(xiàng)目統(tǒng)一提供各種方式的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，包括不限于有效的擔(dān)保、抵質(zhì)押等。 建立專(zhuān)門(mén)償債基金，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。償債基金可通過(guò)以下方式獲得資金：一是固定比率轉(zhuǎn)入，即提取融資總額的一定比例資金轉(zhuǎn)入償債資金，資金來(lái)源可考慮與十二五建設(shè)基金支持的重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)工程掛鉤，以產(chǎn)業(yè)基金的形式作為債務(wù)償付后備；二是研究針對(duì)債務(wù)融資項(xiàng)目的財(cái)稅返還。有無(wú)其他的風(fēng)險(xiǎn)緩釋支持方式？第四步：根據(jù)省政府、地方政府提供的企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)名單，聯(lián)合工作組根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)行打包梳理，與省政府、地市政府初步溝通具體項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)緩釋方案 時(shí)

26、間：6月10日-6月20日 參與方：省政府、地市級(jí)政府、人民銀行分支行、中債公司、商業(yè)銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu) 預(yù)期成果：對(duì)遴選企業(yè)進(jìn)行分類(lèi)打包，就具體項(xiàng)目與政府進(jìn)一步落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)緩釋等細(xì)節(jié) 具體工作：1. 根據(jù)“行業(yè)主管推薦”+“區(qū)域集優(yōu)推薦”的方式，省政府和地市級(jí)政府將推薦企業(yè)名單、反擔(dān)保公司名單、企業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)緩釋的配對(duì)方式、推薦意見(jiàn)等交給中債公司。2. 中債公司將政府遴選企業(yè)名單交人民銀行分支行。人行分支行對(duì)政府遴選企業(yè)進(jìn)行金融政策和市場(chǎng)認(rèn)可的程序進(jìn)行把關(guān)，提供推薦證明，交給中債公司。3. 中債公司、商業(yè)銀行根據(jù)前期確定的企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)遴選原則，共同對(duì)遴選企業(yè)進(jìn)行立項(xiàng)分析，按照地域、行業(yè)、企業(yè)性質(zhì)共同對(duì)

27、企業(yè)進(jìn)行打包整理。第五步：聯(lián)合工作組根據(jù)項(xiàng)目包，共同設(shè)計(jì)詳細(xì)金融服務(wù)方案 時(shí)間：6月20日-6月30日 參與方：省政府、地市級(jí)政府、人民銀行分支行、中債公司、商業(yè)銀行、擔(dān)保公司、律師事務(wù)所、發(fā)債企業(yè) 預(yù)期成果：設(shè)計(jì)詳細(xì)金融服務(wù)方案，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)緩釋條件，與各級(jí)政府簽署一攬子合作協(xié)議 具體工作：按照打包企業(yè)的不同屬性有針對(duì)性地提供金融服務(wù)，聯(lián)合工作組制定一攬子融資服務(wù)方案：1. 對(duì)條件成熟、市場(chǎng)認(rèn)可的企業(yè)由商業(yè)銀行承銷(xiāo)發(fā)行直接融資工具，中債公司提供信用增進(jìn)服務(wù)，以滿足企業(yè)融資需求；根據(jù)具體項(xiàng)目，中債公司內(nèi)部研究落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)緩釋的結(jié)構(gòu)化安排。根據(jù)具體項(xiàng)目情況落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)緩釋條件，與各級(jí)政府簽署一攬子合作協(xié)議。2. 對(duì)于暫時(shí)不符合發(fā)債條件但具有成長(zhǎng)性的企業(yè)，由商業(yè)銀行提供信貸融資等金融服務(wù)，中債公司提供信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋支持；研究成立扶持基金，為企業(yè)提供委托貸款、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、管理咨詢等支持，改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、資信狀況。銀行能否支持出資設(shè)立企業(yè)扶持基金？3. 對(duì)于一部分企業(yè)聯(lián)合券商，在現(xiàn)有規(guī)則框架下，研究設(shè)計(jì)創(chuàng)新債股轉(zhuǎn)化產(chǎn)品。第六步：發(fā)債項(xiàng)目盡職調(diào)查、材料收集、審批與發(fā)行 時(shí)間：7月1日-9月31日 參與方：省政府、地市級(jí)政府、人民銀行分支行、中債公司、商業(yè)銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)