金融學(xué)課后題答案高教版

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上金融學(xué)課后題答案一、名詞解釋第一章1、貨幣：是從商品世界分離出來(lái)的固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，能反映一定的生產(chǎn)關(guān)系，即人與人之間的勞動(dòng)交換的相互關(guān)系。2、信用貨幣：以信用為保證，通過(guò)一定信用程序發(fā)行，充當(dāng)流通手段與支付手段的貨幣形態(tài)，是貨幣的現(xiàn)代形態(tài)。（分為輔幣、紙幣、存款貨幣）3、電子貨幣：在零售支付機(jī)制中，通過(guò)銷售終端，不同電子設(shè)備之間以及在公開(kāi)網(wǎng)絡(luò)上執(zhí)行支付的“儲(chǔ)值”或“預(yù)付支付機(jī)制”。4、貨幣制度：又稱“幣制”或“貨幣本位制”，是指一個(gè)國(guó)家用法律規(guī)定該國(guó)貨幣的流通結(jié)構(gòu)和組織形式。5、格雷欣法則：在雙本位制下，由于法定比價(jià)與市場(chǎng)比價(jià)不一致，市價(jià)比法定價(jià)格高的金

2、屬貨幣（良幣）在流通中數(shù)量逐漸減少，市價(jià)比法定價(jià)格低的金屬貨幣（劣幣）在流通中的數(shù)量逐漸增加（劣幣驅(qū)逐良幣），導(dǎo)致貨幣流通不穩(wěn)定的現(xiàn)象。6、信用貨幣制度：（管理貨幣本位）由中央銀行代表國(guó)家發(fā)行以國(guó)家信用為基礎(chǔ)的信用貨幣作為本幣，由政府賦予本位幣無(wú)限法償能力并通過(guò)銀行信用程序進(jìn)入流通的貨幣制度。7、貨幣替代：在一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，居民因?qū)Ρ緡?guó)貨幣的比值穩(wěn)定失去信心或本國(guó)貨幣資產(chǎn)收益相對(duì)較低是發(fā)生大規(guī)模貨幣兌換，從而外幣在價(jià)值儲(chǔ)存、交易媒介和計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)等貨幣職能方面全面或部分的替代本幣發(fā)揮作用的一種現(xiàn)象。8、特里芬難題：以單一國(guó)別貨幣充當(dāng)世界貨幣時(shí)，該種貨幣將面臨的保持幣值穩(wěn)定和提供充分的國(guó)際清償力

3、之間的矛盾。9、貨幣層次劃分：把流通中的貨幣量，按照其流動(dòng)性的大小分成若干層次，從而界定貨幣構(gòu)成范圍的一種方法。10、貨幣流通：指貨幣作為流通手段和支付手段形成的連續(xù)不斷的運(yùn)動(dòng)。第二章1、利率：指借貸期內(nèi)所形成的利息額與所貸資金額的比率。2、貨幣時(shí)間價(jià)值：指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值。3、現(xiàn)值：又稱本金，是指未來(lái)貨幣的現(xiàn)在價(jià)值。4、終值：又稱本利和，是指資金經(jīng)過(guò)若干時(shí)期后，包括本金和時(shí)間價(jià)值在內(nèi)的未來(lái)價(jià)值。5、利率體系：在一個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)體中存在的各種利息率由各種內(nèi)在因素聯(lián)結(jié)成的有機(jī)體，主要包括利率體系結(jié)構(gòu)和各種利率間的傳導(dǎo)機(jī)制。6、利率市場(chǎng)化：利率由市場(chǎng)資金的供求狀況來(lái)決定，由

4、市場(chǎng)配置資金流向和資金價(jià)格。7、商業(yè)信用：企業(yè)單位之間在買賣商品時(shí)，以延期付款或預(yù)付貨款的形式提供的信用。8、租賃信用：以出租固定資產(chǎn)而收取租金的一種信用形式。9、消費(fèi)信用：工商企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的，用于滿足其生活消費(fèi)需要的信用。10、信用：是一種以償還本金支付利息為條件的借貸行為，其特征是貨幣或商品的所有者將其貨幣或商品暫時(shí)轉(zhuǎn)讓給別人使用，借貸雙方約定期限，借者按期歸還本金，并支付給貸者一定利息。11、信用工具：以書(shū)面形式發(fā)行和流通、借以保證債權(quán)人或投資人權(quán)利的憑證。（一切代表未來(lái)收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證。）12、征信：專業(yè)的機(jī)構(gòu)依法采集、調(diào)查、保存、整理、提供企業(yè)和個(gè)人的信用

5、信息，并對(duì)其資信狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)，以此滿足從事信用活動(dòng)的機(jī)構(gòu)在信用交易中對(duì)信用信息的需要，解決借貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱的問(wèn)題。第四章1、金融：在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的貨幣流通和信用活動(dòng)，以及與其聯(lián)系的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總和。2、金融排斥：社會(huì)中的某些群體沒(méi)有能力進(jìn)入金融體系，沒(méi)有能力以恰當(dāng)?shù)男问将@得必要的金融服務(wù)。3、赤道原則：由世界主要金融機(jī)構(gòu)根據(jù)國(guó)際金融公司和世界銀行的政策和指南建立的，旨在判斷、評(píng)估和管理項(xiàng)目融資中的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。4、金融相關(guān)率：指某一日期一國(guó)全部金融資產(chǎn)價(jià)值與該國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總量的比值。5、貨幣化率：一國(guó)通過(guò)貨幣進(jìn)行交換的商品與服務(wù)的值占國(guó)民生產(chǎn)總值的比重，通常用來(lái)表示。6

6、、金融發(fā)展：指金融結(jié)構(gòu)的變化，它包括金融工具的結(jié)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面。7、金融壓抑：市場(chǎng)機(jī)制的作用沒(méi)有得到充分發(fā)揮的發(fā)展中國(guó)家中存在的過(guò)多金融管制、利率限制、信貸配額、金融資產(chǎn)單調(diào)等現(xiàn)象。8、金融自由化：政府放松或解除對(duì)金融業(yè)的管制，使其自由的開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)。9、金融約束：指一組金融政策，包括對(duì)存款利率加以控制、對(duì)貸款利率加以控制、對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)入加以控制以及對(duì)來(lái)自資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)加以限制等。第五章1、金融中介：指在經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，為資金盈余者和資金需求者提供條件，促使資金供需雙方實(shí)現(xiàn)資金融通，自身從事金融活動(dòng)以及為金融活動(dòng)提供相關(guān)服務(wù)的各類金融機(jī)構(gòu)的總稱。2、結(jié)算：企業(yè)、事業(yè)、機(jī)關(guān)等單位之間

7、因商品交易、勞務(wù)供應(yīng)或資金等原因所發(fā)生的貨幣收、付業(yè)務(wù)的清算。3、現(xiàn)金支付結(jié)算：社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中個(gè)人、企業(yè)通過(guò)現(xiàn)金進(jìn)行貨幣給付及其資金清算的行為。4、轉(zhuǎn)賬支付結(jié)算：所謂銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算是指不使用現(xiàn)金，通過(guò)銀行將款項(xiàng)從付款單位(或個(gè)人)的銀行賬戶直接劃轉(zhuǎn)到收款單位(或個(gè)人)的銀行賬戶的貨幣資金結(jié)算方式。5、清算：一是指一定經(jīng)濟(jì)行為引起的貨幣資金關(guān)系應(yīng)收應(yīng)付的計(jì)算；二是指公司企業(yè)結(jié)束經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，收回債務(wù)和處置分配財(cái)產(chǎn)等行為的總和；三是銀行同業(yè)往來(lái)中應(yīng)付差額的軋抵。6、直接融資：沒(méi)有作為中介的融通資金的方式。需要融入資金的單位與融出資金單位雙方通過(guò)直接協(xié)議后進(jìn)行貨幣資金的轉(zhuǎn)移。7、間接融資：間接融資是指擁有

8、暫時(shí)閑置貨幣資金的單位通過(guò)存款的形式，或者購(gòu)買、等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的，將其暫時(shí)閑置的資金先行提供給這些機(jī)構(gòu)，然后再由這些金融機(jī)構(gòu)以、等形式，或通過(guò)購(gòu)買需要資金的單位發(fā)行的有價(jià)證券，把資金提供給這些單位使用，從而實(shí)現(xiàn)的過(guò)程。8、金融控股公司：在同一控制權(quán)下，所屬的受監(jiān)管實(shí)體至少明顯地在從事兩種以上的銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，同時(shí)每類業(yè)務(wù)的資本要求不同。第六章1、商業(yè)銀行：是以經(jīng)營(yíng)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并以獲取利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的信用機(jī)構(gòu)，是一種特殊的企業(yè)。2、信用中介：信用中介指買賣雙方在交易過(guò)程中，由銀行保管買賣雙方交易的資金和相關(guān)的文件，根據(jù)買賣雙方履行合同的情況，銀行按協(xié)議約定和買賣雙方的授權(quán)、指令

9、，向買賣雙方轉(zhuǎn)移資金、相關(guān)文件，銀行以中立的信用中介地位促成交易的安全完成。3、支付中介：支付中介是指借助這種信用流通工具，通過(guò)客戶活期存款帳戶的資金轉(zhuǎn)移為客戶辦理貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和存款轉(zhuǎn)移等業(yè)務(wù)活動(dòng)。4、負(fù)債業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行籌措資金，借以形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)的起點(diǎn)和基礎(chǔ)。5、資產(chǎn)業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)，包括現(xiàn)金資產(chǎn)、各項(xiàng)貸款、票據(jù)貼現(xiàn)以及證券投資等方面。6、貼現(xiàn)：是指票據(jù)持有人以未到期票據(jù)向商業(yè)銀行兌取現(xiàn)款，商業(yè)銀行從票據(jù)中扣除自貼現(xiàn)日起到票據(jù)到期日止的利息，將余額支付給持票人的資金融通行為。7、中間業(yè)務(wù)：一類不直接承擔(dān)或不直接形成債權(quán)債務(wù)、不

10、動(dòng)用自己資金、為社會(huì)提供各類服務(wù)而從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。8、表外業(yè)務(wù)：是指商業(yè)銀行從事的，按照通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響當(dāng)期銀行資產(chǎn)負(fù)債總額，但構(gòu)成銀行的或有資產(chǎn)和或有負(fù)債的交易活動(dòng)。9、金融創(chuàng)新：突破金融業(yè)多年傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)局面，在金融工具及業(yè)務(wù)、金融技術(shù)、金融機(jī)構(gòu)以及金融制度等方面均進(jìn)行明顯的創(chuàng)新和變革。10、“6C”原則：為了確保貸款的安全與盈利，西方商業(yè)銀行非常重視對(duì)借款人信用情況的調(diào)查與審查，并于多年的實(shí)際操作中逐漸形成一整套的衡量標(biāo)準(zhǔn)，即貸款審查“6C”原則：品德、才能、資本、擔(dān)保品、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、事業(yè)的連續(xù)性。第七章政策性金融機(jī)構(gòu)：由政府創(chuàng)立、參股或保證，不以盈利為目

11、的，專門貫徹、配合政府的政策意圖，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)直接或間接地從事政策性融資活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)。第八章1、金融市場(chǎng)：金融性商品交易的場(chǎng)所，是金融領(lǐng)域各種市場(chǎng)的總稱。2、貨幣市場(chǎng)：交易期限在1年以內(nèi)（含1年）的短期金融交易市場(chǎng)。3、同業(yè)拆借市場(chǎng)：指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)的市場(chǎng)。4、銀行承兌匯票：匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見(jiàn)票時(shí)或者在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)，由銀行承兌的匯票叫銀行承兌匯票。5、回購(gòu)協(xié)議：指交易一方在出售證券的同時(shí)，和證券的購(gòu)買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原定價(jià)格或約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券，從而獲取即時(shí)可用資金的一種交易行為。6、

12、資本市場(chǎng)：交易期限在1年以上的長(zhǎng)期金融交易市場(chǎng)，主要目的在于滿足工商企業(yè)的中長(zhǎng)期投資需求和政府彌補(bǔ)財(cái)政赤字的需要。7、股票：指股份公司發(fā)行的、表示股東按其持有的股份享受權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證。8、債券：政府、公司、金融機(jī)構(gòu)等社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而相投資者發(fā)行的、承諾按約定的期限和利率水平支付利息和償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。9、投資基金：通過(guò)發(fā)行基金份額或基金股份的方式，匯集不特定多數(shù)且具有共同投資目標(biāo)的投資者的資金，委托專門的基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資管理，并實(shí)行利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的一種投資工具。10、衍生工具：指那些價(jià)值依賴于原生金融工具的金融產(chǎn)品。第十五章1、貨幣需求：在一定時(shí)期內(nèi)，社會(huì)各階

13、層愿意以貨幣形式持有財(cái)產(chǎn)的需求，或社會(huì)各階層對(duì)執(zhí)行流通手段、支付手段和貯藏手段的貨幣的需求。2、微觀貨幣需求：指企業(yè)、家庭、個(gè)人等微觀經(jīng)濟(jì)主體，在既定的收入水平、利率水平和其他經(jīng)濟(jì)條件下，把自己財(cái)富中的多大比例以貨幣形式持有。3、宏觀貨幣需求：一國(guó)經(jīng)濟(jì)合理協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)或者要達(dá)到當(dāng)局指定的某些經(jīng)濟(jì)目標(biāo)在總體上需要多少貨幣供給量。4、流動(dòng)性陷阱：當(dāng)利率降到某一不可能再低的低點(diǎn)時(shí)，投機(jī)性需求會(huì)變得無(wú)限大，即人們不管手邊有多少貨幣，都愿意持有手中而不肯去買債券。 5、貨幣供給量：一國(guó)銀行系統(tǒng)通過(guò)貨幣乘數(shù)為一國(guó)的政府、企事業(yè)單位及居民個(gè)人所提供的現(xiàn)金和銀行存款貨幣的總和。6、基礎(chǔ)貨幣：又稱高能貨幣或強(qiáng)力貨幣

14、，指流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金的總和。7、貨幣乘數(shù)：貨幣供給與基礎(chǔ)貨幣間的倍數(shù)。8、貨幣供給內(nèi)生性：貨幣的供給是由實(shí)體經(jīng)濟(jì)的變量因素和微觀經(jīng)濟(jì)主體的行為決定，而不是有實(shí)體經(jīng)濟(jì)以外的因素所決定的。9、貨幣供給外生性：貨幣供給是由中央銀行控制的外生變量，其變化影響經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，但自身不受經(jīng)濟(jì)因素的制約。10、貨幣均衡：一定時(shí)期內(nèi)貨幣供給量與國(guó)民經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展所必需的貨幣需求量基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。第十六章1、單一性中央銀行制度：國(guó)家設(shè)立單獨(dú)的中央銀行機(jī)構(gòu)，全面、純粹地形式中央銀行職能的制度。2、復(fù)合型中央銀行制度：在一國(guó)之內(nèi)，不設(shè)立專門的中央銀行，而是由一家大銀行來(lái)同時(shí)扮演中央銀行和商業(yè)銀行兩

15、種角色。3、貨幣發(fā)行：貨幣從中央銀行的發(fā)行庫(kù)通過(guò)各家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫(kù)流到社會(huì)的過(guò)程。4、清算業(yè)務(wù)：由中央銀行為商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)辦理債權(quán)債務(wù)清償和資金轉(zhuǎn)移的業(yè)務(wù)。5、貨幣政策：中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供給量和利率等金融變量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的方針和措施的總稱。6、法定存款準(zhǔn)備金政策：中央銀行通過(guò)規(guī)定或調(diào)整商業(yè)化繳存中央銀行的存款準(zhǔn)備金比率，調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力以及貨幣供給量的措施。7、再貼現(xiàn)政策：商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)將貼現(xiàn)所獲得的未到期的票據(jù)向中央銀行轉(zhuǎn)讓以融通短期資金的一種行為。8、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)：中央銀行在金融市場(chǎng)買進(jìn)或賣出有價(jià)證券，以改變商業(yè)銀行等

16、存款貨幣機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金，進(jìn)而影響貨幣供給量和利率的一種政策。9、中介目標(biāo)：與最終目標(biāo)有緊密相關(guān)性，并且對(duì)貨幣政策工具的運(yùn)用反應(yīng)迅速的金融變量。10、單一規(guī)則：假設(shè)貨幣周轉(zhuǎn)率相對(duì)穩(wěn)定并且可以預(yù)測(cè)，那么最佳的貨幣政策是使貨幣供給以固定的速率增長(zhǎng)，并在任何經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下都維持這一增長(zhǎng)率，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。11、利率規(guī)則：根據(jù)產(chǎn)出、通貨膨脹等最終目標(biāo)的變動(dòng)來(lái)調(diào)整利率的原則。12、通貨膨脹目標(biāo)制：一種以保持低的和穩(wěn)定的通貨膨脹率為目標(biāo)的貨幣政策制度或框架。第十七章1、通貨膨脹：在一定時(shí)期內(nèi)一般物價(jià)水平的持續(xù)上漲現(xiàn)象。2、通貨緊縮：由于貨幣供給量相對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)等要素的減少而引致的有效需求不足，一般

17、物價(jià)水平的持續(xù)下降，貨幣供給量持續(xù)下降和經(jīng)濟(jì)衰退等現(xiàn)象。3、需求拉上型通貨膨脹：一般物價(jià)水平的上升是由于商品市場(chǎng)上的過(guò)度需求拉上的。4、成本推進(jìn)性通貨膨脹：物價(jià)水平的上升是由生產(chǎn)成本提高而推動(dòng)的。5、外部輸入型通貨膨脹：對(duì)于小國(guó)經(jīng)濟(jì)而言，外部通貨膨脹會(huì)通過(guò)一系列機(jī)制傳遞到期開(kāi)放部門，使其通貨膨脹向世界通貨膨脹率看齊，而小國(guó)開(kāi)放性部門的價(jià)格和工資上漲后，又會(huì)使其非開(kāi)放性部門的價(jià)格和工資向開(kāi)放部門的價(jià)格和工資看齊，從而導(dǎo)致全面性通貨膨脹。6、收入指數(shù)化政策：又稱指數(shù)連動(dòng)政策，指對(duì)貨幣性契約訂立物價(jià)指數(shù)條款，使工資、利息、各種債券收益以及其他貨幣收入按照物價(jià)水平的變動(dòng)進(jìn)行調(diào)整。二、簡(jiǎn)答第一章2、貨幣

18、具有哪些重要職能？（判斷選擇）答：價(jià)值尺度：貨幣衡量和表現(xiàn)商品價(jià)值大小的職能，是貨幣的基本職能。流通手段：貨幣充當(dāng)商品交換媒介的職能，也是貨幣基本職能之一。貯藏手段：貨幣退出流通，以社會(huì)財(cái)富的直接化身被貯藏起來(lái)的職能。支付手段：在貨幣以延期支付方式買賣商品的條件下，用于清償債務(wù)、支付工資、租金等，作為獨(dú)立價(jià)值形式進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移的職能。世界貨幣：是貨幣在世界市場(chǎng)上作為一般等價(jià)物發(fā)揮作用的職能。3、貨幣制度構(gòu)成的基本要素有哪些？答：貨幣制度有四個(gè)要素構(gòu)成：貨幣金屬（貨幣材料）是貨幣制度最基本內(nèi)容。貨幣單位即規(guī)定貨幣單位的名稱及貨幣單位所含貨幣金屬重量。本位幣、輔幣的發(fā)行和流通程序（發(fā)行：“自由鑄造

19、和熔毀”的原則，只有國(guó)家有權(quán)鑄造輔幣；流通：“無(wú)限法償”原則和“有限法償”原則）。準(zhǔn)備制度又稱發(fā)行保證制度，一個(gè)國(guó)家黃金與外匯準(zhǔn)備。4、貨幣層次劃分的標(biāo)準(zhǔn)是什么？我國(guó)貨幣層次是如何劃分的？答：貨幣層次的劃分標(biāo)準(zhǔn)主要是貨幣流通性的不同。一般來(lái)講，現(xiàn)金貨幣的流通性要大于活期存款，活期存款流動(dòng)性要大于定期存款，不同層次貨幣流動(dòng)性不同。我國(guó)貨幣層次這樣劃分：M=流通中的現(xiàn)金 M= M+企業(yè)活期存款（企業(yè)存款扣除單位定期存款和自籌基建存款）+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+農(nóng)村存款+個(gè)人持有信用卡類存款 M= M+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+外幣存款+信托類存款+證券公司客戶保證金 M=M+金融債

20、券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單第二章3、以債券為對(duì)象分析利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)答：利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)是指各種債券的風(fēng)險(xiǎn)大小不同，其利率的高低不同，投資者從風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性和盈利性等因素出發(fā)選擇其持有債券的利率結(jié)構(gòu)。債券的違約風(fēng)險(xiǎn)越大，它對(duì)投資者的吸引力越小，發(fā)行者所應(yīng)支付的利率就越高；在其他條件相同的情況下，流動(dòng)性越高的債券利率將越低；由于債券的稅率不同，因此稅率越高的債券，其稅前利率也就應(yīng)該越高。利率的期限結(jié)構(gòu)是指具有相同風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性和稅收待遇，但期限不同的債券具有不同的利率水平，反映了期限長(zhǎng)短對(duì)其收益率的影響。市場(chǎng)預(yù)期因素：長(zhǎng)期債券利率等于人們預(yù)期在長(zhǎng)期債券期限內(nèi)將出現(xiàn)的短期利率的平均數(shù)，即

21、其中為第期的長(zhǎng)期債券利率，為時(shí)間，為第期的預(yù)期的短期利率。如果預(yù)期未來(lái)的短期利率會(huì)上升，則長(zhǎng)期利率會(huì)高于現(xiàn)在的短期利率；如果預(yù)期未來(lái)的短期利率會(huì)下降，則長(zhǎng)期利率會(huì)低于現(xiàn)在的短期利率。市場(chǎng)分割因素，不同偏好的和需要的投資者選擇不同期限的證券，資金的借貸雙方都會(huì)在運(yùn)用或需要資金的期限內(nèi)借貸資金，各個(gè)市場(chǎng)決定各自的利率水平，造成不同期限的債券利率各不相同，即由各自的供求關(guān)系決定。期限選擇因素，長(zhǎng)期債券的利率等于該債券到期日之前短期利率預(yù)期的平均值加上該種債券隨供求條件變化而變化的期限升水。4、如何建設(shè)社會(huì)征信體系，維護(hù)經(jīng)濟(jì)秩序？答：建立失信懲罰機(jī)制，維護(hù)經(jīng)濟(jì)秩序。失信懲罰機(jī)制的作用就是經(jīng)濟(jì)手段和道德

22、譴責(zé)手段并用，懲罰市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的失信者，維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，將有嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)失信行為的企業(yè)和個(gè)人從市場(chǎng)的主流中剔除出去。同時(shí)，失信懲罰機(jī)制使政策向誠(chéng)實(shí)守信的企業(yè)和消費(fèi)者傾斜，間接地降低重合同、守信用的企業(yè)獲取資本和技術(shù)的門檻。失信懲罰機(jī)制由兩部分組成：一是企事業(yè)法人和自然人信用記錄的聯(lián)合征信數(shù)據(jù)庫(kù)，包括對(duì)不良信用記錄進(jìn)行合法且有效公示的手段；二是只對(duì)失信者的社會(huì)聯(lián)防，造成失信的企事業(yè)單位難以發(fā)展和失信自然人在社會(huì)上生活不便的嚴(yán)重后果。5、聯(lián)系實(shí)際，分析我國(guó)利率市場(chǎng)化改革問(wèn)題。6、西方學(xué)者的利率決定理論。第五章2、金融中介有哪些功能？答：五大基本功能：便利支付結(jié)算，是指金融中介通過(guò)一定的技術(shù)手段和流

23、程設(shè)計(jì)，為客戶之間完成貨幣收付或清償提供服務(wù)，實(shí)現(xiàn)貨幣資金的轉(zhuǎn)移。金融機(jī)構(gòu)所提供的支付結(jié)算服務(wù)保證和促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的順暢進(jìn)行。促進(jìn)資金融通，是指通過(guò)吸收存款或發(fā)行推銷各種金融工具、提供各種條件或服務(wù)，從不同部門積聚資金，積少成多、續(xù)短為長(zhǎng)，然后再通過(guò)一定的專業(yè)化運(yùn)作將資金提供給需求者，促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化并最終實(shí)現(xiàn)資金價(jià)值的增值。降低交易成本，指金融中介通過(guò)規(guī)模經(jīng)營(yíng)和專業(yè)化運(yùn)作，在為投融資雙方提供資金融通服務(wù)的同時(shí)，降低交易的單位成本。改善信息不對(duì)稱性，指金融中介通過(guò)自身的優(yōu)勢(shì)，能夠及時(shí)搜集、獲取比較真實(shí)完整的信息，據(jù)此選擇合適的借款人和投資項(xiàng)目，對(duì)所投資的項(xiàng)目進(jìn)行專業(yè)化的監(jiān)控，從而有利于投融資

24、活動(dòng)的正常進(jìn)行，并降低信息處理成本。轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險(xiǎn)，指金融中介通過(guò)各種業(yè)務(wù)、技術(shù)和管理，分散、轉(zhuǎn)移、控制、減輕金融、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)活動(dòng)中的各種風(fēng)險(xiǎn)。3、金融中介一般有哪些類型？試比較我國(guó)的金融中介體系與美國(guó)的金融中介體系的異同點(diǎn)。答：金融中介按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以劃分為若干種類。（在金融活動(dòng)中業(yè)務(wù)特點(diǎn)和基本功能） 存款類金融中介：商業(yè)銀行、政策銀行、儲(chǔ)蓄銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社 投資類金融中介：投資銀行、金融信托投資公司、投資基金管理公司、財(cái)務(wù)公司、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司 保障類金融中介：保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金、政府退休基金、失業(yè)保險(xiǎn)基金、醫(yī)療保險(xiǎn)基金 服務(wù)類金融中介：信用評(píng)估公司、信

25、征公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所 第六章5、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)有哪些？答：負(fù)債業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行籌措資金，借以形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)的起點(diǎn)和基礎(chǔ)。商業(yè)銀行的負(fù)責(zé)（資金來(lái)源）包括自有資金和吸引外來(lái)資金兩大部分，其中外來(lái)資金的形成渠道包括存款負(fù)債和非存款負(fù)債；資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)，包括現(xiàn)金資產(chǎn)、各項(xiàng)貸款、票據(jù)貼現(xiàn)以及證券投資等方面；中間業(yè)務(wù)是一類不直接承擔(dān)或不直接形成債權(quán)債務(wù)、不動(dòng)用自己資金、為社會(huì)提供各類服務(wù)而從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)；表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按照通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響當(dāng)期銀行資產(chǎn)負(fù)債總額，但構(gòu)成銀行的或有資產(chǎn)和或有負(fù)

26、債的交易活動(dòng)。6、什么是金融創(chuàng)新？金融創(chuàng)新的動(dòng)因有哪些？答：金融創(chuàng)新是指突破金融業(yè)多年傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)局面，在金融工具及業(yè)務(wù)、金融技術(shù)、金融機(jī)構(gòu)以及金融制度等方面均進(jìn)行明顯的創(chuàng)新和變革。金融創(chuàng)新的動(dòng)因有：金融形勢(shì)動(dòng)蕩不安；銀行收益率下降，促使銀行尋求新的盈利途徑；宏觀管理政策的變化刺激銀行推出新的金融工具；客戶對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性的需要日益普遍；新的通信和電子技術(shù)在金融市場(chǎng)的廣泛應(yīng)用。7、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的原則有哪些？這些原則之間有何關(guān)系？答：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理三原則為：安全性原則，安全性要求就是盡可能的減少風(fēng)險(xiǎn)，是三大原則的首要原則；流動(dòng)性原則，商業(yè)銀行籌集和運(yùn)用資金，必須始終保持較大的流動(dòng)性，體現(xiàn)在資產(chǎn)和

27、負(fù)債的流動(dòng)性兩個(gè)方面；盈利性原則：商業(yè)銀行作為企業(yè)其經(jīng)營(yíng)核心是盈利。三者既相互聯(lián)系又相互矛盾，一般流動(dòng)性和安全性成正比，流動(dòng)性越強(qiáng)，安全性越好，盈利水平就會(huì)越低。但是，總的來(lái)講商業(yè)銀行要保證在流動(dòng)性與安全性的前提下，追求最大利潤(rùn)。在實(shí)踐中，要對(duì)安全性、流動(dòng)性和盈利性進(jìn)行均衡協(xié)調(diào)。8、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論經(jīng)歷了哪幾個(gè)發(fā)展階段？答：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債理論經(jīng)歷了三個(gè)主要發(fā)展階段：資產(chǎn)管理理論：是以商業(yè)銀行資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性為重點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)管理理論，核心是認(rèn)為商業(yè)銀行的利潤(rùn)主要來(lái)源于資產(chǎn)業(yè)務(wù)；負(fù)債管理理論：是以負(fù)債為經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)來(lái)保證流動(dòng)性的經(jīng)營(yíng)管理理論；資產(chǎn)負(fù)債管理理論：在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中，不能偏重資產(chǎn)和

28、負(fù)債的某一方，高效的銀行應(yīng)該是資產(chǎn)和負(fù)債管理雙方并重。第十五章1、 費(fèi)雪方程式（現(xiàn)金交易說(shuō)）和劍橋方程式（現(xiàn)金余額說(shuō)）的區(qū)別是什么？答：現(xiàn)金交易說(shuō)看重貨幣的交易媒介功能，強(qiáng)調(diào)貨幣的支出，而現(xiàn)金余額說(shuō)則強(qiáng)調(diào)貨幣的持有；現(xiàn)金交易說(shuō)注重貨幣的流通速度以及經(jīng)濟(jì)社會(huì)等制度因素，現(xiàn)金余額說(shuō)則重視人們持有貨幣的動(dòng)機(jī)；現(xiàn)金交易說(shuō)所指的貨幣數(shù)量是某一時(shí)期的貨幣流通量，而現(xiàn)金余額說(shuō)所指的貨幣數(shù)量是某一時(shí)點(diǎn)人們所持有的貨幣存量。2、 簡(jiǎn)述凱恩斯貨幣需求理論的主要內(nèi)容。3、 簡(jiǎn)述弗里德曼貨幣需求理論的主要內(nèi)容。4、 商業(yè)銀行體系是如何創(chuàng)造存款貨幣的。5、 貨幣供給的決定因素有哪些？答：貨幣供給量是由基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)

29、共同決定的?；A(chǔ)貨幣作為整個(gè)銀行體系內(nèi)存款擴(kuò)張、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，其數(shù)額大小對(duì)貨幣供給量起決定性的影響。由于貨幣供給量是基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)的乘積，因此當(dāng)中央銀行增加基礎(chǔ)貨幣的投放時(shí)，貨幣供給量會(huì)成倍的擴(kuò)張；反之，當(dāng)中央銀行回籠基礎(chǔ)貨幣時(shí)，貨幣供給量會(huì)成倍的收縮。中央銀行可以采用公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作、再貼現(xiàn)、法定準(zhǔn)備金政策等工具來(lái)調(diào)控基礎(chǔ)貨幣，從而調(diào)控和控制本國(guó)貨幣供給量。當(dāng)中央銀行提高法定準(zhǔn)備金率、商業(yè)銀行增加超額準(zhǔn)備金持有時(shí)，就會(huì)引起貨幣乘數(shù)變小，結(jié)果貨幣供給倍數(shù)收縮；反之，當(dāng)中央銀行降低法定存款準(zhǔn)備金率、商業(yè)銀行減少超額準(zhǔn)備金的持有時(shí)，貨幣乘數(shù)變大，貨幣供給量成倍擴(kuò)張。中央銀行可以通過(guò)調(diào)控法定準(zhǔn)

30、備金率來(lái)影響貨幣乘數(shù)，進(jìn)一步影響貨幣供給量。第十六章1、 如何正確理解中央銀行的獨(dú)立性問(wèn)題？2、 分析各種政策工具的特點(diǎn)。答：法定存款準(zhǔn)備金政策：優(yōu)點(diǎn)：對(duì)貨幣供給量具有極強(qiáng)的影響力，力度大、速度快、效果明顯。缺點(diǎn)：作用力猛烈，對(duì)經(jīng)濟(jì)震蕩大；對(duì)各類銀行的影響不一樣。再貼現(xiàn)政策：優(yōu)點(diǎn)：中央銀行可以利用它來(lái)履行最后貸款人的職責(zé)，并在一定程度上體現(xiàn)中央銀行的政策意圖，既可以調(diào)節(jié)貨幣總量，又可以調(diào)節(jié)信貸結(jié)構(gòu)。缺點(diǎn)：控制貨幣供給量方面有局限性；再貼現(xiàn)率高低有限度；再貼現(xiàn)政策缺乏彈性。公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)：優(yōu)點(diǎn)：中央銀行處于主動(dòng)地位；可進(jìn)行經(jīng)常性、連續(xù)性的操作，買賣證券的規(guī)?？纱罂尚?，知道滿足中央銀行要求為止；中央

31、銀行可據(jù)金融市場(chǎng)，迅速改變操作方向，精確靈活調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供給量。3、 闡述關(guān)于貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的主要理論及觀點(diǎn)。答：托賓的q理論：說(shuō)明了貨幣政策通過(guò)影響股票價(jià)格而作用于實(shí)際經(jīng)濟(jì)的過(guò)程。M（股票價(jià)格）q（企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值與資本重置成本之比，含義：等于1，資本以經(jīng)濟(jì)的自然增長(zhǎng)速度重置和擴(kuò)張，大于1，市值高于重置成本，企業(yè)只需發(fā)行少量股票就可以獲得較多新的投資品，企業(yè)投資支出將會(huì)上升，小于1市值低于重置成本，投資新項(xiàng)目不如在市場(chǎng)上收購(gòu)既有企業(yè)更劃算，企業(yè)對(duì)新投資就不會(huì)有積極性。）IY凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論：兩個(gè)關(guān)鍵途徑，貨幣和利率關(guān)系，即流動(dòng)性偏好，利率和投資，即投資利率彈性。貨幣供給量的調(diào)整

32、必須首先影響利率的升降，才能使投資乃至總支出發(fā)生改變，否則，整個(gè)傳導(dǎo)機(jī)制中斷。M（貨幣）r（利率，整個(gè)傳導(dǎo)機(jī)制的核心）I（投資）E（總支出）Y（總收入）貨幣學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論：貨幣需求有其內(nèi)在的穩(wěn)定性，而貨幣供給是一個(gè)外生變量。由于貨幣需求函數(shù)不包括任何貨幣供給因素，因而貨幣供給的變動(dòng)并不直接引起貨幣需求的變化。M(貨幣供給量)A（金融資產(chǎn)）C（消費(fèi)）I（投資）P（價(jià)格）（可能存在但未被揭示的過(guò)程）Y（產(chǎn)出）貨幣供給的變化在短期內(nèi)會(huì)對(duì)實(shí)際產(chǎn)量和物價(jià)兩方面產(chǎn)生影響，長(zhǎng)期只會(huì)影響物價(jià)。4、 貨幣政策中介目標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn)是什么？聯(lián)系我國(guó)現(xiàn)狀，分析我國(guó)應(yīng)如何選擇貨幣政策中介目標(biāo)。答：選擇標(biāo)準(zhǔn)：可

33、測(cè)性：即信息資料要能夠被中央銀行迅速而精確的獲得，并且變量指標(biāo)定義的內(nèi)涵和外延較為明確與穩(wěn)定；可控性：通過(guò)貨幣政策工具操作，能夠有效的對(duì)中介目標(biāo)變量進(jìn)行控制；相關(guān)性：中介目標(biāo)變量必須與最終目標(biāo)變量之間有密切的聯(lián)系，作為操作目標(biāo)的變量又必須與中介目標(biāo)密切相關(guān)。 貨幣供給量：可通過(guò)對(duì)中央銀行、商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表的統(tǒng)計(jì)得到，具有較好的可測(cè)性；中央銀行掌握基礎(chǔ)貨幣的投放，貨幣供給量在理論上有一定的可控性；貨幣供給量與最終的目標(biāo)變量之間有較好的相關(guān)性。利率：中央銀行可以直接從貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)上得到各種利率水平和利率結(jié)構(gòu)的信息；中央銀行還可以通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)利率的變動(dòng)等方法影響貨幣市場(chǎng)短期利率，進(jìn)而引導(dǎo)長(zhǎng)期利率變化；利率水平的高低直接影響投資和消費(fèi)行為，從而影響總需求。利率與最終目標(biāo)變量的相關(guān)性強(qiáng)弱主要取決于投資對(duì)利率的彈性，彈性高則相關(guān)性強(qiáng)；貸款量，其往往作為輔助變量；匯率：一般不采用匯率目標(biāo)。第十七章1、 通貨膨脹的主要成因有哪些？答：需求拉上引致通貨膨脹：一般物價(jià)水平的上升是由于商品市場(chǎng)上的過(guò)度需求拉上的。成本推進(jìn)形成通貨膨脹：物價(jià)水平的上升是由生產(chǎn)成本提高而推動(dòng)的。供求混合推進(jìn)：部門結(jié)構(gòu)變動(dòng)：即使整個(gè)經(jīng)濟(jì)中總供給和總需求處于平衡狀態(tài)時(shí)，由于經(jīng)濟(jì)部門結(jié)構(gòu)方面的變動(dòng)因素，也會(huì)發(fā)生一般的物價(jià)水平上漲?；居^點(diǎn)：由于不同國(guó)家的經(jīng)濟(jì)部門結(jié)構(gòu)的某些特點(diǎn)，當(dāng)一些部門和產(chǎn)