技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)重點(diǎn)公式

1、第二章工程經(jīng)濟(jì)分析的基本要素投資流動(dòng)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn) 應(yīng)收賬款預(yù)付賬款存貨現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債 應(yīng)付賬款預(yù)收帳款生產(chǎn)成本直接原材料直接燃料和動(dòng)力費(fèi)直接工資其它直接支出制造費(fèi)用期間費(fèi)用管理費(fèi)用銷售（營業(yè)）費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用總成本費(fèi)用外購原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)修理費(fèi)其他費(fèi)用 折舊費(fèi)攤銷費(fèi)利息支出總成本費(fèi)用經(jīng)營成本折舊費(fèi)攤銷費(fèi)利息支出（生產(chǎn)成本+期間費(fèi)用）工程系數(shù)法建設(shè)項(xiàng)目投資估算系數(shù)×根據(jù)通常經(jīng)驗(yàn)估算的設(shè)備總價(jià)值按比例投資估算法建設(shè)總投資主要設(shè)備或主要生產(chǎn)車間投資÷占建設(shè)總投資的比例折舊固定資產(chǎn)凈殘值如不好計(jì)算，可取原值的35%。（1）平均年限法年折舊額固定資產(chǎn)原值&#

2、215;年折舊率 年折舊率（-預(yù)計(jì)凈殘值率）/折舊年限（2） 工作量法一、按行駛里程計(jì)算單位里程折舊額=原值×（-預(yù)計(jì)凈殘值率）/總行駛里程年折舊額=單位里程折舊額×年行駛里程二、按工作小時(shí)計(jì)算每工作小時(shí)折舊額=原值×（-預(yù)計(jì)凈殘值率）/總工作小時(shí)年折舊額=每工作小時(shí)折舊額×年工作小時(shí)（3）雙倍余額遞減法年折舊率=2/折舊年限×100%年折舊額=2×年初固定資產(chǎn)凈值/折舊年限年折舊額=固定資產(chǎn)凈值×年折舊率注意：從折舊年限到期前二年將固定資產(chǎn)凈值扣除預(yù)計(jì)凈殘值后的凈額平均攤銷（均值）。即：最后兩年折舊額（年初賬面凈值預(yù)計(jì)凈殘

3、值）2（4）年數(shù)總和法年折舊率=（折舊年限-已使用年數(shù)）/折舊年限×（折舊年限+1）/2 100%年折舊額=（固定資產(chǎn)原值-預(yù)計(jì)凈殘值）×年折舊率年折舊費(fèi)=固定資產(chǎn)原值（1-預(yù)計(jì)凈殘值率）×2×尚可使用年限/折舊年限×（折舊年限+1）銷售收入、稅金和利潤銷售收入 產(chǎn)品銷售數(shù)量×產(chǎn)品單價(jià)利潤營業(yè)利潤投資凈收益營業(yè)外收支凈額利潤總額營業(yè)收入營業(yè)稅金及附加總成本費(fèi)用凈利潤利潤總額所得稅第三章現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量CFt(CICO)t利息（盈利、凈收益）：投入資金在一定時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生的增值，簡稱I。利率（盈利率、收益率）：單位時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生的利息占原投入

4、本金的比率，即單位時(shí)間里投入單位資金所得的增值，簡稱i 利率i()單位時(shí)間內(nèi)的利息期初投入本金×100現(xiàn)值：發(fā)生在（或折算為）某一現(xiàn)金流量序列起點(diǎn)的現(xiàn)金流量價(jià)值，簡稱P 。終值：發(fā)生在（或折算為）某一現(xiàn)金流量序列終點(diǎn)的現(xiàn)金流量價(jià)值，簡稱F。 折現(xiàn)：把未來某時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量折算為起始時(shí)點(diǎn)值的過程。凈年值：發(fā)生在某一特定時(shí)間序列各計(jì)息期末（不包括零期）的等額資金序列。單利計(jì)息：僅用本金作為計(jì)算利息的基數(shù)，不考慮先前計(jì)息周期中利息再產(chǎn)生利息。 n期末本利和FPI PPin P(1in)復(fù)利計(jì)息：以本金與先前計(jì)息周期的累計(jì)利息之和為基數(shù)計(jì)算利息，即利息再生利息?，F(xiàn)值P、終值F和年值A(chǔ)之間的關(guān)系

5、一次支付終值公式：收益率為i，問n期期末投資 本利和F為多少？年末利息：P(1+i )n-1 i ；年末本利和：P(1+i )n (F/P)一次支付現(xiàn)值公式：n期期末終值為F，收益率為i,問現(xiàn)在投資P為多少（P/F）（現(xiàn)金流量序列的確定終值和現(xiàn)值）等額支付系列終值公式：若n期內(nèi)每期期末等額投資為A，收益率為i，則n期期末本利和F為(F/A)等額支付系列償債基金公式：欲在n期期末獲得收益（償還資金）F，收益率為i ，則今后n期中，每期期末應(yīng)等額投入資金A為：(A/F)等額支付系列現(xiàn)值公式：若在今后n期內(nèi)，要求每期期末獲得收益A，利率為i，則現(xiàn)在投入P為：（P/A）當(dāng)n趨于無窮時(shí)， 1(1i) n

6、趨于0，則等額支付系列資金回收公式：（A為年終值）若現(xiàn)在投資P，收益率為i （實(shí)際利率）,則今后n期內(nèi)每期期末等額回收A為： (A/P) 上式中， P i就是投資者投入資本P后所獲得的投資回報(bào)；而P i (1i)n1就是投資者的投資回收，因?yàn)閷⑵渥鳛槟曛?，則其折算到項(xiàng)目期末的終值正好等于P。等比支付系列現(xiàn)值公式：當(dāng)n趨于無窮時(shí)， 如is， （1s)n(1i)n趨于0，則等差支付系列現(xiàn)值公式:若在今后n期內(nèi)，第一期期末獲得收益A，以后逐期遞增數(shù)額為G，要求收益率i，則現(xiàn)在投入P為：當(dāng)n趨于無窮時(shí)， 1(1i) n趨于0， 則PAiGi2實(shí)際利率：若給定利率為年利率，實(shí)際計(jì)息周期也是一年時(shí)，這種年

7、利率稱為實(shí)際年利率，簡稱實(shí)際利率i。名義利率：若給定利率為年利率，實(shí)際計(jì)息周期不是一年時(shí)，這種年利率稱為名義年利率，簡稱名義利率r。令i為實(shí)際利率，r為名義利率，m為復(fù)利的周期數(shù)，則實(shí)際利率和名義利率間存在著下述關(guān)系實(shí)際計(jì)息期越短，名義利率越大，實(shí)際利率與名義利率差值就越大。當(dāng)m趨于時(shí)，ier1。名義利率=周期利率×一年中計(jì)息次數(shù)；設(shè)計(jì)息周期利率為j，一年中計(jì)息周期數(shù)為 m，單利計(jì)息時(shí)，一年末的本利和FP(1j m)名義年利率r(FP)PP(1+j m)PPjm復(fù)利計(jì)息時(shí)，一年末的本利和F P(1j)m由rjm 得jrm 則第四章 建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：FIRR是指項(xiàng)目

8、在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。（使未回收投資余額及其利息恰好在項(xiàng)目計(jì)算期末完全收回的一種利率）FIRRic（基準(zhǔn)收益率），該項(xiàng)目財(cái)務(wù)上可行FIRRic（基準(zhǔn)收益率），該項(xiàng)目財(cái)務(wù)上不可行內(nèi)部收益率的計(jì)算NPV與i的關(guān)系：考慮特殊的常規(guī)投資方案： Yt0(t0)，Yt0 （t1,2,.n）NPV（i）Yt（1i）tY0Y1(1i) Y2(1i)2Yn(1i)n NPV(i)Y1(1i)22Y2(1i)3 nYn(1i)n1即NPV（i）一階導(dǎo)數(shù)小于0， NPV（i）曲線單調(diào)減少；NPV(i)2Y1/(1i)36Y2/(1i)4n(n1)Yn/(1i)n1即NPV（i）二階導(dǎo)

9、數(shù)大于0， NPV（i）曲線上凹；當(dāng)i時(shí)， limNPV（i） Y0 當(dāng)i1時(shí)， NPV（1）當(dāng)i0時(shí)， NPV（0） Yt ，且一般情況下Yt 0FIRR的計(jì)算任意給定一個(gè)i1，計(jì)算NPV（i1）。如NPV（i1）0，則i1FIRR，計(jì)算結(jié)束；如NPV（i1）0，則取i2i1，進(jìn)行下一次試算 ；如NPV（i1）0，則取i2i1 ，進(jìn)行下一次試算 。由i2計(jì)算NPV（i2）。如NPV（i2）0，則i2FIRR，內(nèi)部收益率已求出，計(jì)算結(jié)束；如NPV（i2）0，則取i3i2；如NPV（i2）0，則取i3i2 。仿此計(jì)算，可以得到i2，使得NPV（i2）0；得到i1，使得NPV（i1）0，且保證i2

10、、i1差值在2之內(nèi)，最大不超過5%。計(jì)算內(nèi)部收益率例：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：FNPV按行業(yè)的基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的折現(xiàn)率，將計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和。當(dāng)FNPV為零時(shí)，表明該投資方案的收益水平恰好達(dá)到基準(zhǔn)收益率；若FNPV為正值時(shí)，說明該投資方案除能達(dá)到基準(zhǔn)收益率的收益水平外，尚能獲得FNPV所示的凈收益現(xiàn)值；若FNPV為負(fù)值時(shí)，說明該投資方案距離達(dá)到基準(zhǔn)收益率的收益水平尚差FNPV所示的凈收益現(xiàn)值。FNPV與FIRR的關(guān)系若FNPV0時(shí)，投資方案的內(nèi)部收益率大于等于基準(zhǔn)收益率。若FNPV0時(shí)，投資方案的內(nèi)部收益率小于基準(zhǔn)收益率。 若FNPV0時(shí)，項(xiàng)目財(cái)務(wù)上可行若FNPV0時(shí)，項(xiàng)目財(cái)務(wù)

11、上不可行靜態(tài)投資回收期Pt 8每年的凈收益抵償總投資所需要的時(shí)間。投資回收期越短越好。投資回收期Pt行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)投資回收期Pc時(shí)，項(xiàng)目財(cái)務(wù)上可行。投資回收期Pt行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)投資回收期Pc時(shí)，項(xiàng)目財(cái)務(wù)上不可行。Pt累計(jì)凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值的年份數(shù)1上一年累計(jì)凈現(xiàn)金流量的絕對值當(dāng)年凈現(xiàn)金流量動(dòng)態(tài)投資回收期PtPt，累計(jì)凈現(xiàn)值開始出現(xiàn)正值的年份數(shù)1上一年累計(jì)凈現(xiàn)值的絕對值當(dāng)年凈現(xiàn)值投資利潤率是指項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后正常生產(chǎn)年份的利潤總額或生產(chǎn)期年平均利潤總額與項(xiàng)目總投資的比率。其中，年利潤總額年產(chǎn)品銷售收入年產(chǎn)品銷售稅金及附加年總成本費(fèi)用投資利稅率是指項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后正常生產(chǎn)年份的利稅總額或生產(chǎn)期年平均利稅總額與項(xiàng)目總投

12、資的比率。其中，年利稅總額年產(chǎn)品銷售收入年總成本費(fèi)用資本金利潤率是指項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后正常生產(chǎn)年份的利潤總額或生產(chǎn)期年平均利潤總額與項(xiàng)目資本金的比率。資本金利潤率是反映項(xiàng)目的資本金盈利能力的重要指標(biāo)第六章設(shè)備更新技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析靜態(tài)計(jì)算法設(shè)：P設(shè)備目前實(shí)際價(jià)值，Ct第t年的設(shè)備經(jīng)營成本，LN第N年末的設(shè)備凈殘值則 N年內(nèi)設(shè)備的年平均使用成本為故，可通過計(jì)算不同使用年限的年平均使用成本ACN來確定設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命。若設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命為m年，則應(yīng)滿足下列條件： ACmACm1，ACmACm+1（Ct=）動(dòng)態(tài)計(jì)算法如果設(shè)備目前實(shí)際價(jià)值為P，使用年限為N年，設(shè)備第N年的凈殘值為LN，第t年的運(yùn)行成本為Ct，基準(zhǔn)收益率

13、為ic，設(shè)備租賃方案的凈現(xiàn)金流量第 t 年凈現(xiàn)金流量銷售收入經(jīng)營成本租賃費(fèi)用-銷售稅金（銷售收入經(jīng)營成本租賃費(fèi)用-銷售稅金）×所得稅率購買設(shè)備方案的凈現(xiàn)金流量第 t 年凈現(xiàn)金流量銷售收入經(jīng)營成本設(shè)備購置費(fèi)-銷售稅金殘值回收（銷售收入經(jīng)營成本折舊 貸款利息-銷售稅金）×所得稅率設(shè)備租賃：租賃費(fèi)用×所得稅率租賃費(fèi)用設(shè)備購置：（折舊利息）×所得稅率設(shè)備購置費(fèi)殘值回收購置方案凈現(xiàn)金流量=（折舊貸款利息）×所得稅率設(shè)備購置費(fèi)設(shè)備殘值回收租賃方案凈現(xiàn)金流量=租賃費(fèi)用×所得稅率租賃費(fèi)用第七章不確定性分析線性盈虧平衡分析圖前提條件：產(chǎn)量等于銷售量。產(chǎn)

14、量變化，單位變動(dòng)成本不變，故總成本是產(chǎn)量的線性函數(shù)。 產(chǎn)量變化，銷售單價(jià)不變，故銷售收入是銷售量的線性函數(shù)。只生產(chǎn)單一產(chǎn)品，或生產(chǎn)多種產(chǎn)品，但可以換算為單一產(chǎn)品計(jì)算。線性盈虧平衡分析的基本公式項(xiàng)目利潤B 銷售收入總成本銷售稅金B(yǎng) (PtCV)×QCF 項(xiàng)目不虧不盈即B0時(shí)得： 產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn) BEP（Q） = CF /(PtCV)銷售額盈虧平衡點(diǎn)BEP（S）= PCF /(PtCV)如果按設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力Qc進(jìn)行生產(chǎn)和銷售價(jià)格盈虧平衡點(diǎn)BEP(p)= CF /Qc+CV+t生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡點(diǎn)BEP(%)=盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量/設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力×100%(銷量Q、固定成本CF、單位產(chǎn)

15、品銷售稅金t、單位售價(jià)P、單位變動(dòng)成本CV)盈虧平衡點(diǎn)生產(chǎn)能力利用率BEP(%)經(jīng)營安全率 1盈虧平衡點(diǎn)生產(chǎn)能力利用率BEP(%)（達(dá)到目標(biāo)利潤的銷量）目標(biāo)利潤為E容積率小于基準(zhǔn)容積率則目標(biāo)利潤不受限制。最基本的分析指標(biāo)是內(nèi)部收益率（FIRR），也可選擇凈現(xiàn)值（NPV）和投資回收期（Pt）等相對測定法：絕對測定法（臨界點(diǎn)）（1）以縱坐標(biāo)表示項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)，橫坐標(biāo)表示各個(gè)變量因素的變化幅度。（2）根據(jù)敏感性分析的計(jì)算結(jié)果繪出各個(gè)變量因素的變化曲線，其中與橫坐標(biāo)相交角度較大的曲線所對應(yīng)的因素就是敏感性因素。（3）在坐標(biāo)圖上做出項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)的臨界曲線，求出變量因素的變化曲線與臨界曲線的交點(diǎn)，則交點(diǎn)處的橫坐標(biāo)就表示該變量因素允許變化的最大幅度，即項(xiàng)目由盈到虧的極限變化值。(注：在單因素敏感下，函數(shù)斜率的絕對值越大，函數(shù)曲線