第三章工程經(jīng)濟(jì)要素及其估算

1、第一節(jié)第一節(jié) 工程項(xiàng)目投資及其估算工程項(xiàng)目投資及其估算一、工程項(xiàng)目投資一、工程項(xiàng)目投資1 1、含義、含義工程項(xiàng)目投資，指某項(xiàng)工程從籌建開(kāi)始到全部竣工程項(xiàng)目投資，指某項(xiàng)工程從籌建開(kāi)始到全部竣工投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部資金投入及其行為。工投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部資金投入及其行為。2 2、投資分類、投資分類1 1）按建設(shè)性質(zhì)分：）按建設(shè)性質(zhì)分：新建項(xiàng)目投資、改建項(xiàng)目投新建項(xiàng)目投資、改建項(xiàng)目投資、擴(kuò)建項(xiàng)目投資。資、擴(kuò)建項(xiàng)目投資。2 2）按投資的用途分類：）按投資的用途分類：生產(chǎn)性投資和非生產(chǎn)性生產(chǎn)性投資和非生產(chǎn)性投資。投資。3 3）按投資形成的資產(chǎn)分類：）按投資形成的資產(chǎn)分類：固定資產(chǎn)投資、流固定資產(chǎn)投資、流

2、動(dòng)資產(chǎn)投資、無(wú)形資產(chǎn)投產(chǎn)和其他資產(chǎn)投資。動(dòng)資產(chǎn)投資、無(wú)形資產(chǎn)投產(chǎn)和其他資產(chǎn)投資。二、工程項(xiàng)目投資構(gòu)成二、工程項(xiàng)目投資構(gòu)成 1 1、工程項(xiàng)目總投資是由建設(shè)投資、建設(shè)期、工程項(xiàng)目總投資是由建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金投資組成。非生產(chǎn)性建設(shè)利息和流動(dòng)資金投資組成。非生產(chǎn)性建設(shè)項(xiàng)目總投資不含流動(dòng)資金投資。項(xiàng)目總投資不含流動(dòng)資金投資。建設(shè)投資建設(shè)投資項(xiàng)項(xiàng)目目總總投投資資工程費(fèi)用工程費(fèi)用預(yù)備費(fèi)用預(yù)備費(fèi)用設(shè)備及工器設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)具購(gòu)置費(fèi)建設(shè)期借款利息建設(shè)期借款利息流動(dòng)資金流動(dòng)資金價(jià)差預(yù)備費(fèi)價(jià)差預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)建筑工程費(fèi)建筑工程費(fèi) 工程建設(shè)其他費(fèi)用工程建設(shè)其他費(fèi)用 安裝工程費(fèi)安裝工程費(fèi) 408

3、規(guī)范（規(guī)范（GB50-500） 設(shè)備工器具投資構(gòu)成圖設(shè)備購(gòu)置費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)設(shè)備工器具投資設(shè)備工器具投資工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)設(shè)備原價(jià)設(shè)備原價(jià)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)運(yùn)輸費(fèi)運(yùn)輸費(fèi)包裝及包裝材料費(fèi)包裝及包裝材料費(fèi)裝卸費(fèi)裝卸費(fèi)采購(gòu)及倉(cāng)庫(kù)保管費(fèi)采購(gòu)及倉(cāng)庫(kù)保管費(fèi)國(guó)產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)國(guó)產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià) 國(guó)產(chǎn)非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)國(guó)產(chǎn)非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià) 進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià)進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià)預(yù)備費(fèi)按我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，預(yù)備費(fèi)包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)?；绢A(yù)備費(fèi)是指在項(xiàng)目實(shí)施中可能發(fā)生難以預(yù)料的支出，需要預(yù)先預(yù)留的費(fèi)用。主要包括設(shè)計(jì)變更及施工過(guò)程中可能增加工程量導(dǎo)致的費(fèi)用，又稱不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)。漲價(jià)預(yù)備費(fèi)是指項(xiàng)目在建設(shè)期內(nèi)由于價(jià)格

4、等變化引起投資增加，需要事先預(yù)留的費(fèi)用。工程建設(shè)其他費(fèi)用工程建設(shè)其他費(fèi)用是指工程項(xiàng)目從籌建到竣工驗(yàn)收交付使用止的整個(gè)建設(shè)期間，除建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)和預(yù)備費(fèi)以外的，為保證工程建設(shè)順利完成和交付使用后能夠正常發(fā)揮效用而發(fā)生的一些費(fèi)用土地費(fèi)用土地費(fèi)用未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的費(fèi)用未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的費(fèi)用與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的其他費(fèi)用與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的其他費(fèi)用工程建設(shè)其他投資工程建設(shè)其他投資1.建設(shè)單位管理費(fèi)建設(shè)單位管理費(fèi)2.勘察設(shè)計(jì)費(fèi)勘察設(shè)計(jì)費(fèi)3.研究試驗(yàn)費(fèi)研究試驗(yàn)費(fèi)4.施工機(jī)構(gòu)遷移費(fèi)施工機(jī)構(gòu)遷移費(fèi)5.引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備其他費(fèi)引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備其他費(fèi)6.供電貼費(fèi)供電貼費(fèi)7.臨時(shí)設(shè)施費(fèi)臨時(shí)設(shè)施費(fèi)8.工程

5、監(jiān)理費(fèi)工程監(jiān)理費(fèi)9.工程保險(xiǎn)費(fèi)工程保險(xiǎn)費(fèi)1.聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)2.生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)3.辦公、生活家具購(gòu)置辦公、生活家具購(gòu)置費(fèi)費(fèi)建設(shè)期借款利息建設(shè)期借款利息建設(shè)期利息包括項(xiàng)目債務(wù)資金在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并計(jì)入固定資產(chǎn)的利息和其他融資費(fèi)用。其他融資費(fèi)用是指項(xiàng)目債務(wù)資金發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)、管理費(fèi)、信貸保險(xiǎn)費(fèi)等融資費(fèi)用。流動(dòng)資金投資流動(dòng)資金投資流動(dòng)資金是指企業(yè)在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)長(zhǎng)期占用并周轉(zhuǎn)使用的營(yíng)運(yùn)資金。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)時(shí)，用流動(dòng)資金購(gòu)買(mǎi)原材料、燃料等，投入生產(chǎn)，經(jīng)過(guò)加工制成產(chǎn)品，經(jīng)過(guò)銷售回收資金，完成一個(gè)生產(chǎn)過(guò)程。流動(dòng)資金就是這樣由生產(chǎn)領(lǐng)域進(jìn)入流通領(lǐng)域，又從流通領(lǐng)域進(jìn)入生產(chǎn)領(lǐng)域，依次通過(guò)供、產(chǎn)、銷三個(gè)

6、環(huán)節(jié)，不斷周轉(zhuǎn)，長(zhǎng)期占用。流動(dòng)資金 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn) 應(yīng)收賬款 預(yù)付賬款 存貨 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債 應(yīng)付賬款 預(yù)收賬款2、工程項(xiàng)目總投資形成的資產(chǎn)2、投資形成的資產(chǎn)建設(shè)投資建設(shè)投資項(xiàng)項(xiàng)目目總總投投資資工程費(fèi)用工程費(fèi)用預(yù)備費(fèi)用預(yù)備費(fèi)用設(shè)備及工器設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)具購(gòu)置費(fèi)固定固定資產(chǎn)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)建設(shè)期借款利息建設(shè)期借款利息流動(dòng)資金流動(dòng)資金漲價(jià)預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)建筑工程費(fèi)建筑工程費(fèi) 工程建設(shè)其他費(fèi)用工程建設(shè)其他費(fèi)用 安裝工程費(fèi)安裝工程費(fèi) 其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)投資（固定資產(chǎn)投資（）建筑工程費(fèi)建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)安裝

7、工程費(fèi)工具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)工具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)工程建設(shè)其它費(fèi)用（建設(shè)單位管理費(fèi)、可研費(fèi)、工程建設(shè)其它費(fèi)用（建設(shè)單位管理費(fèi)、可研費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、監(jiān)理費(fèi)等）（土地使用權(quán)）勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、監(jiān)理費(fèi)等）（土地使用權(quán)）建設(shè)期利息：建設(shè)投資如有貸款，則貸款利息應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)：是：是指使用期限較長(zhǎng)指使用期限較長(zhǎng)（一年以上），（一年以上），單位價(jià)單位價(jià)值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上，在生產(chǎn)過(guò)程中以上，在生產(chǎn)過(guò)程中為多個(gè)生產(chǎn)周期為多個(gè)生產(chǎn)周期服務(wù)服務(wù)，在使用過(guò)程中，在使用過(guò)程中保持原來(lái)的物質(zhì)形態(tài)保持原來(lái)的物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)；的資產(chǎn)；13無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)投資無(wú)形資產(chǎn)投資：無(wú)形資產(chǎn)的獲取費(fèi)用：無(wú)形

8、資產(chǎn)的獲取費(fèi)用無(wú)形資產(chǎn)：無(wú)形資產(chǎn)：能為企業(yè)長(zhǎng)期提供某種權(quán)利或利益但不能為企業(yè)長(zhǎng)期提供某種權(quán)利或利益但不具有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。具有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。包括專利、著作權(quán)、版權(quán)、商標(biāo)、專有技包括專利、著作權(quán)、版權(quán)、商標(biāo)、專有技術(shù)等術(shù)等其價(jià)值在服務(wù)期內(nèi)逐年攤銷，其價(jià)值在服務(wù)期內(nèi)逐年攤銷，攤銷費(fèi)攤銷費(fèi)計(jì)入計(jì)入成本成本14其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)，原稱遞延資產(chǎn)，指除流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期其他資產(chǎn)，原稱遞延資產(chǎn)，指除流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)以外的其他資產(chǎn)，如投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)以外的其他資產(chǎn)，如長(zhǎng)期待攤銷費(fèi)用。長(zhǎng)期待攤銷費(fèi)用。項(xiàng)目籌建期內(nèi)，集中發(fā)生的項(xiàng)目籌建期內(nèi)，集中發(fā)生的除固定資產(chǎn)投資和無(wú)除固定資產(chǎn)投

9、資和無(wú)形資產(chǎn)投資以外形資產(chǎn)投資以外的各項(xiàng)費(fèi)用所形成的資產(chǎn)。的各項(xiàng)費(fèi)用所形成的資產(chǎn)。包括包括開(kāi)辦費(fèi)開(kāi)辦費(fèi)、租賃固定資產(chǎn)改良費(fèi)、長(zhǎng)期待攤租賃固定資產(chǎn)改良費(fèi)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用費(fèi)用等等在規(guī)定年限內(nèi)平均攤銷，在規(guī)定年限內(nèi)平均攤銷，攤銷費(fèi)攤銷費(fèi)計(jì)入成本計(jì)入成本15u規(guī)定，凡與購(gòu)建固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)有關(guān)的規(guī)定，凡與購(gòu)建固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)有關(guān)的計(jì)入相應(yīng)的購(gòu)建資產(chǎn)的價(jià)值。其余的籌建期計(jì)入相應(yīng)的購(gòu)建資產(chǎn)的價(jià)值。其余的籌建期間發(fā)生的費(fèi)用都計(jì)入其他資產(chǎn)。間發(fā)生的費(fèi)用都計(jì)入其他資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在1年或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。包括存貨、現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、短期投資等，由總投資中的

10、流動(dòng)資金與流動(dòng)負(fù)債共同構(gòu)成。三、建設(shè)投資的估算（一）直接估算法以已實(shí)施項(xiàng)目的實(shí)際固定資產(chǎn)投資是合理投資作為假設(shè)，根據(jù)已實(shí)施的同類項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資額及共同指標(biāo)直接估算出擬建項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資額。1、生產(chǎn)能力指數(shù)法這種方法根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的投資額和生產(chǎn)能力及擬建項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的能力估算擬建項(xiàng)目的投資額。fQQCCn)(1212若已建類似項(xiàng)目或裝置的規(guī)模和擬建項(xiàng)目或裝置的規(guī)模相若已建類似項(xiàng)目或裝置的規(guī)模和擬建項(xiàng)目或裝置的規(guī)模相差不大，生產(chǎn)規(guī)模比值在差不大，生產(chǎn)規(guī)模比值在0.52之間，則之間，則n取近似為取近似為1；若擬建項(xiàng)目規(guī)模的擴(kuò)大是依靠增加設(shè)備、裝置的數(shù)量以及若擬建項(xiàng)

11、目規(guī)模的擴(kuò)大是依靠增加設(shè)備、裝置的數(shù)量以及增大生產(chǎn)場(chǎng)所，增大生產(chǎn)場(chǎng)所，n取取0.80.1；若擬建項(xiàng)目規(guī)模的擴(kuò)大是靠若擬建項(xiàng)目規(guī)模的擴(kuò)大是靠 提高設(shè)備、裝置的功能和效率提高設(shè)備、裝置的功能和效率，n取取0.60.7.另外，擬建項(xiàng)目生產(chǎn)能力與已建項(xiàng)目生產(chǎn)能力的比值一般另外，擬建項(xiàng)目生產(chǎn)能力與已建項(xiàng)目生產(chǎn)能力的比值一般不超過(guò)不超過(guò)50倍，而在倍，而在10倍內(nèi)效果最好。倍內(nèi)效果最好?！纠?-1】已知三年前建成的合成氨生產(chǎn)能力為10萬(wàn)噸，其固定資產(chǎn)投資為27000萬(wàn)元。擬建合成氨生產(chǎn)能力為30萬(wàn)噸的裝置，主要通過(guò)增加設(shè)備尺寸達(dá)到設(shè)計(jì)規(guī)模，n取0.7，物價(jià)調(diào)整系數(shù)每年上升6%。試用規(guī)模指數(shù)法估算擬建項(xiàng)目的

12、工程投資?！窘狻繑M建與已建裝置相隔3年，所以 所以采用這種方法，計(jì)算簡(jiǎn)單、速度快，但要求類似工程的資料可靠，條件基本相同，否則誤差就會(huì)加大。191. 1)06. 01 (3f)(69384191. 1)1030(27000)(7 . 01212萬(wàn)元fQQCCn2）資金周轉(zhuǎn)率法這是一種用資金周轉(zhuǎn)率來(lái)推測(cè)投資額的簡(jiǎn)便方法。其公式如下：其中：擬建項(xiàng)目的資金周轉(zhuǎn)率可以根據(jù)已建相似項(xiàng)目的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，然后再根據(jù)擬建項(xiàng)目的預(yù)計(jì)產(chǎn)品的年產(chǎn)量單價(jià)，進(jìn)行估算擬建項(xiàng)目的投資額。總投資產(chǎn)品單價(jià)產(chǎn)品的年產(chǎn)量總投資年銷售總額資金周轉(zhuǎn)率資金周轉(zhuǎn)率產(chǎn)品單價(jià)產(chǎn)品的年產(chǎn)量投資額3 3）比例估算法）比例估算法以擬建項(xiàng)目或裝置

13、的設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項(xiàng)目或裝置的建筑安裝費(fèi)和其他工程費(fèi)等占設(shè)備的價(jià)值百分比，求出相應(yīng)的建筑安裝費(fèi)及其他工程費(fèi)用，再加上擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用，其總和即為項(xiàng)目或裝置的投資，公式為：C擬建項(xiàng)目或設(shè)備的投資額；E根據(jù)擬建項(xiàng)目或裝置的設(shè)備清單按當(dāng)時(shí)的價(jià)格計(jì)算的設(shè)備費(fèi)（包括運(yùn)雜費(fèi)）的總和，即設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的總和；Pl、P2、P3已建項(xiàng)目中建筑工程、安裝工程、其他費(fèi)用占設(shè)備費(fèi)用的百分比；fl、f2、f3由于時(shí)間因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合調(diào)整系數(shù)；I擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用。其中，設(shè)備總值計(jì)算，是根據(jù)各專業(yè)的統(tǒng)計(jì)方案提出的主要設(shè)備乘以現(xiàn)行設(shè)備出廠價(jià)格。IPfPfPfEC）（3322111【例3

14、-2】 某建設(shè)項(xiàng)目擬用于購(gòu)置設(shè)備的費(fèi)用800萬(wàn)元，建筑工程、安裝工程、其他工程費(fèi)用分別占設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用的150、60、30，3種費(fèi)用的調(diào)整系數(shù)分別為1.2、1.3、1.1，其他費(fèi)用為20萬(wàn)元。試估算此建設(shè)項(xiàng)目的總投資額?！窘狻?由式得 C800（11.51.20.61.30.31.1）203148（萬(wàn)元）4 4） 投資指標(biāo)估算法投資指標(biāo)估算法此法是根據(jù)編制好的各種具體的投資估算指標(biāo)，計(jì)算單位工程投資額。房屋、建筑物等投資的估算，經(jīng)常采用指標(biāo)估算法，以元/m2或元/m3表示。根據(jù)這些投資估算指標(biāo)，乘以所需的面積、體積、容量等就可以求出相應(yīng)的土建工程、給排水工程、照明工程、采暖工程、變配電工程等各單

15、位工程的投資。在此基礎(chǔ)上，可匯總為某一單項(xiàng)工程的投資，據(jù)此再估算工程建設(shè)其他費(fèi)用及預(yù)備費(fèi)，即可得到總投資額（基本預(yù)備費(fèi)是在初步設(shè)計(jì)及概算內(nèi)難以預(yù)料的工程費(fèi)用，按工程費(fèi)用和工程建設(shè)其他費(fèi)用之和為計(jì)費(fèi)基礎(chǔ)，乘以基本預(yù)備費(fèi)率進(jìn)行計(jì)算）（二）分項(xiàng)估算匯總法1、建筑工程費(fèi)的估算 建筑工程費(fèi)包括各種房屋建筑工程費(fèi)、裝飾工程費(fèi)、列入房屋建筑工程的供水、供電、供氣、通風(fēng)等費(fèi)用、為房屋服務(wù)的各種管道、電信、電力等工程費(fèi)用、建房以前的場(chǎng)地平整費(fèi)、土石方工程費(fèi)、環(huán)境綠化美化費(fèi)、道路工程費(fèi)等。2、設(shè)備工具、器具費(fèi)用構(gòu)成與計(jì)算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用由設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)組成。（1）設(shè)備購(gòu)置費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)是指為工程建設(shè)

16、項(xiàng)目購(gòu)置或自制的達(dá)到固定資產(chǎn)設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)備、工具器具的費(fèi)用。 國(guó)產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)國(guó)產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)國(guó)產(chǎn)設(shè)備原價(jià)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)設(shè)備原價(jià)（1設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)率） 進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)（2）工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)是指新建項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)規(guī)定所必須的不夠固定資產(chǎn)的設(shè)備、儀器、工卡模具、器具、生產(chǎn)家具和備品備件等的費(fèi)用，其一般計(jì)算公式為 工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)定額費(fèi)率3、安裝工程費(fèi)的估算安裝工程費(fèi)包括各種機(jī)械設(shè)備和動(dòng)力設(shè)備的安裝費(fèi)，與設(shè)備相連的工作臺(tái)、梯子、欄桿等建設(shè)費(fèi)，安裝設(shè)備的防護(hù)費(fèi)，設(shè)備安裝好后的調(diào)試費(fèi)等。通常，安裝工程費(fèi)按設(shè)備原價(jià)、設(shè)備重量和安裝工程的實(shí)物量估算：安裝工程費(fèi)設(shè)備原價(jià)安裝費(fèi)率

17、 設(shè)備噸位每噸安裝費(fèi) 安裝工程實(shí)物量安裝費(fèi)用指標(biāo)4、工程建設(shè)其他費(fèi)用的估算項(xiàng)目其他費(fèi)用是指建設(shè)項(xiàng)目除去工程費(fèi)（即建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、設(shè)備工具及器具購(gòu)置費(fèi)）以外必須開(kāi)支的費(fèi)用，包括土地使用費(fèi)、建設(shè)單位管理費(fèi)、研究試驗(yàn)費(fèi)、聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、辦公和生活家具購(gòu)置費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備其他費(fèi)用、供電貼費(fèi)、施工機(jī)構(gòu)遷移費(fèi)、工程監(jiān)理費(fèi)、工程保險(xiǎn)費(fèi)、臨時(shí)設(shè)施費(fèi)等。5、預(yù)備費(fèi)的估算1）基本預(yù)備費(fèi) 是指在初步設(shè)計(jì)及概算內(nèi)難以預(yù)料的工程費(fèi)用?；绢A(yù)備費(fèi)是按設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、建筑安裝工程費(fèi)用和工程建設(shè)其他費(fèi)用之和為計(jì)費(fèi)基礎(chǔ)，乘以基本預(yù)備費(fèi)率進(jìn)行計(jì)算?；绢A(yù)備費(fèi)率按國(guó)家有關(guān)規(guī)定記取，一般按81

18、0左右估算，用V1表示。V1（工程費(fèi)用工程建設(shè)其他費(fèi)用）基本預(yù)備費(fèi)率2）漲價(jià)預(yù)備費(fèi)（價(jià)差預(yù)備費(fèi)）的估算 是指建設(shè)項(xiàng)目在建設(shè)期間由于價(jià)格等變化引起工程造價(jià)變化的預(yù)備、預(yù)留費(fèi)用，包括工費(fèi)、設(shè)備、材料、施工機(jī)械價(jià)差、費(fèi)率、匯率等調(diào)整。漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的估算可按國(guó)家或部門(mén)的具體規(guī)定執(zhí)行，一般根據(jù)國(guó)家規(guī)定的投資綜合價(jià)格指數(shù)，按估算年份價(jià)格水平的投資額為基數(shù)計(jì)算，采用復(fù)利法計(jì)算： 1)f1(KVtn1ttV漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；Kt建設(shè)期第建設(shè)期第t年的工程費(fèi)用（建設(shè)安裝年的工程費(fèi)用（建設(shè)安裝工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)之和）；工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)之和）；f建設(shè)期年平均價(jià)格增長(zhǎng)率；建設(shè)期年平均價(jià)格增長(zhǎng)率；n建設(shè)期年份數(shù)。

19、建設(shè)期年份數(shù)?！纠?-3】某項(xiàng)目的工程費(fèi)用為22310萬(wàn)元，按本項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃，項(xiàng)目建設(shè)期為3年，每年的投資使用比例為第一年20，第二年為55，第三年為25，建設(shè)期內(nèi)平均價(jià)格變動(dòng)率預(yù)測(cè)為6，估計(jì)該項(xiàng)目建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。【解】第一年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：V1K1 (1+f ) 1-12231020(1+6%)1-1267.72（萬(wàn)元）第二年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：V2K2 (1+f ) 2-1 2231055(1+6%)2-11516.63（萬(wàn)元）第三年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：V3K3 (1+f ) 3-12231025(1+6%)3-11065.39（萬(wàn)元）所以，建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：VV1 V2V3267.721516.631

20、065.392849.74（萬(wàn)元）（三）投資估算輔助表格（三）投資估算輔助表格四、建設(shè)期利息估算四、建設(shè)期利息估算在建設(shè)投資分年的計(jì)劃基礎(chǔ)上可設(shè)定初步投資方案，對(duì)采用債務(wù)融資的項(xiàng)目應(yīng)估算建設(shè)期利息。建設(shè)期貸款利息是指項(xiàng)目借款在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并計(jì)入固定資產(chǎn)投資的利息。各年應(yīng)計(jì)利息（年初借款本息累計(jì)本年借款額2）有效年利率iA21PIj1jj）（Ij建設(shè)期第建設(shè)期第j年應(yīng)計(jì)利息；年應(yīng)計(jì)利息；Pj-1建設(shè)期第（建設(shè)期第（j1）年末貸款累計(jì)）年末貸款累計(jì) 金額與利息累計(jì)金額之和；金額與利息累計(jì)金額之和；Aj建設(shè)期第建設(shè)期第j年貸款金額；年貸款金額； i年利率。年利率?！纠?-4】某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為年，

21、第一年貸款300萬(wàn)元，第二年400萬(wàn)元，第三年300萬(wàn)元，年利率為5.6%，計(jì)算建設(shè)期借款利息?！窘狻拷ㄔO(shè)期各年利息計(jì)算如下：（萬(wàn)元）4 . 8%6 . 52/300iA21Ij1（萬(wàn)元）（47.28%6 . 52/4004 . 8300i)A21pI222（萬(wàn)元）（66.49%6 . 52/30047.284004 . 8300i)A21pI333所以，建設(shè)期貸款利息所以，建設(shè)期貸款利息I1 I2 I38.428.4749.6686.53萬(wàn)元。萬(wàn)元。五、流動(dòng)資金的估算（一）擴(kuò)大指標(biāo)估算法擴(kuò)大指標(biāo)估算法是按照流動(dòng)資金占有某種基數(shù)的比率來(lái)估算流動(dòng)資金。 流動(dòng)資金額計(jì)算基數(shù)流動(dòng)資金額計(jì)算基數(shù)對(duì)應(yīng)的

22、資金率對(duì)應(yīng)的資金率 一般常用的基數(shù)有銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本、總成本和費(fèi)用、固定資產(chǎn)投資和單位生產(chǎn)能力等。 1 1、按產(chǎn)值或銷售收入資金率進(jìn)行估算、按產(chǎn)值或銷售收入資金率進(jìn)行估算 流動(dòng)資金額年產(chǎn)值流動(dòng)資金額年產(chǎn)值產(chǎn)值資金率產(chǎn)值資金率 或年銷售收入額或年銷售收入額銷售收入資金率銷售收入資金率【例3-6】已知某項(xiàng)目的年產(chǎn)值為5000萬(wàn)元，其類似企業(yè)百元產(chǎn)值的流動(dòng)資金占用額為20元，則該項(xiàng)目的流動(dòng)資金為 5000201000(萬(wàn)元)2 2、按經(jīng)營(yíng)成本（或總成本）資金率估算、按經(jīng)營(yíng)成本（或總成本）資金率估算流動(dòng)資金額年經(jīng)營(yíng)成本流動(dòng)資金額年經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本資金率經(jīng)營(yíng)成本資金率 或年總成本或年總成本總成本資金率

23、總成本資金率 【例3-7】某鐵礦年經(jīng)營(yíng)成本為8000萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本資金率為35，則該礦山的流動(dòng)資金額為多少？ 8000352800(萬(wàn)元)3 3、按固定資產(chǎn)價(jià)值資金率估算、按固定資產(chǎn)價(jià)值資金率估算 流動(dòng)資金額固定資產(chǎn)價(jià)值總額流動(dòng)資金額固定資產(chǎn)價(jià)值總額固定資產(chǎn)價(jià)值固定資產(chǎn)價(jià)值資金率資金率 4 4、按單位產(chǎn)量資金率估算、按單位產(chǎn)量資金率估算 流動(dòng)資金額年生產(chǎn)能力流動(dòng)資金額年生產(chǎn)能力單位產(chǎn)量資金率單位產(chǎn)量資金率 （二）分項(xiàng)詳細(xì)估算法（二）分項(xiàng)詳細(xì)估算法流動(dòng)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資金本年增加額流動(dòng)資金本年增加額 本年流動(dòng)資金上年流動(dòng)資金本年流動(dòng)資金上年流動(dòng)資金現(xiàn)金現(xiàn)金存款存款

24、應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款預(yù)付賬款預(yù)付賬款存貨存貨應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款預(yù)收賬款預(yù)收賬款 周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)360天最低周轉(zhuǎn)天數(shù)天最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 1 1、現(xiàn)金估算、現(xiàn)金估算：現(xiàn)金是指為維持正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)必須預(yù)留的貨幣資金 現(xiàn)金其中年其他費(fèi)用制造費(fèi)用十管理費(fèi)用十營(yíng)業(yè)費(fèi)用（以上三項(xiàng)費(fèi)用中所含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)） 年工資及福利費(fèi) 十 年其他費(fèi)用現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) 2、 應(yīng)收賬款的估算。應(yīng)收賬款是指企業(yè)對(duì)外銷售商品、提供勞務(wù)尚未收回的資金 。應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款3、預(yù)付賬款估算。預(yù)付賬款是指企業(yè)為購(gòu)買(mǎi)各類材料、半成品或服務(wù)所預(yù)先支付的款項(xiàng) 。預(yù)付賬款預(yù)付賬款年經(jīng)營(yíng)成本年經(jīng)營(yíng)成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 外

25、購(gòu)商品或服務(wù)年費(fèi)用金額外購(gòu)商品或服務(wù)年費(fèi)用金額預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 4 4、 存貨的估算存貨的估算。存貨是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中持有以備出售，或者仍然處在生產(chǎn)過(guò)程，或者在生產(chǎn)或提供勞務(wù)過(guò)程中將消耗的材料或物料等，包括各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品和產(chǎn)成品等。 5 5、流動(dòng)負(fù)債估算、流動(dòng)負(fù)債估算流動(dòng)負(fù)債是指將在一年（含一年）或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，在項(xiàng)目評(píng)價(jià)中，流動(dòng)負(fù)債的估算可以只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款兩項(xiàng)。 表 流動(dòng)資金估算表 單位：【例題】某擬建項(xiàng)目建設(shè)期二年，從第三年開(kāi)始投產(chǎn)。第一年負(fù)荷為50，生產(chǎn)期的第二年生產(chǎn)負(fù)荷即達(dá)100%。投產(chǎn)后年生產(chǎn)成本和費(fèi)用的估算

26、如表表3-53-5所示。根據(jù)以往同類型企業(yè)經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)收賬款、原材料燃料及動(dòng)力、外購(gòu)零部件、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、現(xiàn)金、應(yīng)付賬款的年周轉(zhuǎn)天數(shù)分別按90天、30天、10天、5天、15天、30天、30天估算。試估算流動(dòng)資金需要量。 序序號(hào)號(hào)年份年份費(fèi)用名稱費(fèi)用名稱200720082009201034561外購(gòu)原材料外購(gòu)原材料5532.0011064.0011064.0011064.002外購(gòu)燃料動(dòng)力外購(gòu)燃料動(dòng)力750.001500.001500.001500.003外購(gòu)零部件外購(gòu)零部件420.00840.00840.00840.004工資及福利工資及福利1152.001440.001440.001440.0

27、05修理費(fèi)修理費(fèi)248.75248.75248.75248.756折舊折舊744.66744.66744.66744.667攤銷費(fèi)攤銷費(fèi)10.0010.0010.0010.008財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用234.00196.00151.00130.009其他費(fèi)用其他費(fèi)用324.00441.00507.00507.0010總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用9415.4116484.4116505.4116484.4111經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本8426.7515533.7515599.7515599.75名名 稱稱周轉(zhuǎn)天周轉(zhuǎn)天數(shù)數(shù)周轉(zhuǎn)次周轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)200720082009201034561 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)3233.01 597

28、3.51 5999.17 5999.17 1.1 應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款904.0 2106.69 3883.44 3899.94 3899.94 1.2 存貨存貨1003.32 1933.32 1936.99 1936.99 1.2.1 原材料原材料30 12.0 461.00 922.00 922.00 922.00 1.2.2 燃料動(dòng)力燃料動(dòng)力30 12.0 62.50 125.00 125.00 125.00 1.2.3 零部件零部件10 36.0 11.67 23.33 23.33 23.33 1.2.4 在產(chǎn)品在產(chǎn)品5 72.0 117.04 215.75 216.66 216.66 1

29、.2.5 產(chǎn)成品產(chǎn)成品15 24.0 351.11 647.24 649.99 649.99 1.3 現(xiàn)金現(xiàn)金30 12.0 123.00 156.75162.25162.25 1.3.1年工資及福利年工資及福利96.00 120.00 120.00 120.00 1.3.2年其它費(fèi)用年其它費(fèi)用27.00 36.75 42.25 42.25 2 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債558.50 1117.00 1117.00 1117.00 2.1 應(yīng)付帳款應(yīng)付帳款30 12.0 558.50 1117.00 1117.00 1117.00 2.2 預(yù)收賬款預(yù)收賬款3 流動(dòng)資金流動(dòng)資金(1-2)2674.51 4

30、856.51 4882.17 4882.17 4 流動(dòng)資金當(dāng)年增加流動(dòng)資金當(dāng)年增加額額2674.51 2182.00 25.67 0.00 六、總投資使用計(jì)劃與資金籌措輔助報(bào)表在項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資或建設(shè)投資、流動(dòng)資金、建設(shè)期利息估算完成后，便可填寫(xiě)項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表。第二節(jié) 成本、費(fèi)用及其估算一、成本費(fèi)用的構(gòu)成成本費(fèi)用（Cost）是企業(yè)在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)所發(fā)生的全部費(fèi)用。從總成本費(fèi)用的形成過(guò)程來(lái)看，總成本由生產(chǎn)成本和期間費(fèi)用構(gòu)成。生產(chǎn)成本包括直接材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)，直接工資及福利費(fèi)，以及制造費(fèi)用。 期間費(fèi)用是指在一定會(huì)計(jì)期間發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)沒(méi)有直接關(guān)系和關(guān)系不密切的管理費(fèi)

31、用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和營(yíng)業(yè)費(fèi)用。 工程經(jīng)濟(jì)分析中工程經(jīng)濟(jì)分析中不嚴(yán)格區(qū)分費(fèi)用與成本不嚴(yán)格區(qū)分費(fèi)用與成本。53以成本項(xiàng)目分類以成本項(xiàng)目分類總總成成本本費(fèi)費(fèi)用用生生產(chǎn)產(chǎn)成成本本直接費(fèi)用直接費(fèi)用包括直接材料費(fèi)用包括直接材料費(fèi)用(指在生產(chǎn)中用來(lái)形成產(chǎn)品主要部分的材料指在生產(chǎn)中用來(lái)形成產(chǎn)品主要部分的材料)、直接工、直接工資資(指在產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中直接對(duì)材料進(jìn)行加工使之變成產(chǎn)品的人員的工資指在產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中直接對(duì)材料進(jìn)行加工使之變成產(chǎn)品的人員的工資)和其它直接費(fèi)用。和其它直接費(fèi)用。制造費(fèi)用制造費(fèi)用指為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項(xiàng)間接費(fèi)用，包括生產(chǎn)單位（車(chē)間或分指為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項(xiàng)間接費(fèi)用，包括生產(chǎn)單位（車(chē)間

32、或分廠）廠）管理人員工資管理人員工資、職工福利費(fèi)職工福利費(fèi)、折舊費(fèi)折舊費(fèi)、礦山維檢費(fèi)、維修費(fèi)及其它、礦山維檢費(fèi)、維修費(fèi)及其它制造費(fèi)用（辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、勞保費(fèi)等）。制造費(fèi)用（辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、勞保費(fèi)等）。期期間間費(fèi)費(fèi)用用營(yíng)業(yè)費(fèi)用營(yíng)業(yè)費(fèi)用指銷售商品或提供勞務(wù)過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，包括由企業(yè)承擔(dān)的運(yùn)輸費(fèi)、指銷售商品或提供勞務(wù)過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，包括由企業(yè)承擔(dān)的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)差旅費(fèi)、廣告費(fèi)以及專設(shè)裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)差旅費(fèi)、廣告費(fèi)以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的人員工資銷售機(jī)構(gòu)的人員工資及福利費(fèi)及福利費(fèi)、折舊費(fèi)折舊費(fèi)和其它費(fèi)用和其它費(fèi)用管理費(fèi)用管理費(fèi)用指企業(yè)指企業(yè)行政管理部門(mén)為管理和組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所發(fā)生的各

33、項(xiàng)費(fèi)用行政管理部門(mén)為管理和組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括管，包括管理部門(mén)人員工資和福利費(fèi)、理部門(mén)人員工資和福利費(fèi)、折舊費(fèi)折舊費(fèi)、修理費(fèi)、物料消耗、辦公費(fèi)、差旅、修理費(fèi)、物料消耗、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、技術(shù)開(kāi)放費(fèi)、咨詢費(fèi)、訴訟費(fèi)、費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、技術(shù)開(kāi)放費(fèi)、咨詢費(fèi)、訴訟費(fèi)、房產(chǎn)稅、車(chē)船稅、土地使用稅、無(wú)形資產(chǎn)攤銷、開(kāi)辦費(fèi)攤銷房產(chǎn)稅、車(chē)船稅、土地使用稅、無(wú)形資產(chǎn)攤銷、開(kāi)辦費(fèi)攤銷、業(yè)務(wù)招待、業(yè)務(wù)招待費(fèi)及其它管理費(fèi)用。費(fèi)及其它管理費(fèi)用。財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用指企業(yè)在指企業(yè)在籌集資金等財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程籌集資金等財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中發(fā)生的中發(fā)生的費(fèi)用費(fèi)用，包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間

34、發(fā)，包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的生的利息凈支出、匯兌凈損失、銀行手續(xù)費(fèi)、為籌集資金所發(fā)生的其它利息凈支出、匯兌凈損失、銀行手續(xù)費(fèi)、為籌集資金所發(fā)生的其它費(fèi)用費(fèi)用?？偝杀举M(fèi)用折舊費(fèi)（或維簡(jiǎn)費(fèi)）外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力財(cái)務(wù)費(fèi)用(利息支出、匯兌損失等)其他費(fèi)用（含銷售費(fèi)用）修理費(fèi)記件工資及福利費(fèi)記時(shí)工資及福利費(fèi)攤銷費(fèi)用可變成本固定成本經(jīng)營(yíng)成本從構(gòu)成總成本費(fèi)用的生產(chǎn)要素來(lái)看總成本費(fèi)用 外購(gòu)原材料費(fèi)+外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi) +工資及福利費(fèi)+修理費(fèi) +折舊費(fèi)+維簡(jiǎn)費(fèi)+攤銷費(fèi)+利息支出 +其他費(fèi)用 經(jīng)營(yíng)成本折舊費(fèi)+維簡(jiǎn)費(fèi) 攤銷費(fèi)利息支出二、經(jīng)營(yíng)成本估算（一）外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)的估算原材料成本是總成本費(fèi)用的重要組成部分

35、，其計(jì)算公式如下外購(gòu)原材料、外購(gòu)燃料和動(dòng)力費(fèi) 單位產(chǎn)品消耗費(fèi)用全年產(chǎn)量 式中，全年產(chǎn)量可根據(jù)測(cè)定的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力和投產(chǎn)期各年的生產(chǎn)負(fù)荷加以確定；單位產(chǎn)品原材料成本是依據(jù)原材料消耗定額和單價(jià)確定的。工業(yè)項(xiàng)目生產(chǎn)所需要的原材料種類繁多，在分析評(píng)價(jià)時(shí)，可根據(jù)具體情況，選取耗用量較大的、主要的原材料為估算對(duì)象，依據(jù)有關(guān)規(guī)定和經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)估算原材料成本。（二）工資及福利費(fèi)的估算1、工資的估算人工工資及福利費(fèi)系按項(xiàng)目全部人員數(shù)量估算。根據(jù)不同項(xiàng)目的需要，可視情況選擇按項(xiàng)目全部人員年工資的平均數(shù)值計(jì)算或者按照人員類型和層次分別設(shè)定不同檔次的工資兩種方法進(jìn)行計(jì)算。1）按全廠職工定員數(shù)和人均年工資額計(jì)算的年工資總額，

36、其計(jì)算公式為： 年工資成本全廠職工定員數(shù)人均年工資額 2）按照不同的工資級(jí)別對(duì)職工進(jìn)行劃分，分別估算同一級(jí)別職工的工資，然后再加以匯總。一般可分為五個(gè)級(jí)別，即高級(jí)管理人員、中級(jí)管理人員、一般管理人員、技術(shù)工人和一般工人等。若有國(guó)外的技術(shù)和管理人員，要單獨(dú)列出。2、福利費(fèi)的估算職工福利費(fèi)主要用于職工的醫(yī)約費(fèi)、醫(yī)務(wù)經(jīng)費(fèi)、職工生活困難補(bǔ)助以及按規(guī)定開(kāi)支的其他職工福利支出，不包括職工福利設(shè)施的支出。一般可按照職工工資總額的定比例提取。工資福利費(fèi)項(xiàng)目職工總?cè)藬?shù)人均年工資福利費(fèi)(三)修理費(fèi)的估算當(dāng)按“生產(chǎn)要素法”估算總成本費(fèi)用時(shí)，固定資產(chǎn)修理費(fèi)系指項(xiàng)目全部固定資產(chǎn)的修理費(fèi)，可直接按固定資產(chǎn)原值的一定百分?jǐn)?shù)

37、估算。百分?jǐn)?shù)的選取可參照同類行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)和項(xiàng)目特點(diǎn)。在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的各年中，修理費(fèi)率的取值，一般采用固定值。根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)也可以間斷性地調(diào)整修理費(fèi)率，開(kāi)始取較低值，以后取較高值。（四）其他費(fèi)用的估算其他費(fèi)用包括其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用和其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用這三項(xiàng)費(fèi)用。1、其他制造費(fèi)既可以按照固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期利息）的百分比估算，也可以按企業(yè)人員數(shù)估算。其他制造費(fèi)固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期利息）其他制造費(fèi)百分比 或 其他制造費(fèi)企業(yè)人員數(shù)其他制造費(fèi)人均費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn) 2、其他管理費(fèi)常見(jiàn)的估算方法是按人員定額或取工資及福利總額的倍數(shù)估算。公式分別為：其他管理費(fèi)企業(yè)人員數(shù)其他管理費(fèi)人均費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn) 或 其

38、他管理費(fèi)工資及福利總額倍數(shù)但是，若管理費(fèi)用中技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)與土地使用稅等數(shù)額較大時(shí)，應(yīng)單獨(dú)核算后，再并入其他管理費(fèi)用，或單獨(dú)列項(xiàng)。3、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)常見(jiàn)的估算方法是按營(yíng)業(yè)收入的百分比估算。 其他營(yíng)業(yè)費(fèi)營(yíng)業(yè)收入其他營(yíng)業(yè)費(fèi)百分比在工程項(xiàng)目中，其他費(fèi)用的大體估算有時(shí)是根據(jù)總成本費(fèi)用中前七項(xiàng)（外購(gòu)原材料成本、外購(gòu)燃料動(dòng)力成本、工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)及攤銷費(fèi)）之和的一定比例計(jì)算的，其比例應(yīng)按照同類企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)加以確定。三、折舊與攤銷三、折舊與攤銷（一）含義（一）含義1、折舊：固定資產(chǎn)由于使用，不斷磨損，逐漸喪失使用價(jià)值，企業(yè)為了將來(lái)更新固定資產(chǎn)，逐年從總成本費(fèi)用中提取磨損部分價(jià)值，

39、補(bǔ)償固定資產(chǎn)價(jià)值的損耗。這種補(bǔ)償固定資產(chǎn)價(jià)值損耗的方法稱為折舊。折舊是總成本費(fèi)用的重要組成部分。折舊是總成本費(fèi)用的重要組成部分。2、攤銷：無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的原始價(jià)值需要在規(guī)定的年限內(nèi)，轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中，這種從成本費(fèi)用中逐年提取部分資金補(bǔ)償無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)價(jià)值損失的做法，稱為攤銷。企業(yè)通過(guò)逐年計(jì)提攤銷費(fèi)，回收無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的原始價(jià)值。3、維簡(jiǎn)費(fèi)（維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)）指采掘、采伐工業(yè)按生產(chǎn)產(chǎn)品數(shù)量（采礦按每噸原礦產(chǎn)量，林區(qū)按每立方米原木產(chǎn)量）提取的固定資產(chǎn)更新和技術(shù)改造資金。企業(yè)發(fā)生的維簡(jiǎn)費(fèi)直接計(jì)入成本，其計(jì)算方法和折舊費(fèi)相同。這類采掘、采伐企業(yè)不再計(jì)提固定資產(chǎn)折舊。（二）折舊的計(jì)算方法按照國(guó)

40、家的有關(guān)規(guī)定，企業(yè)固定資產(chǎn)折舊方法可在稅法允許的范圍內(nèi)由企業(yè)自行確定，一般采用年限平均法和工作量法，稅法也允許對(duì)某些機(jī)器設(shè)備采用快速折舊法，即雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法。固定資產(chǎn)折舊額的三要素：原值（P）固定資產(chǎn)的購(gòu)置費(fèi)+運(yùn)費(fèi)+安裝調(diào)試費(fèi) 根據(jù)固定工程費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息計(jì)算求得。殘值（F）固定資產(chǎn)報(bào)廢后所能換取的剩余價(jià)值 扣除清理費(fèi)，F(xiàn)=Prr r凈殘值率，按凈殘值率，按3%5%3%5%確定。確定。折舊年限（n）經(jīng)濟(jì)使用年限。1 1、平均年限法（直線折舊法）、平均年限法（直線折舊法）按固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用年限平均分?jǐn)傉叟f額的方法按固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用年限平均分?jǐn)傉叟f額的方法。年折舊額年折舊額

41、特點(diǎn)：每年的折舊率和折舊額都相同。特點(diǎn)：每年的折舊率和折舊額都相同。nrPnrPPnFPD1）1（012F 年年P(guān)D=?n(2)(2)工作量法工作量法按工作量法是按按工作量法是按設(shè)備設(shè)備完成的工作完成的工作量計(jì)提折舊的方法。適用于各時(shí)期使用程度不同的量計(jì)提折舊的方法。適用于各時(shí)期使用程度不同的專用大型機(jī)械、設(shè)備。專用大型機(jī)械、設(shè)備。(3)雙倍余額遞減法雙倍余額遞減法雙倍余額遞減法是一種加速折舊的方法，其年折舊率雙倍余額遞減法是一種加速折舊的方法，其年折舊率是年限平均法的兩倍，折舊基數(shù)為年初固定資產(chǎn)凈值是年限平均法的兩倍，折舊基數(shù)為年初固定資產(chǎn)凈值。注意注意：1）雙倍余額遞減法折舊的基數(shù)是年初固

42、定資產(chǎn)）雙倍余額遞減法折舊的基數(shù)是年初固定資產(chǎn)凈值，即固定資產(chǎn)原值減去本年之前累計(jì)折舊費(fèi)；凈值，即固定資產(chǎn)原值減去本年之前累計(jì)折舊費(fèi)； 2）是采用雙倍余額遞減法折舊，固定資產(chǎn)折舊）是采用雙倍余額遞減法折舊，固定資產(chǎn)折舊年限到期前兩年的折舊費(fèi)計(jì)算應(yīng)采用年限平均法，即年限到期前兩年的折舊費(fèi)計(jì)算應(yīng)采用年限平均法，即以此時(shí)年初資產(chǎn)凈值扣除預(yù)計(jì)凈殘值后的凈額在最后以此時(shí)年初資產(chǎn)凈值扣除預(yù)計(jì)凈殘值后的凈額在最后兩年平均攤銷。兩年平均攤銷。（4）年數(shù)總和法年數(shù)總和法也是一種加速折舊的方法，其折舊基數(shù)固定不變，年折舊率逐年遞減從表中可以看出，年限平均法各年折舊費(fèi)相同，雙從表中可以看出，年限平均法各年折舊費(fèi)相同

43、，雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法前期各年折舊費(fèi)高，倍余額遞減法和年數(shù)總和法前期各年折舊費(fèi)高，后期各年明顯減少。折舊年限后期各年明顯減少。折舊年限 1010年內(nèi)，三種折年內(nèi)，三種折舊方法計(jì)提的折舊費(fèi)相同，均為固定資產(chǎn)原值減舊方法計(jì)提的折舊費(fèi)相同，均為固定資產(chǎn)原值減去預(yù)計(jì)凈殘值。去預(yù)計(jì)凈殘值。練習(xí)某項(xiàng)目的固定資產(chǎn)原值為500萬(wàn)元，若折舊年限為8年，殘值率為3%，試分別用平均折舊法、雙倍余額遞減法、年數(shù)和法計(jì)算各年的折舊額。（三）攤銷的計(jì)算無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷采用年限平均法，不留殘值。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則規(guī)定：使用壽命有限的無(wú)形資產(chǎn)應(yīng)在壽命期內(nèi)攤銷。無(wú)形資產(chǎn)攤銷年限取無(wú)形資產(chǎn)法定有效期與合同協(xié)議規(guī)定受

44、益年限中的最小值；沒(méi)有規(guī)定期限的，按不少于 年分期攤銷。其他資產(chǎn)，從企業(yè)開(kāi)始生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)起，按不少于5年攤銷。r1四、利息支出的估算利息支出是指在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的建設(shè)投資長(zhǎng)期借款利息和流動(dòng)資金借款利息和短期借款利息之和。1、長(zhǎng)期借款利息是指對(duì)建設(shè)期間借款應(yīng)在生產(chǎn)期支付的利息。為簡(jiǎn)化計(jì)算，還款當(dāng)年按年未償還，全年計(jì)息。每年支付利息年初借款本息累計(jì)額年利率 2、流動(dòng)資金借款利息項(xiàng)目評(píng)價(jià)中估算的流動(dòng)資金借款從本質(zhì)上說(shuō)應(yīng)歸類為長(zhǎng)期借款，但目前企業(yè)往往有可能與銀行達(dá)成共識(shí)，按期末償還、期初再借的方式處理，并按一年期利率計(jì)息。流動(dòng)資金借款利息可以按下式計(jì)算：年流動(dòng)資金借款利息年初流動(dòng)資金借款累計(jì)金額年利率

45、財(cái)務(wù)分析中對(duì)流動(dòng)資金的借款可以在計(jì)算期最后一年償還，也可在還完長(zhǎng)期借款后安排。 3、短期借款項(xiàng)目評(píng)價(jià)中的短期借款系指運(yùn)營(yíng)期間由于資金的臨時(shí)需要而發(fā)生的短期借款，短期借款的數(shù)額應(yīng)在財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表中得到反映，其利息應(yīng)計(jì)入總成本費(fèi)用表的利息支出中。短期借款利息的計(jì)算同流動(dòng)資金借款利息，短期借款的償還按照隨借隨還的原則處理，即當(dāng)年借款盡可能于下年償還。表 總成本費(fèi)用估算表（生產(chǎn)要素法）序號(hào)序號(hào)項(xiàng)目項(xiàng)目合計(jì)合計(jì)計(jì)算期計(jì)算期123n1 1 外購(gòu)原材料費(fèi)外購(gòu)原材料費(fèi)2 2 外購(gòu)燃料及動(dòng)力外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)費(fèi)3 3 工資及福利費(fèi)工資及福利費(fèi)4 4 修理費(fèi)修理費(fèi)5 5 其他費(fèi)用其他費(fèi)用6 6 經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本

46、7 7 折舊費(fèi)折舊費(fèi)8 8 攤銷費(fèi)攤銷費(fèi)9 9 利息支出利息支出1010 總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用 其中：固定成本其中：固定成本 變動(dòng)成本變動(dòng)成本總成本費(fèi)用估算表（生產(chǎn)成本加期間費(fèi)用法）總成本費(fèi)用估算表（生產(chǎn)成本加期間費(fèi)用法） 該表綜合反映了不同生產(chǎn)負(fù)荷下總成本費(fèi)用的該表綜合反映了不同生產(chǎn)負(fù)荷下總成本費(fèi)用的估算值和構(gòu)成，以及由此劃出的經(jīng)營(yíng)成本、估算值和構(gòu)成，以及由此劃出的經(jīng)營(yíng)成本、可變成本和固定資本?？勺兂杀竞凸潭ㄙY本。表9-8總成本費(fèi)用估算表（生產(chǎn)成本加期間費(fèi)用法）續(xù)表續(xù)表第四節(jié) 收入與稅費(fèi)一、工程項(xiàng)目收入1、營(yíng)業(yè)收入是指項(xiàng)目在一定時(shí)期內(nèi)（通常是1年)銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)所獲得的收入。 營(yíng)業(yè)收入

47、是項(xiàng)目建成投產(chǎn)后補(bǔ)償總成本費(fèi)用、上繳稅金、償還債務(wù)以及保證企業(yè)再生產(chǎn)正常進(jìn)行的前提。年?duì)I業(yè)收入產(chǎn)品銷售單價(jià)產(chǎn)品年銷售量 二、營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)稅金及附加是根據(jù)商品或服務(wù)的流轉(zhuǎn)額征收的稅金，主要包括營(yíng)業(yè)稅、增值稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加等。項(xiàng)目具體涉及的稅種和稅率應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目具體情況而定。 （ 一）營(yíng)業(yè)稅營(yíng)業(yè)稅是對(duì)商業(yè)、服務(wù)性行業(yè)營(yíng)業(yè)收入征收的稅收。凡在我國(guó)國(guó)境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)或者銷售不動(dòng)產(chǎn)的單位和個(gè)人，均是營(yíng)業(yè)稅的納稅人。營(yíng)業(yè)稅涉及的行業(yè)共有 個(gè)，即交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)、郵電通信業(yè)、文化體育業(yè)、娛樂(lè)業(yè)、服務(wù)業(yè)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)、銷售不動(dòng)產(chǎn)。 營(yíng)業(yè)稅的計(jì)算公式為： 應(yīng)

48、納稅額 計(jì)稅營(yíng)業(yè)額 適用稅率 一般情況下，計(jì)稅營(yíng)業(yè)額為納稅人提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)、銷售不動(dòng)產(chǎn)時(shí)向?qū)Ψ绞杖〉娜績(jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用。除娛樂(lè)業(yè)稅率為 20% 外，一般營(yíng)業(yè)稅稅率在 3%5% 范圍內(nèi)。（二）增值稅增值稅是以商品生產(chǎn)和流通中各環(huán)節(jié)的新增價(jià)值和商品附加值作為征稅對(duì)象的一種流轉(zhuǎn)稅。凡在國(guó)內(nèi)銷售貨物、進(jìn)口貨物以及提供加工、修理修配勞務(wù)的單位和個(gè)人，均是增值稅的納稅人。增值稅是按增值額計(jì)稅，其計(jì)算公式為： 增值稅應(yīng)納稅額 銷項(xiàng)稅額 進(jìn)項(xiàng)稅額1、銷項(xiàng)稅額是指納稅人銷售貨物或提供應(yīng)稅勞務(wù)后，按照銷售額或增值稅率計(jì)算并向購(gòu)買(mǎi)方收取的增值稅額。計(jì)算公式為：銷項(xiàng)稅額 銷售額 增值稅稅率若銷售額中含銷項(xiàng)

49、稅額必須轉(zhuǎn)換成不含稅的銷售額。不含稅銷售額 營(yíng)業(yè)收入（含增值稅）（1+ 增值稅稅率）2、進(jìn)項(xiàng)稅額是指納稅人購(gòu)進(jìn)貨物或接受應(yīng)稅勞務(wù)所支付或者負(fù)擔(dān)的增值稅額。計(jì)算公式為： 進(jìn)項(xiàng)稅額 購(gòu)進(jìn)貨物或應(yīng)稅勞務(wù)已繳納的增值稅 購(gòu)進(jìn)貨物或應(yīng)稅勞務(wù)費(fèi)增值稅稅率（1+ 增值稅稅率）【例5-12】設(shè)增值稅稅率為17，生產(chǎn)正常年的產(chǎn)品銷售收入（不含增值稅）為7200萬(wàn)元，外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)用每年支出為4900萬(wàn)元，按扣稅法計(jì)算的增值稅為多少萬(wàn)元?【解】按扣稅法計(jì)算的增值稅為： 720017490017391（萬(wàn)元）增值稅占銷售收入的比例可定為：39172005.34。若收入及支出中含增值稅，則7200（1+17

50、%）174900（1+17%）17=334.2（萬(wàn)元）（三）消費(fèi)稅消費(fèi)稅是在對(duì)國(guó)內(nèi)銷售貨物、進(jìn)口貨物以及提供加工、修理修配勞務(wù)普遍征收增值稅的基礎(chǔ)上，根據(jù)國(guó)家消費(fèi)政策、產(chǎn)業(yè)政策要求，對(duì)部分特定消費(fèi)品征收的稅種。征收消費(fèi)稅的有煙、酒、化妝品等，其中黃酒、啤酒、汽油、柴油產(chǎn)品采用從量定額計(jì)征，其他均采用從價(jià)定率計(jì)征，稅率從 到 20 不等。（四）城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加 城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加均是以納稅人實(shí)際繳納的營(yíng)業(yè)稅、增值稅和消費(fèi)稅為計(jì)稅依據(jù)。城市維護(hù)建設(shè)稅按納稅人所在地區(qū)實(shí)行差別稅率，項(xiàng)目所在地為市區(qū)的，稅率為 ；項(xiàng)目所在地為縣城、鎮(zhèn)的，稅率為 ；項(xiàng)目所在地為鄉(xiāng)村的，稅率為 。 教育費(fèi)

51、附加稅率一般為 。 城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加應(yīng)納稅額的計(jì)算公式為：第五節(jié) 利潤(rùn)一、利潤(rùn)及企業(yè)所得稅的估算1、利潤(rùn)利潤(rùn)是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果，集中反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各方面的效益。1）利潤(rùn)總額按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定：利潤(rùn)總額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)十補(bǔ)貼收入十投資凈收益十營(yíng)業(yè)外收支凈額利潤(rùn)總額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)十補(bǔ)貼收入十投資凈收益十營(yíng)業(yè)外收支凈額在工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，為簡(jiǎn)化計(jì)算，假定不發(fā)生其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)，也不考慮投資凈收益、補(bǔ)貼收入和營(yíng)業(yè)外收支凈額，則利潤(rùn)的估算公式為：利潤(rùn)總額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入總成本費(fèi)用營(yíng)業(yè)稅金及附加利潤(rùn)總額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入總成本費(fèi)用營(yíng)業(yè)稅金及附加2）凈利潤(rùn)（即稅后利潤(rùn)）是企業(yè)利潤(rùn)總額扣除應(yīng)交所得稅后的

52、利潤(rùn)。 凈利潤(rùn)利潤(rùn)總額一所得稅 2、所得稅企業(yè)所得稅是針對(duì)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)核算的組織或企業(yè)的應(yīng)納稅生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得額和其他所得額征收的稅種。年應(yīng)納稅所得額年利潤(rùn)總額彌補(bǔ)以前年度虧損年應(yīng)納所得稅年應(yīng)納稅所得額適用的所得稅稅率新所得稅法規(guī)定法定稅率為25%，重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)為15%，小型微利企業(yè)為20%，非居民企業(yè)為20%。二、利潤(rùn)分配 利潤(rùn)分配是指企業(yè)按照國(guó)家的有關(guān)規(guī)定，對(duì)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)和以前年度未分配的利潤(rùn)所進(jìn)行的分配。在工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析中，可按照下列順序分配：（1 ）提取法定盈余公積金 一般按當(dāng)期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的 提取，累計(jì)金額達(dá)到注冊(cè)資本的 后，可以不再提取。（2）提取任意盈余公積金 公司從稅后利

53、潤(rùn)中提取法定公積金后，經(jīng)股東會(huì)決議，可以提取任意公積金。 任意公積金的提取與否及提取比例由股東會(huì)根據(jù)公司發(fā)展的需要和盈余情況決定，法律不作強(qiáng)制規(guī)定。（ 3）向投資者分配利潤(rùn)或股利可供分配的利潤(rùn)減去應(yīng)提取的法定盈余公積金、任意盈余公積金等后，即為可供投資者分配的利潤(rùn)。此時(shí)，企業(yè)應(yīng)首先支付優(yōu)先股股利，然后提取任意盈余公積金（比例由企業(yè)自主決定），最后支付各投資方利潤(rùn)。（ ）未分配利潤(rùn)可供投資者分配利潤(rùn)減去優(yōu)先股股利、任意盈余公積金和各投資方利潤(rùn)后，所余部分為未分配利潤(rùn)。三、項(xiàng)目借款還本付息的估算（一）還本付息的資金來(lái)源 根據(jù)現(xiàn)行財(cái)稅制度的規(guī)定，歸還建設(shè)投資借款的資金來(lái)源主要是項(xiàng)目投產(chǎn)后可用于歸還借

54、款的未分配利潤(rùn)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)等?？捎糜谶€款的資金未分配利潤(rùn)折舊費(fèi)攤銷費(fèi) 注：一般還貸期不提起公積金。 （二）應(yīng)償還貸款1、項(xiàng)目總投資的貸款總額項(xiàng)目在建設(shè)期借入的全部建設(shè)投資貸款本金及其在建設(shè)期發(fā)生的借款利息(即資本化利息)。2、在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)，建設(shè)投資和流動(dòng)資金的貸款利息，按現(xiàn)行的財(cái)務(wù)制度均應(yīng)記入項(xiàng)目總成本費(fèi)用中的財(cái)務(wù)費(fèi)用。 （三）還款方式及還款順序1、國(guó)外借款的還款方式借款方按債權(quán)人要求在規(guī)定的期限內(nèi)按規(guī)定的數(shù)量還清全部貸款的本金和利息。2、 國(guó)內(nèi)借款的還款方式 根據(jù)項(xiàng)目的還款資金來(lái)源情況進(jìn)行測(cè)算，采用最大償還能力法還貸，以便分析項(xiàng)目的償債能力及還貸期限。 一般做法是在先償付當(dāng)年所需的外匯借款本金后，用剩余的資金來(lái)源