財務(wù)管理公式大全

1、財務(wù)管理公式大全財務(wù)成本管理公式大全1、利率=純粹利率+通貨膨脹附加率+風險附加率2、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債3、速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債4、保守速動比率=（現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）/流動負債5、營業(yè)周期=存貨周車專天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)6、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷售成本/平均存貨其中：平均存貨=（存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)）/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=（平均存貨*360 ） /銷售成本7、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=銷售收入/平均應(yīng)收賬款其中：銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額；應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準備的金額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（平均應(yīng)收賬

2、款*360 ） /主營業(yè)務(wù)收入凈額8、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷售收入/平均流動資產(chǎn)9、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額10、資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額11、產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/所有者權(quán)益12、有形凈值債務(wù)率=負債總額/（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值）13、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用14、銷售凈利率=凈利潤/銷售收入*100%15、銷售毛利率二（銷售收入-銷售成本）/銷售收入*100%16、資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額17、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)（或年末凈資產(chǎn)）*100% 或銷售凈利率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率* 權(quán)益乘數(shù)或資產(chǎn)凈利率 *權(quán)益乘數(shù)18、權(quán)益乘數(shù)=平均資產(chǎn)總額/平均所有

3、者權(quán)益總額=1/ （1-資產(chǎn)負債率）19、平均發(fā)行在外普通股股數(shù) =匯發(fā)行在外的普通股數(shù)*發(fā)行在在外的月份數(shù)）/1220、每股收益=凈利潤/年末普通股份總數(shù)=（凈利潤-優(yōu)先股利）/（年末股份總數(shù)-年末優(yōu)先股數(shù)）21、市盈率=普通股每市價/每股收益22、每股股利=股利總額/年末普通股總數(shù)23、股票獲利率=普通股每股股利/每股市價24、市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股凈收益*100%26、股利保障倍數(shù)=股利支付率的倒數(shù)=普通股每股凈收益/普通股每股股利27、留存盈利比率二（凈利潤-全部月利）/凈利潤*100%28、每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益（扣除優(yōu)先股）/年末

4、普通股數(shù)29、現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入/本期到期的債務(wù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入/（到期長期債務(wù)+ 應(yīng)付票據(jù)）30、現(xiàn)金流動負債比=經(jīng)營現(xiàn)金流量/流動負債31、現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營現(xiàn)金流入/債務(wù)總額32、銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量/銷售額33、每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/普通股數(shù)34、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)*100%35、現(xiàn)金滿足投資比=近5年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利 之和36、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量/每股現(xiàn)金股利37、凈收益營運指數(shù)=經(jīng)營凈收益/凈收益=(凈收益-非經(jīng)營收益)/凈收益38、現(xiàn)金營運指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈收益/經(jīng)營

5、所得現(xiàn)金(=凈收益-非經(jīng)營收益+非付現(xiàn)費用)39、外部融資額=(資產(chǎn)銷售百分比-負債銷售百分比 廣新增銷售額-銷售凈利率x(1-股利支付率)x預測期銷售額或=外部融資銷售百分比*新增銷售額40、銷售增長率=新增額/基期額 或=計劃額/基期額-141、新增銷售額=銷售增長率*基期銷售額42、外部融資增長比=資產(chǎn)銷售百分比-負債銷售百分比-銷售凈利*(1+增長率)/增長率*(1-股利支付率)如為負數(shù)說明有剩余資金43、可持續(xù)增長率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*收益留存率*期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù)或=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*收益留存率*期末權(quán)益乘數(shù)/(1-銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率* 收益留存率*期末權(quán)

6、益乘數(shù))P現(xiàn)值i利率I利息S終值n 時間r名義利率 M每年復利次數(shù)44、復利終值 S=P(S/P,i,n)復利現(xiàn)值 P=S(P/S,i,n)45、普通年金終值：S=A (1+i) An-1/i或=人(S/A, i, n)46、年償債基金：A=S*i/ (1+i) An-1 或=$ (A/S, i, n)47、普通年金現(xiàn)值：P=A1-(1+i)A-n/i 或=人(P/A, i, n)48、投資回收額： A=Pi/1-(1+i)A-n 或=P (A/P, i, n)49、預付年金的終值：S=A (1+i) a(n+1)-1/i 或=A (S/a, i, n+1 ) -150、預付年金的現(xiàn)值：P=A

7、1-(1+i)A-(n-1)/i +1或:A (P/A, i, n-1 ) +151、遞延年金現(xiàn)值：一： P=A (P/A, i, n+m ) - (P/A, i, m)二、P=A (P/A, i, n)* (P/F, i, m) m 遞延期數(shù)52、永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i年金=年金現(xiàn)值/復利現(xiàn)值53、名義利率與實際利率的換算：i=(1+r/m)Am-1 式中：r為名義利率；m為年復利次數(shù)54、債券價值：分期付息，到期還本=利息年金現(xiàn)值+本金復利現(xiàn)值純貼現(xiàn)二面彳1/(1+必要報酬率Fn (面值到期一次還本付息的按本利和支付)平息債券二年付利息/年付息次數(shù)(P/A,必要報酬率/次數(shù)，次數(shù)*年數(shù))

8、+(P/S,必要報酬率/次數(shù), 次數(shù)*年數(shù))永久債券=利息額/必要報酬率55、債券購進價格=每年利息*年金現(xiàn)值系數(shù)+面彳1*復利現(xiàn)值系數(shù)56、債券到期收益率=利息+(本金-買價)/年數(shù)/(本金+買價)/2V股票價值 P市價g增長率 D股利R預期報酬率Rs 必要報酬率t第幾年股利57、股票一般模式：P=S Dt/(1+Rs)At零成長股票：P=D/Rs固定成長：P=S D0*(1+g)At/(1+Rs)At=D0*(1+g)/Rs -g=D1/Rs-g58、總報酬率=股利收益率+資本利得收益率=D1/P+資本利得/P59、預期報酬率=(D1/P)+g60、期望值：、方差：標準方差：61、證券組合

9、的預期報酬率=2某種證券預期報酬率*該種證券在全部金額中的比重)m-證券種類 A-某證券在投資總額中的比例-j種與種證券報酬率的協(xié)方差-j種與種報酬率之間的預期相關(guān)系數(shù)Q-某種證券的標準差證券組合的標準差：62、總期望報酬率=投資于風險組合的比例 *風險組合期望報酬率+投資于無風險資產(chǎn)的比 例*無風險利率總標準差=Q*風險組合標準差63、資本資產(chǎn)定價模型：64、證券市場線：個股要求收益率Ki=無風險收益率 Rf+（平均股票要求收益率 m-Rf）65、貼現(xiàn)指標：凈現(xiàn)值=現(xiàn)金流入現(xiàn)值-現(xiàn)金流出現(xiàn)值 現(xiàn)值指數(shù)=現(xiàn)金流入現(xiàn)值/現(xiàn)金流出現(xiàn) 值內(nèi)含報酬率：每年流入量相等 原始投資/每年相等現(xiàn)金流入量=（P

10、/A,i,n）不等時用試誤法 66、非貼現(xiàn)指標：回收期不等或分幾年投入 =n+n年未回收額/n+1年現(xiàn)金流出量相等時同 內(nèi)含會計收益率=年均凈收益/原始投資額67、投資人要求的收益率（資本成本）=債務(wù)比重*利率*（1-所得稅）+所有者權(quán)益比重*權(quán)益成 本68、固定平均年成本=（原值+運行成本-殘值）/使用年限 或二（原值+運行成本現(xiàn)值之和-殘值 現(xiàn)值）/年金現(xiàn)值系數(shù)69、營業(yè)現(xiàn)金流量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅=稅后凈利潤+折舊=收入（1-所得稅）-付現(xiàn)成 本（1-所得稅）+折舊*稅率70、調(diào)整現(xiàn)金流量法：調(diào)后凈現(xiàn)值=匯a*現(xiàn)金流量期望值/（1+無風險報酬率）物a 肯定當 量.71、風險調(diào)整折

11、現(xiàn)率法：調(diào)后凈現(xiàn)值=匯顏期現(xiàn)金流量/（1+風險調(diào)整折現(xiàn)率）的投資者要求的收益率=無風險報酬率+B *（市場平均報酬率-無風險報酬率） 項目要求的收益率=無風險報酬率+項目的B *（市場平均報酬率-無風險報酬率）72、凈現(xiàn)值=實體現(xiàn)金流量/實體加權(quán)平均成本-原始投資=股東現(xiàn)金流量/股東要求的平均 率-股東投資73、B權(quán)益=8資產(chǎn)*（1+負債/權(quán)益）B資產(chǎn)=B權(quán)益/（1+負債/權(quán)益）74、現(xiàn)金返回線 R=上限=3*現(xiàn)金返回線-2*下限75、收益增加=銷量增加*單位邊際貢獻76、應(yīng)收賬款應(yīng)計利息=日銷售額*平均收現(xiàn)期*變動成本率*資本成本平均余額=日銷售額*平均收現(xiàn)期 占用資金=平均余額*變動成本率

12、77、折扣成本增加=新銷售水平*新折扣率*享受折扣比例-舊銷售水平*舊折扣率*享受折扣 的顧客比例78、訂貨成本=訂貨固定成本+年需要量/每次進貨量*每次訂貨變動成本 取得成本=訂貨成本+購置成本=訂貨固定成本+訂貨變動成本+購置成本 儲存成本=儲存固定成本+儲存單位變動成本*每次進貨量/2存貨總成本=取得成本+儲存成本+缺貨成本K每次訂貨成本D 總需量 Kc單位儲存成本N訂貨次數(shù)u單價p 日送貨量d一日耗用量79、經(jīng)濟訂貨量（QA*）=總成本=最佳訂貨次數(shù)（NA*）=D/QA*經(jīng)濟訂貨量占用資金=QA*/2*u最佳訂貨周期=1/NA*陸續(xù)進貨的QA*= 總成本=80、再訂貨點=交貨時間*平均

13、日需求量+保險儲備 缺貨量=交貨時間*平均日需求量 保險儲備總成本=缺貨成本+保險儲備成本=單位缺貨成本*缺貨量*N+保險儲備*Kc81、放棄現(xiàn)金折扣的成本 =CD/ （1-CD） x（ 360/N x 100%） 式中：CD為現(xiàn)金折扣的百分比； N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差82、實際利率=名義利率/1-補償性余額或=利息/本金83、債券發(fā)行價格=面值/（1+市場利率）An+ 2利息/（1+市場利率）An）=面值現(xiàn)值+利息年金 現(xiàn)值84、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比率 =債券面值/轉(zhuǎn)換價格85、發(fā)放股票股利后的每股收益（市價戶發(fā)放前每股收益（市價）/ （1+股票股利發(fā)放率）86、銀

14、行借款成本：Ki=I（1-T）/L（1-f）=i*L*（1-T）/L（1-f） 或=i（1-T） （當 f 忽略不計時）式中：Ki-銀行借款成本；I-年利息；L-籌資總額；T-所得稅稅率；i利率；f-籌資費率考慮時間價值的稅前成本（K）: L（1-F）= 2 I/（1+K）At+ 本金/（1+K）An稅后成本=稅前成本*（1-T）87、債券成本：Kb=I（1-T）/B0（1-f）=B*i*（1-T）/B0（1-f） 式中：Kb-債券成本；I-每利息；T-所得稅稅率；B-面值；i-票面利率；B0-籌資額（按發(fā)行價格）；f-籌資費率88、留存收益成本：股利增長模型=本年股利（1+g）/市價+g風險

15、溢價法=債務(wù)成本+風險溢 價資本資產(chǎn)定價模型=無風險報酬率+B（平均風險必要報酬率-無風險報酬率）89、普通股成本=D1/P（1-f）+g 式中：D1-第1年股利；V0-市價；g-年增長率90、籌資突破點=可用某特定成本籌集到的某種資金額/該種資金在資本結(jié)構(gòu)中所占的比重91、加權(quán)平均資金成本：Kw=S Wj*Kj式中：Kw為加權(quán)平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本92、籌資總額分界點=TFi/Wi式中：TFi為第i種籌資方式的成本分界點；Wi為目標資金結(jié)構(gòu)中第i種籌資方式所占比例p-單價V-單位變動成本F-總固定成本S-銷售額VC-總變動成本Q-銷售量N-普通股

16、數(shù)93、經(jīng)營杠桿 DOL=Q（p-V）/Q（p-V）-F=（S-VC）/（S-VC-F）財務(wù)杠桿 DFL=EBIT/ （ EBIT-I ） 總杠桿 DCL=DOL*DFL SF 償債基金94、每股收益無差別點：（EBIT1-I1 ） （1-T）-SF/N1=（EBIT2-I2 ） （1-T）-SF/N2當EBIT大于無差別點時，負債籌資有利；當 EBIT小于無差別點時，普通股集籌資有利95、總價值（V尸股票價值（S）+債券價值（B）S=（EBIT-I）（1-T）/Ks Ks-權(quán)益資本成本（按資本資產(chǎn)模型計算）加權(quán)平均資本成本 =稅前債務(wù)資本成本*（B/V）*（1-T）+Ks*（S/V）或=2（

17、個別資本成本*個別資本占全部資本的比重）96、材料分配率=材料實際總消耗量或?qū)嶋H成本/產(chǎn)品材料定額銷量或定額成本之和人工（制造費用）分配率=生產(chǎn)工人工資（制造費用）總額/各產(chǎn)品實用（定額、機器）工時之和輔 助生產(chǎn)單位成本=輔助費用總額/產(chǎn)品或勞務(wù)總量（不含對輔助各車間提供的產(chǎn)品或勞務(wù)）各受益車間、產(chǎn)品、部門應(yīng)分配的費用=輔助生產(chǎn)的單位成本*耗用量97、在產(chǎn)品約當產(chǎn)量=在產(chǎn)品數(shù)量*完工程度 產(chǎn)成品成本=單位成本*產(chǎn)成品產(chǎn)量單位成本二月初在產(chǎn)品成本+本月生產(chǎn)費用/（產(chǎn)成品產(chǎn)量+月末在產(chǎn)品約當產(chǎn)量） 月末在產(chǎn)品成本=單位成本*約當產(chǎn)量98、月末在產(chǎn)品成本=在產(chǎn)品數(shù)量*在產(chǎn)品定額單位成本產(chǎn)成品總成本=

18、（月初在產(chǎn)品成本+本月費用）-月末在產(chǎn)品成本 產(chǎn)成品單位成本=產(chǎn)成品總 成本/產(chǎn)成品產(chǎn)量99、材料分配率=（月初在產(chǎn)品實際成本+本月投入的實際成本）/（完工產(chǎn)品定額材料成本 +月 末在產(chǎn)品定額成本）工資分配率=（月初在產(chǎn)品實際工資+本月投入的實際工資）/（完工產(chǎn)品定額工時+月末在產(chǎn) 品定額工時）在產(chǎn)品應(yīng)分配的材料（工資）成本=在產(chǎn)品定額材料（工資）成本*材料（工資）分配率完工產(chǎn)品應(yīng)分配的材料（工資）成本=完工產(chǎn)品定額材料（工資）成本*材料（工資）分配率100、聯(lián)產(chǎn)品成本售價法：某產(chǎn)品成本=某產(chǎn)品銷售價格/銷售價格總額實物數(shù)量法：單位數(shù)量（重量）成本=聯(lián)合成本/各聯(lián)產(chǎn)品白總數(shù)量（總重量）101、

19、利潤=單價*銷量-單位變動成本*銷量-固定成本或=安全邊際率*邊際貢獻率102、邊際貢獻=銷售收入-變動成本 單位邊際貢獻=單價-單位變動成本邊際貢獻率=邊際貢獻/銷售收入=單位邊際貢獻/單價變動成本率=變動成本/銷售收入= 單位變動成本/單價變動成本率+邊際貢獻率=1盈虧點作業(yè)率+安全邊際率=1103、加權(quán)平均邊際貢獻率 =各產(chǎn)品邊際貢獻之和/各產(chǎn)品銷售收入之和*100%或=2（各產(chǎn)品邊際貢獻率*各產(chǎn)品占總銷售額的比重 ）104、保本量=固定成本/單位邊際貢獻 保本額=固定成本/邊際貢獻率盈虧點作業(yè)率=保本量/正常銷售量（或銷售額）正常銷售額=保本額+安全邊際105、安全邊際=正常銷售額-保

20、本額 安全邊際率=安全邊際*正常銷售額（實際訂貨額）銷售 利潤率=安全邊際第*邊際貢獻率106、敏感系數(shù)=目標值（利潤）變動率/參數(shù)變動率107、材料價差=實際數(shù)量*（實際價格-標準彳格）材料數(shù)差=（實際數(shù)量-標準數(shù)量）*標準價格108、工資率差=實際工時*（實際工資率-標準工資率）人工效率差二（實際工時-標準工時）* 標準工資率109、制造費用標準分配率=制造費用預算總額/直接人工標準總工時 費用標準成本=直接人 工標準工時*標準分配率變動制造費用耗費差=實際工時*（實際分配率-標準分配率）效率差二（實際工時-標準工時）* 標準分配率110、固定制造費用耗費差 =固定制造費用實際數(shù)-預算數(shù)能

21、量差=預算數(shù)-標準成本=（生產(chǎn)能量-實際產(chǎn)量標準工時）*標準分配率閑置能量差=（生產(chǎn)能量-實際工時）*標準分配率 率差二（實際工時-實際產(chǎn)量標準工時）*標準 分配率111、部門邊際貢獻=收入-變動成本-可控固定成本-不可控固定成本 部門稅前利潤=部門邊 際貢獻-管理費用112、投資報酬率=部門邊際貢獻/資產(chǎn)額 剩余收益=部門邊際貢獻-部門資產(chǎn)*資本成本113、營業(yè)現(xiàn)金流量=年現(xiàn)金收入-支出 現(xiàn)金回收率=營業(yè)現(xiàn)金流量/平均總資產(chǎn) 剩余現(xiàn)金流 量=經(jīng)營現(xiàn)金流入-部門資產(chǎn)*資本成本出師表兩漢：諸葛亮先帝創(chuàng)業(yè)未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊，此誠危急存亡之秋也。然侍衛(wèi)之臣不懈于內(nèi)，忠志之士忘身于外者，蓋追先帝