不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀、成因及對(duì)策

1、不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀、成因及對(duì)策        摘要:資產(chǎn)質(zhì)量是關(guān)系銀行生存與發(fā)展的核心問題。目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量不高,既有政策、體制、企業(yè)的原因,也有銀行自身的原因。需要政府、國(guó)有商業(yè)銀行和企業(yè)共同努力,進(jìn)行綜合治理。     國(guó)有商業(yè)銀行在我國(guó)銀行體系中占據(jù)著主導(dǎo)地位,對(duì)于金融體系的穩(wěn)定發(fā)展起著舉足輕重的作用。但是多年來國(guó)有商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中存在著一些突出問題,不良資產(chǎn)比例偏高便是其中之一。對(duì)此應(yīng)采取怎樣的應(yīng)對(duì)策略,確保資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定提高,保證國(guó)有商業(yè)銀行的健康發(fā)展,是一個(gè)非常值得研究的現(xiàn)實(shí)

2、問題。    一、國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀    由于我國(guó)金融業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng),國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較單一,主要集中在貸款這一資產(chǎn)項(xiàng)目,因此本文所指的不良資產(chǎn)主要是指不良貸款。    貸款質(zhì)量分類管理是度量銀行信貸資產(chǎn)安全程度的一項(xiàng)非常重要的管理方法。我國(guó)傳統(tǒng)的貸款質(zhì)量四級(jí)分類管理方法,是以貸款是否逾期及逾期時(shí)間的長(zhǎng)短為主要標(biāo)準(zhǔn)對(duì)貸款質(zhì)量進(jìn)行分類,具體分為:正常、逾期、呆滯和呆賬貸款,后三類貸款合稱為不良貸款。國(guó)際通行的貸款質(zhì)量五級(jí)分類管理采用以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的分類方法,即把貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑

3、和損失貸款,后三類貸款合稱為不良貸款。    為了解決國(guó)有商業(yè)銀行巨額的不良資產(chǎn),提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量,近幾年來,黨中央、國(guó)務(wù)院主要采取了兩大舉措:一是成立了三家政策性銀行國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和中國(guó)進(jìn)出口銀行,剝離了國(guó)有商業(yè)銀行的部分政策性業(yè)務(wù);二是成立了四家金融資產(chǎn)管理公司華融資產(chǎn)管理公司、長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司、東方資產(chǎn)管理公司和信達(dá)資產(chǎn)管理公司,一次性剝離和收購(gòu)國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)1.4萬億元。這些措施雖然取得了一些效果,但是并沒有從根本上解決國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)居高不下的問題。目前國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)存量仍然很大,增量仍在滋生。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局(2003年國(guó)

4、民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào))公布的數(shù)據(jù),按照五級(jí)分類統(tǒng)計(jì),年末銀行業(yè)主要金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額為2.44萬億元,不良貸款比率為17.8%,這個(gè)比率與世界前20家銀行的平均水平(<4%)相去甚遠(yuǎn),就是與金融危機(jī)前的東南亞各國(guó)6%的水平相比也有較大差距?？紤]到現(xiàn)實(shí)貸款技術(shù)處理因素(為逃避監(jiān)管把一部分貸款轉(zhuǎn)化為貸款科目之外的資產(chǎn)),國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)際的不良貸款比率將大大超過其賬面比率。與此同時(shí),目前國(guó)有商業(yè)銀行的貸款增長(zhǎng)較快,在正常貸款中也還蘊(yùn)藏著許多潛在風(fēng)險(xiǎn)。    國(guó)內(nèi)外的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)表明,銀行不良資產(chǎn)比率過高一直是銀行破產(chǎn)和銀行危機(jī)的主導(dǎo)性原因之一。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組

5、織統(tǒng)計(jì),從1980年以來,各成員國(guó)由于銀行不良資產(chǎn)比率過高引發(fā)的金融問題占所有發(fā)生金融問題的66%以上,而由于不良資產(chǎn)比率過高引發(fā)金融危機(jī)的占58%以上。目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)狀況形勢(shì)嚴(yán)峻,如果不能有效控制化解,任其發(fā)展,將削弱其融資功能,勢(shì)必造成國(guó)有商業(yè)銀行失去支付能力,使整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)受阻,發(fā)生金融危機(jī)。    二、國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)形成的原因    1.國(guó)有企業(yè)和國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)改革不到住,兩者之間存在“共同產(chǎn)權(quán)主體”。我國(guó)國(guó)有企業(yè)與國(guó)有商業(yè)銀行同屬一個(gè)所有者國(guó)家,二者與國(guó)家都是委托代理關(guān)系,是同一利益主體的不同代理人,而

6、不是有獨(dú)立利益的產(chǎn)權(quán)主體,因此國(guó)有商業(yè)銀行與國(guó)有企業(yè)間的借貸關(guān)系實(shí)際是一種虛擬的債權(quán)債務(wù)關(guān)系,是一種沒有所有權(quán)約束的畸形信用關(guān)系。由于“共同產(chǎn)權(quán)主體”和主辦銀行制度約束,國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)的監(jiān)督不僅不能減少“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”,反而有可能增加。在信貸市場(chǎng)中,政府為了支持國(guó)有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,通過行政或政策性手段要求國(guó)有商業(yè)銀行向國(guó)有企業(yè)發(fā)放貸款,而這些企業(yè)并不一定符合貸款條件,尤其是政府在不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的情況下,銀行貸款往往是沒有安全保證的。政府不合理干預(yù)的直接后果便是國(guó)有商業(yè)銀行信用活動(dòng)扭曲和金融秩序紊亂,使存量風(fēng)險(xiǎn)累積和增量風(fēng)險(xiǎn)疊加。    2.宏觀經(jīng)濟(jì)政

7、策不穩(wěn)定,經(jīng)濟(jì)起伏劇烈。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過程中,由于種種原因,我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行時(shí)冷時(shí)熱,相應(yīng)的金融運(yùn)行在失控、緊縮、放松、再膨脹的惡性循環(huán)中進(jìn)行,加大了銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的困難。特別是在經(jīng)濟(jì)建設(shè)中,由于對(duì)基本建設(shè)的計(jì)劃調(diào)控政策不穩(wěn)定,要么一哄而起上項(xiàng)目,要么“一刀切”予以阻止,結(jié)果形成不少“胡子工程”,銀行騎虎難下,只好強(qiáng)撐著支持。這無疑會(huì)給銀行信貸資產(chǎn)帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)。如海南省近15年來經(jīng)歷了三個(gè)泡沫經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期進(jìn)口汽車、出口家電和房地產(chǎn)開發(fā),隨后而來的治理整頓、宏觀調(diào)控和銀根緊縮,給海南的各行各業(yè)帶來了巨大的影響,大部分企業(yè)由于適應(yīng)不了外部環(huán)境的急劇變化而出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)狀況惡化,

8、其結(jié)果是成片已征用的土地被閑置,大批項(xiàng)目下馬。截至1998年海南省積壓空置房380萬平方米,停緩建商品房1959萬平方米,已征用未開發(fā)的土地達(dá)6309公頃,積壓的資金達(dá)490億元,是同期海南省GDP的1.1倍。從而導(dǎo)致大部分貸款本息無法收回,形成高額不良貸款。    3.金融監(jiān)管乏力。近年來我國(guó)金融監(jiān)管體制逐步理順,金融監(jiān)管工作不斷加強(qiáng),但是與國(guó)際上先進(jìn)的金融監(jiān)管相比,我國(guó)的金融監(jiān)管仍存在不少問題。具體表現(xiàn)在:(1)監(jiān)管目標(biāo)錯(cuò)位。目前,我國(guó)金融監(jiān)管仍然側(cè)重于合規(guī)性監(jiān)管,忽視風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。合規(guī)性監(jiān)管的市場(chǎng)敏感度差,措施往往滯后于市場(chǎng)的發(fā)展,不能及時(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn);而風(fēng)險(xiǎn)

9、性監(jiān)管在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量和處理方法上有著明顯的優(yōu)勢(shì),能夠及時(shí)反映商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況,防范和化解潛在風(fēng)險(xiǎn)。(2)監(jiān)管重心不明確。我國(guó)金融監(jiān)管部門對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控重視不夠,監(jiān)督不力,往往忙于外部監(jiān)管。特別是對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理班子的職責(zé)和行長(zhǎng)的職責(zé)不夠明確,對(duì)其行使職責(zé)的情況缺乏有效監(jiān)督。(3)監(jiān)管方式單一,手段落后。我國(guó)金融監(jiān)管部門主要以現(xiàn)場(chǎng)檢查的方式對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管,監(jiān)管人員被動(dòng)地按照上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的要求和指示,完成所要求的統(tǒng)計(jì)報(bào)表和檢查工作,這就使得其只能對(duì)少數(shù)問題嚴(yán)重的銀行進(jìn)行查處,而難以對(duì)整個(gè)銀行業(yè)實(shí)施全面的、經(jīng)常的、防范性的監(jiān)管。而且由于監(jiān)管手段落后,使金融監(jiān)管的有效

10、性不高。當(dāng)前國(guó)有商業(yè)銀行金融電子化已初具規(guī)模,無紙化操作越來越多地出現(xiàn)在金融運(yùn)作過程之中,而目前金融監(jiān)管的依據(jù)主要是銀行填報(bào)的各類報(bào)表,但目前很多報(bào)表不規(guī)范,信息失真,使金融監(jiān)管工作失去了防患于未然的作用,成為事后收拾“殘局”的行為。(4)監(jiān)管人員整體素質(zhì)不高。監(jiān)管人員的素質(zhì)在整個(gè)監(jiān)管工作中占據(jù)著舉足輕重的地位,監(jiān)管質(zhì)量的高低和權(quán)威性在很大程度上取決于監(jiān)管人員的道德品質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。目前我國(guó)金融監(jiān)管隊(duì)伍中,學(xué)歷水平高、監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人才少,業(yè)務(wù)培訓(xùn)也存在許多不足。同時(shí),部分監(jiān)管人員與被監(jiān)管者保持非正常往來,使自己無法公正公平地行使監(jiān)管職責(zé),對(duì)非法金融活動(dòng)打擊不力,不能依法妥善處置金

11、融風(fēng)險(xiǎn)。    4.國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)觀念淡薄,金融產(chǎn)品開發(fā)乏力,監(jiān)督制約機(jī)制不健全。(1)長(zhǎng)期以來,國(guó)有商業(yè)銀行采取粗放型的經(jīng)營(yíng)方式,偏重于增設(shè)機(jī)構(gòu)和擴(kuò)大規(guī)模,尚未建立起高效的內(nèi)控治理結(jié)構(gòu)和科學(xué)嚴(yán)格的信貸管理制度,經(jīng)營(yíng)權(quán)與決策權(quán)分離,責(zé)任不清,經(jīng)營(yíng)意識(shí)不強(qiáng),管理手段落后,很難使規(guī)范有效的管理落到實(shí)處,對(duì)于貸款風(fēng)險(xiǎn)通常也很難追究個(gè)人責(zé)任,貸款風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制沒有得到真正落實(shí)。(2)國(guó)有商業(yè)銀行至今還沒有完全作為真正的企業(yè)參與市場(chǎng)活動(dòng),受金融政策和自身?xiàng)l件所限,產(chǎn)品開發(fā)乏力,客戶只能被動(dòng)地接受和適應(yīng)銀行所提供的金融產(chǎn)品。如南京愛立信通信有限公司不僅是江蘇省的利稅大

12、戶,也是眾多銀行爭(zhēng)奪的黃金客戶。2002年3月,南京愛立信通信有限公司由于中資銀行不能滿足其個(gè)性化金融服務(wù)要求,湊足巨資提前還完了工商銀行、交通銀行19.9億元人民幣貸款,轉(zhuǎn)而再向華旗銀行上海分行貸回同樣數(shù)額的巨款。近20億元的貸款業(yè)務(wù)一夜之間流向了外資銀行,中資銀行失去了一個(gè)優(yōu)質(zhì)客戶。(3)項(xiàng)目評(píng)估質(zhì)量不高。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的信貸隊(duì)伍建設(shè)滯后,人員素質(zhì)低,多數(shù)不具備成熟的現(xiàn)代管理能力和水平,對(duì)貸款項(xiàng)目缺乏足夠的調(diào)查研究和分析論證,使貸款決策發(fā)生失誤,影響銀行經(jīng)營(yíng)效果,給貸款帶來風(fēng)險(xiǎn)。(4)監(jiān)督制約機(jī)制不健全。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部管理主要以控制銀行前臺(tái)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)為主,缺乏,對(duì)決策層和管理層道

13、德風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。違規(guī)經(jīng)營(yíng)普遍,決策隨意性,潛在損失嚴(yán)重。(5)銀行同業(yè)間不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈,有的銀行亂拉客戶使企業(yè)有機(jī)可乘,多頭開戶,多頭貸款,逃避銀行的監(jiān)督管理,致使信貸風(fēng)險(xiǎn)日益增大。    5.企業(yè)過度負(fù)債,經(jīng)營(yíng)管理不善,效益不佳。由于國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)的運(yùn)用主要是向企業(yè)發(fā)放貸款,因此,企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的好壞、還貸能力的大小以及還貸意愿的強(qiáng)弱等也就成了影響銀行資產(chǎn)質(zhì)量不可忽視的因素。目前我國(guó)存在著“企業(yè)間接融資比重高”和“企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比重高”的問題。據(jù)統(tǒng)計(jì),2003年上半年,國(guó)內(nèi)非金融企業(yè)部門(包括住戶、企業(yè)和政府部門)的新增融資金額為2.13萬億元,其中銀行貸

14、款1.9億元,占比89.5%.許多國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)比債比率在70%-80%,國(guó)有工業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率也高達(dá)65%,大大高于工業(yè)化國(guó)家和國(guó)際公認(rèn)的水平。在西方國(guó)家,一般認(rèn)為企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比率不應(yīng)超過50%,否則,就應(yīng)認(rèn)為是風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。同時(shí),我國(guó)國(guó)有企業(yè)一方面要組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),另一方面還要承擔(dān)職工醫(yī)療、保險(xiǎn)、教育、福利性事業(yè)等義務(wù),使得企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中包袱沉重。過度的負(fù)債經(jīng)營(yíng)和沉重的包袱削弱了國(guó)有企業(yè)抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。再加之企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平低,資金運(yùn)作不當(dāng),造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不佳。這些問題反映到金融領(lǐng)域內(nèi)就是銀行呆賬、壞賬貸款比率不斷攀升。    6.社會(huì)信用環(huán)境差,企業(yè)故意逃廢債。其主要方式有:采取抽空原單位,組建新法人的辦法,甩掉包袱,輕裝突圍,使銀行債權(quán)懸空;改頭換面組建新公司,原有貸款本息掛賬,或是直接向銀行提出豁免貸款本息,并得到當(dāng)?shù)卣闹С?假破產(chǎn),真逃債,破產(chǎn)后將生產(chǎn)資料分成幾塊成立新企業(yè),而不落實(shí)債務(wù),使銀行討債無門。據(jù)中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì),截552000年末,在工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行5家商業(yè)銀行開戶的62656戶改制企業(yè),涉及貸款本息5792億元,其中經(jīng)過金