項目融資商業(yè)計劃書1

1、××項目融資商業(yè)計劃書××公司年 月 日目錄1摘要 1.1公司簡介 1.2項目概況 1.3公司宗旨 1.4市場定位和營銷策略 1.5技術與管理支持 1.6公司及管理 1.7財務預測 1.8融資需求及投資回報2項目介紹 2.1項目來源 2.2項目選址 2.3項目特點 2.4項目技術難點及解決方案 2.5項目目標及進度安排3市場分析 3.1 市場現(xiàn)狀綜述 3.2市場化分 3.3目標市場選擇 3.4市場定位分析4營銷計劃 4.1產品組合 4.2計劃與控制 4.3價格決策 4.4營銷渠道 4.5溝通與促銷 4.6廣告宣傳 4.7銷售隊伍與管理5財務預測 5.1項

2、目成本費用分析 5.2銷售收入預測 5.3資金運用分析 5.4現(xiàn)金流量分析 5.5損益分析 5.6敏感性分析 5.7建設實施現(xiàn)金流量控制6融資要求及說明 6.1項目投資需求 6.2投資組合建議 6.3項目融資目標 6.4融資后的相關財務分析7風險因素 7.1經營歷史的限制 7.2市場競爭風險 7.3住宅消費貸款政策風險 7.4資金計劃的實現(xiàn)風險 7.5市場認知××項目融資商業(yè)計劃書1摘要1.1公司簡介Ø Ø 1.2 項目概況1.7財務預測 本項目總投資？人民幣，預測銷售總收入？人民幣，稅后財務內部收益率達292.9%，投資回收期1.3年，凈現(xiàn)值（Ic=1

3、5%）為24，450萬元人民幣，累計利潤為36，693萬元，參悟前景非?？春?。圖表：建議經營期的財務預測圖（歷年財務狀況示意：銷售收入、總成本費用、稅后利潤）1.8融資需求及投資回報 項目采用整體規(guī)劃，一次性征用建設用地，分期建設，以銷售收入滾動投入后續(xù)建設工程，分期收回利潤的方法實施。1、 融資需求計劃融資5850萬元人民幣，采取銀行貸款的方式，年利息為5.31%。計劃貸款期1年。其他資金由公司投入，計劃投資3.5年。2、 全部投資的投資回報稅后財務內部收益率：292.9%投資回收期：1.3年全部投資的投資利潤率：313%3、 融資后股本的投資回報稅后財務內部收益率：1290.7%股本投資回

4、收期：1.1年股本的投資利潤率：623%2項目介紹2.1項目來源5財務預測5.1項目成本費用分析 本項目估算總投資91533萬元，如表1和表2所示。表1 成本費用構成表序號項目投資（萬元）占總投資比例%1土地費66927.32前期費用43144.73小市政36524.04建安工程費6572571.85管理費用39444.36預備費53585.77 銷售費用19482.1總計91553表2年度成本費用表序號項目投資（萬元）年度投資（萬元）12341建設投資9153372843662735772118505.2 銷售收入預測 總銷售收入154728萬元，收入構成如表3：序號項目建筑面積（平方米）平

5、米售價（元/平米）銷售收入（萬元）年度銷售收入（萬元）第2年第3年第4年1獨立別墅1.258005917443814792高檔公寓7.24200258112133144803中檔公寓14.53500430783592871504小高層躍層1.511合計1547287459257081230555.3 資金運用分析 項目第一年需籌集7284萬元建設資金，銷售平衡點之前共需要建設資金12549萬元，以后各建設期可用銷售收入滾動投入，達到資金平衡，詳見表4表4 資金來源于運用表序號項目年份合計（萬元）第1年第2年341資金來源72847459257081230551620121.1自籌資金72841

6、.2銷售收入7459257081230551547282資金運用72844950044907163971180892.1建設投資2.2銷售稅金及附加2.3所得稅3盈余資金（1-2）5.4 現(xiàn)金流量分析1、基礎數(shù)據(jù)基準收益：Ic=15%營業(yè)稅：5%城市維護建設稅：7%教育費附加：3%所得稅按33%（按免征增值稅計）2、評價指標及結論：稅后內部收益率：FIRR=292.9%財務凈現(xiàn)值（Ic=15%）：24450萬元；投資回收期：1.3年稅前內部收益率：FIRR=418.1%財務凈現(xiàn)值（Ic=15%）：36899萬元投資回收期1.2年。全部投資的投資利潤率=（36638÷11710）*10

7、0%=313%。 根據(jù)評價指標項目財務上可以接受，詳見表5所示的年度現(xiàn)金流量表。表5 年度現(xiàn)金流量表序號項目年份合計第1年第2年第3年第4年1現(xiàn)金流入7459257081230551547281.1銷售收入2現(xiàn)金流出2.1建設投資2.2銷售稅金及附加2.3所得稅3凈現(xiàn)金流量（1-2）4累計凈現(xiàn)金流量5所得稅前凈現(xiàn)金流量（3+2.3）6所得稅前累計凈現(xiàn)金流量 稅前 稅后財務內部收益率 418.1% 292.9%財務凈現(xiàn)值（Ic=15%） 36899萬元 24450萬元投資回收期 1.22年 1.29年5.5損益分析 本項目累計稅后利潤達36638萬元，損益分析如表6所示表6損益表（萬元）序號項目

8、年份合計第1年2341銷售收入2銷售稅金及附加總成本費用利潤總額所得稅稅后利潤建設經營期的財務預測如圖：歷年財務狀況示意圖（柱圖）：銷售收入、總成本費用、稅后利潤5.6敏感性分析 本項目內部收益率對銷售價格和單位平方米造價很敏感，臨界點為-36.6%和+62.4%，對土地費用相對不敏感，臨界點為+792%，因此項目實施中必須充分掌握市場行情，當市場價格暴動時采取妥當措施處置，并嚴格控制建筑工程投資，使單位平方米造價不超過預定界限，詳見表7表7敏感性分析表內容變化情況IRR（稅后）與正常比敏感性正常情況292.9%土地費用+5%290.4%-2.5%不敏感+10%287.9%-5.0%不敏感+7

9、92%8.2%臨界點單位平米造價+5%262.1%-30.8%敏感+10%233.6%-59.3%敏感+62.4%8.1%臨界點銷售價格-5%258.1%-34.8%敏感-10%222.9%-70.0%敏感-36.6%8.6%臨界點5.7建設實施現(xiàn)金流控制 建設投資進度計劃、銷售進度計劃和建設實施現(xiàn)金流量控制詳見附表1、2、36 融資要求及說明6.1 項目投資需求 1、投資與滾動發(fā)展 項目采用整體規(guī)劃，一次性征用建設用地，分期建設，以銷售收入滾動投入后續(xù)建設項目，分期收回利潤的方法實施 2、資金平衡 根據(jù)項目建設方案和銷售方案，項目于第2年第2季度可大致完成收支平衡。平衡前期共4個季度為資本投

10、入期，其后收入逐漸大于支出為資本盈余期。 3、資本投入期費用（單位：萬元）Ø 土地征用費用 5840Ø 30%項目前期費 832.8Ø 開辦費（項目準備金10%） 525Ø 20%項目準備金 1051.6Ø 10%管理費 394.4Ø 銷售大廳（小區(qū)會所建設費60%） 348.0Ø 市政工程費（大市政費30%） 461.4Ø 預售準備金（銷售費20%） 389.6Ø 樣板樓建設費 1721.0 合計：11573.86.2 投資組合建議Ø 土地方（萬元人民幣）： 5850 占50%Ø 建

11、設經營方（萬元人民幣）： 5850 占50%Ø 稅后財務內部收益率： 292.9%Ø 投資回收期（年）： 1.3Ø 全部投資的投資利潤率： 313%6.3 項目融資目標計劃融資5850萬元人民幣，占項目股權50%，計劃投資期1年，融資方式為銀行貸款，貸款年利率為5.31%。即第二年底還清本息共計;6161萬元。6.4 融資后的相關財務分析項目第一年需籌資7284萬元建設資金，其中5850萬元為銀行貸款；1434萬元為自籌資金，銷售平衡點之前共需要建設資金12549萬元，以后各建設期可用銷售收入滾動投入，達到資金平衡，詳見表8表8 資金來源與運用表序號項目年份合計（

12、萬元）第1年2341資金來源1.1自籌資金1.2銀行貸款1.3銷售收入2資金運用2.1建設投資2.2銷售稅金及附加2.3本息支出2.4所得稅3盈余資金（1-2） 2現(xiàn)金流量分析1、 基礎數(shù)據(jù)Ø 基準收益率：Ic=15%Ø 營業(yè)稅：5%Ø 城市維護建設稅：7%Ø 教育費附加：3%Ø 所得稅按33%（按免征增值稅計）2、 評價指標及結論：Ø 稅后內部收益率：FIRR=1290.7%Ø 財務凈現(xiàn)值（Ic=15%）24，956萬元，Ø 投資回收期：1.08年Ø 稅前內部收益率：FIRR=1897%Ø 財

13、務凈現(xiàn)值（Ic=8%）:37328萬元Ø 投資回收期1.05年Ø 自籌資金（股本）的投資利潤率=（36431÷5850）*100%=623%根據(jù)評價指標項目財務上可以接受，詳見表9所示的年度現(xiàn)金流量表。表9年度現(xiàn)金流量表(萬元)序號項目年份合計第1年2341現(xiàn)金流入1.1銀行貸款1.2銷售收入2現(xiàn)金流出2.1建設投資2.2銷售稅金及附加2.3本息支出2.4所得稅3凈現(xiàn)金流量（1-2）4累計凈現(xiàn)金流量5所得稅前凈現(xiàn)金流量（3+2.4）6所得稅前累計凈現(xiàn)金流量 稅前 稅后財務內部收益率 1897% 1290.7%財務凈現(xiàn)值（Ic=15%） 37328萬元 24956萬

14、元投資回收期 1.05年 1.08年3損益分析本項目累計稅后利潤達到36431萬元，損益分析如表10表10 損益表序號項目年份合計第1年2341銷售收入2銷售稅金及附加3總成本費用72844利息費用3115利潤總額6所得稅7稅后利潤1759912174665836431建設經營期的財務預測如圖（柱圖：1-4年 銷售收入、總成本費用、稅后利潤）7風險因素7.1 經營歷史的限制 本公司成立于2001年，雖然項目發(fā)起人有著豐富的房地產開發(fā)經驗和科學管理經驗，但是7.2 市場競爭風險7.3 住宅消費貸款政策風險7.4 資金計劃的實現(xiàn)風險7.5 市場認知風險高強:你好! 附件是融資商業(yè)計劃書的框架和主要部分 投資方會非常注重項目財務預期收益的分析,并且會追求每個數(shù)據(jù)的可靠來歷. 所以準備資料時,請客觀的進行分