現(xiàn)代飯店財務(wù)管理[1]

1、現(xiàn)代飯店財務(wù)管理現(xiàn)代飯店財務(wù)管理小組成員：趙圓圓小組成員：趙圓圓 鄭慧鄭慧 張萍張萍 張杜杰張杜杰 李彩慶李彩慶 李镕臣李镕臣 卡佳卡佳 第一節(jié)第一節(jié)概述概述 第二節(jié)第二節(jié)現(xiàn)代飯店籌資管理現(xiàn)代飯店籌資管理 第三節(jié)第三節(jié)現(xiàn)代飯店投資管理現(xiàn)代飯店投資管理 第四節(jié)第四節(jié)現(xiàn)代飯店資產(chǎn)管理現(xiàn)代飯店資產(chǎn)管理 第五節(jié)第五節(jié)現(xiàn)代飯店成本費用管理與利潤分配現(xiàn)代飯店成本費用管理與利潤分配 第六節(jié)第六節(jié)財務(wù)分析財務(wù)分析現(xiàn)代飯店財務(wù)管理現(xiàn)代飯店財務(wù)管理第一節(jié)第一節(jié)概述概述一、一、飯店企業(yè)財務(wù)管理的概念飯店企業(yè)財務(wù)管理的概念二、二、飯店企業(yè)的財務(wù)關(guān)系飯店企業(yè)的財務(wù)關(guān)系三、三、飯店企業(yè)財務(wù)部組織機構(gòu)及崗位設(shè)置飯店企業(yè)財務(wù)

2、部組織機構(gòu)及崗位設(shè)置四、四、飯店企業(yè)財務(wù)管理的目標飯店企業(yè)財務(wù)管理的目標 五、五、飯店企業(yè)財務(wù)管理的原則飯店企業(yè)財務(wù)管理的原則一、一、飯店企業(yè)財務(wù)管理的概念飯店企業(yè)財務(wù)管理的概念利用價值形式，組織飯店企業(yè)的資金運動，正確處理飯店利用價值形式，組織飯店企業(yè)的資金運動，正確處理飯店企業(yè)同各方面的財務(wù)關(guān)系的一項綜合性經(jīng)濟管理工作。企業(yè)同各方面的財務(wù)關(guān)系的一項綜合性經(jīng)濟管理工作。 要搞好飯店企業(yè)的財務(wù)管理，必須根據(jù)與旅游業(yè)有關(guān)的方要搞好飯店企業(yè)的財務(wù)管理，必須根據(jù)與旅游業(yè)有關(guān)的方針、政策和有關(guān)法令制度，按照資金運動規(guī)律的客觀要求，結(jié)針、政策和有關(guān)法令制度，按照資金運動規(guī)律的客觀要求，結(jié)合企業(yè)具體情況和

3、理財環(huán)境，對資金的籌集、使用、回收和分合企業(yè)具體情況和理財環(huán)境，對資金的籌集、使用、回收和分配進行科學的計劃、組織、協(xié)調(diào)和控制，并正確處理資金運動配進行科學的計劃、組織、協(xié)調(diào)和控制，并正確處理資金運動中所體現(xiàn)的各種財務(wù)關(guān)系，通過價值形式，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)中所體現(xiàn)的各種財務(wù)關(guān)系，通過價值形式，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng) 營活動進行綜合性管理。營活動進行綜合性管理。 二、二、飯店企業(yè)的財務(wù)關(guān)系飯店企業(yè)的財務(wù)關(guān)系 飯店企業(yè)在日常的經(jīng)營活動過程中，進行資飯店企業(yè)在日常的經(jīng)營活動過程中，進行資金的籌集、使用、耗費、回收和分配五個方面的金的籌集、使用、耗費、回收和分配五個方面的財務(wù)活動，必然要與各方面發(fā)生經(jīng)濟聯(lián)系。飯店財務(wù)

4、活動，必然要與各方面發(fā)生經(jīng)濟聯(lián)系。飯店企業(yè)在財務(wù)活動中，通過資金運動體現(xiàn)的經(jīng)濟聯(lián)企業(yè)在財務(wù)活動中，通過資金運動體現(xiàn)的經(jīng)濟聯(lián)系，稱為飯店財務(wù)關(guān)系。系，稱為飯店財務(wù)關(guān)系。（一）飯店企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系（一）飯店企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系我國多元化的投資主體主要包括國家和各級地方政府、主管部門、我國多元化的投資主體主要包括國家和各級地方政府、主管部門、企業(yè)、集體組織、企業(yè)以及個人股的各個股東等。隨著改革的深入和企業(yè)、集體組織、企業(yè)以及個人股的各個股東等。隨著改革的深入和市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)相互投資是發(fā)展趨勢，將成為主要的投資主體。市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)相互投資是發(fā)展趨勢，將成為主要的投資主體。企

5、業(yè)籌資的多渠道和投資主體的多元化，要求企業(yè)做好籌資決策、企業(yè)籌資的多渠道和投資主體的多元化，要求企業(yè)做好籌資決策、投資決策和利益分配決策，選擇最佳的籌資方案，進行最合理的投資，投資決策和利益分配決策，選擇最佳的籌資方案，進行最合理的投資，采取最理想的利益分配政策。通過改善經(jīng)營管理，不斷提高經(jīng)濟效益，采取最理想的利益分配政策。通過改善經(jīng)營管理，不斷提高經(jīng)濟效益，給投資者提供較多的投資收益，提供良好的投資環(huán)境。企業(yè)與投資者給投資者提供較多的投資收益，提供良好的投資環(huán)境。企業(yè)與投資者雙方按照投資合同和有關(guān)法規(guī)履行各自雙方按照投資合同和有關(guān)法規(guī)履行各自的責任和義務(wù)，為完成企業(yè)的財務(wù)目標處理好與投資者的

6、財務(wù)關(guān)系。的責任和義務(wù)，為完成企業(yè)的財務(wù)目標處理好與投資者的財務(wù)關(guān)系。 （二）飯店企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系（二）飯店企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系 企業(yè)的債權(quán)人是向企業(yè)出借資金的外部有關(guān)單企業(yè)的債權(quán)人是向企業(yè)出借資金的外部有關(guān)單位或個人，以及向企業(yè)賒欠貨物或預(yù)付貨款的單位位或個人，以及向企業(yè)賒欠貨物或預(yù)付貨款的單位或個人。飯店企業(yè)的債權(quán)人包括向企業(yè)提供貸款的或個人。飯店企業(yè)的債權(quán)人包括向企業(yè)提供貸款的政府部門或機構(gòu)、貸款的銀行及其他非金融機構(gòu)、政府部門或機構(gòu)、貸款的銀行及其他非金融機構(gòu)、債券持有人、商業(yè)票據(jù)及承兌匯票持有單位等。債券持有人、商業(yè)票據(jù)及承兌匯票持有單位等。 企業(yè)的債

7、務(wù)人是應(yīng)付或預(yù)收企業(yè)貨款的單位或個企業(yè)的債務(wù)人是應(yīng)付或預(yù)收企業(yè)貨款的單位或個人。企業(yè)持有外單位發(fā)行的債券、開出或承兌的商人。企業(yè)持有外單位發(fā)行的債券、開出或承兌的商業(yè)匯票，這些單位均是企業(yè)的債務(wù)人。業(yè)匯票，這些單位均是企業(yè)的債務(wù)人。 在經(jīng)濟往來中，企業(yè)要向債權(quán)人按期歸還借款、在經(jīng)濟往來中，企業(yè)要向債權(quán)人按期歸還借款、帳款和利息，同時向債務(wù)人按期回收貨款、債券本帳款和利息，同時向債務(wù)人按期回收貨款、債券本息和商業(yè)匯票款項，及時做好經(jīng)濟往來財務(wù)結(jié)算工息和商業(yè)匯票款項，及時做好經(jīng)濟往來財務(wù)結(jié)算工作，與債權(quán)人、債務(wù)人建立良好的財務(wù)關(guān)系。作，與債權(quán)人、債務(wù)人建立良好的財務(wù)關(guān)系。 （三）飯店企業(yè)與工商行政

8、管理、稅務(wù)、保險、物（三）飯店企業(yè)與工商行政管理、稅務(wù)、保險、物價、審計部門之間的財務(wù)關(guān)系。價、審計部門之間的財務(wù)關(guān)系。 同其他企業(yè)相同，飯店企業(yè)也應(yīng)按章辦理工同其他企業(yè)相同，飯店企業(yè)也應(yīng)按章辦理工商登記；依法、及時、足額地繳納稅款；辦理財商登記；依法、及時、足額地繳納稅款；辦理財產(chǎn)等保險業(yè)務(wù)，以保證企業(yè)在遭受到非常損失時，產(chǎn)等保險業(yè)務(wù)，以保證企業(yè)在遭受到非常損失時，能按規(guī)定取得經(jīng)濟補償；遵守物價及財經(jīng)紀律，能按規(guī)定取得經(jīng)濟補償；遵守物價及財經(jīng)紀律，積極配合稅務(wù)、物價、審計部門的檢查、監(jiān)督，積極配合稅務(wù)、物價、審計部門的檢查、監(jiān)督，正確處理好與這些部門的財務(wù)關(guān)系，為企業(yè)創(chuàng)造正確處理好與這些部門

9、的財務(wù)關(guān)系，為企業(yè)創(chuàng)造良好的理財環(huán)境。良好的理財環(huán)境。 （四）（四） 飯店企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系飯店企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系 飯店企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系除了體現(xiàn)在企業(yè)供產(chǎn)飯店企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系除了體現(xiàn)在企業(yè)供產(chǎn)銷各個部門以及各級生產(chǎn)單位之間相互提供產(chǎn)品和銷各個部門以及各級生產(chǎn)單位之間相互提供產(chǎn)品和勞務(wù)的資金結(jié)算關(guān)系外，還有企業(yè)的基本生產(chǎn)業(yè)務(wù)勞務(wù)的資金結(jié)算關(guān)系外，還有企業(yè)的基本生產(chǎn)業(yè)務(wù)同基本建設(shè)和福利事業(yè)單位之間經(jīng)濟往來的資金結(jié)同基本建設(shè)和福利事業(yè)單位之間經(jīng)濟往來的資金結(jié)算關(guān)系。處理好企業(yè)內(nèi)部各部門、各單位之間的財算關(guān)系。處理好企業(yè)內(nèi)部各部門、各單位之間的財務(wù)關(guān)系是實行經(jīng)濟責任制和開展經(jīng)濟

10、核算的客觀要務(wù)關(guān)系是實行經(jīng)濟責任制和開展經(jīng)濟核算的客觀要求。求。（五）飯店企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系（五）飯店企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系 要處理好企業(yè)與職工之間的利益關(guān)系，把職工要處理好企業(yè)與職工之間的利益關(guān)系，把職工的勞動所得與職工個人的勞動成果及企業(yè)集體的勞的勞動所得與職工個人的勞動成果及企業(yè)集體的勞動成果掛起鉤來，既根據(jù)職工本人的勞動數(shù)量與質(zhì)動成果掛起鉤來，既根據(jù)職工本人的勞動數(shù)量與質(zhì)量，又結(jié)合企業(yè)自主經(jīng)營、自負盈虧情況合理地向量，又結(jié)合企業(yè)自主經(jīng)營、自負盈虧情況合理地向職工支付勞動報酬。此外，職工向企業(yè)投資購買股職工支付勞動報酬。此外，職工向企業(yè)投資購買股票，按企業(yè)與投資者的財務(wù)關(guān)系對待處

11、理；職工向票，按企業(yè)與投資者的財務(wù)關(guān)系對待處理；職工向企業(yè)購買債券，按企業(yè)與債權(quán)人的財務(wù)關(guān)系處理。企業(yè)購買債券，按企業(yè)與債權(quán)人的財務(wù)關(guān)系處理。 四、四、飯店企業(yè)財務(wù)管理的目標飯店企業(yè)財務(wù)管理的目標 企業(yè)的目標是生存、發(fā)展和獲利。企業(yè)的這企業(yè)的目標是生存、發(fā)展和獲利。企業(yè)的這個目標要求財務(wù)管理完成籌措資金、并有效地使個目標要求財務(wù)管理完成籌措資金、并有效地使用資金的任務(wù)。企業(yè)財務(wù)管理目標的兩個層次：用資金的任務(wù)。企業(yè)財務(wù)管理目標的兩個層次：即最高目標和基本目標。企業(yè)財務(wù)管理最高目標即最高目標和基本目標。企業(yè)財務(wù)管理最高目標應(yīng)著眼於企業(yè)的獲利能力；基本目標應(yīng)著眼於企應(yīng)著眼於企業(yè)的獲利能力；基本目標

12、應(yīng)著眼於企業(yè)的生存和發(fā)展能力。業(yè)的生存和發(fā)展能力。 飯店企業(yè)獲利能力的高低是通過股東飯店企業(yè)獲利能力的高低是通過股東財富最大化體現(xiàn)的。這一目標考慮了企業(yè)財富最大化體現(xiàn)的。這一目標考慮了企業(yè)每天必須面對的兩個現(xiàn)實因素：不確定性每天必須面對的兩個現(xiàn)實因素：不確定性和貨幣時間價值。明確理財目標有利於克和貨幣時間價值。明確理財目標有利於克服管理上的片面性和短視性，對企業(yè)的生服管理上的片面性和短視性，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動和理財活動，可以從更廣闊的產(chǎn)經(jīng)營活動和理財活動，可以從更廣闊的視野和更長遠的考慮上發(fā)揮其統(tǒng)帥作用。視野和更長遠的考慮上發(fā)揮其統(tǒng)帥作用。 企業(yè)在實現(xiàn)其盈利目標的過程中，必須十分企業(yè)在實現(xiàn)其

13、盈利目標的過程中，必須十分關(guān)注其現(xiàn)金流動的資訊，力爭保持最佳現(xiàn)金流量，關(guān)注其現(xiàn)金流動的資訊，力爭保持最佳現(xiàn)金流量，保證企業(yè)財務(wù)狀況正常化，并以此作為企業(yè)財務(wù)管保證企業(yè)財務(wù)狀況正?；?，并以此作為企業(yè)財務(wù)管理的基本目標。理的基本目標。 因為現(xiàn)金流量的大小在一不定期因為現(xiàn)金流量的大小在一不定期程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展能力。一旦企業(yè)發(fā)程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展能力。一旦企業(yè)發(fā)生支付困難，即企業(yè)沒有足夠的貨幣從市場換取必生支付困難，即企業(yè)沒有足夠的貨幣從市場換取必要的資源，企業(yè)就會萎縮，直到無法維持最低的運要的資源，企業(yè)就會萎縮，直到無法維持最低的運營條件而終止。如果發(fā)生償債困難，即企業(yè)沒有足營條

14、件而終止。如果發(fā)生償債困難，即企業(yè)沒有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)，即使企業(yè)有蠃利也有可能因為夠的現(xiàn)金償還債務(wù)，即使企業(yè)有蠃利也有可能因為訴訟而破產(chǎn)。訴訟而破產(chǎn)。五、五、飯店企業(yè)財務(wù)管理的原則飯店企業(yè)財務(wù)管理的原則（一）必須遵循國家統(tǒng)一規(guī)定一）必須遵循國家統(tǒng)一規(guī)定 企業(yè)財務(wù)通則企業(yè)財務(wù)通則和和旅游、飲食服務(wù)企業(yè)財務(wù)制度旅游、飲食服務(wù)企業(yè)財務(wù)制度是國家進行宏是國家進行宏觀財務(wù)管理的財務(wù)法規(guī)，是飯店企業(yè)財務(wù)活動必須遵循的原則規(guī)范。制觀財務(wù)管理的財務(wù)法規(guī)，是飯店企業(yè)財務(wù)活動必須遵循的原則規(guī)范。制定飯店企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理辦法，必須依據(jù)并遵循相關(guān)法律法規(guī)，不能超定飯店企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理辦法，必須依據(jù)并遵循相關(guān)法律法規(guī)

15、，不能超越或突破國家統(tǒng)一規(guī)定，也不能脫離國家財務(wù)法規(guī)另搞一套，確保國家越或突破國家統(tǒng)一規(guī)定，也不能脫離國家財務(wù)法規(guī)另搞一套，確保國家財務(wù)法規(guī)的有效實施。財務(wù)法規(guī)的有效實施。（二）必須充分體現(xiàn)飯店企業(yè)經(jīng)營特點及其管理要求（二）必須充分體現(xiàn)飯店企業(yè)經(jīng)營特點及其管理要求 就飯店企業(yè)內(nèi)部而言，不同的企業(yè)，經(jīng)營的規(guī)模、方式、組織形態(tài)就飯店企業(yè)內(nèi)部而言，不同的企業(yè)，經(jīng)營的規(guī)模、方式、組織形態(tài)不盡相同，其財務(wù)活動的方式方法也不可能完全一致。企業(yè)制定內(nèi)部財不盡相同，其財務(wù)活動的方式方法也不可能完全一致。企業(yè)制定內(nèi)部財務(wù)管理辦法，也應(yīng)充分考務(wù)管理辦法，也應(yīng)充分考 慮其經(jīng)營特點和管理要求，具有較強的可操作性。慮其

16、經(jīng)營特點和管理要求，具有較強的可操作性。 特別是國家賦予的理財自主權(quán)，企業(yè)應(yīng)在內(nèi)部財務(wù)特別是國家賦予的理財自主權(quán)，企業(yè)應(yīng)在內(nèi)部財務(wù) 管理辦法中具體化，凡是可由企業(yè)進行選擇的管理辦法中具體化，凡是可由企業(yè)進行選擇的 具體規(guī)定。具體規(guī)定。（三）必須全面規(guī)范企業(yè)的各項財務(wù)活動（三）必須全面規(guī)范企業(yè)的各項財務(wù)活動 企業(yè)的財務(wù)活動貫穿于經(jīng)營的全過程，財務(wù)管理也必須企業(yè)的財務(wù)活動貫穿于經(jīng)營的全過程，財務(wù)管理也必須是對全過程的管理，企業(yè)制定內(nèi)部財務(wù)管理辦法，應(yīng)該體現(xiàn)是對全過程的管理，企業(yè)制定內(nèi)部財務(wù)管理辦法，應(yīng)該體現(xiàn)全面性原則，既要有資金籌集的管理，也要建立資產(chǎn)、收入全面性原則，既要有資金籌集的管理，也要建

17、立資產(chǎn)、收入和費用等管理制度，同時對屬于微觀財務(wù)管理范圍而在國家和費用等管理制度，同時對屬于微觀財務(wù)管理范圍而在國家財務(wù)法規(guī)中未作規(guī)定的有關(guān)內(nèi)容、企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系、財務(wù)財務(wù)法規(guī)中未作規(guī)定的有關(guān)內(nèi)容、企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系、財務(wù)管理體制以及相關(guān)的職責分工等，均應(yīng)作出規(guī)定，確保企業(yè)管理體制以及相關(guān)的職責分工等，均應(yīng)作出規(guī)定，確保企業(yè)財務(wù)活動有序運行。財務(wù)活動有序運行。 具體要求：具體要求：資金合理配置、收支積極平衡、資金合理配置、收支積極平衡、 成本效益原則、成本效益原則、利潤風險均衡、資金存量與流量利潤風險均衡、資金存量與流量 的綜合協(xié)調(diào)平衡、正確協(xié)調(diào)利益關(guān)系、的綜合協(xié)調(diào)平衡、正確協(xié)調(diào)利益關(guān)系、分級分

18、權(quán)管理。分級分權(quán)管理。第二節(jié)第二節(jié)現(xiàn)代飯店籌資管理現(xiàn)代飯店籌資管理一、一、籌資的概念籌資的概念二、二、與籌資相關(guān)的概念與籌資相關(guān)的概念三、飯店籌資的方式三、飯店籌資的方式 -自有資金籌集自有資金籌集 -借入資金籌資借入資金籌資 一、一、籌資的概念籌資的概念 資金籌集是現(xiàn)代企業(yè)采用一定方式在資金籌集是現(xiàn)代企業(yè)采用一定方式在資金市場資金市場從從有關(guān)有關(guān)渠道渠道取得經(jīng)營所需資金的行為。是企業(yè)資金運動取得經(jīng)營所需資金的行為。是企業(yè)資金運動的起點。企業(yè)籌集資金的基本要求，是要研究影響籌的起點。企業(yè)籌集資金的基本要求，是要研究影響籌資投資的多種因素，講求資金籌集的綜合經(jīng)濟效益。資投資的多種因素，講求資金籌

19、集的綜合經(jīng)濟效益。 由于采用不同方式所取得的資金具有不同的由于采用不同方式所取得的資金具有不同的資金資金成本成本，而，而籌資方式籌資方式的不同組合又會給現(xiàn)代企業(yè)帶來不的不同組合又會給現(xiàn)代企業(yè)帶來不同的同的風險風險，因此，要進行資金籌集管理就是選擇最恰，因此，要進行資金籌集管理就是選擇最恰當?shù)姆桨?，?guī)避財務(wù)風險以獲得所需的資金。當?shù)姆桨?，?guī)避財務(wù)風險以獲得所需的資金。資金市場資金市場 資金市場是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方借助某種形式融通資金達成交易的場所和領(lǐng)域.資金市場的種類很多，按照不同的標準分類有: 按照通融資金的時間期限可以分為長期資金市場和短期資金市場. 按照交易的對象分為企業(yè)股票債券

20、市場、金融債券市場、政府債券市場、短期債券市場和商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)市場 . 按市場的交易過程分為發(fā)行市場、流通 轉(zhuǎn)讓市場（又稱一級市場和二級市場）. 按市場通融資金范圍分為區(qū)域性 資金市場和國際性資金市場. 籌資渠道籌資渠道指客觀存在的籌措資金的來源方向與通道。我國企業(yè)目前的籌資渠道主要包括：（1）銀行信貸資金；（2）非銀行金融機構(gòu)資金；（3）其他企業(yè)資金；（4）居民個人資金；（5）國家財政資金；（6）企業(yè)自留資金。 籌資風險籌資風險 也稱融資風險或財務(wù)風險。就是 籌集資金時，由于采取外向貸款發(fā)行債 券等負債籌資方式而引起的到期不能償 還負債資金本息的可能性。資金成本資金成本 資金成本是指企業(yè)為籌集

21、和使用資金而付出的代價，資金成本是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟標準和衡量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的最低尺度,包括用資費用和籌資費用兩部分。用資費用是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營、投資過程中因使用資金而付出的費用，如股利和利息?；I資費用是指企業(yè)在籌措資金過程中為獲取資金而付出的費用，如證券發(fā)行費。其計算公式為： 資金成本=用資費用+籌資費用資金結(jié)構(gòu)資金結(jié)構(gòu) 資金結(jié)構(gòu)是指在企業(yè)資金總額(資本總額)中各種資金來源的構(gòu)成比例。資金結(jié)構(gòu)有廣義和狹義之分。狹義的資金結(jié)構(gòu)是指長期資金結(jié)構(gòu)；廣義的資金結(jié)構(gòu)是指全部資金（包括長期資金、短期資金）的結(jié)構(gòu)。 最基本的資金結(jié)構(gòu)是借入資金和自有資金的比例。 自有資金籌集又稱股權(quán)性籌資，其方式主

22、要有吸收直接投資、發(fā)行股票、聯(lián)營籌資、企業(yè)內(nèi)部積累四種。 吸收直接投資 發(fā)行股票吸收直接投資吸收直接投資（一）吸收直接投資的含義與種類吸收直接投資是指企業(yè)按照“共同投資、共同經(jīng)營、共擔風險、共享利潤”的原則直接吸收國家、法人、個人投入資金的一種籌資方式。吸收直接投資的種類包括：吸收國家投資、吸收法人投資和吸收個人投資。（二）吸收直接投資中的出資方式吸收直接投資中的出資方式主要包括：以現(xiàn)金出資、以實物出資、以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資和以土地使用權(quán)出資等。 ( 三) 優(yōu)缺點優(yōu)點：有利于增強企業(yè)信譽；有利于盡快形 成生產(chǎn)能力；有利于降低財務(wù)風險。缺點：資金成本較高；容易分散企業(yè)控制權(quán)。三、飯店籌資的方式三、飯店

23、籌資的方式程序程序 1 確定吸收直接投資的資金數(shù)量。對吸收直接投資的數(shù)量，第一要考慮投資需要，第二要考慮對投資者投資份額的控制，第三在投資規(guī)模確定的前提下，要符合法律法規(guī)的規(guī)定 2 確定吸收直接投資中的投資形式結(jié)構(gòu)。 3 制定吸收直接投資的合同或協(xié)議等文件，明確投資者的權(quán)利和義務(wù)，確保投資的順利進行和取得法律上的保護 4 做好資本金的注冊入帳管理工作。發(fā)行股票發(fā)行股票 股票是股份公司為籌集自有資金而發(fā)行的有價證券，是持股人擁有公司股份的入股憑證。 (一)股票的含義與特征股票是股份有限公司發(fā)行的用以證明投資者的股東身份和權(quán)益并據(jù)以獲得股利的一種可轉(zhuǎn)讓的書面憑證。股票作為一種籌資工具，具有法定性、

24、收益性、風險性、參與性、無限期性、可轉(zhuǎn)讓性和價格 波動性等特點。 ( (二二) )發(fā)行股票的程序發(fā)行股票的程序 飯店發(fā)行股票需按照發(fā)行股票的程序進行。包括: 1 聘請專業(yè)機構(gòu)對其資信 資產(chǎn) 財務(wù)情況進行審定 評估和就有關(guān)事項出具法律意見； 2 按照隸屬關(guān)系分別向省 市地方政府或者中央企業(yè)主管部門提出公開發(fā)行股票的申請； 3 經(jīng)批準和復(fù)審后，經(jīng)中國證監(jiān)會同意的，申請人應(yīng)當向證券交易所上市委員會提出申請，經(jīng)上市委員會同意接受上市，方可發(fā)行股票. 公司股票上市的好處主要有：（1）有助于改善財務(wù)狀況；（2）便于利用股票收購其他公司；（3）利用股票市場客觀評價企業(yè)；（4）利用股票可激勵職員；（5）提高公

25、司知名度，吸引更多顧客。公司股票上市的不利影響主要有：（1）使公司失去隱私權(quán)；（2）限制經(jīng)理人員操作的自由度；（3）公開上市需要很高的費用。 負債資金的籌集主要包括向銀行借款、發(fā)行公司債券、融資租賃、利用商業(yè)信用和杠桿收購等。 直接向銀行借款 發(fā)行公司債券 商業(yè)信用向銀行借款向銀行借款（一） 銀行借款的分類按不同標準可將銀行借款分為短期、中期、長期借款；信用借款、擔保借款和票據(jù)貼現(xiàn)；政策性銀行借款和商業(yè)銀行借款。（二） 銀行借款籌資的程序銀行借款籌資的一般程序是：企業(yè)提出借款申請，填寫借款申請書；銀行審查借款申請；雙方簽訂借款合同；企業(yè)取得貸款；企業(yè)還本付息。 （三） 銀行借款優(yōu)點，與證券相比

26、借款所需時間較短，與債券比，借款利息率較低，無發(fā)行費用，靈活性較大，缺點：數(shù)額不多，限制條款多。飯店向銀行借款的具體過程飯店向銀行借款的具體過程 選擇貸款的機構(gòu) 我國的幾家商業(yè)銀行原則上都可以為旅游飯店的建設(shè)提供基建貸款。其中有：中國銀行、中國工商銀行、中國投資銀行、中國建設(shè)銀行，中國農(nóng)業(yè)銀行，中國交通銀行等。此外也可以從國外金融市場取得貸款。國外貸款有三種：即政府貸款、國際金融機構(gòu)貸款和商業(yè)銀行貸款。飯店企業(yè)一般只能取得商業(yè)銀行貸款。在向國外尋求商業(yè)貸款時，應(yīng)選擇資信好，實力雄厚，熱心為我國 現(xiàn)代化建設(shè)提供幫助，貸款條件優(yōu)惠的銀行。 選擇貸款的幣種 因為各國經(jīng)濟實力不同，發(fā)展速度差別很大，導(dǎo)

27、致各種貸幣比價經(jīng)常變化，如貸款幣種的選擇不當，在還款時會給飯店造成很大的壓力，影響飯店的經(jīng)濟效益。國際金融市場所提供的貸款幣種種類很多，主要有：美元、馬克、瑞士法郎、港幣和日元等。選擇哪一種貨幣，要根據(jù)各種貨幣的幣值穩(wěn)定程度來決定。要在預(yù)計各種貨幣匯率變化趨勢的基礎(chǔ)上，選擇幣值較為穩(wěn)定的幣種。為盡可能減少匯率變化的影響，選擇貨款幣種時，可以根據(jù)建設(shè)中支付的幣種為依據(jù)，即支付什么貨幣就貸款什么貨幣；或者將來營業(yè)時以某種貨幣參考計價，就借這種 貨幣。這是因為多種貨幣兌換匯率風險很大， 飯店對這些金融風險承受能力相對較小。 選擇貸款利率 貸款利率，這里說是除了要盡可能選擇低利率外，還要注意貸款的利率

28、是浮動利率還是固定利率。金融市場上的利率有兩種基本形式，即浮動利率和固定利率。浮動利率是指用于計算貸款的利息的利率，是金融市場隨時變動的利率。固定利率是指貸款利率一次確定以后不再變動。目前貸款多采用浮動利率，但作為計算貸款利息的利率是以浮動利率為基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上，加上一個固定的加息。因此貸款除了是選擇浮動利率還是固定利率外，還必須對浮動利率的加息進行選擇，以求得優(yōu)惠的加息。 確定貸款擔保人。貸款銀行為了保證在貸款到期時收回貸款，往往要求借款飯店用資產(chǎn)抵押或有一家一定經(jīng)濟實力的企業(yè)為貸款提供擔保。因此借款人必須選定擔保人，并向擔保人支付擔保費。 做好貸款談判工作 貸款談判是一項專業(yè)性很強的工作。

29、為了使談判能夠順利進行，為了使貸款合同公平合理，借款方必須組織一個強有力的談判班子。這個班子除了要聘請律師參加外，作為借款方的主談?wù)?，必須具有較多的財務(wù)知識和一定的金融知識，同時還要有一定的談判能力，以便主動地駕馭談判的進程。 按照有關(guān)法規(guī)規(guī)定，內(nèi)資飯店或中外合資飯店向國外金融機構(gòu)借款，事先必須報經(jīng)外匯管理機構(gòu)和外國投資管理機構(gòu)批準，未經(jīng)批準，不得對外談判 發(fā)行公司債券發(fā)行公司債券（一）債券的含義與特征債券是債務(wù)人依照法定程序發(fā)行，承諾按約定的利率和日期支付利息，并在特定日期償還本金的書面?zhèn)鶆?wù)憑證。 公司債券與股票的區(qū)別有：（1）債券是債務(wù)憑證，股票是所有權(quán)憑證；（2）債券是固定收益證券，股票

30、多為變動收益證券；（3）債券風險較小，股票風險較大；（4）債券到期必須還本付息，股票一般不退還股本；（5）債券在剩余財產(chǎn)分配中優(yōu)先于股票。 (二)債券籌資的優(yōu)缺點相對股票籌資而言，債券籌資的優(yōu)點有： 資金成本較低；保證控制權(quán)；具有財務(wù) 杠桿作用。缺點：籌資風險高；限制條件多； 籌資額有限。酒店發(fā)行債券酒店發(fā)行債券 申請發(fā)行債券的酒店，應(yīng)當向中國人民銀行或者其分機構(gòu)報送下列正式文件： 發(fā)行酒店債券的申請書；營業(yè)執(zhí)照；酒店主管部門同意發(fā)行債券的證明文件；計劃部門準予進行固定資產(chǎn)投資的批準文件；發(fā)行酒店債券的章程或者辦法；酒店上兩個年度和上一個季度經(jīng)主管部門或者會計師事務(wù)所簽證的酒店會計報表；以及中

31、國人發(fā)銀行要求提供的其他材料。 酒店發(fā)行債券的總面額不得大于該酒店自有的資產(chǎn)凈值，債券的票面利率不得高于同期居民儲蓄定期存款利率的40%，債券的發(fā)行可以由酒店自己承擔，也可以 委托銀行或其他金融機構(gòu) 代發(fā)行。但代理發(fā)行債券的機構(gòu)，對 酒店的經(jīng)營狀況不承擔責任。 同時按照規(guī)定債券的票面應(yīng)當載明： 酒店的名稱、地址；債券的票面額；債券的票面利率；還本期限和方式；債券發(fā)行日期和編號；發(fā)行酒店的印記和酒店法定代表人的簽章；審批機關(guān)批準發(fā)行的文號、日期； 債券的票面格式需經(jīng)中國人民銀行認可。 債券持有人有權(quán)按期取得利息、收回本金，但無權(quán)參與酒店的經(jīng)營管理. 酒店發(fā)行債券應(yīng)當公布章程或辦法。章程或辦法應(yīng)當

32、包括：企業(yè)經(jīng)營管理簡況、企業(yè)自有資產(chǎn)凈值、 發(fā)行債券的效益預(yù)測、債券總面額、 還本付息方式及風險責任等。 商業(yè)信用商業(yè)信用（一）商業(yè)信用的含義與形式商業(yè)信用是指商品交易中的延期付款或延期交貨所形成的借貸關(guān)系，其形式主要有賒購商品、預(yù)收貨款和商業(yè)匯票。（二）商業(yè)信用條件商業(yè)信用條件是銷貨人對付款時間和現(xiàn)金折扣所作的具體規(guī)定，主要有以下幾種形式：預(yù)收貨款；延期付款，但不涉及現(xiàn)金折扣；延期付款，但早付款可享受現(xiàn)金折扣。（三）商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點采用商業(yè)信用籌資非常方便，而且籌資成本相對較低，限制條件較少，但其期限一般較短。第三節(jié) 現(xiàn)代飯店投資管理 一、現(xiàn)代飯店投資的原則和種類 二、現(xiàn)代飯店投資環(huán)境分

33、析 三、現(xiàn)代飯店投資決策與投資風險 投資是指飯店為了長遠發(fā)展后實現(xiàn)經(jīng)營目標，以資金、實物、無形資產(chǎn)折價等方式將資本投放于經(jīng)濟活動，以期望在未來獲取收益的行為。在市場經(jīng)濟條件下，飯店必須把資本投放到收益高、風險小的項目上去，才能取得良好的經(jīng)濟效益。 飯店投資管理是飯店財務(wù)管理的重要內(nèi)容。做好投資管理，必須堅持科學的原則，主要原則有： 全局性原則，即資金投放到從全局利益出發(fā)，認真研究市場需求，深入分析經(jīng)濟形勢，明確提出投資方向； 可行性原則，即認真進行可行性研究，提出多種可行方案，做好方案比較； 計劃性原則，既要做好投資計劃和項目預(yù)算，要合理安排投資順序，明確投資重點。飯店投資種類 按投放時間分，

34、飯店投資可分為開業(yè)前投資和開業(yè)后投資； 按投資范圍分，可以分為對內(nèi)投資和對外投資； 按投資回收期的長短，可分為短期投資和長期投資；按投資和飯店業(yè)務(wù)經(jīng)營的關(guān)系，可分為直接投資和間接投資。 投資環(huán)境是指能對投資項目產(chǎn)生影響的一切因素的總和。飯店只有對投資環(huán)境進行充分的分析和研究，才能確定正確的投資方向，保證投資項目取得預(yù)期的效益。所以，投資環(huán)境分析在飯店投資的程序和步驟中占有極其重要的地位。 分類： 一般環(huán)境 相關(guān)環(huán)境 1 投資的一般環(huán)境 一般環(huán)境包括政治形勢、經(jīng)濟形勢和文化狀況。政治形勢包括政局穩(wěn)定性、戰(zhàn)爭風險、社會制度變革風險和重大決策變化等。旅游產(chǎn)業(yè)對政治環(huán)境變化非常敏感，而政治環(huán)境的變化還

35、常常引起經(jīng)濟環(huán)境及市場環(huán)境等方面的變化。為此，飯店進行投資環(huán)境分析時，要認真學習和研究業(yè)務(wù)涉及到的有關(guān)政策、方針、法律法規(guī)和經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃等。經(jīng)濟形勢包括經(jīng)濟發(fā)展狀況、發(fā)展水平、經(jīng)濟增長的穩(wěn)定性、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)政策等。經(jīng)濟形勢對飯店投資的時機、類型、規(guī)模都有直接的影響。文化狀況指教育程度、文化水平、宗教、風俗習慣等。旅游活動具有深厚的文化背景，飯店投資活動必須考慮到文化因素的影響和制約。 2.投資的相關(guān)環(huán)境 相關(guān)環(huán)境指與特定的投資項目有關(guān)的因素，包括市場、資源、相關(guān)科學技術(shù)、地理環(huán)境及基礎(chǔ)設(shè)施等。如進行旅游項目投資時，應(yīng)該對旅游市場供求狀況進行科學的預(yù)測。1.飯店投資決策一般來說，飯店投資要嚴格

36、按照以下投資程序進行：（1)提出投資項目。投資項目的提出，須進行充分的討論才可以立項。（2)評價投資項目。首先要根據(jù)業(yè)務(wù)的性質(zhì)和特點對投資項目分類，以便于分析評價，計算相關(guān)的預(yù)期收入和成本，預(yù)測項目的現(xiàn)金流量；其次要根據(jù)各種評價指標對項目的可行性進行評價和比較；最后，總結(jié)評價結(jié)果，形成評價報告，一共決策者參考。 （3)選擇投資項目。決策者要根據(jù)評價報告和判斷分析對投資項目進行篩選。 （4)執(zhí)行投資項目。同意進行投資后，要制定投資預(yù)算，籌集資金，實施投資，并控制進度、質(zhì)量和成本。 (5)投資項目的再評價和評估。要根據(jù)執(zhí)行過程中的新變化及時評價投資項目，并做好項目的評估，以盡可能避免投資風險和損失

37、。 上述程序中，投資項目評價是中心環(huán)節(jié)，是做出科學決策的關(guān)鍵。飯店無論是把資金投放在內(nèi)部形成各種資產(chǎn)，還是投放到外部形成聯(lián)營投資或證券投資，都需要運用特定指標對投資的可行性進行分析評價，而這些指標都是以投資項目的現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)的。因為要計算資金的時間價值，所以在計算投資效果時，要使用實際收到和支付的現(xiàn)金數(shù)量，即現(xiàn)金流量，而不使用利潤指標。因此，現(xiàn)金流量是評價投資方案是否可行是必須事先計算的一個基礎(chǔ)性數(shù)據(jù)，估算投資項目的預(yù)期現(xiàn)金流量是投資決策的重要內(nèi)容。 現(xiàn)金流量（Clash Flow,CF）是指與投資決策相關(guān)的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。這里的“現(xiàn)金”是廣義的現(xiàn)金概念，不僅包括飯店庫存以及隨時可以用

38、于支付的存款，還包括現(xiàn)金等價物，即飯店持有的限期短（3個月以內(nèi)）、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金、價值變動風險很小的投資?，F(xiàn)金流入與流出之間的凈額為凈現(xiàn)金流量（Net Clash Flow,NCF）?，F(xiàn)金流量的計算只考慮實際的現(xiàn)金流入或流出，不包括非實際的現(xiàn)金收支（如折舊、應(yīng)收及應(yīng)付帳款等），并要求按發(fā)生的時間記錄現(xiàn)金流入及現(xiàn)金流出。 投資決策中的現(xiàn)金流量一般有以下三部分構(gòu)成： （1）初始現(xiàn)金流量。指開始投資時發(fā)生的現(xiàn)金流量，一般包括：固定資產(chǎn)投資，包括固定資產(chǎn)的購入或建造成本、運輸成本和安裝成本等；流動資產(chǎn)投資，包括對材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品和現(xiàn)金等流動資產(chǎn)上的投資；其他投資費用，指與長期投資有關(guān)的職

39、工培訓(xùn)費、談判費、注冊費等；原有固定資產(chǎn)的變價收入，指固定資產(chǎn)更新時原有固定資產(chǎn)的變賣所得的現(xiàn)金收入。 （2）營業(yè)現(xiàn)金流量。指投資項目投入使用以后，在其生命周期內(nèi)由于生產(chǎn)經(jīng)營所帶來的現(xiàn)金流入和流出數(shù)量。這種現(xiàn)金流量一般以年為單位進行計算，現(xiàn)金流入一般是指營業(yè)現(xiàn)金收入，現(xiàn)金流出是指營業(yè)現(xiàn)金支出和繳納的稅金。如果一個投資項目每年的銷售收入等與營業(yè)現(xiàn)金收入，付現(xiàn)成本（指不包括折舊的成本）等與營業(yè)現(xiàn)金支出，則： 每年NCF=每年營業(yè)收入付現(xiàn)成本所得稅 或：每年NCF=凈利+折舊 （3）終結(jié)現(xiàn)金流量。指投資項目完結(jié)時所發(fā)生的現(xiàn)金流量，一般包括：固定資產(chǎn)的殘值收入或變價收入；原有墊支在各種流動資產(chǎn)上的資金

40、回收；停止使用的土地的變價收入等。 2投資風險 資金投放出去之后，其預(yù)期收益一般具有不確定性，這就是投資風險。 對于投資者來講，一般是投資風險越大，期望的投資報酬率也就越高。在進行投資決策時，首先都要考慮最低收益率標準，國外一般以國家債券確定，國內(nèi)目前往往以銀行利率確定。這個最低收益率標準，普遍認為是無風險報酬率，可作為未來收益的最低基準線，在此基礎(chǔ)上再附加一個超額報酬率，就構(gòu)成飯店投資的預(yù)期報酬率。而這個超額報酬率，則是根據(jù)投資者所冒風險大小來確定的。所以，人們將投資者甘冒風險所取得的這一部分超額價值成為風險價值。面對風險的對策：（1）尋求良好的投資環(huán)境。（2）掌握充分、準確的投資效益信息。

41、這方面的信息越準確、充分，投資的未來效益的不確定性就越小，從而風險也就相應(yīng)越小。反映投資效益信息的指標是多方面的，重點應(yīng)掌握客源市場發(fā)展趨勢、需求結(jié)構(gòu)變化趨勢、市場占有率、價格變動率、投資對象的資金利潤率、營業(yè)利潤率和銷售毛利率等的現(xiàn)狀和變動趨勢等。（3）開展多項投資，講求風險分散。（4）分析市場風險，注意投資安全。（5）堅持全員培訓(xùn)，提高管理水平。這是減少財務(wù)風險、業(yè)務(wù)風險的重要對策。尤其是做好經(jīng)營管理人員的培訓(xùn)，更具有重要意義. 第四節(jié)第四節(jié)現(xiàn)代飯店資產(chǎn)管理現(xiàn)代飯店資產(chǎn)管理一、一、流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理 -現(xiàn)金管理 -應(yīng)收賬款管理 -存貨管理 二、固定資產(chǎn)管理固定資產(chǎn)管理 -固定資產(chǎn)利用

42、效果的分析 -固定資產(chǎn)折舊計算流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理 流動資產(chǎn)是飯店資產(chǎn)的重要組成部分，是指可在一年內(nèi)或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運用的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、各種存款、存貨、應(yīng)收及預(yù)付款項等。流動資產(chǎn)的管理水平反映出飯店現(xiàn)有的營運能力和經(jīng)營水平. 現(xiàn)金管理 狹義的現(xiàn)金是指庫存現(xiàn)金(存放在飯店內(nèi)部的現(xiàn)金),廣義的現(xiàn)金還包括各種現(xiàn)金等價物,如有價證券、銀行存款和在途資金. 現(xiàn)金管理的目的，是要力求做到既保證 交易所需現(xiàn)金，降低風險，又要使 飯店不占用過多閑置現(xiàn)金。現(xiàn)金日常管理方法現(xiàn)金日常管理方法 （1）現(xiàn)金流量同步法。這是指飯店日常的現(xiàn)金流出和流入的時間趨于一致，若能如此，飯店就可以使其持有的交

43、易性現(xiàn)金余額降到最低水平?；谶@種認識，飯店在安排現(xiàn)金流出時間時，應(yīng)盡量與流入的時間趨于一致。 （2）浮游經(jīng)營法。浮游現(xiàn)金，是指飯店賬戶上現(xiàn)金與銀行賬戶上所示的存款余額之間的差額，是當飯店開出支票，收款人收到支票交給銀行，至銀行將款項劃出飯店賬戶，在此期間所占用的現(xiàn)金。在使用浮游現(xiàn)金時，一定要正確預(yù)測并控制使用，否則會發(fā)生銀行存款的透支現(xiàn)象。 （3）加速應(yīng)收賬款的收回。加速應(yīng)收賬款 的收回，指飯店必須在利用應(yīng)收賬款吸引顧客、 又縮短應(yīng)收賬款的占用時間這兩者之間 找到平衡點，并實施妥善的收賬策略，盡量 加速應(yīng)收賬款的收回?，F(xiàn)金日常管理方法現(xiàn)金日常管理方法 （4）推遲應(yīng)付賬款的支出。對于應(yīng)付賬款，

44、飯店應(yīng)在不影響自己信譽的前提下，盡可能地推遲付款時間，充分運用供貨方所提供的信用優(yōu)惠。 （5）適當進行證券投資。當飯店有較多閑置不用的現(xiàn)金時，可用于國庫券、大額定期可轉(zhuǎn)讓存單、企業(yè)債券、企業(yè)股票等投資，以獲取較多的利息收入，又能有較強變現(xiàn)能力。應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理 應(yīng)收賬款是飯店在經(jīng)營活動中所發(fā)生的債權(quán)。應(yīng)收賬款的產(chǎn)生有兩個原因：一是由于飯店采取賒銷的方針，二是由于銷售和收款在實際時間上的差異。 應(yīng)收賬款控制，主要是控制由于采取賒銷方針而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款。賒銷已成為一種通用的交易形式，對于飯店擴大銷售收入、增強競爭能力具有重要作用。但它會引起應(yīng)收賬款增加，從而對飯店資金周轉(zhuǎn)造成束縛，并可能發(fā)

45、生壞賬損失。目前，這種情況在不少飯店已經(jīng)相當嚴重，應(yīng)加增對應(yīng)收賬款的控制。 首先，應(yīng)采取合理的信用政策。合理的信用 政策，包括對客戶付款的寬限期、折扣條件及信 用額度等內(nèi)容。制定合理的信用政策，應(yīng)根據(jù)飯 店的實際經(jīng)營情況和客戶不同的信譽情況來進行。 其次，建立健全應(yīng)收賬款專管制度和 采取多種收款方式。存貨管理存貨管理 存貨是飯店在經(jīng)營過程中為銷售或耗用而儲備的資產(chǎn)。飯店的存貨主要包括原材料、燃料、低值易耗品、物料用品、庫存商品。 存貨決策必然會涉及存貨成本問題，主要有： （1）訂貨成本。（2）購置成本。 （3）儲存成本。（4）缺貨成本。 存貨的重點控制，又稱A、B、C分類控制 . 固定資產(chǎn)管理

46、 固定資產(chǎn)是指飯店使用年限在一年以上的房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具和其他與業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等;不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品，單位價值在2000元以上，并且使用年限超過2年的，也應(yīng)當作為固定資產(chǎn)。 固定資產(chǎn)的特點是使用中的固定資產(chǎn)價值存在的雙重性，固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性，固定資產(chǎn)的價值補償和實物更新的分離性，固定資產(chǎn)可按不同的標志進行分類，并要合理計價。 加強固定資產(chǎn)的管理具有重要的意義。 對固定資產(chǎn)管理的要求是保護固定資產(chǎn)的安全 完好，提高固定資產(chǎn)的使用效率，核定固定 資產(chǎn)需要量，有計劃的集體固定固定資產(chǎn)折舊， 預(yù)測固定資產(chǎn)投資的經(jīng)濟效益。 固定資產(chǎn)利用效果的分

47、析固定資產(chǎn)利用效果的分析固定資產(chǎn)利用效果的分析，主要是分析固定資產(chǎn)利潤率等指標，研究固定資產(chǎn)的實際利用效果。固定資產(chǎn)利潤率指飯店營業(yè)利潤與固定資產(chǎn)全年平均余額之間的比例關(guān)系。計算公式如下： 固定資產(chǎn)利潤率=（全年營業(yè)利潤固定資產(chǎn)全年平均余額）100 其中“固定資產(chǎn)全年平均余額”=（全年 112月平均余額）12 月平均余額=（月初余額+月末余額）2客房出租率客房出租率 客房出租率=測算期每天客房出租數(shù)之和（同期實有客房數(shù)日歷日數(shù)）100 飯店所規(guī)定的客房出租率標準，應(yīng)是既能保證盈利，又留有其他用途的客房出租率。許多飯店客房出租率在52以上即可盈利?？头砍鲎饴蕵藴蕬?yīng)在75-80，最高不超過85，比

48、較理想。因為飯店要 留有2的免費交際來往房間，3的備用房間，5的重要客人（VIP）及緊急用房，5的維修用房。餐飲座位周轉(zhuǎn)率餐飲座位周轉(zhuǎn)率 餐飲座位周轉(zhuǎn)率，指就餐客人人次與餐飲座位數(shù)之比，其計算公式為； 餐飲座位周轉(zhuǎn)率=測算期就餐客人人次之和（同期可用的餐座位數(shù)日歷日數(shù)）100 餐飲座位周轉(zhuǎn)率，是測量餐飲 固定資產(chǎn)利用程度的關(guān)鍵指標，飯店應(yīng)根據(jù)較長時間的業(yè)務(wù)經(jīng)營情況，運用統(tǒng)計分析的方法確定其標準。固定資產(chǎn)折舊固定資產(chǎn)折舊 計提固定資產(chǎn)折舊方法 直線法，是指以相等的數(shù)額計提每個時期的固定資產(chǎn)折舊的一種方法。這種方法是根據(jù)固定資產(chǎn)在預(yù)計使用年限內(nèi)的折舊總額和預(yù)計使用年限來平 均確定每個時期的折舊額（

49、月、季、年），主要有平均年限法和工作量法平均年限法折舊平均年限法折舊 平均年限法，是按照固定資產(chǎn)的預(yù)計使用年限平均計算折舊的方法。這是一種最基本的折舊方法，并為飯店普遍采用。特別是在各個會計計期間使用固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)大致相同時，采用這種方法計算有利于各期收入與費用的正確配比。計算公式如下： 固定資產(chǎn)折舊額=固定資產(chǎn)原值-（預(yù)計殘植預(yù)計清理費用）預(yù)計使用年限 固定資產(chǎn)折舊率=固定資產(chǎn)折舊額固定 資產(chǎn)原值100工作量法折舊工作量法折舊 工作量法，指按固定資產(chǎn)應(yīng)即提折舊總額及固定資產(chǎn)由新至廢規(guī)定的工作總量，來平均計算單位工作量應(yīng)提折舊額的一種方法。這種方法是針對某項固定資產(chǎn)的特殊功能所采用的方法。如飯

50、店的汽車等運輸工具的折舊，根據(jù)單位里程折舊額和實際行駛里程計提。計算公式如下； 單位工作量（或小時）的折舊額=固定資產(chǎn)原值-（預(yù)計殘值預(yù)計清理費用）固定資產(chǎn)又新至廢應(yīng)完成的工作量（或工作小時數(shù)） 月折舊額=固定資產(chǎn)當月完成的工作量 （或完成的工作時數(shù)）單位 工作量（或工作小時）折舊額加速折舊法加速折舊法 加速折舊法，是指飯店對固定資產(chǎn)采取使用初期多提，使用后期少提，使之提前完成大部分折舊提取的一種折舊方法。 基本特點是固定資產(chǎn)年折舊率頭一年最高，以后逐年遞減。這樣做可提前收回固定資產(chǎn)大部分投資，有利于固定資產(chǎn)及時更新，有利于擴大固定資產(chǎn)投資，及時采用新技術(shù)，擴大新的生產(chǎn)能力。但會因此引起頭一年

51、或頭幾年的費用升高，利潤降低。 旅游飲食服務(wù)企業(yè)財務(wù)制度規(guī)定規(guī)定， 經(jīng)批準部分設(shè)備可以采用雙倍余額遞減法 進行加速折舊。雙倍余額遞減法折舊雙倍余額遞減法折舊 雙倍余額遞減法，指一直線折舊率的兩倍的折舊率，去乘固定資產(chǎn)折余價值，來計算每期折舊額的一種方法。其計算公式為； 年折舊率=（1預(yù)計使用年限）1002 年折舊額=固定資產(chǎn)帳面余額年折舊率 注意點:采取這種方法最終不能將應(yīng)計提的折舊額分配盡，所以到一定年限后，發(fā)現(xiàn)某期間用雙倍余額遞減法計算的折舊額少于直線法計提的折舊額時須改用直線法。第五節(jié)第五節(jié)現(xiàn)代飯店成本費用管理與利潤分配現(xiàn)代飯店成本費用管理與利潤分配 成本費用控制的方法 成本費用控制的流

52、程圖 飯店的成本費用控制 -采購成本 -廚房成本 -歌舞廳節(jié)目成本 利潤分配的原則 利潤分配的程序 成本控制的方法成本控制的方法 飯店的成本費用是指飯店在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中發(fā)生的各種直接支出和耗費。其控制方法大體有 ( 一) 預(yù)算控制法 預(yù)算控制法是以預(yù)算指標作為經(jīng)營支出限額目標; 預(yù)算控制即以分項目、分階段的預(yù)算數(shù)據(jù)來實施成本控制。 ( 二) 主要消耗指標控制法 主要消耗指標是對飯店成本費用有著決定性 影響的指標, 主要消耗指標控制, 也就是對 這部分指標實施嚴格的控制, 以保證成本 預(yù)算的完成。 ( 三) 制度控制法 這種方法是利用國家及飯店內(nèi)部各項成本費用管理制度來控制成本費用開支。成本費用

53、控制制度還應(yīng)包括相應(yīng)的獎懲辦法, 對于努力降低成本費用有顯著效果的要予以重獎,對成本費用控制不力造成超支的要給予懲罰。 ( 四) 標準成本控制法 標準成本是指飯店在正常經(jīng)營條件下以標準消耗量和標準價格計算出的各營業(yè)項目的標準成本作為控制實際成本時的參照依據(jù), 也就是對標準成本率與實際成本率進行比較分析。實際成本率低于標準成本率稱為順差, 表示成本控制較好; 實際成本率高于標準成本率稱為逆差, 表示成本控制欠佳。 ( 五) 目標成本控制法 目標成本是指在一定時期內(nèi)產(chǎn)品成本應(yīng)達到 的水平, 據(jù)以作為成本管理工作的奮斗目標。 產(chǎn)品目標成本= 產(chǎn)品有競爭力的市場定價 企業(yè)目標利潤。標準成本控制流程圖制

54、定成本控制標準基本相同較大差異修訂成本控制標準標準在生產(chǎn)經(jīng)營某一環(huán)節(jié)實行調(diào)查原因成本形成實際狀況實現(xiàn)目標成本制定并采取措施 采購成本、廚房成本、歌舞廳節(jié)目成本等是酒店業(yè)的主要成本費用, 因而成為酒店業(yè)成本費用控制的重點項目和環(huán)節(jié)。廚房成本廚房成本 廚房日常庫存原材料也須定額控制。超過定額部分的原材料, 如為積壓或暫時不用的,則退回倉庫; 否則應(yīng)在未來五天發(fā)料時壓縮。廚房所需的材料, 無論是日常直撥的還是向倉庫領(lǐng)用的, 月初均應(yīng)按計劃營業(yè)額與事先核定的毛利率, 確定全月用料定額(即定額營業(yè)成本) 。 用料定額的計算公式為: 全月用料定額= 計劃營業(yè)額 (1 - 毛利率) 。 假定動態(tài)定額管理以五

55、天為一周期, 則第一個周期的領(lǐng)料數(shù)就是全月用料 定額的1/ 6 。本周期內(nèi)若因?qū)嶋H營業(yè)額 超過計劃或發(fā)生突發(fā)事件需突破定額 (如會議定餐、包筵席等) , 由餐廳經(jīng)理或總廚 開條, 成本控制人員簽名, 可以增加領(lǐng)料數(shù)。若本周期內(nèi)實際營業(yè)額低于計劃(多發(fā)料) ,則相應(yīng)調(diào)減第二周期領(lǐng)料數(shù)。第二周期領(lǐng)料數(shù)為全月用料定額的1/ 6 與第一周期多領(lǐng)數(shù)之差。多領(lǐng)數(shù)為 (第一周期計劃營業(yè)額- 第一周期實際營業(yè)額) (1 - 毛利率) 以后各周期領(lǐng)料數(shù)可參照第二周辦理。成本控制人員應(yīng)定期或不定期檢查原材料成本控制情況。如發(fā)現(xiàn) 超定額領(lǐng)料和庫存, 應(yīng)具體分析原因, 并 及時處理或上報。歌舞廳節(jié)目成本歌舞廳節(jié)目成本

56、 歌舞廳節(jié)目成本由節(jié)目主持人、演員、樂隊、音控及燈光等人員工資, 特邀演員可報銷的差旅費、住勤費等組成。其與門票收入相抵后的差額即為營業(yè)毛利?？稍跉v史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上, 結(jié)合特定情況, 制定一個較為合適的毛利 率。然后, 根據(jù)規(guī)定的毛利率及預(yù)測月份的門票收入計算出成本限額。 預(yù)測月份節(jié)目成本限額= 當月計門票收入 (1 - 毛利率) 歌舞廳應(yīng)根據(jù)成本限額, 制定成本開支計劃, 經(jīng)財務(wù)經(jīng)理審核后報酒店負責人批準。 成本控制人員按批準的成本開支計劃 進行控制, 定期將實際門票收入(實際毛利率) 與計劃數(shù)相比較, 同時將結(jié)果反饋給歌舞廳 并報酒店負責人. 利潤分配原則利潤分配原則 （1 1）合法性原則）

57、合法性原則 企業(yè)應(yīng)根據(jù)國家有關(guān)政策法規(guī)，按時足額上繳企業(yè)應(yīng)根據(jù)國家有關(guān)政策法規(guī)，按時足額上繳國家規(guī)定的各種稅金和應(yīng)繳款項，杜絕加大成國家規(guī)定的各種稅金和應(yīng)繳款項，杜絕加大成本、費用開支，或虛報和少報利潤情況的發(fā)生，本、費用開支，或虛報和少報利潤情況的發(fā)生，正確計提和使用按規(guī)定應(yīng)提取的資本金，防止正確計提和使用按規(guī)定應(yīng)提取的資本金，防止漏提、多提或挪作他用。漏提、多提或挪作他用。 （2 2）兼顧原則）兼顧原則 要兼顧國家、企業(yè)、投資者和職工四者的利益，要兼顧國家、企業(yè)、投資者和職工四者的利益，要保證國家財政收入有穩(wěn)定可靠的資金來源，要保證國家財政收入有穩(wěn)定可靠的資金來源，以利于國家在調(diào)整宏觀經(jīng)濟

58、中發(fā)揮應(yīng)有的作用。以利于國家在調(diào)整宏觀經(jīng)濟中發(fā)揮應(yīng)有的作用。作為企業(yè)應(yīng)有足夠的發(fā)展基金，用于企業(yè)的擴作為企業(yè)應(yīng)有足夠的發(fā)展基金，用于企業(yè)的擴大再生產(chǎn)。作為投資者應(yīng)有相應(yīng)的投資回報，大再生產(chǎn)。作為投資者應(yīng)有相應(yīng)的投資回報，以利于不斷擴大投資，發(fā)展生產(chǎn)。作為職工應(yīng)以利于不斷擴大投資，發(fā)展生產(chǎn)。作為職工應(yīng)有相應(yīng)的職工獎勵基金、福利基金及職工集體有相應(yīng)的職工獎勵基金、福利基金及職工集體福利，以利于排除職工的后顧之憂，調(diào)動職工福利，以利于排除職工的后顧之憂，調(diào)動職工的生產(chǎn)積極性，促進企業(yè)經(jīng)濟效益的提高。的生產(chǎn)積極性，促進企業(yè)經(jīng)濟效益的提高。 （3 3）抵補虧損原則）抵補虧損原則 為了保護投資者的利益，如

59、果企業(yè)在本年度或為了保護投資者的利益，如果企業(yè)在本年度或以前年度發(fā)生虧損，應(yīng)用以前年度或本年度提以前年度發(fā)生虧損，應(yīng)用以前年度或本年度提取的有關(guān)基金及時抵補，不能挪作他用。取的有關(guān)基金及時抵補，不能挪作他用。利潤分配的程序利潤分配的程序 根據(jù)我國根據(jù)我國企業(yè)財務(wù)通則企業(yè)財務(wù)通則及行業(yè)財務(wù)制度及行業(yè)財務(wù)制度, ,飯店繳納所得稅后的利潤飯店繳納所得稅后的利潤, ,除國家另有規(guī)定外除國家另有規(guī)定外, ,應(yīng)按照下列順序分配應(yīng)按照下列順序分配: : （1 1）彌補飯店以前的虧損。飯店發(fā)生的年度）彌補飯店以前的虧損。飯店發(fā)生的年度虧損，可用不一年度的稅前利潤彌補。不一年虧損，可用不一年度的稅前利潤彌補。不

60、一年利潤不足彌補的，可以在五年內(nèi)延續(xù)彌補，五利潤不足彌補的，可以在五年內(nèi)延續(xù)彌補，五年內(nèi)不足彌補的，用稅后利潤來彌補。年內(nèi)不足彌補的，用稅后利潤來彌補。 （2 2）提取法定盈余公積金。法定盈余公積金）提取法定盈余公積金。法定盈余公積金按照稅后利潤扣除彌補飯店以前年度虧損后的按照稅后利潤扣除彌補飯店以前年度虧損后的10%10%提取。當法定盈余公積金已達到注冊資金提取。當法定盈余公積金已達到注冊資金的的50%50%時可不再提取。時可不再提取。 法定盈余公積金用于彌法定盈余公積金用于彌補飯店虧損、擴大飯店經(jīng)營或轉(zhuǎn)為增加飯店資補飯店虧損、擴大飯店經(jīng)營或轉(zhuǎn)為增加飯店資本金，但轉(zhuǎn)增資本金后，飯店的法定盈余