質(zhì)子刀行業(yè)分析整理

1、質(zhì)子刀行業(yè)分析質(zhì)子刀概況一、在電場中持續(xù)加速，達(dá)到一定速度和能量的質(zhì)子1.作用機(jī)制：質(zhì)子刀是利用帶正電荷現(xiàn)象，在布拉格尖峰（Braggpeak）之后（接近光速的70%）,射入標(biāo)的物之內(nèi)，利用癌細(xì)胞部位突然降速并停止，從而瞬間釋放大量能量，從而殺滅腫瘤細(xì)胞。與傳統(tǒng)對腫瘤的射線的放療設(shè)備相比，質(zhì)子刀對正常組織的副作川更小，的基于X射線和？殺傷作用更大。氫離子更易加速，根據(jù)使用的質(zhì)子可分為氫離子和碳離子，質(zhì)子刀類型：2.各有優(yōu)勢。而碳離子（乂名重離子）攜帶的能量更大，目前更廣為使用。質(zhì)子刀的治療流程：3.一將腫瘤的人體定位信息輸入到計(jì)算機(jī)系統(tǒng)通過經(jīng)典影像學(xué)獲得腫瘤的立體信息17-18次每個病人。質(zhì)子

2、刀精準(zhǔn)定位進(jìn)行治療。每次治療一分鐘，需要治療/療程中國治療費(fèi)用27萬元4.治療費(fèi)用：多應(yīng)用于兒童以及難治的腦腫瘤、脊索瘤、骨肉瘤等；近十年來，技術(shù)治療領(lǐng)域：5,逐步擴(kuò)大至肺癌、肝癌、前列腺癌、乳腺癌、頭頸部腫瘤等常見腫瘤。但只能針對邊緣清晰，未轉(zhuǎn)移，原發(fā)性腫瘤更為有效。6 .質(zhì)子刀的優(yōu)勢和局限：質(zhì)子治療的主要優(yōu)點(diǎn)：1、只對腫瘤病灶進(jìn)行定點(diǎn)高能量照射，大大降低了腫瘤周圍健康組織與器官的受照劑量。2、能減輕容易受放射線影響的器官的副作用、降低放療后續(xù)影響，切實(shí)治療腫瘤病灶。3、對身體的負(fù)擔(dān)小，對同時患有心臟病等其他疾病的老年患者或體質(zhì)虛弱的患者也能接受治療。4、能降低兒童和年輕患者放療后的笫二原發(fā)

3、癌的發(fā)生及影響兒童生長發(fā)育的風(fēng)險小。5、因有并發(fā)癥而無法手術(shù)治療的患者也能接受質(zhì)子治療。6、不需要住院，可每天來醫(yī)院門診治療。7、治療后不太會妨礙恢復(fù)正常的社交生活，能維持良好的生活質(zhì)量。缺陷：質(zhì)子刀的治療受制于影像技術(shù)的檢測靈敏度，對于現(xiàn)有影像技術(shù)不能檢測到的微轉(zhuǎn)移是不能有效治療的。7 .質(zhì)子刀投資：1）前期投資時間長，投入資金量大，但每年可治療人數(shù)非常少，難以覆蓋前期成本和運(yùn)營費(fèi)用?，F(xiàn)有質(zhì)子刀一臺費(fèi)用在10億人民幣，占地需要4個足球場的場地。一年一臺可治療2000個病人。2）加速器運(yùn)營使用耗電巨大。根據(jù)計(jì)算，1000個病人的治療需要5000萬美金的運(yùn)行費(fèi)用，高峰運(yùn)行時需要電量可達(dá)2500萬

4、瓦特的電量，相當(dāng)于給8000個家庭供電。年,、日本啟動重離子技術(shù)應(yīng)用,那臺重離子加速器耗資億美元建設(shè),如果今31994年按治療大約個病人計(jì)算,每年還需要投入萬美元的運(yùn)行費(fèi)。當(dāng)年,這50001000臺設(shè)備占地相當(dāng)于兩個足球場那么大，高峰運(yùn)營階段需要萬瓦特的電量,相當(dāng)2500于給戶家庭的供電量。而這個龐然大物的所有能量與開支都將被用于向病人的8U00腫瘤發(fā)射不超過分鐘的射線。通常治療次。15-181.3）設(shè)備維護(hù)費(fèi)用高昂。中國第一家淄博質(zhì)子刀醫(yī)院2004年引入質(zhì)子刀，耗資10幾億，每年維護(hù)費(fèi)用600-1000萬元。后來醫(yī)院停止和公司的維護(hù)合同，導(dǎo)致設(shè)備故障，導(dǎo)致有兩年停止運(yùn)營?，F(xiàn)在質(zhì)子刀的投入都是

5、政府買單和投入，土地基本都是政府提供的。由于高昂的設(shè)備投入和運(yùn)行費(fèi)用，非常長時間難以收回成本。對社會資本來說，建質(zhì)子刀醫(yī)院絕對不是很好的投資標(biāo)的。二、全球質(zhì)子刀情況截止2015年年初,全球有質(zhì)子、重離子中心51個，并有51個在建,預(yù)計(jì)在2019年，全球會有102個質(zhì)子刀治療中心。其中前三位為美國（29個），日本（17個）和中國（11個）目前中國的質(zhì)子刀有兩家已經(jīng)開始運(yùn)營，其中9家在建。狀況備注1.山東淄博萬杰醫(yī)院博拉格質(zhì)子治療中心（WPTC）2005年開始運(yùn)營。博拉格質(zhì)子治療系統(tǒng)2.上海市質(zhì)子重離子醫(yī)院2015年開診3.蘭州中國科學(xué)院近代物理研究所2009年7月19日成立“蘭州重離子治癌中心”

6、使用自主研發(fā)的重離子治療裝置。4.北京質(zhì)子醫(yī)療中心2004年因故停工。2008年重建°預(yù)計(jì)2018年建成。建成后預(yù)計(jì)年收治腫瘤病人2000人5.301醫(yī)院河北涿州質(zhì)子治療中心預(yù)計(jì)2016年底建成,每年可以治療2000名腫瘤患者。質(zhì)子治療設(shè)備供應(yīng)商IBA和河北涿州建康喬投資有限公司簽署質(zhì)子治療中心建設(shè)合同6.廣州質(zhì)子治療中心2014年建設(shè)。2014年IBA和廣東恒健投資控股有限公司簽署廣州質(zhì)子治療中心建設(shè)合同津空港7.天質(zhì)中經(jīng)濟(jì)區(qū)美子治療和研究中心年初完工2018ProvisionHealthcare已經(jīng)與天津太山腫瘤醫(yī)院簽訂合作協(xié)議，將成立一家位于自貿(mào)區(qū)內(nèi)的質(zhì)子中心。金上海瑞8.瘤醫(yī)

7、院腫（質(zhì)子）中心2014年12月正式開工，預(yù)計(jì)2016年底建成,2018年開展臨床調(diào)試卡來招在該中心投用的件套國產(chǎn)質(zhì)J二治療裝花研發(fā)也已啟動9.江蘇淮安質(zhì)子治療中心建設(shè)預(yù)計(jì)2016年開始。質(zhì)子治療系統(tǒng)制造商AdvancedOncotherapy與英國信諾醫(yī)療公司（SinophiHealthcareLimited）簽訂采購合同，即將在中國江蘇省淮安市安裝LIGHT質(zhì)子治療系統(tǒng)。子質(zhì)江10.蘇重離子醫(yī)院.籌備中2014年6月鳳凰股份就投資質(zhì)子重離子醫(yī)院和有關(guān)單位簽署了合作框架協(xié)議。鳳凰出資、南京市出地、江蘇省腫瘤醫(yī)院出醫(yī)療資源，已在南京江北新區(qū)劃地百畝，啟動籌備匚作。11.福建莆田質(zhì)子治療中心20

8、15年開工建設(shè)，預(yù)計(jì)2019年建成投入使用民營企業(yè)艾普強(qiáng)（福建）醫(yī)療設(shè)備有限公司于2011年開始籌備建設(shè)中國莆田質(zhì)子治療中心，斥資47億元。三、競爭優(yōu)勢分析腫瘤治療主要有三大手段：外科手術(shù)、化學(xué)治療、放射治療。此外還有其他的物理治療（消融治療），化學(xué)和物理結(jié)合的治療（腫瘤介入治療）。GE最近幾年開發(fā)的高強(qiáng)度治療性超聲技術(shù)也是精準(zhǔn)，無創(chuàng)。優(yōu)勢劣勢外科手術(shù)1.價格低（1-3萬）；2.能同時完成腫瘤的切除和淋巴結(jié)清掃，而非僅僅限于對腫瘤的切除：3.還可根據(jù)手術(shù)視野的變化靈活制定手術(shù)策略，可切除影像學(xué)局限未檢測到的微小腫瘤，以及修復(fù)腫瘤切除后引起的其他血管類問題。4.部分手術(shù)還可采用微創(chuàng)進(jìn)行。1.侵入

9、性，對病人體質(zhì)要求較高。2.若非微創(chuàng)手術(shù)，手術(shù)恢復(fù)期較長，病人較為痛苦，還有術(shù)后感染風(fēng)險?；瘜W(xué)治療1.可作用于全身，對于腫瘤和腫瘤微轉(zhuǎn)移灶都可作用。2.價格根據(jù)使用藥物而定。3.使用方便?？诜幬餆o需住院治療。1.全身毒性較大，即使靶向治療藥物也很難消除全身毒性問題。2.耐藥性問題嚴(yán)重。3.反應(yīng)率問題。一般靶向小分子30-50%反應(yīng)率；大分子20-50%o放射治療1.價格較低，伽馬刀治療一個療程約在3-5萬，而且醫(yī)保覆蓋。2.精準(zhǔn)腫瘤治療。殘余的放射毒性，對其他非腫瘤器官有放射毒性。腦子刀治療1.無創(chuàng)，精準(zhǔn)局部治療；2.尤其針對難以適應(yīng)手術(shù)的患者或不能耐受放療的患者，如兒童患者1 .設(shè)備和維護(hù)

10、費(fèi)用昂貴。2 .病人治療價格昂貴（27萬）：3 .依賴影像技術(shù)，不能治療對于影像技術(shù)不能檢測到的微轉(zhuǎn)移灶：L局部治療，只針對包膜完整，未轉(zhuǎn)移的腫瘤效果較好。消融術(shù)1.局部微創(chuàng)治療；2.病人痛苦少，一般不用住院治療；3.醫(yī)保報(bào)銷。4.價格便宜（1-3萬）。5.對病人體質(zhì)要求不高1.只針對原發(fā)腫瘤效果好，對轉(zhuǎn)移灶效果差；2.僅對小腫瘤效果好（3cm）,大腫瘤建議手術(shù)根除。介入治療.尤其是已經(jīng)侵襲大小腫瘤都適用，1.病人較痛侵襲性手術(shù)1.血管的腫瘤；2.治療費(fèi)用較低（1-3萬）；3.治療效果較好?？?。高強(qiáng)度治療性超聲（HIFU）1.超聲下精準(zhǔn)治療；2.非侵入性，無創(chuàng)治療，病人痛苦少；3 .治療效果較

11、好；4 .治療費(fèi)用。1.局部物理治療，對轉(zhuǎn)移灶無用。四、質(zhì)子刀醫(yī)院的波特五力模型分析上游的談判力一質(zhì)子刀加速器生產(chǎn)替代者的威脅一競爭者一新入者壁壘一1上游的談判力一201年，中國將1化療：靶向藥物前期投入高運(yùn)營費(fèi)主要是國外企業(yè)，質(zhì)子刀醫(yī)院的上游就是加速器的生產(chǎn)商。目前主要為國外的廠家，價格基本1質(zhì)子刀醫(yī)院有限的治手術(shù)：微高，投入期內(nèi)企業(yè)還在研發(fā)階人民幣左右?，F(xiàn)在國內(nèi)也在開發(fā)質(zhì)子刀發(fā)生器，價格會有較大幅度下降。但最近幾年人群。放療：價格低還不會上市，質(zhì)量是否有保證還不明。競爭將異常激烈。影像+治療：HIFU現(xiàn)在國內(nèi)的兩家開診的質(zhì)子刀醫(yī)院，淄博采用的是博拉格質(zhì)子治療系統(tǒng)ProtonTherapyS

12、ystem,PTS,上海復(fù)旦大學(xué)采用的是西門子的設(shè)備（13億），購買和維護(hù)費(fèi)用都很高。目前來說，質(zhì)子刀醫(yī)院的談判力較弱。下游的談判力一中2.下游的談判力-中等患者有多重選擇：手病人在選擇治療時，會綜合考慮治療效果和費(fèi)用。質(zhì)子刀只是目前手術(shù)治療的補(bǔ)充，并術(shù)，化療，放療，消不能完全替代手術(shù)和化學(xué)治療。價格昂貴，而且尚不背醫(yī)保覆蓋，病人在選擇質(zhì)子刀治融,介入，HIFU療時不會特別積極。只有少數(shù)有支付能力的患者會使用。3 .進(jìn)入的壁壘一高目前國內(nèi)已有2家開診，9家在建。理論上質(zhì)子刀醫(yī)院只要買設(shè)備就可以進(jìn)入,但由于前期投入和維護(hù)費(fèi)用高昂，非常有限的治療數(shù)目（一臺機(jī)器1000-2000病人）使質(zhì)子刀醫(yī)院難

13、以收回成本。因此目前中國，乃至全球，絕大多數(shù)是政府買單。4 .替代者的威脅一高1）目前手術(shù)治療由于費(fèi)用低，一般在1-3萬間，可以更好清掃淋巴結(jié)等潛在轉(zhuǎn)移灶，還可根據(jù)視野情況靈活制定手術(shù)方案，對于大多數(shù)體質(zhì)還可耐受的病人會推薦選擇；2）對于體質(zhì)較差的病人，也可采用微創(chuàng)，或局部消融術(shù)，費(fèi)用都較低廉（1-2萬），而且手術(shù)費(fèi)用大多可被醫(yī)保覆蓋；3） gamma刀治療，也是基于影像學(xué)數(shù)據(jù)來精準(zhǔn)定位腫瘤，治療費(fèi)用3-5萬不等,但對旁邊臟器還是有放射性損傷；4）目前的化學(xué)藥物，尤其是靶向治療的小分子和大分子，不僅能作川于腫瘤局部，還可以全身作用，抑制微小轉(zhuǎn)移灶生長，靶向藥物治療費(fèi)用和質(zhì)子刀接近。5）新的影像

14、+治療的技術(shù)，如HIFU（高強(qiáng)度治療性超聲），由于投入更低，設(shè)備體積不大，治療效果類似，是質(zhì)子刀最大的威脅。質(zhì)子刀只是手術(shù)治療的一個補(bǔ)充，病人多一個選擇，并不能完全替代手術(shù)和化學(xué)治療。5 .競爭對手一激烈目前國內(nèi)已有2家開診，9家在建，到2019年中國會有11家，加上臺灣和香港，會達(dá)到15家。根據(jù)目前的規(guī)模，每臺機(jī)器治療數(shù)目不會超過2000人/年。到2019年，每年可治療的病人3萬人。全球從90年代初到2015年質(zhì)子刀治療了12萬人，每年適合用質(zhì)子刀治療的患者非常有限。到2019年，各質(zhì)子刀醫(yī)院全部開診，將面臨市場競爭激烈的情況。放療設(shè)備投入，治療價格，醫(yī)保和市場情況五、.補(bǔ)充：國內(nèi)質(zhì)子刀有兩

15、臺。質(zhì)子刀的主要競爭對手是伽馬刀。但伽馬刀從90年代進(jìn)入中國，但到目前也才300多臺。第一，伽瑪?shù)秾儆诩最惔笮歪t(yī)療設(shè)備，設(shè)備較為先進(jìn)，價格也不算低廉，不比監(jiān)護(hù)儀等中小型設(shè)備，300多臺的市場保有量雖然不大，但也不算小。笫二，90年代初，伽瑪?shù)秶a(chǎn)化程度極低，主要依賴進(jìn)口國外昂貴的設(shè)備（主要是購買醫(yī)科達(dá)的），當(dāng)時發(fā)展水平有限，只有少數(shù)城市少數(shù)醫(yī)院才配置得起，經(jīng)濟(jì)因素制約儀器的大范圍配置。第三，由于1994年時伽瑪?shù)对谘睾５貐^(qū)部分富裕城市購置、使用過程中出現(xiàn)混亂，官方下發(fā)衛(wèi)生部、財(cái)政部、勞動部、中國人民銀行關(guān)于暫緩裝備Y刀、愛克斯刀的通知，直到2004年，10年時間伽瑪?shù)兜馁徶门c使用都受到了較大的

16、限制。笫四，2004年至今，伽瑪?shù)蹲鳛榧最惔笮歪t(yī)療設(shè)備，被強(qiáng)制實(shí)行配置證政策，行政審批在一定程度上遏制其市場化發(fā)展目前進(jìn)口伽馬刀一臺的手術(shù)數(shù)量，為40-50臺每年，中國每年可進(jìn)行14000臺手術(shù)。質(zhì)子刀未來的采購受制于大型醫(yī)療設(shè)備配置政策的限制。國內(nèi)大型醫(yī)療設(shè)備分為甲、乙兩類，長期實(shí)行配置許可證制度。定期由衛(wèi)生主管部門、國家發(fā)改委負(fù)責(zé)編制甲類大型醫(yī)用設(shè)備配置規(guī)劃，確定全國規(guī)劃控制數(shù)和各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）規(guī)劃配置數(shù)量。甲類大型醫(yī)用設(shè)備的配置由醫(yī)療機(jī)構(gòu)按屬地化原則向所在地衛(wèi)生行政部門提出申請，逐級上報(bào)，經(jīng)省級衛(wèi)生行政部門審核后報(bào)國務(wù)院衛(wèi)生行政部門審批；乙類大型醫(yī)用設(shè)備的配置，則由省級衛(wèi)生行政部門審批其中，甲類設(shè)備包括PET/CT、伽瑪?shù)?、質(zhì)