四川省擔保業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢

1、四川省擔保業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢擔保業(yè)伴隨個人消費信用的復興和保險業(yè)務的調(diào)整順勢而興，近兩年異軍突起，成為一支新興的融資中介生力軍。據(jù)介紹，成都市在近一年多時間里，擔保公司由20多家猛增長到近百家。目前四川的擔保業(yè)正處于高速發(fā)展時期，2006年上半年，全省各擔保公司完成擔保額50億元，超過2005年。在大發(fā)展的背后，還需冷靜思索，理論先行，以科學引導擔保行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展和擔保企業(yè)的理性經(jīng)營。一、中國投資擔保業(yè)務運作的環(huán)境背景1、 中國中小企業(yè)融資艱難，其發(fā)展受到嚴重的資金制約。中小企業(yè)超過1000萬家，占全部注冊企業(yè)的99%中小企業(yè)每年創(chuàng)造的工業(yè)總產(chǎn)值、實現(xiàn)利稅、出口總額、創(chuàng)造就業(yè)等占整個國民經(jīng)濟的6

2、0%、40%、60%、75%中小企業(yè)與金融機構之間信息不對稱是融資難的重要原因。（1）中小企業(yè)融資渠道狹窄，其目前發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累，即中小企業(yè)內(nèi)源融資比重過高，外源融資比重過低；（2）銀行貸款是中小企業(yè)最重要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動資金以及固定資產(chǎn)更新資金，而很少提供長期信貸；（3）親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用，但由于各地經(jīng)濟發(fā)展水平以及民間信用體系建設的差異，非正規(guī)金融在江浙、中西部地區(qū)發(fā)育程度差異極大；（4）中小企業(yè)普遍缺乏長期穩(wěn)定的資金來源不僅權益資金的來源極為有限，而且很難獲得長期債務的支持；（5）資產(chǎn)規(guī)模是決定企業(yè)

3、能否獲得銀行借貸以及長期債務資金的決定性因素。2、 構建并逐步規(guī)范、完善中國中小企業(yè)信用擔保體系是近年來中國政府在解決中小企業(yè)融資難問題上的主要著力點。從1999年試點開始到現(xiàn)在，中國已有30個省、自治區(qū)、直轄市開展省級或市級中小企業(yè)信用擔保體系試點，初步構建了一個覆蓋全國的中小企業(yè)信用擔保體系?；炯軜嬓再|(zhì)：中小企業(yè)信用擔保機構為政府間接支持中小企業(yè)發(fā)展的政策性扶持機構，屬非金融機構，不得從事金融業(yè)務和財政信用，不以盈利為主要目的；體系結構：“一體兩翼”，其中“一體”指城市、省、國家三級中小企業(yè)信用擔保體系，主要提供再擔保服務，僅有城市中小企業(yè)信用擔保機構還從事一些授信擔保業(yè)務；而“兩翼”指

4、在城鄉(xiāng)社區(qū)中以中小企業(yè)為服務對象的互助擔保機構與商業(yè)擔保機構，作為中小企業(yè)信用擔保體系的基礎，這些機構直接從事中小企業(yè)擔保業(yè)務。資金來源：主要包括政府預算撥付、國有土地及資產(chǎn)劃撥、民間投資和社會募集、會員入股或風險保證金、國內(nèi)外捐贈等。風險控制與責任分擔：采取協(xié)定放大倍數(shù)、資信評估、會員資格、企業(yè)和經(jīng)營者反擔保、設定代償率、實施強制再擔保、依法追償?shù)确绞竭M行風險控制。采取擔保人與債權人、擔保人與再擔保人、擔保人與被擔保人協(xié)定責任比例等方式共擔風險。二、夯實基礎，穩(wěn)健發(fā)展。經(jīng)濟發(fā)展的轉(zhuǎn)型，金融風險的控制需要擔保業(yè)，但近兩年擔保業(yè)井噴式的增長，客觀帶來了部分先天不足，必須防范后遺癥。 一是發(fā)展速度

5、過快。對于擔保企業(yè)的投資者、經(jīng)營管理者、行業(yè)監(jiān)管者、銀行等配合者而言，都是準備不足，倉促上陣。在制度、規(guī)則、管理辦法、運作慣例等方面都缺乏統(tǒng)一性和規(guī)范性，需要一段時間來暴露問題，積累經(jīng)驗，再上升到統(tǒng)一規(guī)范。在此過程中過快的發(fā)展將積累的問題快速放大，如果傷了一個行業(yè)的元傷，將有礙該行業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。 二是資本金、風險保險金不足。伴隨擔保企業(yè)數(shù)量的快速擴張，擔保企業(yè)資本金也不斷提高。大發(fā)展前，大多數(shù)擔保企業(yè)資本金在1000萬元以下，目前一下子提升到30005000萬元，個別“特大型”擔保企業(yè)注冊資本金逾億元。據(jù)成都市中小企業(yè)局2006年3月調(diào)查，注冊資本1000萬元以下的擔保企業(yè)占22%，10

6、005000萬元的占56%，500010000萬元的占11%，1億元以上的占5%。但據(jù)銀行界人士反應，對于成都市目前注冊資本30005000萬元的大中型擔保企業(yè)，一次也難以到位500萬元的風險保證金，客觀上使擔保業(yè)最大的合作伙伴銀行對擔保業(yè)的信用，及資本抗風險能力打了折扣，勢必影響銀行對擔保業(yè)的信任和合理授信。 因此，為合理控制擔保業(yè)的發(fā)展速度，夯實基礎，一方面須制定必要的行業(yè)進入門欄。除了資本金，更重要的看其團隊素質(zhì)，對主要負責人實行資格審查，了解其經(jīng)營相關行業(yè)的經(jīng)驗，風險防范、風險控制模式建設等。 另一方面加強對資本金的監(jiān)管。對于資本金的足額到位，也需行業(yè)監(jiān)管機構在工商驗資的基礎上，進行更

7、深入細致的監(jiān)控，避免資本金的不實和轉(zhuǎn)移。三、 業(yè)務定位盡快升級 目前，擔保企業(yè)最集中的個人消費貸款與中小企業(yè)融資貸款擔保。深入解析其業(yè)務運作，實質(zhì)上是銀行零售與公司業(yè)務的外包。貸前：擔保公司和銀行信貸人員或代替銀行信貸人員調(diào)查借款人資料的真實性，包括貸款用途，還款來源，抵押物現(xiàn)狀；參與或協(xié)助組織資產(chǎn)評估，確定貸款額度；組織撰寫必要的貸款評估報告。貸中：在銀行確定可以放貸的前提下，組織辦理不動產(chǎn)權利登記，貸款和抵押合同的公證，財產(chǎn)保險以及開辦劃轉(zhuǎn)資金的銀行卡或帳戶。貸后：整理資料歸檔；及時提醒客戶付息、還款；當出現(xiàn)逾期需擔保公司代償時，代償后組織律師及專門催收人員上門催收，直至處置抵押資產(chǎn)，實現(xiàn)

8、債權。因此，只要抵押資產(chǎn)（主要是房產(chǎn)）不出現(xiàn)大的降價貶值，擔保公司本身并不承擔大的業(yè)務風險。因此，此時的擔保公司最重要的職責是盡職作好銀行外包業(yè)務工作的質(zhì)量，其履行的是銀行的信托責任。在目前中國銀行業(yè)高人力成本，以批量性的公司業(yè)務為主的業(yè)務結構下，承接銀行外包業(yè)務是擔保業(yè)合理的選擇和難得的低風險盈利機會。 但外包銀行程序性工作只是擔保業(yè)在近期的一部分起步業(yè)務，擔保與銀行合作的根本基石還是分擔銀行信貸風險。因此擔保業(yè)須結合自身的特性，探索有別于銀行信貸的風險控制技術，方才能長久立住腳。四、“啞鈴型”業(yè)務結構亟待優(yōu)化 目前，擔保業(yè)務重點分布于兩極：特大型擔保公司只對特大型企業(yè)定向提供批量服務（如擔

9、保將其業(yè)務圈定在每筆或每戶5000萬元以上）；而中小型擔保公司則基本上限于對個人（汽車和房產(chǎn)抵押）貸款提供服務。而在資金市場上融資最困難、數(shù)量又最大的中小企業(yè)，難以獲得擔保支持（中小企業(yè)難以提供符合擔保業(yè)要求的反擔保措施）。針對這種兩頭大中間小的“啞鈴型”業(yè)務分布，以及擔保與銀行信貸對抵押（反擔保）要求的類同現(xiàn)象，擔保業(yè)須加大創(chuàng)新力度，創(chuàng)出新的適于解決中小型企業(yè)融資難的擔保業(yè)務模式和風險控制模式，盡快做大對中小企業(yè)的擔保業(yè)務。五、推進擔保企業(yè)的專業(yè)化分工 目前的擔?；旧隙技性谌谫Y擔保領域，部分擔保公司只是“偶然地”介于到工程擔保，司法擔保。據(jù)估計融資擔保占到擔保業(yè)務的90%以上。 因此，一

10、方面需大力開發(fā)融資擔保以外的擔保業(yè)務。除了我們相對較熟悉的工程擔保（目前主要開發(fā)了民工工資擔保和招投標保證金，質(zhì)量保證金等擔保），司法擔保（主要開發(fā)了訴訟保全擔保），合同履約擔保（交貨和付款擔保）外，還有很多領域需要擔保業(yè)的支持，比如稅收擔保，創(chuàng)業(yè)擔保，從業(yè)人員保密擔保等幾乎是擔保的空白。另一方面，擔保公司依據(jù)自身的資源條件，專業(yè)人才隊伍，細分市場，逐步形成融資擔保（為主），工程擔保（為主），司法擔保（為主）等專業(yè)化擔保公司，可以快速提升公司品牌，優(yōu)化服務質(zhì)量，降低代償風險。 六、合理調(diào)整銀行與擔保的合作關系 銀行作為經(jīng)營（信貸）風險的專業(yè)機構，因放款終身責任制而惜貸是不可取的；而為全部轉(zhuǎn)移、

11、規(guī)避風險，而單方面人為地、不顧客觀實際地提高與擔保公司合作的門欄，也是不可取。比如有的（省級）銀行對中小企業(yè)信貸業(yè)務提供擔保服務的公司設定資本金須在30005000萬元以上；保證金必須在20%以上（即只放大5倍）。我們研究認為，對中小企業(yè)信貸業(yè)務提供擔保的公司資本金，目前設定為3000萬元較為適合。關鍵是擔保公司資本金真正到位，是可以有所作為并控制風險的。反之，銀行對擔保公司資本金設置的門欄過高，將助漲擔保公司通過變通途經(jīng)來滿足銀行的要求，于擔保行業(yè)的長遠發(fā)展和擔保與銀行的透明合作都不利。關于擔保業(yè)資本金信用放大倍數(shù)問題，目前各家銀行自定標準，比較混亂。據(jù)我們調(diào)查，成都市場上放大倍數(shù)在510倍

12、之間（即保證金比例在120%之間）。我們按正常擔保業(yè)務利潤含量為1%測算，1000萬元資本金，如果信用放大5倍，作到5000萬元擔保額，利潤為50萬元，資本利潤率為5%；放大10倍，作到10000萬元擔保額，利潤100萬元，資本利潤率10%；放大到20-30倍，資本利潤率2030%。在目前中國經(jīng)濟繁榮的背景下，如果投資利潤率低于20%，民營資本是難有興趣進入的，因此，我們認為擔保業(yè)資本金信用放大倍數(shù)宜在2030倍，即保證金比例應在35%。 結合現(xiàn)有銀行的制度規(guī)定，可采取分布到位的策略： 1、 時間上，保證金比例先高后低。即銀行在開始和擔保公司合作時，可以實行高保證金比例，通過一段時間（一年）的

13、合作，加深雙方的互相了解，對合格者可分步下降保證金比例。 2、 按信用等級確定保證金比例。信用等級高者適用低保證金比例。對擔保公司評定信用等級，除了資本金因素外，更須評估其團隊素質(zhì)，決策者的從業(yè)經(jīng)歷和經(jīng)營管理水平，風險控制的制度建設和操作能力等。擔保業(yè)作為一種高智慧的知識經(jīng)濟類型，后者占的評分將大大高于一般產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營的工商企業(yè)。 3、 因業(yè)務品種不同而采用不同的保證金比例。比如，對主要是銀行業(yè)務外包的擔保業(yè)務（如個人房產(chǎn)抵押貸款擔保），可以適用低保證金比例（可以低至12%），對中小企業(yè)融資提供信用擔保的適用高的保證金比例（如510%）。戰(zhàn)略聯(lián)盟運作模式 以擔保業(yè)務為平臺，在廣泛領域與其他企業(yè)

14、形成戰(zhàn)略合作關系，通過擔保獲得更多商機和優(yōu)勢。目前，我們可以借助這個平臺與四川省工商聯(lián)的各協(xié)會簽訂戰(zhàn)略聯(lián)盟合作協(xié)議?，F(xiàn)在省工商聯(lián)下屬的食品協(xié)會、港澳臺協(xié)會也與我司有過接觸，想借助此類平臺為它們的會員企業(yè)進行融資服務，擴大生產(chǎn)力。（一）設立會員制擔保機構的做法：政府引導并由牽頭人發(fā)起，企業(yè)自愿入股 1、企業(yè)成為會員（股東）的途徑。所謂“會員制擔保機構”，就是由多家企業(yè)共同出資成立，并主要為出資企業(yè)提供融資擔保服務的擔保機構。企業(yè)要獲得擔保公司的融資擔保，必須提出出資入股申請，通過擔保公司董事會的資格審查，成為公司會員（股東），然后，才能得到與出資額相應倍率的擔保。 2、政府在發(fā)展會員制擔保機構中

15、扮演的角色是：牽頭、引導、組織發(fā)起，在設立公司時給予一定的開辦費補助，在運作過程中建立風險補償和獎勵機制。 3、會員制度擔保機構的組建以三個導向為主：一是以政府資產(chǎn)公司引導發(fā)起；二是以產(chǎn)業(yè)為主，由共同經(jīng)營、生產(chǎn)同類產(chǎn)品的企業(yè)發(fā)起；三是以專業(yè)協(xié)會發(fā)起為主。（二）會員制擔保機構的優(yōu)勢對行業(yè)協(xié)會推薦的企業(yè)，協(xié)會內(nèi)部人員就非常了解企業(yè)的運作情況，領導者及管理人員的素質(zhì)情況，避免我們花大量的人力、物力去做前期調(diào)審工作。擔保公司承擔巨大風險為這些項目提供貸款擔保，銀行獲取利息收入，企業(yè)獲得發(fā)展所需資金，地方經(jīng)濟得到發(fā)展。按照商業(yè)規(guī)則，受益者應該承擔風險。銀行、企業(yè)和政府都必須為此承擔風險，擔保公司有理由將

16、部分風險轉(zhuǎn)移給他們，實行風險共擔?！?在此“受益就該分擔風險”的思想指導下，擔保公司要求合作銀行在項目貸款擔保中承擔20%風險，行業(yè)協(xié)會作為項目推薦方，承擔20%擔保風險，擔保公司只承擔60%的擔保風險，獲得擔保貸款的企業(yè)，則需為公司的擔保項目實施反擔保。這樣，受益各方都將在項目貸款擔保中承擔風險，各方為了控制風險，都將按照規(guī)定的程序嚴格審查項目，從而實現(xiàn)風險控制。擔保公司的風險分擔機制就這樣建立起來了。在國外，每家銀行除了承擔擔保風險外，還把一部分錢存入擔保基金，作為擔保機構的補償金，因為他們知道，是擔保機構在為他們分擔貸款風險。這一現(xiàn)狀有望在不遠的將來得到改變。（三）四川省發(fā)展會員制擔保公

17、司的較沿海地區(qū)的優(yōu)勢 1、政府支持力度大我省發(fā)起時即為省級，由省中小企業(yè)局牽頭發(fā)起。 2、會員單位是全省成長型中小企業(yè)中的佼佼者，一般資產(chǎn)都達數(shù)千萬元，它們本身在金融機構就具有相當?shù)男庞?。組建初期，我們的會員單位（股東）天生比沿海地區(qū)的會員單位（股東）實力強大。 3、由于會員單位實力較強、信用等級較微型企業(yè)信用等級高，我省的會員制擔保機構一旦成立，資金規(guī)模就比較大，容易取得國商業(yè)銀行及其他股份銀行的支持，可為會員單位由中小型企業(yè)成長為大型企業(yè)提供第二次騰飛的資金支持。福建省擔保業(yè)的現(xiàn)狀據(jù)了解，截至目前，福建省共有60多家各種形式的中小企業(yè)信用擔保機構，累計注冊資15.55億元，共為2592戶企

18、業(yè)提供貸款擔保，擔?？傤~44.56億元，在保余額18.53億元，為切實解決中小企業(yè)融資難發(fā)揮了一定的作用。 然而，相對于全省57.82萬家個體工商戶和私營企業(yè)的融資狀況來說，這僅僅是“杯水車薪”，因為這些企業(yè)如果憑其資質(zhì)和信用，絕大部分是無法從商業(yè)銀行獲得貸款的。但與此相對照，商業(yè)銀行每年卻有大量資金處于“沉睡”中。     如此龐大的市場需求，本應是信用擔保機構發(fā)展的助動力。但我省現(xiàn)有擔保機構的發(fā)展狀況卻不容樂觀，原因何在？ 規(guī)模小 實力弱     福建省中小企業(yè)信用擔保機構近年發(fā)展迅速，但平均實力較弱，大多注冊資本金少、規(guī)模小、擔

19、保能力弱。據(jù)了解，目前擔保企業(yè)注冊資本金最大的是一億元，平均注冊資本金不到3000萬元。由于資金實力弱小，其償付能力讓銀行難以信任，必然導致?lián)Ｄ芰Σ蛔?，風險承受能力也較小。“擔保業(yè)是一個新興的行業(yè)，沒有成熟的運營和盈利模式，大家都在摸著石頭過河，因而風險很高?！备０彩泻銓崜Ｓ邢薰径麻L黃寶明接受記者采訪時說。     此外，信用擔保業(yè)的市場準入標準過寬，也導致無序競爭。福建中科智擔保投資有限公司總經(jīng)理郭俊說：“如果像現(xiàn)在這樣在工商部門登記就可以做擔保，大家一哄而起，這一行肯定會做濫，而且風險還很大?！倍趽Ｊ袌黾铀倥蛎浀那闆r下，無序競爭使盈利空間再次縮水。

20、 多頭監(jiān)管等于零監(jiān)管     另一個值得關注的問題則更讓人焦慮：由于缺乏有效監(jiān)管，擔保機構自身的“信用”無法擔保。     事實上，目前，擔保機構的管理可以說“沒有任何法律明確認可的監(jiān)管部門”。由于擔保業(yè)處于一種“多頭監(jiān)管”狀態(tài)，財政部、發(fā)改委、人民銀行、建設部、農(nóng)業(yè)部、勞動部都有權管理擔保機構，風險監(jiān)管基本處于真空。據(jù)有關調(diào)查顯示，有相當部分擔保機構沒有按照規(guī)定提取或者足額提取各項準備金。     監(jiān)管的缺位勢必帶來監(jiān)管的漏洞及監(jiān)管效率的弱化?！案鞴芾聿块T的意見不統(tǒng)一，是目前擔保行業(yè)盲目發(fā)展、無序競爭的

21、重要體制性原因?！币晃粡氖?lián)I(yè)研究多年的專家說。 風險的控制（一）首先在于判斷項目市場潛力。貸款擔保，就象是在鍋里撈湯圓，熟的浮上水面的，銀行已經(jīng)撈走了，擔保機構撈的都是沉在鍋底下的”。因此，風險必然就存在，如果企業(yè)財產(chǎn)都符合銀行的抵押擔保條件，那就不用擔保公司擔保了。擔保公司做的項目，60%以上是達不到銀行信貸條件的，但還是必須得做，只是選擇做哪個，不做哪個的問題。這時就必須要作判斷?！?我們實施貸款擔保，首先就是考察企業(yè)項目的市場潛力，如果以風險的大小為首要考察條件，那就什么都不要做了。公司建立一整套符合市場規(guī)則的項目評估標準。擔保公司收集了很多行業(yè)分析報告，當項目經(jīng)理接觸到哪個行業(yè)的項目時，如果對這個行業(yè)不熟悉，就去查閱相關行業(yè)的分析報告