顯失公允的關(guān)聯(lián)交易行為的特點(diǎn)、成因及審計(jì)識(shí)別

1、    摘要近年來，上市公司利用關(guān)聯(lián)交易粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，在注冊會(huì)計(jì)師非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的審計(jì)報(bào)告中關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)占有相當(dāng)大的比重。一般來說，上市公司與控股公司之間形成的關(guān)聯(lián)交易顯示出對財(cái)務(wù)報(bào)表的操縱以及經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的非公允性、結(jié)果的危害性等特征，同時(shí)關(guān)聯(lián)交易的形成有深刻的內(nèi)部動(dòng)機(jī)和外部誘因。因此，注冊會(huì)計(jì)師在審計(jì)過程中應(yīng)采用特別的審計(jì)程序進(jìn)行審計(jì)。關(guān)鍵詞關(guān)聯(lián)交易；特征；成因及審計(jì)識(shí)別；非公有性近年來，上市公司利用關(guān)聯(lián)交易粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生頻率呈逐年上升趨勢。據(jù)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，僅2000年，在注冊會(huì)計(jì)師非標(biāo)準(zhǔn)無保留的審計(jì)意見中關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)所占比重達(dá)到528%.因

2、此，探討顯失公允的關(guān)聯(lián)交易行為的特點(diǎn)、成因以及在上市公司年報(bào)審計(jì)中如何識(shí)別關(guān)聯(lián)方交易具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。一、顯失公允的關(guān)聯(lián)交易的特征通過對近年來注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)報(bào)告的分析，發(fā)現(xiàn)在非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見中，上市公司關(guān)聯(lián)交易的樣本顯示出如下一些特征：1形式的多樣性。通過分析，上市公司顯失公允的關(guān)聯(lián)交易形式不盡相同。一般可以歸納成如下一些形式：（1）通過出售資產(chǎn)給關(guān)聯(lián)方的正常商品銷售交易和非正常的商品銷售交易，在非正常的商品銷售交易中還包括轉(zhuǎn)移應(yīng)收債權(quán)，出售固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期投資和其他資產(chǎn)、或者同時(shí)出售資產(chǎn)、負(fù)債等。如1997年蜀都A審計(jì)報(bào)告說明段“顯示，該公司與關(guān)聯(lián)方成都市國有資產(chǎn)投資經(jīng)營公

3、司簽定的將蜀都大廈三層樓房的經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓給對方的合同，一次性獲取轉(zhuǎn)讓費(fèi)收入1200萬元就屬于此類形式。（2）關(guān)聯(lián)方之間承擔(dān)債務(wù)或費(fèi)用。如2000年ST華源公司審計(jì)報(bào)告說明段顯示，該公司關(guān)聯(lián)子公司深圳沙河聯(lián)發(fā)公司替其歸還深圳國際信托投資公司的4558萬元的本息，在其后關(guān)聯(lián)雙方之間的協(xié)議中，沙河聯(lián)發(fā)將ST華源債務(wù)予以豁免，導(dǎo)致ST華源賬面營業(yè)外收入增加4558萬元就屬于關(guān)聯(lián)方承擔(dān)債務(wù)的交易。此外，岳陽恒立1999年審計(jì)報(bào)告說明段顯示，該公司的兩大股東華誠投資管理公司和岳陽市國資局替其承擔(dān)的職工內(nèi)退、下崗、企業(yè)辦社會(huì)及其他各項(xiàng)費(fèi)用1040萬元，該公司沖減1999年度的”管理費(fèi)用“，相應(yīng)等額增加利潤則屬

4、于承擔(dān)費(fèi)用的關(guān)聯(lián)交易。（3）關(guān)聯(lián)方之間通過資產(chǎn)托管獲取收益。如天目藥業(yè)1997年度凈利潤為2110萬元，凈資產(chǎn)收益率為1028%，該公司與主要股東杭州天目山制藥廠簽訂的一年期短期投資協(xié)議，實(shí)際投資款僅2000萬元，而股份公司在1997年收到此項(xiàng)投資收益達(dá)1159萬元業(yè)已計(jì)入當(dāng)年利潤，年回報(bào)率達(dá)到5795%就屬于通過關(guān)聯(lián)方獲取托管收入的情況。（4）關(guān)聯(lián)方之間占用資金的形式，如”ST“輕騎大股東占用上市公司258億元資金，三九集團(tuán)占用”三九醫(yī)藥“25億元募股資金，屬于大股東侵吞上市公司資金的關(guān)聯(lián)交易形式。總之，盡管關(guān)聯(lián)交易手段表現(xiàn)各異，但企圖粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的目的卻相同。而不管其采用何種方式，只要交易

5、的價(jià)格顯失公允、注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)時(shí)都應(yīng)引起特別的重視。2利益的相關(guān)性。顯失公允的關(guān)聯(lián)交易在形式上盡管總要表現(xiàn)為一方對資源或利益的索取，而另一方則表現(xiàn)為對利益的奉獻(xiàn)，如輸送利潤、提供擔(dān)?；虻盅旱龋珜?shí)際上交易的雙方始終是利益相關(guān)的共同體。在一定時(shí)期內(nèi)，集團(tuán)公司為支持股份公司上市將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司或?yàn)榱松鲜泄灸軌蚺ぬ潪橛苊廨啚椤癝T”類公司而替上市公司承擔(dān)債務(wù)與費(fèi)用，支付托管費(fèi)用、資金占用費(fèi)等，實(shí)際上，這些“奉獻(xiàn)”舉動(dòng)的長遠(yuǎn)目標(biāo)則是集團(tuán)公司為了能從上市公司攫取更長遠(yuǎn)的利益或?yàn)榱吮苊庠馐芨蟮膿p失。另外，上市公司也離不開集團(tuán)公司，首先，如果缺少關(guān)聯(lián)方的配合，許多上市公司顯然不具備上市的資格，同

6、時(shí)也可能無法從公允的交易中獲取重組收益等。因此，在雙方共同利益的驅(qū)使下，關(guān)聯(lián)交易才會(huì)以如此高的頻率發(fā)生。3報(bào)表的操縱性。當(dāng)上市公司經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)滑坡而無法達(dá)到配股的條件或上市公司為避免輪為“ST”公司時(shí)，上市公司與其控股方之間開展的關(guān)聯(lián)交易尤其值得關(guān)注，因?yàn)榇蠓泊藭r(shí)達(dá)成的關(guān)聯(lián)交易從動(dòng)機(jī)上明顯的表現(xiàn)為對財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾和操縱。關(guān)聯(lián)交易所制造的業(yè)績在會(huì)計(jì)處理上一般表現(xiàn)為“投資收益”、“營業(yè)外收益”、“其他業(yè)務(wù)收入”或管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用的沖減等等，這樣實(shí)際上將造成利潤總額的等量增加。一些公司平常年度業(yè)績平平，有時(shí)經(jīng)營利潤甚至表現(xiàn)為虧損，但在關(guān)鍵時(shí)通過幾筆關(guān)聯(lián)交易才“扭虧為盈”或達(dá)到配股生命線6%的條件。

7、如97年真空電子將所屬的上海電子管廠凈資產(chǎn)6956萬元出讓給上海廣電集團(tuán)，同時(shí)通過該集團(tuán)將電子管廠整體GE彩管項(xiàng)目自95年至97年6月期間的經(jīng)濟(jì)損失計(jì)1292871萬元，轉(zhuǎn)給上海廣電集團(tuán)獲取“營業(yè)外收入”。試想，只要有一筆如此巨額的收入，公司會(huì)計(jì)報(bào)表怎不會(huì)給投資者一個(gè)全新的績優(yōu)形象。一般說來，通過關(guān)聯(lián)交易損益實(shí)現(xiàn)對報(bào)表業(yè)績的操縱應(yīng)是關(guān)聯(lián)交易的最主要的目的。4經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的非公允性：關(guān)聯(lián)方的存在使上市公司與控股公司（或潛在的控股股東）進(jìn)行銷售非常容易，如將公司生產(chǎn)的產(chǎn)品賣給控股股東，而實(shí)際上控股股東卻未能將其最終銷售出去，通過這樣反復(fù)的交易上市公司制造出“紙上富貴”。另外，交易價(jià)格偏離市場價(jià)格，在確

8、認(rèn)交易時(shí)，交易手續(xù)不完整，沒有或只有少量的現(xiàn)金流量。關(guān)聯(lián)交易通常會(huì)使法律形式與經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)發(fā)生背離，財(cái)務(wù)報(bào)表只是形式上符合一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則，并不能保證財(cái)務(wù)報(bào)表不對使用者產(chǎn)生誤導(dǎo)。如：公司可以通過將宣稱有價(jià)值的專利賣給“殼”公司而使每股收益大增，由于這種專利是通過公司內(nèi)部開發(fā)而獲得的，其價(jià)值難以判斷，這些交易形式，從外在形式上是正常的，但只要仔細(xì)的加以辨別，就知道經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是顯失公允的。5結(jié)果的危害性：上市公司通過顯失公允的關(guān)聯(lián)交易制造業(yè)績，這些行為的發(fā)生帶有很大的偶發(fā)性，如果一家上市公司要利用這種顯失公允的關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)目來制造業(yè)績，說明其正常生產(chǎn)經(jīng)營肯定出現(xiàn)了困難、制造的業(yè)績也只是短期使上市公司的財(cái)務(wù)

9、報(bào)表得以改觀，這種業(yè)績實(shí)際上并不能用來評價(jià)企業(yè)具有長期的獲利能力。因此，這種企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力帶有很大的不確定性。另外，上市公司通過這種虛假繁榮制造的業(yè)績獲取配股資格，在證券市場募集到了配股資金，將造成社會(huì)財(cái)富的分配不公或資源配置的失位，對資源也是一種浪費(fèi)，這樣造成的結(jié)果將是廣大投資者的利益遭到損害。二、顯失公允的關(guān)聯(lián)交易存在的成因上市公司關(guān)聯(lián)交易的普遍存在，有著深刻的歷史和制度背景，分析我國上市公司關(guān)聯(lián)交易存在的原因，主要有以下幾個(gè)方面：1部分改制模式導(dǎo)致上市公司與股東關(guān)系聯(lián)系密切。我國很多由國有企業(yè)改制上市的企業(yè)，在財(cái)務(wù)、人員、資金上存在著千絲萬縷的聯(lián)系。一些國有企業(yè)以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)部分改制為股份上市公司，而將后勤、行政等非經(jīng)營性資產(chǎn)部分作為母公司，造成供、產(chǎn)、銷系統(tǒng)不完整，經(jīng)營活動(dòng)相互依賴、利益上形成共存共榮的局面。因此導(dǎo)致上市公司與集團(tuán)公司之間在產(chǎn)品銷售、資金往來、費(fèi)用分擔(dān)等方面存在著較為緊密的聯(lián)系。2部分公司法人治理結(jié)構(gòu)不完善，存在著內(nèi)部人控制的現(xiàn)象。我國部分上市公司存在股份過于集中，法人治理結(jié)構(gòu)不完善，一股獨(dú)大的現(xiàn)象，公司管理層人員由集團(tuán)公司委任而不是職業(yè)CEO來經(jīng)理，另外，公司