自考財(cái)務(wù)管理學(xué)筆記

1、第一章 財(cái)務(wù)管理總論1、資金運(yùn)動(dòng)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容：資金籌集?；I集資金是資金運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)，是投資的必要前提。資金投放。投資是資金運(yùn)動(dòng)的中心環(huán)節(jié)。資金耗費(fèi)。資金的耗費(fèi)過程又是資金的積累過程。資金收入。資金收入是資金運(yùn)動(dòng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。資金分配。資金分配是一次資金運(yùn)動(dòng)過程的終點(diǎn)，又是下一次資金運(yùn)動(dòng)過程開始的前奏。2、企業(yè)同各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系：企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。3、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容包括：籌資管理。投資管理。資產(chǎn)管理。成本費(fèi)用管理。收入和分配管理。4、財(cái)務(wù)管理的特

2、點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點(diǎn)，在于它是一種價(jià)值管理，是對(duì)企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價(jià)值運(yùn)動(dòng)所進(jìn)行的管理。涉及面廣。財(cái)務(wù)管理與企業(yè)的各個(gè)方面具有廣泛的聯(lián)系。靈敏度高。財(cái)務(wù)管理能迅速提供反映生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的財(cái)務(wù)信息。綜合性強(qiáng)。財(cái)務(wù)管理能綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各方面的工作質(zhì)量。5、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)含義：又稱理財(cái)目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的根本目的。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的作用：導(dǎo)向作用。激勵(lì)作用。凝聚作用?？己俗饔?。6、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的特征：財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有相對(duì)穩(wěn)定性。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有可操作性。（可以計(jì)量、可以追溯、可以控制）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有層次性。7、財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo)：經(jīng)濟(jì)效益最大化。利潤(rùn)最大化。權(quán)益資本利潤(rùn)率

3、最大化。股東財(cái)富最大化。企業(yè)價(jià)值最大化。8、企業(yè)價(jià)值最大化理財(cái)目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)：它考慮了取得報(bào)酬的時(shí)間，并用時(shí)間價(jià)值的原理進(jìn)行了計(jì)量。它科學(xué)地考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的聯(lián)系。它能克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為，因?yàn)椴粌H目前的利潤(rùn)會(huì)影響企業(yè)的價(jià)值，預(yù)期未來的利潤(rùn)對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響所起的作用更大。它不僅考慮了股東的利益，而且考慮了債權(quán)人、經(jīng)理層、一般職工的利益。9、企業(yè)價(jià)值最大化理財(cái)目標(biāo)的缺陷：公式中的兩個(gè)基本要素未來各年的企業(yè)報(bào)酬和與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的貼現(xiàn)率是很難預(yù)計(jì)的，預(yù)計(jì)中可能出現(xiàn)較大的誤差，因而很難作為對(duì)各部門要求的目標(biāo)和考核的依據(jù)。企業(yè)價(jià)值的目標(biāo)值是通過預(yù)測(cè)方法來確定的，對(duì)企業(yè)進(jìn)行考評(píng)時(shí)，其實(shí)際值卻無(wú)法按

4、公式的要求來取得。如果照舊采用預(yù)測(cè)方法確定，則實(shí)際與目標(biāo)的對(duì)比毫無(wú)意義，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)也無(wú)法進(jìn)行。因此它在目前還是難以付諸實(shí)行的理財(cái)目標(biāo)。10、財(cái)務(wù)管理的原則：資金合理配置原則。收支積極平衡原則。成本效益原則。收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則。分級(jí)分口管理原則。利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則。11、簡(jiǎn)述收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則：財(cái)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)是指獲得預(yù)期財(cái)務(wù)成果的不確定性。要求收益與風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)越大，則要求的收益也越高。都應(yīng)當(dāng)對(duì)決策項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和收益作出全面的分析和權(quán)衡，項(xiàng)目適當(dāng)?shù)卮钆淦饋?，分散風(fēng)險(xiǎn)，做到既降低風(fēng)險(xiǎn)，又能得到較高的收益。12、財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)主要有：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。財(cái)務(wù)決策。財(cái)務(wù)計(jì)劃。財(cái)務(wù)控制。財(cái)務(wù)分析。13、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)環(huán)節(jié)的

5、工作步驟：明確預(yù)測(cè)對(duì)象和目的。搜集和整理資料。選擇預(yù)測(cè)模型。實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。14、財(cái)務(wù)決策環(huán)節(jié)的工作步驟：確定決策目標(biāo)。擬定備選方案。評(píng)價(jià)各種方案，選擇最優(yōu)方案。15、財(cái)務(wù)計(jì)劃環(huán)節(jié)的工作步驟：分析主客觀條件，確定主要指標(biāo)。安排生產(chǎn)要素，組織綜合平衡。編制計(jì)劃表格，協(xié)調(diào)各項(xiàng)指標(biāo)。16、財(cái)務(wù)控制環(huán)節(jié)的工作步驟：制定控制標(biāo)準(zhǔn)，分解落實(shí)責(zé)任。確定執(zhí)行差異，及時(shí)消除差異。評(píng)價(jià)單位業(yè)績(jī)，搞好考核獎(jiǎng)懲。17、財(cái)務(wù)分析環(huán)節(jié)的工作步驟：搜集資料，掌握情況。指標(biāo)對(duì)比，揭露矛盾。因素分析，明確責(zé)任。提出措施，改進(jìn)工作。18、財(cái)務(wù)分析的方法：對(duì)比分析法。比率分析法。因素分析法。19、財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)的特征：循環(huán)性。順序性。

6、層次性。專業(yè)性。20、企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制研究的問題：建立企業(yè)資本金制度。建立固定資產(chǎn)折舊制度。建立成本開支范圍制度。建立利潤(rùn)分配制度。21、“兩權(quán)三層”管理的基本框架：對(duì)于一個(gè)理財(cái)主體來說，在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的條件下，所有者和經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理具有不同的權(quán)限，要進(jìn)行分權(quán)管理。這就是所謂的“兩權(quán)”。按照公司的組織結(jié)構(gòu)，所有者財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理，分別由股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)、經(jīng)理層（其中包括財(cái)務(wù)經(jīng)理）來實(shí)施，進(jìn)行財(cái)務(wù)分層管理。這就是所謂的“三層”。22、“兩權(quán)三層”管理的內(nèi)容：股東大會(huì)：著眼于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和主要目標(biāo)，實(shí)施重大的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行重大的財(cái)務(wù)決策。董事會(huì)：著眼于企業(yè)的中、

7、長(zhǎng)期發(fā)展，實(shí)施具體財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行財(cái)務(wù)決策。經(jīng)理層：經(jīng)理層對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，著眼于企業(yè)短期經(jīng)營(yíng)行為，執(zhí)行財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行財(cái)務(wù)控制。23、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制研究的問題：資金控制制度。收支管理制度。內(nèi)部結(jié)算制度。物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)制度。24、企業(yè)財(cái)務(wù)處的主要職責(zé)：籌集資金。負(fù)責(zé)固定資產(chǎn)投資負(fù)責(zé)。營(yíng)運(yùn)資金管理。負(fù)責(zé)證券的投資與管理。負(fù)責(zé)利潤(rùn)的分配。負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)分析工作。25、企業(yè)會(huì)計(jì)處的主要職責(zé)：按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求編制對(duì)外會(huì)計(jì)報(bào)表。按照內(nèi)部管理的要求編制內(nèi)容會(huì)計(jì)報(bào)表。進(jìn)行成本核算工作。負(fù)責(zé)納稅的計(jì)算和申報(bào)。執(zhí)行內(nèi)部控制制度，保護(hù)企業(yè)財(cái)產(chǎn)。辦理審核報(bào)銷等其他有關(guān)會(huì)計(jì)核算工作。第二章資金時(shí)間價(jià)值和投

8、資風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值1、資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)：要正確理解資金時(shí)間價(jià)值的產(chǎn)生原因。要正確認(rèn)識(shí)資金時(shí)間價(jià)值的真正來源。要合理解決資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)量原則。2、運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值的必要性：資金時(shí)間價(jià)值是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、考核經(jīng)營(yíng)成果的重要依據(jù)。資金時(shí)間價(jià)值問題，實(shí)際上是資金使用的經(jīng)濟(jì)效益問題。資金時(shí)間價(jià)值是進(jìn)行投資、籌資、收益分配決策的重要條件。資金時(shí)間價(jià)值揭示了不同時(shí)點(diǎn)上所收付資金的換算關(guān)系，這是正確進(jìn)行財(cái)務(wù)決策的必要前提。3、年金的含義：是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)。年金的種類：每期期末收款、付款的年金，稱為后付年金，即普通年金。每期期初收款、付款的年金，稱為先付年金，或稱即付年金。距今若干期以后發(fā)生

9、的每期期末收款、付款的年金，稱為遞延年金。無(wú)期限連續(xù)收款、付款的年金，稱為永續(xù)年金。4、投資決策的類型：確定性投資決策。風(fēng)險(xiǎn)性投資決策。不確定性投資決策。5、投資風(fēng)險(xiǎn)收益的計(jì)算步驟：計(jì)算預(yù)期收益。計(jì)算預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)離差。計(jì)算預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)離差率。計(jì)算應(yīng)得風(fēng)險(xiǎn)收益率。計(jì)算預(yù)測(cè)投資收益率，權(quán)衡投資方案是否可取。第三章籌資管理1、企業(yè)籌資的具體動(dòng)機(jī)有：新建籌資動(dòng)機(jī)。擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī)。調(diào)整籌資動(dòng)機(jī)。雙重籌資動(dòng)機(jī)。2、籌資的原則：合理確定資金需要量，努力提高籌資效果。周密研究投資方向，大力提高投資效果。適時(shí)取得所籌資金，保證資金投放需要。認(rèn)真選擇籌資來源，力求降低籌資成本。合理安排資本結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)償債能力。遵守國(guó)家有

10、關(guān)法規(guī)，維護(hù)各方合法權(quán)益。以上各項(xiàng)可概括為：合理性、效益性、及時(shí)性、節(jié)約性、比例性、合法性六項(xiàng)原則。3、企業(yè)的資金來源渠道：政府財(cái)政資金。銀行信貸資金。非銀行金融機(jī)構(gòu)資金。其他企業(yè)單位資金。民間資金。企業(yè)自留資金。外國(guó)和港澳臺(tái)資金。4、企業(yè)的籌資方式有：吸收直接投資。發(fā)行股票。企業(yè)內(nèi)部積累。銀行借款。發(fā)行債券。融資租賃。商業(yè)信用。5、金融市場(chǎng)的含義：是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方借助于信用工具進(jìn)行交易而融通資金的市場(chǎng)。金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素：資金供應(yīng)者和資金需求者。信用工具。調(diào)節(jié)融資活動(dòng)的市場(chǎng)機(jī)制。6、金融市場(chǎng)的基本特征：金融市場(chǎng)是一資金為交易對(duì)象的市場(chǎng)。金融市場(chǎng)可以是有形的市場(chǎng)，也可以是無(wú)形的市

11、場(chǎng)。7、資本金的含義：是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊(cè)資金，是各種投資者以實(shí)現(xiàn)盈利和社會(huì)效益為目的，用以進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、承擔(dān)有限民事責(zé)任而投入的資金。資本金的籌集方法：實(shí)收資本制。授權(quán)資本制。折衷資本制。8、企業(yè)資本金的管理原則：資本確定原則。資本充實(shí)原則。資本保全原則。資本增值原則。資本統(tǒng)籌使用原則。9、建立資本金制度的重要作用：有利于明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，保障所有者權(quán)益。有利于維護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益。有利于保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行。有利于正確計(jì)算企業(yè)盈虧，合理評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果。10、銷售百分比法的含義：是根據(jù)銷售額與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表項(xiàng)目之間的比例關(guān)系，預(yù)測(cè)各項(xiàng)目短期資本需要量的方法。銷

12、售百分比法的優(yōu)點(diǎn)：能為財(cái)務(wù)管理提供短期預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，以適應(yīng)外部籌資的需要，且易于使用。銷售百分比法的缺點(diǎn)：但在有關(guān)因素發(fā)生變動(dòng)的情況下，必須相應(yīng)地調(diào)整原有的銷售百分比。11、吸收投入資本主要形式：現(xiàn)金投資。實(shí)物投資。工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)投資。土地使用權(quán)投資。12、吸收投資的程序：確定籌資數(shù)量。物色投資單位。協(xié)商投資事項(xiàng)。簽署投資協(xié)議。取得所籌集的資金。13、籌集非現(xiàn)金投資的估價(jià)：流動(dòng)資產(chǎn)的估價(jià)。固定資產(chǎn)的估價(jià)。無(wú)形資產(chǎn)的估價(jià)。14、吸收直接投資的優(yōu)點(diǎn)：能夠增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)。能夠早日形成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低。吸收投入資本的缺點(diǎn)：資本成本較高。產(chǎn)權(quán)清晰程度差。15、普通股權(quán)利和義務(wù)的特點(diǎn)：普通

13、股股東享有公司的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。普通股股利分配在優(yōu)先股之后進(jìn)行，并依公司盈利情況而定。公司解散清算時(shí)，普通股股東對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)的請(qǐng)求權(quán)位于優(yōu)先股之后。公司增發(fā)新股時(shí)，普通股股東具有認(rèn)購(gòu)優(yōu)先權(quán)，可以優(yōu)先認(rèn)購(gòu)公司所發(fā)行的股票。16、優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)利表現(xiàn)在：優(yōu)先獲得股利。優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)。17、股票的發(fā)行程序：一、公司設(shè)立發(fā)行原始股的基本程序：發(fā)起人議定公司注冊(cè)資本，并認(rèn)繳股款。提出發(fā)行股票的申請(qǐng)。公告招股說明書，制作認(rèn)股書，簽訂承銷協(xié)議。招認(rèn)股份，繳納股款。召開創(chuàng)立大會(huì)，選舉董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，辦理公司設(shè)立登記，交割股票。二、公司增資發(fā)行新股的基本程序：作出發(fā)行新股的決議。提出發(fā)行新股的申請(qǐng)。公告招股說明

14、書，制作認(rèn)股書，簽訂承銷協(xié)議。招認(rèn)股份，繳納股款，交割股票。改選董事、監(jiān)事，辦理變更登記。18、股票發(fā)行的具體方法：有償增資。無(wú)償配股。有償無(wú)償并行增股。19、股票發(fā)行、流通的規(guī)范化：總的說來，建立股份制，發(fā)行古片，發(fā)展股票市場(chǎng)，必須在規(guī)范化上下工夫，要制止“變形”，“走樣”，反對(duì)降低標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)建立股份制，發(fā)行股票采取積極慎重的方針。堅(jiān)持股權(quán)平等，同股同利，利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，防止國(guó)有資產(chǎn)流失。對(duì)股票的收益，過去同時(shí)使用股息、紅利兩個(gè)提法，有的規(guī)定既給固定股息，又分紅利，有的還規(guī)定股息打進(jìn)成本，紅利從利潤(rùn)中開支。我國(guó)股份制企業(yè)中內(nèi)部職工持股的甚多，曾經(jīng)存在許多混亂現(xiàn)象，造成利益分配上過分向

15、個(gè)人傾斜。20、發(fā)行股票籌資的優(yōu)點(diǎn)：能提高公司的信譽(yù)。沒有固定的到期日，不用償還。沒有固定的股利負(fù)擔(dān)?；I資風(fēng)險(xiǎn)小。發(fā)行股票籌資的缺點(diǎn)：資本成本較高容易分散控制權(quán)。21、辦理銀行借款的程序：企業(yè)提出申請(qǐng)。銀行進(jìn)行審批。簽訂借款合同和協(xié)議書。企業(yè)取得借款。企業(yè)償還借款。22、向銀行借款需要附帶的信用條件：信貸額度。周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議。補(bǔ)償性余額。按貼現(xiàn)法計(jì)息。23、銀行借款的優(yōu)點(diǎn)：籌資速度快?；I資成本低。借款彈性好。銀行借款的缺點(diǎn)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。限制條件較多?；I資數(shù)額有限。24、企業(yè)發(fā)行債券的基本程序：作出發(fā)行債券的決議。提出發(fā)行債券的申請(qǐng)。公告企業(yè)債券募集辦法。委托證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)售。發(fā)售債券，收繳債券

16、款，登記債券存根簿。按期還本付息。25、發(fā)行債券籌資的優(yōu)點(diǎn)：資本成本較低。具有財(cái)務(wù)杠桿作用?？杀Ｕ峡刂茩?quán)。發(fā)行債券籌資的缺點(diǎn)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高限制條件多籌資額有限。26、經(jīng)營(yíng)租賃的特點(diǎn)：出租的設(shè)備一般由租賃公司根據(jù)市場(chǎng)需要選定，然后再尋找承租企業(yè)。租賃期較短，短于資產(chǎn)的有效使用期，在合理的限制條件內(nèi)承租企業(yè)可以中途解約，這在有新設(shè)備出現(xiàn)或租賃設(shè)備的企業(yè)不再需用時(shí)，對(duì)承租人比較有利。設(shè)備的維修、保養(yǎng)由租賃公司負(fù)責(zé)。租賃期滿或合同中止以后，出租資產(chǎn)由租賃公司收回。經(jīng)營(yíng)租賃比較適用于技術(shù)過時(shí)較快的生產(chǎn)設(shè)備。27、融資租賃的特點(diǎn)：出租的設(shè)備由承租企業(yè)提出要求購(gòu)買或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷售商那里選定。租

17、賃期較長(zhǎng)，接近于資產(chǎn)的有效使用期，在租賃期間雙方無(wú)權(quán)取消合同。由承租企業(yè)負(fù)責(zé)設(shè)備的維修、保養(yǎng)和保險(xiǎn)，承租企業(yè)無(wú)權(quán)拆卸改裝。租賃期滿，按事先約定的方法處理設(shè)備，包括退還租賃公司，繼續(xù)租賃，企業(yè)留購(gòu)，即以少的“名義貨價(jià)”買下設(shè)備。通常采用企業(yè)留購(gòu)辦法，這樣，租賃公司也可以免除處理設(shè)備的麻煩。28、融資租賃的基本程序：選擇租賃公司，提出委托申請(qǐng)。選擇租賃設(shè)備，探詢?cè)O(shè)備價(jià)格。簽訂購(gòu)貨協(xié)議。簽訂租賃合同。交貨驗(yàn)收。結(jié)算貨款。投保。交付租金。合同期滿處理設(shè)備。29、租賃籌資的優(yōu)點(diǎn)：能迅速獲得所需資產(chǎn)。租賃籌資限制較少。免遭設(shè)備陳舊過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。到期還本負(fù)擔(dān)輕。稅收負(fù)擔(dān)輕。租賃可提供一種新的資金來源。租賃籌資

18、的缺點(diǎn)：資本成本高。30、企業(yè)之間商業(yè)信用的形式：應(yīng)付賬款。（免費(fèi)信用、有代價(jià)信用、展期信用）商業(yè)匯票。票據(jù)貼現(xiàn)。預(yù)收貨款。31、商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn)：籌資便利。限制條件少。有時(shí)無(wú)籌資成本。商業(yè)信用的缺點(diǎn)：商業(yè)信用的期限較短，如果取得現(xiàn)金折扣，則時(shí)間更短；如果放棄現(xiàn)金折扣，則須付出很高的籌資成本。32、資本成本的含義：是企業(yè)為取得和使用資本而支付的各種費(fèi)用，又稱資金成本。資本成本包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用兩部分內(nèi)容。資本成本的性質(zhì)：資本成本是資本使用者向資本所有者和中介人支付的占用費(fèi)和籌資費(fèi)。資本成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性。資本成本同資金時(shí)間價(jià)值既有聯(lián)系，又有區(qū)別。

19、33、資本成本的作用：資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)。資本成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)。資本成本是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的最低尺度。第四章流動(dòng)資金管理1、流動(dòng)資金的特點(diǎn)：流動(dòng)資金占用形態(tài)具有變動(dòng)性。流動(dòng)資金占用數(shù)量具有波動(dòng)性。流動(dòng)資金循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期具有一致性。2、流動(dòng)資金管理的意義：加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，可以加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，減少流動(dòng)資金占用，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展。加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，有利于促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理水平。3、流動(dòng)資金管理的要求：既要保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，又要節(jié)約、合理使用資金。管資金的要關(guān)資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合。保證資金使用和

20、物資運(yùn)動(dòng)相結(jié)合，堅(jiān)持錢貨兩清，遵守結(jié)算紀(jì)律。流動(dòng)資金只能用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的需要，不能用于基本建設(shè)和其他開支。4、現(xiàn)金管理的要求：錢賬分管、會(huì)計(jì)、出納分開。建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅(jiān)持查庫(kù)制度。遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍。遵守庫(kù)存現(xiàn)金限額。嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。5、現(xiàn)金的使用范圍：支付給職工的工資、津貼。支付給個(gè)人的勞務(wù)報(bào)酬。根據(jù)規(guī)定發(fā)給個(gè)人的科學(xué)技術(shù)、文化藝術(shù)、體育等各種獎(jiǎng)金。支付各種勞保福利費(fèi)用以及國(guó)家規(guī)定的對(duì)個(gè)人的其他支出。向個(gè)人收購(gòu)農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價(jià)款。出差人員必須隨身攜帶的差旅費(fèi)。結(jié)算起點(diǎn)以下的小額收支。銀行確定需要支付現(xiàn)金的其他支出。6、應(yīng)收賬款的功能：增加產(chǎn)品銷售的功能。減少產(chǎn)

21、成品存貨的功能。7、信用政策的含義：是企業(yè)根據(jù)自身營(yíng)運(yùn)情況制定的有關(guān)應(yīng)收賬款的政策。信用政策的內(nèi)容構(gòu)成：信用標(biāo)準(zhǔn)。信用期限?，F(xiàn)金折扣。收賬政策。8、應(yīng)收賬款的日常管理包括的內(nèi)容：調(diào)查客戶信用狀況。評(píng)估客戶信用狀況。催收應(yīng)收賬款。預(yù)計(jì)壞賬損失，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金。9、存貨的含義：是指企業(yè)在日常活動(dòng)中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等。存貨的功能：儲(chǔ)存必要的原材料，可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)行。儲(chǔ)備必要的在產(chǎn)品，有利于組織均衡、成套性的生產(chǎn)。儲(chǔ)備必要的產(chǎn)成品，有利于產(chǎn)品銷售。10、管好存貨的意義：對(duì)存貨進(jìn)行管理，可以向各職能部門和各級(jí)單位提供管理信息。

22、只有通過存貨管理，才能實(shí)現(xiàn)存貨效益最大化。存貨管理不僅有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，而且有利于整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展。11、存貨成本包括：采購(gòu)成本。訂貨成本。儲(chǔ)存成本。12、核定存貨資金定額的要求：保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合理需求，節(jié)約使用流動(dòng)資金。存貨資金計(jì)劃指標(biāo)應(yīng)當(dāng)同產(chǎn)銷計(jì)劃指標(biāo)及其他計(jì)劃指標(biāo)保持銜接。要有科學(xué)的計(jì)算根據(jù)，采用合理的計(jì)算方法。核定存貨資金定額工作還應(yīng)當(dāng)實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)管理的原則，采取群眾路線的方法。13、實(shí)行存貨歸口分級(jí)管理主要的作用：有利于調(diào)動(dòng)各職能部門、各級(jí)單位和職工群眾管好用好存貨的積極性和主動(dòng)性，把存貨管理同生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理結(jié)合起來。有利于財(cái)務(wù)部門面向生產(chǎn)，深入實(shí)際，調(diào)查研究，總

23、結(jié)經(jīng)驗(yàn)，把存貨的集中統(tǒng)一管理和分級(jí)管理緊密結(jié)合起來，使企業(yè)整個(gè)流動(dòng)資金管理水平不斷提高。14、各項(xiàng)材料資金管理，主要應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行：制定采購(gòu)計(jì)劃，搞好供需平衡，安排采購(gòu)資金。確定最佳采購(gòu)批量。對(duì)企業(yè)全部材料實(shí)行分類管理。第五章 固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)管理1、企業(yè)固定資產(chǎn)的價(jià)值周轉(zhuǎn)特點(diǎn)：使用中固定資產(chǎn)價(jià)值的雙重存在。固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性。固定資產(chǎn)價(jià)值補(bǔ)償和實(shí)物更新是分別進(jìn)行的。2、固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)方法：原始價(jià)值。重置價(jià)值。折余價(jià)值。3、固定資產(chǎn)管理的意義：加強(qiáng)固定資產(chǎn)管理，保護(hù)固定資產(chǎn)完整無(wú)缺，充分挖掘潛力，不斷改進(jìn)固定資產(chǎn)利用情況，提高固定資產(chǎn)使用的經(jīng)濟(jì)效果，不僅有利于企業(yè)增加產(chǎn)品產(chǎn)

24、量，開拓產(chǎn)品品種，提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低產(chǎn)品成本，而且可以節(jié)約國(guó)家基本建設(shè)資金，以有限的建設(shè)資金擴(kuò)大固定資產(chǎn)規(guī)模，增強(qiáng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力。這對(duì)于貫徹執(zhí)行黨的基本路線，加快實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化，具有重要意義。4、固定資產(chǎn)管理的基本要求：保證固定資產(chǎn)的完整無(wú)缺。提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果。正確核定固定資產(chǎn)需用量。正確結(jié)算固定資產(chǎn)折舊額，有計(jì)劃地計(jì)提固定資產(chǎn)折舊。要進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的預(yù)測(cè)。5、固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資的特點(diǎn)：投資數(shù)額大。施工期長(zhǎng)。投資回收期長(zhǎng)。決策成敗后果深遠(yuǎn)。6、核定固定資產(chǎn)需用量的要求：搞好固定資產(chǎn)的清查。以企業(yè)確定的生產(chǎn)任務(wù)為根據(jù)。要同挖潛、革新、改造和采用新技術(shù)結(jié)合起來。要充分發(fā)動(dòng)群眾，有

25、科學(xué)的計(jì)算依據(jù)。7、固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資可行性預(yù)測(cè)的內(nèi)容：測(cè)定固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目。擬定固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資方案。預(yù)測(cè)固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資效益。進(jìn)行項(xiàng)目投資決策。提出固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資概算和籌劃資金來源。8、固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資決策中的現(xiàn)金流量的構(gòu)成：初始現(xiàn)金流量。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量。終結(jié)現(xiàn)金流量。9、固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資決策只所以要按收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算的現(xiàn)金流量作為評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)，有兩方面原因：采用現(xiàn)金流量有利于考慮時(shí)間價(jià)值因素。采用現(xiàn)金流量才能使固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資決策更符合客觀實(shí)際情況。10、財(cái)務(wù)部門對(duì)固定資產(chǎn)的管理：新增固定資產(chǎn)，要參加驗(yàn)收。調(diào)出固定資產(chǎn)，要參加辦理移交。報(bào)廢固定資產(chǎn)，要參加鑒定清理。清查固定資產(chǎn)

26、，要到現(xiàn)場(chǎng)查點(diǎn)實(shí)物。11、商譽(yù)的含義：是指企業(yè)在有形資產(chǎn)一定的情況下，能得到高于正常投資報(bào)酬所形成的價(jià)值。商譽(yù)的特性：商譽(yù)是企業(yè)長(zhǎng)期積累起來的一項(xiàng)價(jià)值。商譽(yù)不能與企業(yè)分開而獨(dú)立存在，不能與企業(yè)可確認(rèn)的資產(chǎn)分開銷售。商譽(yù)本身不是一項(xiàng)單獨(dú)的、能產(chǎn)生收益的無(wú)形資產(chǎn)，而只是超過企業(yè)可確指的各單項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值之和的價(jià)值。12、無(wú)形資產(chǎn)的特點(diǎn)：無(wú)形資產(chǎn)不具有實(shí)物形態(tài)。無(wú)形資產(chǎn)屬于非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)。無(wú)形資產(chǎn)在創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益方面存在較大的不確定性。第六章 對(duì)外投資管理1、企業(yè)對(duì)外投資的含義：就是企業(yè)在滿足其內(nèi)部需要的基礎(chǔ)上仍有余力，在內(nèi)部經(jīng)營(yíng)的范圍之外，以現(xiàn)金、實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)方式向其他單位進(jìn)行的投資，以期在未來獲得

27、投資收益的經(jīng)濟(jì)行為。企業(yè)對(duì)外投資的目的：企業(yè)擴(kuò)張的需要。完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要。資金調(diào)度的需要。滿足特定用途的需要。2、長(zhǎng)期投資的目的：為保證本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利進(jìn)行和規(guī)模的擴(kuò)大，進(jìn)行控股投資。為保證本企業(yè)原材料供應(yīng)或者擴(kuò)大市場(chǎng)等，以實(shí)物、技術(shù)等作為投資條件，與其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)。將陸續(xù)積攢起來的大筆資金投資于有價(jià)證券和其他財(cái)產(chǎn)。3、企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外投資時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮的因素：對(duì)外投資的盈利與增值水平。對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)外投資成本。投資管理和經(jīng)營(yíng)控制能力?；I資能力。對(duì)外投資的流動(dòng)性。對(duì)外投資環(huán)境。4、債券投資的特點(diǎn)：從投資時(shí)間來看，不論長(zhǎng)期債券投資，還是短期債券投資，都有到期日，債券必須按期還本。從投資種類來

28、看，因發(fā)行主體身份不同，分為國(guó)家債券投資、金融債券投資、企業(yè)債券投資等。從投資收益來看，債券投資收益具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性，通常是事前預(yù)定的，這一點(diǎn)尤其體現(xiàn)在一級(jí)市場(chǎng)上投資的債券。從投資風(fēng)險(xiǎn)來看，債券要保證還本付息，收益穩(wěn)定，投資風(fēng)險(xiǎn)較小。從投資權(quán)利來看，在各種投資方式中，債券投資者的權(quán)利最小，無(wú)權(quán)參與被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，只有按約定取得利息、到期收回本金的權(quán)利。5、債券投資決策：一、是否進(jìn)行債券投資的決策：債券投資收益率的高低。債券投資的其他效果。債券投資的可行性。二、債券投資對(duì)象的決策：債券的信譽(yù)。企業(yè)可用資金的期限。三、債券投資結(jié)構(gòu)的決策：債券投資種類結(jié)構(gòu)。債券到期期限結(jié)構(gòu)。6、股票投資的含義：

29、是企業(yè)通過認(rèn)購(gòu)股票成為公司股東并獲取股利收益的投資。股票投資的特點(diǎn)：從投資收益來看，股票收益不能事先確定，具有較強(qiáng)的波動(dòng)性。 從投資風(fēng)險(xiǎn)來看，債券投資按事先約定還本付息，收益較穩(wěn)定，投資風(fēng)險(xiǎn)較小，股票投資因股票分紅收益的不肯定性和股票價(jià)格起伏不定，成為風(fēng)險(xiǎn)最大的有價(jià)證券。從投資權(quán)利來看，在各種投資方式中，股票投資者的權(quán)利最大（優(yōu)先股除外），投資者作為股東有權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。7、股票投資決策要點(diǎn)：是否進(jìn)行股票投資的決策。股票投資對(duì)象的決策。股票投資時(shí)機(jī)的決策。股票投資結(jié)構(gòu)的決策。8、基金投資的含義：是一種金融信托方式，它由眾多不同的投資者出資匯集而成，然后交給專業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資管理，專業(yè)投

30、資機(jī)構(gòu)再把集中起來的資金投資于各種產(chǎn)業(yè)和金融證券領(lǐng)域，獲得的收益按基金證券的份額平均分配給投資者。投資于投資基金的行為叫基金投資?；鸬奶攸c(diǎn)：基金可以為投資者提供更多的投資機(jī)會(huì)?；鹜顿Y只需支付少量的管理費(fèi)用，就可獲得專業(yè)化的管理服務(wù)。基金種類眾多，投資者可以根據(jù)自己的偏好，選擇不同類型的基金?；鸬牧鲃?dòng)性好，分散風(fēng)險(xiǎn)功能強(qiáng)。9、企業(yè)進(jìn)行信托投資的業(yè)務(wù)種類和操作方式：委托代理投資。信托存款投資。委托貸款投資。10、金融衍生工具的基本類型：金融遠(yuǎn)期。金融期貨。金融期權(quán)。金融互換。11、總體風(fēng)險(xiǎn)特征：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，指因市場(chǎng)價(jià)格表動(dòng)而給交易者造成損失的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)，也叫履約風(fēng)險(xiǎn)，即交易伙伴踐約風(fēng)險(xiǎn)。

31、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，指金融衍生工具合約持有者無(wú)法在市場(chǎng)上找到出貨或平倉(cāng)機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)，指由于立法滯后、監(jiān)管缺位、法規(guī)制定者對(duì)金融衍生工具的了解與熟悉程度不及或監(jiān)管見解不盡相同、以及一些金融衍生工具故意游離與法律管制的設(shè)計(jì)動(dòng)因而使交易者的權(quán)益得不到法律的有效保護(hù)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。12、個(gè)別金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)特征：金融遠(yuǎn)期合約的投資風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期合約最大的特點(diǎn)是既鎖定風(fēng)險(xiǎn)又鎖定收益。金融期貨合約的投資風(fēng)險(xiǎn)。與遠(yuǎn)期合約相反，金融期貨合約在風(fēng)險(xiǎn)上最大的特點(diǎn)就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益的完全放開。金融期權(quán)合約的投資風(fēng)險(xiǎn)。合約交易雙方風(fēng)險(xiǎn)收益的非對(duì)稱性是金融期權(quán)合約特有的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。金融互換合約的投資風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)收益關(guān)系的設(shè)計(jì)上

32、，金融互換合約類似與金融遠(yuǎn)期合約，即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益均實(shí)行一次性雙向鎖定，但其靈活性要大于遠(yuǎn)期合約。13、收購(gòu)與兼并的聯(lián)系：基本動(dòng)因相似。都以企業(yè)產(chǎn)權(quán)為交易對(duì)象，都是企業(yè)重組的基本方式。收購(gòu)與兼并的區(qū)別：在兼并中，被兼并企業(yè)的法人實(shí)體不復(fù)存在；而在收購(gòu)中，被收購(gòu)企業(yè)可仍以法人實(shí)體存在，其產(chǎn)權(quán)可以是部分轉(zhuǎn)讓。兼并后，兼并企業(yè)成為被兼并企業(yè)新的所有者和債權(quán)債務(wù)的承擔(dān)者，是資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)的一同轉(zhuǎn)移；而在收購(gòu)中，收購(gòu)企業(yè)是被收購(gòu)企業(yè)的新股東，以收購(gòu)出資的股本為限承擔(dān)被收購(gòu)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。兼并多發(fā)生在被兼并企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不佳、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)停滯或半停滯之時(shí)，兼并后一般需調(diào)整其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、重新組合其資產(chǎn)；而收購(gòu)一般發(fā)生在

33、企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，產(chǎn)權(quán)流動(dòng)比較平和。14、并購(gòu)?fù)顿Y的目的：謀求管理協(xié)同效應(yīng)。謀求經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)。謀求財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略重組，開展多元化經(jīng)營(yíng)。獲得特殊資產(chǎn)。降低代理成本。15、價(jià)值評(píng)估的含義：指買賣雙方對(duì)標(biāo)的（股權(quán)或資產(chǎn)）購(gòu)入或*作出的價(jià)值判斷。價(jià)值評(píng)估對(duì)并購(gòu)的意義：從并購(gòu)的程序開，一般非為三個(gè)階段：目標(biāo)選擇與評(píng)估階段、準(zhǔn)備計(jì)劃階段、公開或協(xié)議并購(gòu)實(shí)施階段。從并購(gòu)的動(dòng)機(jī)上看，并購(gòu)方一般是為了謀求管理、經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)上的協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略重組，開展多元化經(jīng)營(yíng)，獲得特殊資產(chǎn)以及降低代理成本等，但在理論上只要價(jià)格合理，交易總是可以達(dá)成的。從投資者角度看，無(wú)論是并購(gòu)方的股東還是目標(biāo)企業(yè)的出資人，均希望

34、交易價(jià)格有利于己方。16、價(jià)值評(píng)估的主要方法：市盈率模型法。股息收益折現(xiàn)模型法。貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法。Q比率法。凈資產(chǎn)賬面價(jià)值法。17、應(yīng)用市盈率模型法對(duì)目標(biāo)企業(yè)估值的步驟：檢查、調(diào)整目標(biāo)企業(yè)近期的利潤(rùn)業(yè)績(jī)。選擇、計(jì)算目標(biāo)企業(yè)估價(jià)收益指標(biāo)。選擇標(biāo)準(zhǔn)市盈率。計(jì)算目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值。18、并購(gòu)?fù)顿Y的支付方式：現(xiàn)金收購(gòu)。換股。金融機(jī)構(gòu)信貸。賣方融資（推遲支付）。杠桿收購(gòu)第七章 成本費(fèi)用管理1、成本費(fèi)用的作用：成本費(fèi)用是反映和監(jiān)督勞動(dòng)耗費(fèi)的工具。成本費(fèi)用是補(bǔ)償生產(chǎn)耗費(fèi)的尺度。成本費(fèi)用可以綜合反映企業(yè)工作質(zhì)量，是推動(dòng)企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)管理水平的重要杠桿。成本費(fèi)用是制訂產(chǎn)品價(jià)格的一項(xiàng)重要依據(jù)。2、成本費(fèi)用的含義：就是對(duì)企

35、業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)過程中各項(xiàng)費(fèi)用的發(fā)生和產(chǎn)品成本的形成所進(jìn)行的預(yù)測(cè)、計(jì)劃、控制、核算和分析評(píng)價(jià)等一系列的科學(xué)管理工作。成本費(fèi)用管理的意義：加強(qiáng)成本管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)，是擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要條件。加強(qiáng)成本管理，有利于促使企業(yè)改善生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益。加強(qiáng)成本管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)，為國(guó)家積累資金奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。3、成本管理的基本原則：正確區(qū)分各種支出的性質(zhì)，嚴(yán)格遵守成本費(fèi)用開支范圍。正確處理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)消耗同生產(chǎn)成果的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)、低成本的最佳結(jié)合。正確處理生產(chǎn)消耗同生產(chǎn)技術(shù)的關(guān)系，把降低成本同開展技術(shù)革新結(jié)合起來。4、成本預(yù)測(cè)的內(nèi)容：新建和擴(kuò)建企業(yè)的成本預(yù)測(cè)，即預(yù)測(cè)該項(xiàng)工程完工投

36、產(chǎn)后的產(chǎn)品成本水平。確定技術(shù)措施方案的成本預(yù)測(cè)，即企業(yè)在組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中采取設(shè)備更新、技術(shù)改造等措施，為選擇最佳方案而進(jìn)行的成本預(yù)測(cè)。新產(chǎn)品的成本預(yù)測(cè)，即預(yù)測(cè)企業(yè)從未來生產(chǎn)過的新產(chǎn)品經(jīng)過試制投產(chǎn)后必須達(dá)到和可能達(dá)到的成本水平。在新的條件下對(duì)原有產(chǎn)品的成本預(yù)測(cè)，即根據(jù)計(jì)劃年度的產(chǎn)銷情況和計(jì)劃財(cái)務(wù)的增產(chǎn)節(jié)約措施，預(yù)測(cè)原有產(chǎn)品成本比上年可能降低的程度和應(yīng)當(dāng)達(dá)到的水平。5、成本預(yù)測(cè)的步驟：根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)總目標(biāo)，提出初選的目標(biāo)成本。初步預(yù)測(cè)在當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件下成本可能達(dá)到的水平，并找出與初選目標(biāo)成本的差距。目標(biāo)成本的分解，作為各部門、各單位制定成本方案的基礎(chǔ)。各部門、各單位提出各種降低成本方案。對(duì)比、

37、分析各種成本方案的經(jīng)濟(jì)效果。選擇成本最優(yōu)方案并確定正式目標(biāo)成本。6、目標(biāo)成本的預(yù)測(cè)方法：制定初選目標(biāo)成本。成本初步預(yù)測(cè)。目標(biāo)成本的分解。各部門、各單位提出各種成本降低方案。對(duì)比、分析各種成本方案的經(jīng)濟(jì)效果。選擇成本最優(yōu)方案并確定正式目標(biāo)成本。7、成本計(jì)劃的作用：成本計(jì)劃是組織群眾挖掘降低成本潛力的有效手段。成本計(jì)劃是建立企業(yè)內(nèi)部成本管理責(zé)任制的基礎(chǔ)。成本計(jì)劃是編制其他財(cái)務(wù)計(jì)劃的重要依據(jù)。8、成本計(jì)劃的內(nèi)容：主要產(chǎn)品單位成本計(jì)劃。全部產(chǎn)品成本計(jì)劃。期間費(fèi)用預(yù)算。9、編制成本計(jì)劃的要求：要以先進(jìn)合理的技術(shù)經(jīng)濟(jì)定額為依據(jù)。要同企業(yè)其他計(jì)劃指標(biāo)緊密銜接。要采取群眾路線的方法。10、編制成本計(jì)劃的步驟：

38、在廣泛收集和認(rèn)真整理相關(guān)資料的基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)和分析上期成本計(jì)劃的執(zhí)行情況。進(jìn)行全廠成本計(jì)劃指標(biāo)的初步預(yù)測(cè)，確定計(jì)劃期的目標(biāo)成本，并擬定和下達(dá)各車間、各部門的成本控制指標(biāo)。各車間、各部門發(fā)動(dòng)群眾討論成本控制指標(biāo)，編制各單位的成本計(jì)劃或費(fèi)用預(yù)算，制定增產(chǎn)節(jié)約的保證措施。財(cái)務(wù)部門審核各單位的成本計(jì)劃或費(fèi)用預(yù)算，進(jìn)行綜合平衡和匯編全廠的成本計(jì)劃和費(fèi)用預(yù)算。11、成本控制的基本程序：制定成本控制標(biāo)準(zhǔn)。執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。確定差異。消除差異?？己霜?jiǎng)懲。12、成本費(fèi)用責(zé)任中心只能對(duì)其可控成本負(fù)責(zé)。可控成本應(yīng)符合的條件：責(zé)任中心能夠通過一定的方式了解將要發(fā)生的成本。責(zé)任中心能夠?qū)Τ杀具M(jìn)行計(jì)量。責(zé)任中心能夠通過自己的行為對(duì)

39、成本加以調(diào)節(jié)和控制。13、采購(gòu)成本的控制：一、嚴(yán)格控制材料消耗數(shù)量：改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，采用先進(jìn)工藝。制定材料消耗定額，實(shí)行限額發(fā)料制度?？刂七\(yùn)輸和儲(chǔ)存過程中的材料損耗。同收廢舊材料，搞好綜合利用。二、努力降低材料采購(gòu)成本。嚴(yán)格控制材料購(gòu)買價(jià)格。加強(qiáng)材料采購(gòu)費(fèi)用管理。合理采用新材料和廉價(jià)代用材料。14、制造費(fèi)用和期間費(fèi)用的控制：制造費(fèi)用和期間費(fèi)用都屬于綜合性費(fèi)用。它們的共同特點(diǎn)是：項(xiàng)目比較多，內(nèi)容比較復(fù)雜，涉及面很廣，大部分開支不與生產(chǎn)量成比例變動(dòng)。實(shí)行費(fèi)用指標(biāo)分口分級(jí)管理，明確責(zé)任單位。制定費(fèi)用定額，按月確定費(fèi)用指標(biāo)。嚴(yán)格控制各項(xiàng)費(fèi)用的日常開支。15、控制費(fèi)用的日常開支，一般應(yīng)抓住以下三個(gè)環(huán)節(jié)：采

40、用費(fèi)用手冊(cè)，實(shí)行總額控制。建立必要的費(fèi)用開支審批制度。建立必要的費(fèi)用報(bào)銷審核制度。16、可比產(chǎn)品成本降低率的特點(diǎn)：綜合性。可比性?？杀犬a(chǎn)品成本降低率的缺點(diǎn)：可比產(chǎn)品與不可比產(chǎn)品界限不易劃清。它只反映可比產(chǎn)品成本不能反映成本指標(biāo)的全貌，無(wú)法評(píng)價(jià)企業(yè)全面的成本管理工作。由于只評(píng)價(jià)可比產(chǎn)品成本降低率，因此在可比產(chǎn)品與不可比產(chǎn)品之間分?jǐn)傎M(fèi)用時(shí)，往往人為地使可比產(chǎn)品少負(fù)擔(dān)一些，這種情況嚴(yán)重地影響成本降低指標(biāo)的準(zhǔn)確性。第八章 銷售收入和利潤(rùn)管理1、銷售收入的確認(rèn)條件：企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方。企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對(duì)已售出的商品實(shí)施控制。與交易相關(guān)的經(jīng)

41、濟(jì)利益能夠流入企業(yè)。相關(guān)的收入和成本能夠可靠地計(jì)量。2、銷售收入的影響因素：價(jià)格與銷售量。銷售退回。銷售折扣。銷售折讓。3、銷售收入管理的意義：銷售收入是企業(yè)補(bǔ)償生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)的資金來源。 銷售收入是企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)成果，是企業(yè)取得利潤(rùn)的重要保障。加強(qiáng)銷售收入管理，可以促使企業(yè)了解市場(chǎng)變化。銷售收入是企業(yè)現(xiàn)金流量的主要來源。4、銷售收入管理的要求：加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的預(yù)測(cè)分析，調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。根據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，制定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，組織好生產(chǎn)和銷售，保證銷售收入的實(shí)現(xiàn)。積極處理好生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的各種問題，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。5、銷售收入預(yù)測(cè)的程序：確定預(yù)測(cè)對(duì)象，制定預(yù)測(cè)規(guī)劃。搜集、整理有關(guān) 數(shù)據(jù)、資料，并進(jìn)行

42、分析比較。根據(jù)預(yù)測(cè)對(duì)象，選擇適當(dāng)?shù)念A(yù)測(cè)方法，提出數(shù)學(xué)模型，對(duì)銷售情況作出定性分析和定量測(cè)算。分析預(yù)測(cè)誤差。評(píng)價(jià)預(yù)測(cè)效果。6、編制銷售計(jì)劃的要求：編制銷售計(jì)劃要以明確的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為前提。編制計(jì)劃要做到全面性、完整性。編制計(jì)劃要充分估計(jì)到企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可能性，要留有余地。計(jì)劃指標(biāo)不能定得過低或過高，既要防止冒進(jìn)，也要防止保守。7、銷售收入的控制包括以下幾個(gè)方面：調(diào)整推銷手段，認(rèn)真執(zhí)行銷售合同，擴(kuò)大產(chǎn)品銷售量，完成銷售計(jì)劃。提高服務(wù)質(zhì)量，做好售后服務(wù)工作。及時(shí)辦理結(jié)算，加快貨款回收。在產(chǎn)品銷售過程中，要做好信息反饋工作。8、合理定價(jià)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響：管好價(jià)格，有利于企業(yè)正確地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策，采用

43、新技術(shù)，發(fā)展新產(chǎn)品。管好價(jià)格，有利于促進(jìn)企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高經(jīng)濟(jì)效益。管好價(jià)格，直接關(guān)系到企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)收支的情況。管好價(jià)格，不僅對(duì)本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)濟(jì)效益有重要影響，而且對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，合理組織商品流通、穩(wěn)定市場(chǎng)和安定人民生活，也有重要意義。9、企業(yè)在制定產(chǎn)品價(jià)格時(shí)，必須遵循的原則：以國(guó)家有關(guān)產(chǎn)品定價(jià)的法令、規(guī)定和條理為依據(jù)，嚴(yán)格掌握企業(yè)自行定價(jià)產(chǎn)品的范圍。以產(chǎn)品價(jià)值為基礎(chǔ)，使產(chǎn)品價(jià)格基本上符合產(chǎn)品的價(jià)值。遵守價(jià)格政策，兼顧國(guó)家、企業(yè)和消費(fèi)者利益。堅(jiān)持按質(zhì)論價(jià)，注意相關(guān)產(chǎn)品的比價(jià)關(guān)系。根據(jù)供求情況和其他有關(guān)情況的變化，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品價(jià)格。10、利改稅制度的基本內(nèi)容：把原來

44、的工商稅按照納稅對(duì)象，劃分為產(chǎn)品稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅和鹽稅。開征資源稅，以調(diào)節(jié)由于自然資源和開發(fā)條件差異而形成的級(jí)差收入，促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算和合理利用國(guó)家自然資源。征收國(guó)家企業(yè)所得稅。對(duì)大中型企業(yè)，除征收所得稅外，還要征收調(diào)節(jié)稅?；謴?fù)和開征房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅和城市維護(hù)建設(shè)稅等四種地方稅。企業(yè)留用利潤(rùn)要建立五項(xiàng)基金，即新產(chǎn)品試制基金、生產(chǎn)發(fā)展基金、后備基金、職工福利基金和職工獎(jiǎng)勵(lì)基金。11、利潤(rùn)分配應(yīng)遵循的基本原則：堅(jiān)持全局觀念，兼顧各方利益。統(tǒng)一分配制度，嚴(yán)格區(qū)分稅利。參照國(guó)際慣例，規(guī)范分配程序。12、股份制企業(yè)利潤(rùn)分配的特點(diǎn)：股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)堅(jiān)持公開、公平和公正的原則。股份

45、制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)盡可能保持穩(wěn)定的股利政策。股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)考慮到企業(yè)未來對(duì)資金的需求以及籌資成本。股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)考慮到對(duì)股票價(jià)格的影響。13、股利政策的含義：是關(guān)于公司是否發(fā)放股利、發(fā)放多少股利以及何時(shí)發(fā)放股利等方面的方針和策略。影響公司股利政策的法律因素：資本保全的約束。企業(yè)積累的約束。企業(yè)利潤(rùn)的約束。14、公司自身因素包括：現(xiàn)金流量。舉債能力。投資機(jī)會(huì)。資金成本。15、股利政策的類型：剩余股利政策。固定股利或穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策。固定股利支付率股利政策。低正常股利加額外股利政策。16、實(shí)行剩余股利政策的步驟：根據(jù)選定的最佳投資方案，確定投資所需的資金數(shù)額。按照企業(yè)的目標(biāo)資本

46、結(jié)構(gòu)，確定投資需要增加的股東權(quán)益資本的數(shù)額。稅后凈利潤(rùn)首先用于滿足投資需要增加的股東權(quán)益資本的數(shù)額。在滿足投資需要后的剩余部分用于向股東分配股利。17、股利的發(fā)放程序：宣布日。就是股東大會(huì)決議通過并由董事會(huì)宣布發(fā)放股利的日期。股權(quán)登記日。是有權(quán)領(lǐng)取本期股利的股東資格登記截止日期。除息日。是指除去股利的日期，即領(lǐng)取股利的權(quán)利與股票分開的日期。股利發(fā)放日。也稱付息，是將股利正式發(fā)放給股東的日期。第九章 企業(yè)的設(shè)立、購(gòu)并、分立與清算1、獨(dú)資企業(yè)特點(diǎn)：只有唯一一個(gè)出資者。出資人對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。獨(dú)資企業(yè)不作為企業(yè)所得稅的納稅主體，一般簡(jiǎn)言，獨(dú)資企業(yè)的收益納入其他收益一并計(jì)算交納個(gè)人所得稅。2、獨(dú)

47、資企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)：結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單。容易開辦。利潤(rùn)獨(dú)享。限制較少。獨(dú)資企業(yè)的缺點(diǎn)：出資者負(fù)有無(wú)限償債責(zé)任?；I資困難，由于個(gè)人的財(cái)力有限，企業(yè)往往會(huì)因信用不足、信息不對(duì)稱而存在籌資障礙。3、合伙企業(yè)的法律特征：有兩個(gè)以上合伙人，并且都是具有完全民事行為能力，依法承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的人。有書面合伙協(xié)議，合伙人依照合伙協(xié)議享有權(quán)利，承擔(dān)責(zé)任。合伙人以貨幣、實(shí)物、土地使用權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)或者其他屬于合伙人的合法財(cái)產(chǎn)及財(cái)產(chǎn)權(quán)利出資，也可以用勞務(wù)出資。有關(guān)合伙企業(yè)改變名稱、向企業(yè)登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理變更登記手續(xù)、處分不動(dòng)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利、為他人提供擔(dān)保、聘任企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員等重要事務(wù)，均須經(jīng)全體合伙人一致同意。合伙企業(yè)的利潤(rùn)和虧損，由合伙人依照合伙協(xié)議約定的比例分配和分擔(dān)，合伙協(xié)議未約定利潤(rùn)分配和虧損分擔(dān)比例的，由各合伙人平均分配和分擔(dān)。合伙人對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。4、合伙企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)：開辦容易。信用相對(duì)較佳。合伙企業(yè)的缺點(diǎn)：責(zé)任無(wú)限。權(quán)力不集中。有時(shí)決策過程過于冗