EMS行業(yè)深度調(diào)查

1、電子制造服務(wù)是指為品牌商提供產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)、原材料采購(gòu)、生產(chǎn)制造、裝配及售后服務(wù)等一個(gè)或多個(gè)環(huán)節(jié)除品牌銷售以外的服務(wù)。電子制造服務(wù)模式根據(jù)服務(wù)范圍的不同可劃分為EMS 和ODM，而DMS 為EMS 和ODM 兩種模式的統(tǒng)稱?，F(xiàn)階段，電子產(chǎn)品領(lǐng)域通常定義的EMS 和ODM 業(yè)務(wù)模式之區(qū)別如下表所示：綜上，DMS（設(shè)計(jì)制造服務(wù)）是為電子產(chǎn)品品牌商提供產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)、產(chǎn)品測(cè)試、物料采購(gòu)、生產(chǎn)制造、物流、維修及其他售后服務(wù)等一系列服務(wù)之業(yè)務(wù)模式的統(tǒng)稱。同時(shí)，由于制造服務(wù)商與品牌客戶之間一般是通過(guò)框架性協(xié)議與訂單相結(jié)合的合約形式來(lái)明確設(shè)計(jì)制造服務(wù)的范圍及具體要求，因此DMS（包括EMS 和ODM）又被納入合

2、約制造的范疇。電子制造服務(wù)產(chǎn)生的背景在傳統(tǒng)的電子制造階段，品牌廠商全面完成從產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)、原材料采購(gòu)、生產(chǎn)制造、品牌銷售到售后服務(wù)等的各個(gè)環(huán)節(jié)。最初制造服務(wù)的出現(xiàn)是由于品牌廠商自身的生產(chǎn)能力不能滿足市場(chǎng)需求的快速增長(zhǎng)，而將部分生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)（主要是SMT 工藝環(huán)節(jié)）外包給其他企業(yè)，代工企業(yè)則采用傳統(tǒng)的來(lái)料加工模式提供服務(wù)。電子制造服務(wù)的發(fā)展是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程。隨著電子產(chǎn)品市場(chǎng)的不斷發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，并基于合作模式的不斷進(jìn)化和成熟，品牌廠商為了能更快速的回應(yīng)市場(chǎng)需求，推出新產(chǎn)品，并追求市場(chǎng)份額的快速擴(kuò)大和實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，不斷擴(kuò)大生產(chǎn)外包的比例，并逐步將原材料采購(gòu)、物流、售后服務(wù)，甚至開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)

3、等環(huán)節(jié)外包給其他企業(yè)來(lái)完成，而自身則開(kāi)始將發(fā)展重心移向品牌經(jīng)營(yíng)與渠道建設(shè)。對(duì)品牌商而言，將產(chǎn)品的生產(chǎn)制造、原材料采購(gòu)、配送售后服務(wù)，甚至開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)等環(huán)節(jié)外包，有利于減少對(duì)生產(chǎn)資金和新產(chǎn)品研發(fā)資金的占用，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，能夠迅速提高產(chǎn)品產(chǎn)能，縮短新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)周期，有效降低生產(chǎn)成本，從而高效擴(kuò)大市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。對(duì)制造服務(wù)商而言，為提供更廣闊和更深入的品牌商專業(yè)制造服務(wù)，在電子產(chǎn)業(yè)周期性變化時(shí)，能夠充分發(fā)揮“代工”優(yōu)勢(shì)，提高閑置的設(shè)備利用率，降低單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本，進(jìn)而提升提高整體盈利能力。同時(shí)，制造服務(wù)商為不同細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域的客戶提供制造服務(wù)，代工產(chǎn)品多樣化，有利于促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步和培養(yǎng)專業(yè)技術(shù)人

4、才及管理人才，提高企業(yè)的綜合管理水平，進(jìn)而提升在業(yè)內(nèi)專業(yè)化設(shè)計(jì)、新產(chǎn)品研發(fā)及生產(chǎn)制造方面的核心競(jìng)爭(zhēng)力。由此，電子產(chǎn)品行業(yè)體系逐步實(shí)現(xiàn)了專業(yè)化分工，形成了由品牌商（經(jīng)營(yíng)自有品牌）和制造服務(wù)商（不經(jīng)營(yíng)自有品牌）分工并存且密切合作的格局。電子制造服務(wù)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)供應(yīng)鏈合作推動(dòng)了品牌商和制造服務(wù)商的伙伴關(guān)系電子產(chǎn)品領(lǐng)域科技的日新月異，加速了產(chǎn)品的更新?lián)Q代，電子產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，市場(chǎng)主體競(jìng)爭(zhēng)策略也不斷進(jìn)化。電子制造行業(yè)專業(yè)化分工和全球性采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售的特性，決定了電子產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)不再簡(jiǎn)單地表現(xiàn)為單一公司之間的角逐，而是各個(gè)供應(yīng)鏈之間的比拼。而在整個(gè)體系中，國(guó)際大型品牌商無(wú)疑充當(dāng)著供應(yīng)鏈最終領(lǐng)導(dǎo)

5、者的角色，對(duì)供應(yīng)鏈進(jìn)行控制和協(xié)調(diào)，促使整個(gè)供應(yīng)鏈生產(chǎn)效率的提高和成本的有效控制，以實(shí)現(xiàn)各個(gè)供應(yīng)鏈成員企業(yè)的“共贏”。品牌商要真正實(shí)現(xiàn)品牌增值及持續(xù)獲利，只有通過(guò)和可靠且有規(guī)模的設(shè)計(jì)制造服務(wù)商形成伙伴關(guān)系，才能有效整合供應(yīng)鏈資源，全面優(yōu)化產(chǎn)品供應(yīng)的各個(gè)流程，提高整個(gè)供應(yīng)鏈的核心競(jìng)爭(zhēng)力，才能對(duì)市場(chǎng)變化作出快速反應(yīng)，適時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、不斷推出滿足市場(chǎng)需求的新產(chǎn)品，鞏固其優(yōu)勢(shì)地位。對(duì)設(shè)計(jì)制造服務(wù)商而言，通過(guò)和全球高端且發(fā)展穩(wěn)定的品牌商形成穩(wěn)固的合作關(guān)系，而擁有穩(wěn)定的業(yè)務(wù)來(lái)源，在滿足品牌商的外包服務(wù)需求的過(guò)程中，不斷增加與其合作的服務(wù)范圍，提高自身綜合服務(wù)能力，強(qiáng)化服務(wù)增值。因此，隨著供應(yīng)鏈合作的深化，

6、品牌商和設(shè)計(jì)制造服務(wù)商由原本單純的買(mǎi)賣(mài)協(xié)議轉(zhuǎn)化成長(zhǎng)期的伙伴關(guān)系。電子制造服務(wù)ODM 業(yè)務(wù)比重不斷成長(zhǎng)ODM 企業(yè)包含產(chǎn)品設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)的價(jià)值服務(wù)，擁有相對(duì)高于EMS 企業(yè)的利潤(rùn)水平；由于制造服務(wù)環(huán)節(jié)的進(jìn)入壁壘相對(duì)較低，越來(lái)越多的電子制造企業(yè)具備了提供生產(chǎn)制造服務(wù)的能力，制造服務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)加劇，單純EMS 企業(yè)的利潤(rùn)水平就越來(lái)越低了。同時(shí)，隨著電子產(chǎn)品，尤其是消費(fèi)類電子產(chǎn)品價(jià)格的不斷降低和逐步普及，大型渠道商和運(yùn)營(yíng)商也開(kāi)始介入電子產(chǎn)品行業(yè)，他們尋找設(shè)計(jì)制造服務(wù)商為他們?cè)O(shè)計(jì)并制造使用其品牌的電子產(chǎn)品，由于他們初涉電子產(chǎn)品領(lǐng)域，研發(fā)設(shè)計(jì)是最大的障礙，這無(wú)疑給側(cè)重于研發(fā)和設(shè)計(jì)的ODM 企業(yè)帶來(lái)了新的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)

7、。因此目前兩種業(yè)務(wù)模式的融合較多地表現(xiàn)為越來(lái)越多的EMS 企業(yè)正努力增強(qiáng)其在精選細(xì)分領(lǐng)域中的設(shè)計(jì)能力，試圖通過(guò)提供更高價(jià)值的設(shè)計(jì)服務(wù)增加盈利能力，并由此進(jìn)入ODM 領(lǐng)域。電子制造服務(wù)基本流程及各類業(yè)務(wù)模式關(guān)系圖：電子制造服務(wù)業(yè)的重要地位隨著電子制造服務(wù)模式的日益成熟和制造服務(wù)商綜合服務(wù)能力的不斷提升，全球電子制造服務(wù)業(yè)呈現(xiàn)出服務(wù)領(lǐng)域越來(lái)越廣，代工總量逐年遞增的發(fā)展態(tài)勢(shì)。目前電子制造服務(wù)已經(jīng)覆蓋了家用電器、網(wǎng)絡(luò)通訊、各類消費(fèi)電子、車(chē)用電子、醫(yī)療設(shè)備、航空航天等各個(gè)領(lǐng)域。電子制造服務(wù)業(yè)在電子制造產(chǎn)業(yè)具有十分重要的地位。市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)TFI采用了一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)尺度“EMS/ODM 滲透率”來(lái)衡量產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的外

8、包數(shù)量，即EMS/ODM 的銷售收入占電子制造產(chǎn)業(yè)總銷貨成本的比率。2009 年全球電子制造產(chǎn)業(yè)的EMS/ODM 滲透率增長(zhǎng)至24%，未來(lái)在網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)，品牌商傾向?qū)⒅圃鞓I(yè)務(wù)全部外包，滲透率將超過(guò)90%，而消費(fèi)電子等其他產(chǎn)業(yè)可能接近4050%。行業(yè)國(guó)內(nèi)外基本情況行業(yè)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)容量（1）全球市場(chǎng)容量據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu) ETP2010 年出具的報(bào)告統(tǒng)計(jì)，2008 年和2009 年全球電子制造服務(wù)收入金額分別為2,939.96 億美元和2,696.93 億美元。市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)NewVenture Research2011 年報(bào)告顯示，2010 年全球電子制造服務(wù)收入為3,707.38 億美元，預(yù)計(jì)2015

9、 年全球電子制造服務(wù)收入將達(dá)到6,604.71 億美元，2010 年到2015年年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為12.24%。（2）中國(guó)市場(chǎng)容量電子信息產(chǎn)業(yè)具有產(chǎn)業(yè)規(guī)模大、技術(shù)進(jìn)步快、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度強(qiáng)等特征，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎，更是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。自2009 年下半年以來(lái)，我國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)持續(xù)保持恢復(fù)性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，走出了金融危機(jī)的負(fù)面影響，已進(jìn)入平穩(wěn)增長(zhǎng)階段。根據(jù)工業(yè)和信息化部2010 年電子信息產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)公報(bào)統(tǒng)計(jì)：2010 年我國(guó)規(guī)模以上電子信息產(chǎn)業(yè)銷售收入規(guī)模7.8 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)29.5%。中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)已成為中國(guó)工業(yè)部門(mén)的第一大產(chǎn)業(yè)，是拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最主要的支柱產(chǎn)業(yè)之一。由于中國(guó)制造業(yè)

10、的崛起和全球電子產(chǎn)業(yè)從垂直結(jié)構(gòu)向水平結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變、價(jià)值鏈分工的日益細(xì)化，使得中國(guó)正在成為全球電子制造的主要生產(chǎn)基地之一，并由此促進(jìn)了中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)的快速成長(zhǎng)。中國(guó)電子制造服務(wù)業(yè)作為中國(guó)電子制造業(yè)的重要力量，受?chē)?guó)際電子制造服務(wù)商的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移和中國(guó)本土品牌商（如海信、創(chuàng)維、TCL、康佳、長(zhǎng)虹、華為、中興通訊等）崛起帶動(dòng)國(guó)內(nèi)電子制造外包業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的雙重因素推動(dòng)，也取得了很大的發(fā)展。此外，全球電子產(chǎn)業(yè)，尤其是無(wú)線通信行業(yè)、消費(fèi)類電子行業(yè)等高成長(zhǎng)性細(xì)分領(lǐng)域的EMS/ODM 滲透率還有較大的提升空間，加上中國(guó)本土龐大的人口基礎(chǔ)所催生的巨大市場(chǎng)，未來(lái)幾年內(nèi)國(guó)內(nèi)電子制造服務(wù)業(yè)務(wù)仍將持續(xù)增長(zhǎng)。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及行業(yè)排名（1）

11、全球競(jìng)爭(zhēng)格局及排名2010 年度前十大全球電子制造服務(wù)商排名情況如下：（2）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局國(guó)內(nèi)電子制造服務(wù)業(yè)近年來(lái)取得了很大發(fā)展，增長(zhǎng)主要還是來(lái)源于全球電子制造產(chǎn)能向中國(guó)的轉(zhuǎn)移。從市場(chǎng)格局來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)電子制造服務(wù)行業(yè)的一線公司絕大部分是國(guó)際級(jí)公司和中國(guó)臺(tái)灣公司在中國(guó)大陸投資設(shè)立的企業(yè)，并占據(jù)了大部分的市場(chǎng)份額。目前，中國(guó)大陸本土企業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中基本處于二、三線的地位，大部分企業(yè)規(guī)模尚小，制造與服務(wù)能力偏弱，供應(yīng)鏈管理能力不足，主要依托自身的靈活性和簡(jiǎn)單定制服務(wù)盈利。市場(chǎng)布局情況全球市場(chǎng)布局情況全球的電子制造服務(wù)行業(yè)興起于歐美，然后逐漸向南美、東南亞和中國(guó)臺(tái)灣轉(zhuǎn)移，之后是中國(guó)大陸、東歐等等，

12、未來(lái)的移轉(zhuǎn)方向可能是印度、越南。目前，亞太地區(qū)是全球電子制造服務(wù)業(yè)務(wù)規(guī)模最大的區(qū)域。市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)New Venture Research2011 年報(bào)告顯示，2010 年亞太地區(qū)的電子制造服務(wù)收入占全球市場(chǎng)總收入的比例為70%，預(yù)計(jì)未來(lái)5 年該比例將保持穩(wěn)定。中國(guó)市場(chǎng)布局情況近年來(lái)，中國(guó)大陸的電子制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，憑借良好的投資環(huán)境、高素質(zhì)的管理和技術(shù)人才、充足的勞動(dòng)力資源等顯著優(yōu)勢(shì)，成為全球電子制造服務(wù)業(yè)務(wù)遷移的重點(diǎn)地區(qū)，如富士康、偉創(chuàng)力、廣達(dá)、仁寶等全球排名領(lǐng)先的電子制造服務(wù)企業(yè)紛紛到中國(guó)大陸投資設(shè)廠，并從中獲益頗豐。隨著國(guó)際級(jí)公司的進(jìn)入和本土企業(yè)的成長(zhǎng)，中國(guó)大陸已成為全球電子制造服務(wù)業(yè)務(wù)

13、最重要的區(qū)域。目前，中國(guó)大陸已在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部沿海地區(qū)形成珠江三角洲、長(zhǎng)江三角洲、環(huán)渤海灣三個(gè)大規(guī)模且配套齊全的電子產(chǎn)品制造加工基地；國(guó)內(nèi)的電子產(chǎn)品服務(wù)企業(yè)主要集中這三大區(qū)域，占據(jù)著全國(guó)絕大部分的市場(chǎng)份額。而實(shí)力強(qiáng)勁的臺(tái)商代工企業(yè)，正是形成中國(guó)大陸電子產(chǎn)品三大制造中心的主力軍。預(yù)計(jì)未來(lái)珠三角、長(zhǎng)三角、環(huán)渤海仍將是國(guó)內(nèi)電子制造服務(wù)行業(yè)的投資密集區(qū)域。行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)根據(jù) iSuppli 的分析，全球電子制造服務(wù)行業(yè)的毛利率水平在5%到10%左右，其中EMS 行業(yè)的毛利率目前基本穩(wěn)定在5%到8%，ODM 行業(yè)的毛利率在5%到11%水平上，且在未來(lái)幾年內(nèi)仍將保持較為穩(wěn)定狀況。行業(yè)技術(shù)特點(diǎn)及技術(shù)水平1、廣泛使用PCBA 制程業(yè)內(nèi)一般采用 SMT 工藝對(duì)PCB 進(jìn)行表面組裝的生產(chǎn)系統(tǒng)。隨著SMT 生產(chǎn)技術(shù)的發(fā)展，目前基本上能夠滿足各類電子產(chǎn)品對(duì)于各種不同規(guī)格、材質(zhì)的元器件在不同尺寸PCB 板上的貼裝需要，并不斷向大型化（如液晶面板等產(chǎn)品）和微型化（如無(wú)線通訊模組等產(chǎn)品）方向發(fā)展。2、系統(tǒng)組裝系統(tǒng)組裝主要包含外觀、機(jī)構(gòu)、軟件和硬件整合等。行業(yè)內(nèi)有部分企業(yè)只具備PCBA 的制造能力。為了滿足客戶逐漸增加的一站式采購(gòu)需求，還需要加入硬件端如外觀、內(nèi)部機(jī)構(gòu)件的設(shè)計(jì)服務(wù)，搭配軟件程序測(cè)試和韌體（firmware