融資計(jì)劃書(shū)_1

1、融資計(jì)劃書(shū)怎么寫(xiě)私募股權(quán)融資計(jì)劃書(shū)？來(lái)源：法律快車(chē)時(shí)間：2014-02-26 閱讀：239私募股權(quán)融資計(jì)劃書(shū)（一）融資計(jì)劃書(shū)的制作企業(yè)進(jìn)行私募股權(quán)融資，一份精心準(zhǔn)備的融資計(jì)劃書(shū)是 必需的，不僅可以吸引投資者，幫助投資機(jī)構(gòu)了解企業(yè)，而 且可以幫助企業(yè)規(guī)劃未來(lái)行動(dòng)。融資計(jì)劃書(shū)，企業(yè)可以自己 制作，也可請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師或者律師幫助?？傮w上說(shuō)融 資計(jì)劃書(shū)要避免由現(xiàn)如下問(wèn)題 ：1、對(duì)商業(yè)模式、產(chǎn)品及服務(wù)的前景過(guò)分樂(lè)觀，令人產(chǎn) 生不信任感。2、數(shù)據(jù)沒(méi)有說(shuō)服力，與產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)相去甚遠(yuǎn)。3、導(dǎo)向是產(chǎn)品或服務(wù)，而不是市場(chǎng)。4、忽視競(jìng)爭(zhēng)威脅，選擇進(jìn)入的是一個(gè)擁塞的市場(chǎng)，企 圖后來(lái)居上。5、缺乏應(yīng)有的數(shù)據(jù)、過(guò)分簡(jiǎn)單或

2、者冗長(zhǎng)，關(guān)鍵問(wèn)題含 糊其辭。6、沒(méi)有明確的目標(biāo)，不切實(shí)際的預(yù)測(cè)。（二）融資計(jì)劃書(shū)的內(nèi)容1、摘要摘要部分是整個(gè)融資計(jì)劃書(shū)精華的濃縮，是投資機(jī)構(gòu)最 先閱讀的部分，所以摘要內(nèi)容力求精練有力，重點(diǎn)闡述公司 的投資亮點(diǎn)，如凈現(xiàn)金流量、廣泛的客戶(hù)基礎(chǔ)、市場(chǎng)快速增 長(zhǎng)的機(jī)會(huì)等。一般情況下摘要部分主要應(yīng)包括：項(xiàng)目名稱(chēng)、商業(yè)模式、市場(chǎng)定位、核心競(jìng)爭(zhēng)力、贏利模式、團(tuán)隊(duì)背景、 市場(chǎng)開(kāi)拓、競(jìng)爭(zhēng)等情況。2、主報(bào)告融資計(jì)劃書(shū)主報(bào)告部分，要詳細(xì)真實(shí)的表達(dá)企業(yè)目前的 發(fā)展環(huán)境、運(yùn)營(yíng)狀況和發(fā)展前景。其內(nèi)容包括：（1）公司的基本情況（注冊(cè)資本、主要股東、主營(yíng)業(yè)務(wù)）；（2）主要管理者（年齡、學(xué)歷、學(xué)位、主要經(jīng)歷和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)）；（3）

3、商業(yè)模式、產(chǎn)品、服務(wù)描述 （新穎性、先進(jìn)性、獨(dú)特 性以及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)）；（4）研究與開(kāi)發(fā)（技術(shù)成果以及技術(shù)水平、研發(fā)隊(duì)伍技術(shù) 水平、對(duì)外合作情況）；（5）行業(yè)及市場(chǎng)（市場(chǎng)前景、市場(chǎng)規(guī)模以及增長(zhǎng)趨勢(shì)、竟 爭(zhēng)對(duì)手、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、預(yù)測(cè)）；（6）營(yíng)銷(xiāo)策略（擬或已采取的策略及其可操作性和有效性，對(duì)銷(xiāo)售人員的激勵(lì)機(jī)制）；（7）產(chǎn)品制造（生產(chǎn)方式、生產(chǎn)設(shè)備、質(zhì)量保證、成本控 制）;（8）管理（機(jī)構(gòu)設(shè)置、員工持股、勞動(dòng)管理）;（9）融資說(shuō)明（資金需求量、用途、使用計(jì)劃、擬由讓的股份、投資者權(quán)利、退由方式）;（10）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)（過(guò)去以及未來(lái)3年或5年的銷(xiāo)售收 入、利潤(rùn)、資產(chǎn)回報(bào)率等）；（11）風(fēng)險(xiǎn)控制（項(xiàng)目實(shí)施可能由現(xiàn)

4、的風(fēng)險(xiǎn)及擬采取的控制措施 ）。其中，融資計(jì)劃書(shū)應(yīng)當(dāng)對(duì)項(xiàng) 目本身具有較大的市場(chǎng)容量和較強(qiáng)的贏利能力，項(xiàng)目有獨(dú)特 的商業(yè)模式、產(chǎn)品和服務(wù)，項(xiàng)目有務(wù)實(shí)的發(fā)展戰(zhàn)略以及實(shí)施 計(jì)劃，項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)具有成功實(shí)施項(xiàng)目的能力和信心等四個(gè) 方面的內(nèi)容進(jìn)行重點(diǎn)說(shuō)明。私募股權(quán)融資的階段性主要工作來(lái)源：51資金項(xiàng)目網(wǎng) 時(shí)間：2013-07-25 閱讀：343 初步選擇投資人并確定框架性協(xié)議發(fā)放公司信息備忘錄，篩選私募投資人確立一至兩家意向性投資人，簽立框架 性協(xié)議框架性協(xié)議雖然對(duì)交易雙方并不構(gòu)成法律約束，但其 中包含的主要交易條件是雙方進(jìn)一步談判的基礎(chǔ) ；第一階段-籌備市場(chǎng)推介主要包括：進(jìn)行盡職調(diào)查起草融資方案材料確定財(cái)

5、務(wù)預(yù)測(cè)討論估值及架構(gòu)準(zhǔn)備及預(yù)演投資者會(huì)議上的管理層報(bào)告完成投資者盡職調(diào)查文件確定目標(biāo)投資者名單第二階段-市場(chǎng)推介聯(lián)絡(luò)意向投資者為投資者會(huì)議排定檔期/舉行投資者會(huì)議進(jìn)一步聯(lián)絡(luò)投資者及遞送下一階段的信息材料召開(kāi)第二階段投資者會(huì)議接收融資條款文件第三階段-討論及完成商討融資條款文件選擇主投資者選擇合伙投資者（如適用）監(jiān)管投資者盡職調(diào)查準(zhǔn)備文件資金到位，融資結(jié)束私募的主要工作：步驟一：私募前期準(zhǔn)備工作確定引進(jìn)私募投資者策略確定預(yù)期融資金額、融資工具及潛在投資者范圍執(zhí)行前的準(zhǔn)備工作成立項(xiàng)目小組包括高級(jí)管理層參與操作過(guò)程：聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)顧問(wèn)公司為公司整理帳務(wù)，摸清公司家底 （如需要）;確定財(cái)務(wù)顧問(wèn)、法律顧問(wèn)

6、制定投資結(jié)構(gòu) ；接觸、篩選會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師中介機(jī)構(gòu)；及進(jìn)行深度估值測(cè)算，以確認(rèn)估值及確定選擇投資者標(biāo)準(zhǔn)。在開(kāi)始接觸潛在投資者前做好計(jì)劃和準(zhǔn)備所有必要的基本文件：保密協(xié)議和信息備忘錄，私募投資框架協(xié)議的主要談判條件等。步驟二：初步選擇投資人并確定框架性協(xié)議發(fā)放公司信息備忘錄，篩選私募投資人確立一至兩家意向性投資人，簽立框架性協(xié)議框架性協(xié)議雖然對(duì)交易雙方并不構(gòu)成法律約束，但其中包含的主要交易條件是雙方進(jìn)一步談判的基礎(chǔ)；框架性協(xié)議中對(duì)交易先決條件、交易結(jié)構(gòu)、估值方法、排他性及后續(xù)工作都會(huì)作原則性的約定 ；從接觸投資人到達(dá)成框架性協(xié)議通常需2月左右的時(shí)問(wèn)。步驟三：盡職調(diào)查及商業(yè)談判雙方中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡

7、職調(diào)查關(guān)于公司的帳務(wù)審計(jì)可由公司自己聘請(qǐng)四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，投資方的會(huì)計(jì)師僅對(duì)審計(jì)結(jié)果作復(fù)核；投資方法律顧問(wèn)對(duì)公司自設(shè)立以來(lái)的法律文件作全面的法律調(diào) 查；資產(chǎn)評(píng)估師對(duì)公司的資產(chǎn)作評(píng)估，投資方也可能聘請(qǐng)專(zhuān) 業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)公司業(yè)務(wù)涉及的市場(chǎng)作獨(dú)立的市場(chǎng)評(píng)估預(yù)測(cè)；雙方財(cái)務(wù)顧問(wèn)對(duì)涉及各方的工作進(jìn)行協(xié)調(diào)與溝通；盡職調(diào)查的時(shí)間視公司的復(fù)雜程度在3060天內(nèi)完成。完成盡職調(diào)查，雙方進(jìn)行投資對(duì)價(jià)談判根據(jù)盡職調(diào)查的結(jié)果，雙方就框架性協(xié)議中達(dá)成的主要交易條件逐一詳談；公司有時(shí)需對(duì)調(diào)查中暴露的財(cái)務(wù)、法律問(wèn)題向投資人承諾解決方案或作由 莫種讓步；談判的焦點(diǎn)往往集中在雙方對(duì)公司估值的差異上 談判過(guò)程時(shí)間長(zhǎng)短不一。步

8、驟四：簽訂協(xié)議及資金到位 談判達(dá)成協(xié)議，雙方律師著手重組與交易的法律實(shí)施該部分工作的文件起草可在前期提早進(jìn)行，待談判結(jié)束后即可執(zhí)行；相關(guān)重組、交易的報(bào)批工作視乎不同的公司結(jié)構(gòu)和交易結(jié)構(gòu) 需提交不同審批部門(mén)：當(dāng)?shù)鼗蛑醒胍患?jí)商務(wù)部門(mén)、外匯管理 部門(mén)、稅務(wù)部門(mén)、工商登記部門(mén)等；該部分的時(shí)間也視不同交易長(zhǎng)短不同。 完成法律手續(xù)，投資人資金到位正常情況下，從啟動(dòng)私募到投資人資金進(jìn)入，約需56個(gè)月時(shí)間，如有經(jīng)驗(yàn)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)協(xié)調(diào)，可加速私募進(jìn)程。詳解私募股權(quán)融資的步驟來(lái)源：51資金項(xiàng)目網(wǎng)時(shí)間：2013-07-25 閱讀：599中國(guó)的民營(yíng)企業(yè)家對(duì)私募股權(quán)融資的過(guò)程和所需時(shí)間有很多誤解。其實(shí)，私募股權(quán)融資是一個(gè)非

9、常復(fù)雜的過(guò)程，時(shí)間長(zhǎng)短不一，大概需要一個(gè)月到六個(gè)月的時(shí)間。對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)，私募股權(quán)融資的時(shí)候是第一次接 觸到盡職調(diào)查。通常私募股權(quán)基金（PE）的盡職調(diào)查要比商業(yè)銀行做的詳細(xì)得多，因?yàn)樗侥脊蓹?quán)投資是相對(duì)流動(dòng)性差的投 資，只能通過(guò)兼并收購(gòu)時(shí)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和IPO時(shí)才能退由。第一階段包括八個(gè)步驟1 .首先，企業(yè)方和投資銀行（或者融資顧問(wèn)）簽署服務(wù)協(xié) 議。這份協(xié)議包含投資銀行為企業(yè)獲得私募股權(quán)融資提供的 整體服務(wù)。2 .投資銀行立刻開(kāi)始和融資企業(yè)組建專(zhuān)職團(tuán)隊(duì)，準(zhǔn)備專(zhuān) 業(yè)的私募股權(quán)融資材料。3 .私募股權(quán)融資材料包括：a.私募股權(quán)融資備忘錄 一關(guān)于公司的簡(jiǎn)介、結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、市場(chǎng)分析、競(jìng)爭(zhēng)者分析 等等

10、（這份備忘錄以幻燈片形式由現(xiàn)，共20-30頁(yè)）；b.歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)一企業(yè)過(guò)去三年的審計(jì)過(guò)的財(cái)務(wù)報(bào)告；c.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)一在融資資金到位后，企業(yè)未來(lái)三年銷(xiāo)售收入和凈利潤(rùn)的增長(zhǎng) （PE通常依賴(lài)這個(gè)預(yù)測(cè)去進(jìn)行企業(yè)估值，所以這項(xiàng)工作是非 常關(guān)鍵的）。4 .投資銀行與企業(yè)共同為企業(yè)設(shè)立一個(gè)目標(biāo)估值，即老 板愿意由讓多少股份來(lái)獲得多少資金。筆者通常建議，企業(yè) 由讓不超過(guò)25%的股份，盡量減少股權(quán)稀釋?zhuān)员ＷC老板對(duì) 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)控制權(quán)。5 .準(zhǔn)備私募股權(quán)融資材料。投資銀行開(kāi)始和相關(guān) PE的合伙人開(kāi)電話(huà)會(huì)議溝通，向他們介紹公司的情況。6 .投資銀行會(huì)把融資材料同時(shí)發(fā)給多家PE,并與他們就該項(xiàng)目的融資事宜展開(kāi)討論。這個(gè)階

11、段的目標(biāo)是使最優(yōu)秀的 PE合伙人能夠?qū)井a(chǎn)生興趣。7 .通常，投資銀行會(huì)代替企業(yè)回答 PE的第一輪問(wèn)題，并 且與這些PE進(jìn)行密集的溝通。目標(biāo)是決定哪一家 PE對(duì)公司 有最大的興趣，有可能給由最高的估值，有相關(guān)行業(yè)投資經(jīng) 驗(yàn)，能夠幫助公司成功上市。8 .過(guò)濾、篩選由幾家最合適的投資者。這些投資者對(duì)企 業(yè)所在行業(yè)非常了解，對(duì)公司非常看好，會(huì)給由最好的價(jià)錢(qián)。第二階段包括六個(gè)步驟1 .安排PE的合伙人和公司老板面對(duì)面的會(huì)談。投資銀行通常會(huì)派核心人員參加所有會(huì)議，給老板介紹PE的背景，幫助老板優(yōu)化回答問(wèn)題的方式，并且總結(jié)和PE的所有會(huì)議。2 .實(shí)地考察一PE會(huì)去實(shí)地調(diào)查工廠，店鋪或者其他的公 司辦公地

12、點(diǎn)。這個(gè)階段，老板不一定要參加，可以派相關(guān)人 員陪同即可。但投行會(huì)全程陪同 PE,保證他們的所有問(wèn)題都 能被解答。3 .投資意向書(shū)一目標(biāo)是獲得至少兩到三家PE的投資意向書(shū)(Term Sheet)。投資意向書(shū)是 PE向企業(yè)發(fā)生的一份初步 的投資意向合同。這份合同會(huì)定義公司估值和一些條款(包括由讓多少股份、股份類(lèi)型，以及完成最終交易的日程表等等）。4 .最好的情況是，獲得若干投資意向書(shū)，形成相當(dāng)于拍 賣(mài)形式的競(jìng)價(jià)，以期為企業(yè)獲得最好的價(jià)格。5 .投行會(huì)和老板共同與私募股權(quán)投資基金談判，幫助老 板獲得最好的價(jià)格和條款。6 .由老板決定接受哪個(gè)私募股權(quán)投資基金的投資，并簽 訂投資意向書(shū)。第二篇：如何撰

13、寫(xiě)融資計(jì)劃書(shū)2400字如何撰寫(xiě)融資計(jì)劃書(shū)計(jì)劃書(shū)提綱 xxx公司（或xxx項(xiàng)目） 商業(yè)計(jì) 劃 書(shū) （xxx辦事處）年 月（公司資料）地址 郵政編碼 聯(lián)系人及職務(wù) 電話(huà) 傳真 網(wǎng)址/電子郵箱 報(bào)告目錄第一部分摘要（整個(gè)計(jì)劃的概括）（文字在2-3頁(yè)以?xún)?nèi)）一.公司簡(jiǎn)單描述 二.公司的宗旨和目標(biāo)（市場(chǎng)目標(biāo)和財(cái)務(wù)目標(biāo)）三.公司目前股權(quán)結(jié)構(gòu)四.已投入的資金及用途 五.公司目前主要產(chǎn)品或服務(wù)介紹 六.市場(chǎng)概況和營(yíng)銷(xiāo)策略七.主要業(yè)務(wù)部門(mén)及業(yè)績(jī)簡(jiǎn)介八.核心經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì) 九.公司優(yōu)勢(shì)說(shuō)明十.目前公司為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的增資需求：原因、數(shù)量、方式、用途、償還 十一.融資方案（資金籌措及投資方式及退由方案）十二.財(cái)務(wù)分析1.財(cái)務(wù)歷

14、史資料（前3-5年銷(xiāo)售匯總、利潤(rùn)、成長(zhǎng)）2.財(cái)務(wù)預(yù)計(jì)（后3-5年）3.資產(chǎn)負(fù)債情況第二部分綜述第一章公司介紹1 .公司的宗旨（公司使命的表述）二.公司簡(jiǎn)介資料 三.各部門(mén)職能和經(jīng)營(yíng)目標(biāo) 四.公司管理1.董事 會(huì)2.經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)3.外部支持（外聘人士 /會(huì)計(jì)師事務(wù)所/律師 事務(wù)所/顧問(wèn)公司/技術(shù)支持/行業(yè)協(xié)會(huì)等）第二章技術(shù)與產(chǎn)品一.技術(shù)描述及技術(shù)持有2 .產(chǎn)品狀況1 .主要產(chǎn)品目錄（分類(lèi)、名稱(chēng)、規(guī)格、型號(hào)、價(jià)格等）2 .產(chǎn)品特性 3.正在開(kāi)發(fā)/待開(kāi)發(fā)產(chǎn)品簡(jiǎn)介 4.研發(fā)計(jì)劃及 時(shí)間表5.知識(shí)產(chǎn)權(quán)策略 6.無(wú)形資產(chǎn)（商標(biāo)/知識(shí)產(chǎn)權(quán)/專(zhuān)利等）三.產(chǎn)品生產(chǎn)1.資源及原材料供應(yīng)2.現(xiàn)有生產(chǎn)條件和生產(chǎn)能力3.擴(kuò)

15、建設(shè)施、要求及成本，擴(kuò)建后生產(chǎn)能力 4.原有主 要設(shè)備及需添置設(shè)備 5.產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)檢和生產(chǎn)成本控制6. 包裝與儲(chǔ)運(yùn)第三章市場(chǎng)分析一. 市場(chǎng)規(guī)模、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與劃分二.目標(biāo)市場(chǎng)的設(shè)定 三.產(chǎn)品消費(fèi)群體、消費(fèi)方式、消費(fèi)習(xí)慣及影響市場(chǎng)的 主要因素分析 四.目前公司產(chǎn)品市場(chǎng)狀況，產(chǎn)品所處市場(chǎng) 發(fā)展階段（空白/新開(kāi)發(fā)/高成長(zhǎng)/成熟/飽和） 產(chǎn)品排名及品 牌狀況 五.市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)和市場(chǎng)機(jī)會(huì)六.行業(yè)政策第四章競(jìng)爭(zhēng)分析一.有無(wú)行業(yè)壟斷 二.從市場(chǎng)細(xì)分看競(jìng)爭(zhēng)者市場(chǎng)份 額 三.主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況：公司實(shí)力、產(chǎn)品情況（種類(lèi)、 價(jià)位、特點(diǎn)、包裝、營(yíng)銷(xiāo)、市場(chǎng)占率等） 四.潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況和市場(chǎng)變化分析 五.公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

16、第五章市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)一.概述營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃（區(qū)域、方式、渠道、預(yù)估目標(biāo)、 份額） 二.銷(xiāo)售政策的制定（以往/現(xiàn)行/計(jì)劃） 三.銷(xiāo) 售渠道、方式、行銷(xiāo)環(huán)節(jié)和售后服務(wù)四.主要業(yè)務(wù)關(guān)系狀況（代理商/經(jīng)銷(xiāo)商/直銷(xiāo)商/零售商/加盟者等），各級(jí)資格認(rèn) 定標(biāo)準(zhǔn) 政策（銷(xiāo)售量/回款期限/付款方式/應(yīng)收帳款/貨運(yùn)方 式/折扣政策等）五.銷(xiāo)售隊(duì)伍情況及銷(xiāo)售福利分配政策六.促銷(xiāo)和市場(chǎng)滲透（方式及安排、預(yù)算）1.主要促銷(xiāo)方式2.廣告/公關(guān)策略、媒體評(píng)估七. 產(chǎn)品價(jià)格方案1.定價(jià) 依據(jù)和價(jià)格結(jié)構(gòu) 2.影響價(jià)格變化的因素和對(duì)策八 .銷(xiāo)售資 料統(tǒng)計(jì)和銷(xiāo)售紀(jì)錄方式，銷(xiāo)售周期的計(jì)算。九 .市場(chǎng)開(kāi)發(fā)規(guī) 劃，銷(xiāo)售目標(biāo)（近期、中期），銷(xiāo)售預(yù)估（

17、3-5年）銷(xiāo)售額、 占有率及計(jì)算依據(jù)第六章投資說(shuō)明一.資金需求說(shuō)明（用量/期限） 二.資金使用計(jì)劃 及進(jìn)度三. 投資形式（貸款/利率/利率支付條件/轉(zhuǎn)股-普通 股、優(yōu)先股、任股權(quán)/對(duì)應(yīng)價(jià)格等）四.資本結(jié)構(gòu) 五.回報(bào)/償還計(jì)劃六.資本原負(fù)債結(jié)構(gòu)說(shuō)明（每筆債務(wù)的時(shí)間/條件/抵押/利息等） 七.投資抵押（是否有抵押/抵押品價(jià)值 及定價(jià)依據(jù)/定價(jià)憑證） 八.投資擔(dān)保（是否有抵押/擔(dān)保 者財(cái)務(wù)報(bào)告） 九.吸納投資后股權(quán)結(jié)構(gòu) 十.股權(quán)成本 十 一.投資者介入公司管理之程度說(shuō)明十二. 報(bào)告（定期向投資者提供的報(bào)告和資金支由預(yù)算）十三.雜費(fèi)支付（是否支付中介人手續(xù)費(fèi)）第七章投資報(bào)酬與退由一.股票上市二. 股權(quán)

18、轉(zhuǎn)讓三. 股權(quán)回購(gòu)四.股利第八章風(fēng)險(xiǎn)分析一.資源（原材料/供貨商）風(fēng)險(xiǎn) 二.市場(chǎng)不確定性 風(fēng)險(xiǎn) 三.研發(fā)風(fēng)險(xiǎn) 四.生產(chǎn)不確定性風(fēng)險(xiǎn) 五.成本控 制風(fēng)險(xiǎn) 六. 競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn) 七. 政策風(fēng)險(xiǎn)八. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（應(yīng) 收帳款/壞帳）九.管理風(fēng)險(xiǎn)（含人事/人員流動(dòng)/關(guān)鍵雇員依 賴(lài)）十.破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)第九章經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)增資后3-5年公司銷(xiāo)售數(shù)量、銷(xiāo)售額、毛利率、成長(zhǎng)率、 投資報(bào)酬率預(yù)估及計(jì)算依據(jù)第十章財(cái)務(wù)分析一.財(cái)務(wù)分析說(shuō)明二.財(cái)務(wù)資料預(yù)測(cè)1.銷(xiāo)售收入明細(xì)表 2.成本費(fèi)用明細(xì)表 3.薪金水平明 細(xì)表4.固定資產(chǎn)明細(xì)表5.資產(chǎn)負(fù)債表 6.利潤(rùn)及利潤(rùn)分配明細(xì)表7.現(xiàn)金流量表8.財(cái)務(wù)指針?lè)治?）反映財(cái)務(wù)盈利能力的指針 a.財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（firr） b.投資回收期（pt） c.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（fnpv） d.投資利潤(rùn)率e.投資利稅率f.資 本金利潤(rùn)率g.不確定性分析：盈虧平衡分析、敏感性分析、 概率分析 2）反映項(xiàng)目清償能力的指針a.資產(chǎn)負(fù)債率 b.流動(dòng)比率c.速動(dòng)比率d.固定資產(chǎn)投資