某年7月自考金融理論與實務真題與答案

1、( )B. 通貨膨脹D. 貨幣收益( )B. 銀本位制D. 金塊本位制( )B. 分散投資、安全性高D. 信息公開、強化監(jiān)督B. 取得票據的過程D.票據的真實性D.全國 2011 年 7 月高等教育自學考試 金融理論與實務試題 課程代碼： 00150一、單項選擇題 (本大題共 20小題，每小題 1 分，共 20分) 在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號。 錯選、多選或未選均無分。1. 人們選擇以某種形式貯藏財富主要取決于A. 該種財富貯藏形式風險與收益的對比C. 匯率2. 出現“劣幣驅逐良幣”現象的貨幣制度是A. 金本位制C. 金銀復本位制3. 與直接

2、融資相比，間接融資的優(yōu)點不包括A. 靈活便利C.具有規(guī)模經濟4. 判斷商業(yè)票據有效性的依據是 ()A. 商業(yè)活動容C. 交易規(guī)模5. 將任何有收益的事物通過收益與利率的對比倒算出該事物相當于多大的資本金額被稱作( )A. 收益B. 利率C.收益資本化D.資本證券化6. 以開放經濟條件下的“一價定律”為理論基礎的匯率決定理論是()A. 購買力平價理論B. 國際借貸說C.貨幣分析說D資產組合平衡理論7. 由我國境股份公司發(fā)行的H股股票的上市交易地是()A. B.C.紐約8. 同業(yè)拆借通常 ( )A. 有擔保B. 是信用拆借C.有抵押D. 有資產組合要求9. 基金份額總數可變且投資者可在每個營業(yè)日申

3、購或贖回基金份額的是()A. 公司型基金B(yǎng). 契約型基金10. 金融期貨合約的特點不包括()A. 在交易所交易C. 采取盯市原則11. 我國財務公司的特點是 ()A. 以吸收儲蓄存款為主要資金來源C. 以消費信貸業(yè)務為主營業(yè)務12. 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的領導機構是A. 國際清算銀行C.國際貨幣基金組織13. 商業(yè)銀行附屬資本中不包括 ()A. 公開儲備C .重估儲備14. 通貨膨脹的主要判斷標準是 ()A. 貸款利率水平C. 物價水平15. 劍橋方程式的表達式是 ()A.MV=PTC. M1=L1(Y)16. 基礎貨幣表現為中央銀行的 ()A. 資產B. 流動性強D. 保證金額高B. 為消費

4、者提供廣泛金融服務D. 由大型企業(yè)集團成員單位出資組建 ( )B. 世界銀行D.0EC組織B. 未公開儲備D. 長期次級債務B. 存款利率水平D. 就業(yè)狀況B. Md=kPYD.M2=L2(i)B. 負債( )B. 凱恩斯D. 庇古B. 證券交易D. 資產管理)B. 出口信用保險公司D. 再保險公司)B. 英磅D. 日元2 分，共 10 分 )C. 權益D.收益17. 提出“永恒收入”是決定貨幣需求量重要因素的經濟學家是 A. 費雪C .弗里德曼18. 投資銀行的業(yè)務不包括 ()A. 證券承銷C. 代理國庫19. 我國經營投資保險業(yè)務的保險公司是 (A. 存款保險公司C .人壽保險公司20.

5、世界上一直采用間接標價法的貨幣是 (A. 美元C. 歐元二、多項選擇題 ( 本大題共 5 小題，每小題在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括 號。錯選、多選、少選或未選均無分。21. 貨幣制度的構成要素主要有 (A.規(guī)定貨幣材料C. 規(guī)定流通中貨幣的種類E. 規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行22. 地方政府債券中收益?zhèn)奶攸c有A .有特定的盈利項目作保證C. 利息所得享有地方所得稅優(yōu)惠E. 必須經過納稅人同意才能發(fā)行B. 規(guī)定貨幣單位D. 規(guī)定貨幣的法定支付能力( )B. 與特定項目的期限有關D. 主要以稅收收入清償債券23. 各國計算基準匯率時對關鍵貨幣的選擇標

6、準是 ()A. 可以自由兌換C .在本國國際收支中使用多E. 該國財政赤字與 GDP勺比率應低于3%24. 信用合作社的本質特征是 ()A. 具有股份制企業(yè)特點C主要為社員提供信用服務E .為社員提供保險保障25. 影響商業(yè)銀行存款派生能力的因素主要有A. 流動性比率C. 現金漏損率E .超額存款準備金率三、名詞解釋題 ( 本大題共 5 小題，每小題26. 信用貨幣B.該國年度經濟增長速度在6%以上D .在外匯儲備中占比大B. 實行一人一票制D. 以盈利為主要宗旨( )B. 法定存款準備金率D. 貨幣化比率3 分，共 15 分 )27. 商業(yè)本票28. 有效匯率29. 金融資產管理公司30.

7、責任保險四、計算題 (本大題共 2小題，每小題 6分，共 12 分)31. 某中國公司預計8月10日將有一筆100萬美元的收入。為防止美元匯率下跌而蒙受損失，5月該公司買入1份8月10日到期、合約金額為 100萬美元的美元看跌期權(歐式期權), 協定匯率為 1 美元=6.5 元人民幣，期權費為 3萬元人民幣。若該期權合約到期日美元的即 期匯率為 1 美元 =6.45 元人民幣，那么，該公司是否會執(zhí)行期權合約?并請計算此種情況下該公司的人民幣收入。32. 某期限為60天的憑證式國庫券每面額 10000元，采取貼現方式發(fā)行，若年收益率為3%,請計算該國庫券的實際發(fā)行價格。（一年按360天計算）五、

8、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33. 簡述名義利率與實際利率的區(qū)別與聯系。34. 簡述金融工具的特征。35. 簡述債券交易價格的主要決定因素。36. 簡述貸款的五級分類。37. 簡述成本推動說的主要容。六、論述題（本題13分）38. 試述貨幣政策四大目標間的關系及我國貨幣政策目標的選擇。參考答案20L1年了月L人們選擇以戛種形式藏財富主要賊決于:該種財當貯藏形式風險與收益的襯出）1.出現彎幣軀逐艮幣現象的倚幣制摩是C.金鋰復本位制工與頁接融逢相比，間接融費的優(yōu)點不包括信忌公開、弓雖化監(jiān)督閭搏融瓷的憂點；靈話便利B一分敵投樂安全性高具有規(guī)模經濟4別斷商業(yè)票據有魁的依據是D一票據的

9、真實）3將任何有收益的事物通過收益2利率曲襯比倒算出該事物相當于多犬餉瓷本金甑被稱作（收益餐本化） i以開股經濟奚件下的“一價定禪"対理論基礎的匯率決定理論是轉力平價理論）”由我國境內am公司發(fā)行的服股票閒上市丸易地是（丘上海）勁同業(yè)拆惜通常B一是信用拆借）9墨金份頷感數可變且按謹者可在每個營業(yè)日申購或!®回基金份額的是（開啟武基金）10金融期貨合約的特點不包括0保證金甑高）金融期貨合約吊特點是：乩在交易所內交易B.箭動性強匚采取盯市臣則1L珈匡I才務公司刖特點是D由大型魚業(yè)篥團成員單位出僵組建）我國財務公司是由大型企業(yè)集團成員單位出自組建，以加強企業(yè)集團資金集中管理和提高

10、企業(yè)集團餌用散率為目的，為企業(yè)集團咸員單位提洪財務管理服務的非銀行金融機構.12-巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的領號機構是（A.國際清算銀行）13商業(yè)銀行附屬資本中不包括（A-公開儲備）14通貨膨脹的主要利斷標準是（C物價水平）15劍橋方程式時表達式是（B.Md=kPY ）16基訕貨幣表現為中央銀行的（B.負債）17提出泳恒收入淀決定貨幣需求壘重要因素的經濟學家是C.弗里徳曼）氓投資銀行的業(yè)務不包括（C代理國庫）19.攏國經營投資保險業(yè)務的保險公司是（C.人壽保險公司）20世畀上一直采用間接標價法的貨幣是（B 英磅）2L貨幣制廈的構成要素主要（AM定貨幣材糾B.規(guī)定貨幣戦？ C.規(guī)定版通中貨幣的種類D

11、.規(guī)定貨幣的法 定支付能力E規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行）22地方政府債券中收益?zhèn)奶攸c有（A有特定的盈利項目作探證B£特定項目的期限有關C.利息所得亭 有地方所得稅優(yōu)恵）23各國計算基準匯率時對關雒貨幣的選擇標準是（A.可以自由兌換C.在本國國際收支中使用多D在外匯儲備 中占比大I22信月合作社的本質特征杲（A.具有股份制企業(yè)特點B.實行一人一票制C一主要為社員提供信用服務）25-影駙商業(yè)鍛行存款派生能力的因素主要有（B.法定存款準備金率C.現金漏損率E.超額存歎準備金率）2&信用貨幣：是不足值貨幣，即昨為貨幣商品的實物，其自身的商品價值低于其他貨幣的購買價值，皴質 貨幣、存款貨

12、幣、電子貨幣都屬于信用貨幣范疇.27-商業(yè)本票：是一種承諾式票據，通常是由僵務人簽發(fā)給俵權人承諾在一定時期內無條件支付款項給收款 人或持票人的債務證書。2S有衣匯率；是指某種加權平均匯率.它是一種貨幣與具他多種貨幣雙邊匯率的加權平均數。29金融資產管理公司：是在特定時期，政府為解決銀行業(yè)不良資產，由政府出資專門收購和集中處置銀行 業(yè)不良資產的機構.30-責任保險：責任保險是以被保險人依法應負的民雪損害賠償責任或看經過特別合同約定時合同貴任作為 保險標的的一種保險.33.簡述名義利率2實際利率的區(qū)別與聯系.答；粥利率是指左物價不變從而貨幣的實際購買力不變條許F的利率；名義利率杲包含了通貨蹲脹因盍

13、 的利R=i-P根據實際利率的計算公式，實際利率存在三種情況：當名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為正 利率；當名義利率等于通貨膨脹率時，實際利率為零；當名炙利率低于通貨膨殊率時，實際利率為負利 率.34.簡述金融工具的特征.答:1.金融工具的特征（4個方面）：期限住、流動性、風險性和收益性辱限性：金融工具通常都有規(guī)定的償還期限，麗從舉借債務到全部歸還本金與利息所跨越的時間.流動性，金融工具的變現能力，民卩轉變?yōu)楝F實購買力貨幣的能力.風險性：購買金融工具的本金和預定收益遭受損失可能性的大小.收益性；金融工具能夠為其持有宵帶來收益的特性.35簡述債券交易價洛的主要決定因素.答：債券的票面頷、票面

14、利率、市場利率、償還期陽，還包括有債券的供求變化、人民對未來通貨膨脹率 和貨幣政策的預期、一國政治經濟形勢的變化等等.?6簡述貸款的五級分類。答；按風險程度將貸款劃分為五類；正常、關注、次級、可疑、損失，后三種為不艮貸款.正常貸款是指借款人能夠履行合同，不存在任何彫響貸款本息及時全額償還的消極因素，鍛行對借款人按 時足頷償還貸款本息的充分把握，貸款發(fā)生損失的概率為等.關注貸款是指盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利彫響的因素，如這些 因素維續(xù)下去，則有可能彫響貸款的償還，因此需要對其進行關注或監(jiān)控.次級貸款是指轡人怖還款能力出現明顯間題，完全依靠其正常營業(yè)收入已無法定

15、頷償還貸款本息，需要 過處置資產或對外融資乃至執(zhí)行抿押擔保來還款付息，這類貸款損失的概率在30。50%.可以貸款是指借款人無法足額償還貸款本息，嗣使執(zhí)行抿押或擔保，也肯定要造成一部分損失，只是因為 存在借款人重組、兼并、合并、抵押物處理和未訴訟等待定因素，損失金駆的都市還不能確定，貸款損失 的概率在50%75%掃失蛍款是指借款人已無償還本息的可能，無論采取什么措施和雇行什么程序，從銀行角度看，也沒有竟 義和必要再將其作為滾行瓷產在賬目上保備下來，對于這類貸款在眞行了必要法律程吊之后應立即予以注 銷，苴貸款損失的概率在95%100%37簡述成本推動說閣主要內容。答；購本推動說是從供給方面解釋通貨

16、膨脹的成因.該理論認為，在沒有超額需求的情況下，由于供給方 面成本的提高也會引起一股價格水平持續(xù)和顯著的上漲。38 試述貨幣政策四大目標間的關系及我國貨幣政策目標的選擇.答：貨幣政策四大目標間的關系比較復臬，既有統一性，又有矛盾性，中央銀行很難同時實現這個四大目尊，需要統籌兼顧，有所側重.1 穩(wěn)定物價和充分就業(yè)穩(wěn)宦韌價與充分就業(yè)兩個目標之間經常發(fā)生沖突。通過英國經濟學家菲利普斯的菲利晉斯曲線得出結論； 失業(yè)率和物價上漲率之頂）存在著此消比長的替代關系.說明，失業(yè)率高，物價上漲率底；失業(yè)率低，物價 上漲高.面對物價穩(wěn)定與充分就業(yè)的矛盾，中央銀行可有三種選擇：一是失業(yè)率犢高的物價穩(wěn)定；二是通貨膨脹

17、率 梭高的充分就業(yè)；三是在失業(yè)率和物價上漲率之間相機抉擇.在具體操作中，中央銀行只能根據具體的社 會經濟條件相機抉擇，尋求物價上漲和失業(yè)率之間其一適當的組合點。2經濟増長和充分就業(yè)經濟增長與充分就業(yè)兩個目標間具有一致性，通過美國經濟學家具肯的輿肯定徉失業(yè)率與經濟增長率具 有反向的變動關系.也就是說，經濟増長有助于増加就業(yè)，降低失業(yè)率.其基本償理是:中央銀行通過増加 貨幣供給童便利率水平降低，刺激企業(yè)曙加投瓷，擴張生產規(guī)模，生產規(guī)模的擴大件隨就業(yè)的増加，進而 帶來產出的増加和經濟的増長.3 穩(wěn)定物價和經濟増長穏定物價和經濟増長兩個目標間具有矛盾性由菲利晉斯曲線和噢肯定律推導可知，物價上漲率與經濟増 長率之間呈同向變動關系，測穩(wěn)定物價與經濟増長兩個目標相反變動，存在矛盾性.內涵性的經濟増長可 以便價格趨于下降或穩(wěn)定。穩(wěn)定物價和匡防收支平衡穩(wěn)定物價和實現國際收支平衡.通常來說，在各國貿易結構不變的條件下，如果各國都保持本國的物價穩(wěn) 定，則物價穩(wěn)定與國際收支平衡目標能夠同時實現但是如果一國保持物價穩(wěn)定，而其他國家出現了通貨 膨脹，則會使本國出口商品價格相對較低，出増加，進誠少，國際收支發(fā)生順差.反則反之,同樣的 道理，如果本國國際收支出現逆差，為了平衡國際收支采取本幣對外貶值的措施，則在促逬出口増加的同 時，可能會導致國內通貨膨脹加劇，因為商