用衍生品管理短期本地利率風(fēng)險(xiǎn)分

1、一、單項(xiàng)選擇題1. 管理短期利率風(fēng)險(xiǎn)的三種工具中，需要雙方簽訂主協(xié)議文檔的是：（）    A. 遠(yuǎn)期利率協(xié)議    B. 利率期貨    C. 利率期權(quán)    D. A和B     您的答案：C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：2. 利率期貨的公允價(jià)值基于（）計(jì)算？    A. 相對(duì)利率    B. 現(xiàn)貨價(jià)格加上持

2、有成本    C. 市場(chǎng)力量    D. 交易商計(jì)算的價(jià)格     您的答案：B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：3. 對(duì)于期貨，通常每年有多少交割月份？    A. 2個(gè)，半年度    B. 各個(gè)交易所不同    C. 4個(gè)，每季度    D. 12個(gè)，每月     您的答

3、案：C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：4. 如果資金出借人想要保護(hù)自己免受LIBOR上行的損失，那么他會(huì) （ ）    A. 買(mǎi)入FRA    B. 賣(mài)出FRA    C. 在低利率時(shí)借款    D. 等到利率從當(dāng)前水平降低     您的答案：B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：5. 如果借款人想要保護(hù)自己免受LIBOR上行的損失，那么他會(huì) （ ）   &#

4、160;A. 買(mǎi)入FRA    B. 賣(mài)出FRA    C. 在低利率時(shí)借款    D. 等到利率從當(dāng)前水平降低     您的答案：A題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：6. 3個(gè)月期LIBOR利率期貨合約報(bào)價(jià)為94.50，其對(duì)應(yīng)的利率為 （ ）    A. 4.50%    B. 5.50%    C. 9.45%

5、    D. 信息不足以確定     您的答案：B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：7. 下列哪種行權(quán)利率的期權(quán)最貴？（ ）    A. 實(shí)值    B. 信息不足以確定    C. 平價(jià)    D. 虛值     您的答案：A題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：8. 使用利率期權(quán)需要付出權(quán)利金成本，以下哪項(xiàng)決定

6、了利率期權(quán)的權(quán)利金成本？（ ）    A. 行權(quán)的概率    B. 賣(mài)方    C. 買(mǎi)方    D. A和B     您的答案：B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：0.0批注：9. 如果借款人想要保護(hù)自己免受利率上升的損失，那么他會(huì) （ ）    A. 買(mǎi)入利率期貨    B. 賣(mài)出利率期貨    C. 在低利率時(shí)借款    D. 等到利率從當(dāng)前水平降低     您的答案：B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：10. 遠(yuǎn)期利率協(xié)議（FRAs）是一種管理（）的理想工具。    A. 長(zhǎng)期股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)    B. 短期信用風(fēng)險(xiǎn)   &#