P2P網(wǎng)貸個人信貸業(yè)務(wù)風險管理分析

1、P2P網(wǎng)貸個人信貸業(yè)務(wù)風險管理分析我國個人信貸需求極其旺盛，近年來不論是商業(yè)銀行還是金融機構(gòu)，個人信貸產(chǎn)品都在不斷豐富，平安銀行的“新一貸”、渣打銀行的“現(xiàn)貸派”等等，各類消費金融公司也將借貸服務(wù)搬到互聯(lián)網(wǎng)上，業(yè)務(wù)范圍進一步擴大。P2P網(wǎng)貸的發(fā)展更是從個人信貸開始的，從最早成立的Zopa到后來的LendingClub,到后來中國第一家P2P網(wǎng)貸平臺拍拍貸成立，都是將個人信用貸款作為其主要的業(yè)務(wù)。一、P2P網(wǎng)貸個人信貸市場P2P網(wǎng)貸剛傳入中國的時候，最開始開展的業(yè)務(wù)便是最傳統(tǒng)的P2P模式一一純線上的個人信用貸款業(yè)務(wù)。個人信貸產(chǎn)品是P2P網(wǎng)貸行業(yè)比較原始的產(chǎn)品之一，也是最能體現(xiàn)P2P普惠金融以及互

2、聯(lián)網(wǎng)屬性的業(yè)務(wù)。隨著P2P模式在中國的不斷演變，各種各樣的P2P網(wǎng)貸產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，個人信貸領(lǐng)域也不斷被細分。目前P2P網(wǎng)貸平臺分別針對工薪階層、在校大學生、網(wǎng)店個體工商戶等提供不同類型的個人信貸服務(wù)。目前雖然P2P網(wǎng)貸產(chǎn)品種類不斷增加，但是以信用貸款為主業(yè)的平臺仍然不在少數(shù)，包括拍拍貸、愛錢進、宜人貸等，平臺發(fā)布的借款標基本上全部為個人信用借款標；還有些平臺將個人信貸業(yè)務(wù)作為其主要提供的服務(wù)之一，包括向上金服、你我貸、達人貸等。個人信貸的貸款額度一般在50萬元以內(nèi)，期限最短1個月，最長為4年多。表1.部分平臺個人信貸產(chǎn)品平臺個人信貸產(chǎn)品收益率借款期限宜人貸精英標10%、10.5%、11%、12

3、%、12.5%12個月、18個月、24個月、36個月、48個月你我貸網(wǎng)絡(luò)信用標、實地信用標6%、8%、10%、12%3個月、6個月、12個月、36個月向上金服信悅寶系列9%-12%90天-1800天拍拍貸信用標14-22%3-24個月愛錢進信用標11.8%、12%、13%2個月、36個月、48個月達人貸微信寶系列12%、12.5%、13%、13.5%、14%、14.5%6個月、9個月、12個月、15個月、18個月、24個月、36個月備注：數(shù)據(jù)為近一個月數(shù)據(jù)資料來源：盈燦咨詢、網(wǎng)貸之家、P2P網(wǎng)貸平臺官網(wǎng)、個人信貸風控分析由于沒有任何的抵押物和擔保，同時加上目前征信體系的不完善，個人信用貸款業(yè)務(wù)

4、風險控制難度要高于其他有抵押物的業(yè)務(wù)模式。首先面臨的最大的風險就是借款人的信用風險，借款人的信用受諸多方面的影響，包括個人工作的變動，個人收入的變動，個人身體狀況等都影響借款金額能否按時收回；其次是審貸的操作風險，審核制度存在漏洞，或者在制度的執(zhí)行上工作人員不認真導致調(diào)查結(jié)果的錯誤，或者內(nèi)部人員與借款人勾結(jié)通過虛假資料獲得借款，這些都導致風險的產(chǎn)生。1、商業(yè)銀行個人信貸風險控制要點從2007年開始，銀行業(yè)積極實施巴塞爾新資本協(xié)議，其重點是采取內(nèi)部評級法計算風險資本。目前個人信用評分卡（零售信用評分卡）是商業(yè)銀行進行個人信貸業(yè)務(wù)風險管理的常用工具，可以對借款人的未來行為進行預測和排序。個人信用評

5、分卡一般包括申請評分卡、行為評分卡、催收評分卡等。個人信用評分卡主要是通過對借款人歷史數(shù)據(jù)的分析，選擇與信用風險密切相關(guān)的若干變量建立模型，對借款人未來的還款能力做出預測并進行信貸的決策。每家商業(yè)銀行的評分標準都各不同，但指標涵蓋的范圍基本相同，大體包括借款人的戶籍、婚姻狀態(tài)、年齡、行業(yè)、最高學歷、職業(yè)、職務(wù)、貸款用途、年收入、居住狀態(tài)、信貸歷史、住房及有無抵押等等，通過建立個人信用評分模型對借款人信用進行評分，可以得出量化的借款人風險等級、授信額度、償還能力等各項的指標。商業(yè)銀行的個人信用評分模型應用范圍基本涵蓋了整個信貸交易流程，不僅涵蓋貸前對個人客戶的授信審批，還包括貸中的客戶管理、預警

6、監(jiān)控，以及貸后的催收管理。此外采用個人信用評分卡，可以將個人信貸風險量化，降低人為因素造成的風險，并且通過評分模型與決策規(guī)則將結(jié)合的方式，進一步提升了審批的效率和貸款管理能力。商業(yè)銀行除了通過個人信用評分卡進行風控管理以外，在個人信貸的準入門檻上也設(shè)定了一定的條件，基本要求借款人在商業(yè)銀行有存款、理財?shù)荣Y產(chǎn)，或者為優(yōu)質(zhì)的客戶（公務(wù)員、教師、醫(yī)生等），或者為由銀行代發(fā)工資的公司員工。2、P2P網(wǎng)貸個人信貸風控現(xiàn)狀分析與銀行的個人信貸風險管理類似，為了防控個人信用風險，P2P網(wǎng)貸平臺最常用的措施為建立評分（評級）模型。目前P2P網(wǎng)貸平臺尚未納入央行征信系統(tǒng)，而且央行征信報告的覆蓋范圍與互聯(lián)網(wǎng)活躍用

7、戶有出入，無法全面、有效地反映借款人在非銀行機構(gòu)間的借款信用信息，所以P2P網(wǎng)貸平臺的個人信用評分模型的指標除了傳統(tǒng)的銀行信貸數(shù)據(jù)、借款人基本信息以外，還需要綜合考慮第三方數(shù)據(jù)，如：電商數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)等等。目前大部分開展個人信貸業(yè)務(wù)的平臺均以自行開發(fā)評分模型為主。由于P2P網(wǎng)貸平臺信息數(shù)據(jù)積累較少，再加上目前數(shù)據(jù)來源比較分散，而且數(shù)據(jù)類別比較多，評分模型的建立對于P2P網(wǎng)貸平臺來說是不小的挑戰(zhàn)。隨著我國個人征信體系的不斷完善和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展,P2P網(wǎng)貸平臺信用評分的指標維度將未來越廣,從第三方收單機構(gòu)、供應鏈核心企業(yè)、電商企業(yè)、社交網(wǎng)站、第三方征信機構(gòu)等地方獲得更多的信用數(shù)據(jù),評分的準確性也會不

8、斷的提高。表2.部分平臺信貸評分體系P2P網(wǎng)貸平臺評分體系評分維度評分（評級）建模等級劃分拍拍貸魔鏡等級個人信息、第三方數(shù)據(jù)、還款記錄、信用歷史、負債能力自主開發(fā)AAA-F向上金服In-houseScore/In-houseRating經(jīng)濟資產(chǎn)能力、金融行為、消費行為、人口統(tǒng)計基本信息自主開發(fā)A-D愛錢進云圖等級個人基本信息、聯(lián)系人信息、信用記錄、銀行流水、用戶授權(quán)電商信息、社交信息、用戶行為信息、第三方數(shù)據(jù)自主開發(fā)300-900分達人貸蜂巢評級個人信息、四種聯(lián)系人交叉驗證信息、央行征信及其它第二方征信、銀行流水、還款記錄、信用歷史、社交信息、資產(chǎn)負債情況、盈利能力/收入狀態(tài)自主開發(fā)AA-HR

9、資料來源：盈燦咨詢、網(wǎng)貸之家、P2P網(wǎng)貸平臺官網(wǎng)除了評分模型以外，P2P網(wǎng)貸平臺采用的風險管理工具還有IPC信貸技術(shù)。IPC信貸技術(shù)更多的用于個體工商戶和小微企業(yè)的信用貸款中。IPC信貸技術(shù)的核心原理是交叉檢驗和邏輯檢驗，交叉檢驗是指對不同信息來源途徑的借款人信用數(shù)據(jù)進行核對，邏輯檢驗是借款人無正規(guī)可信的財務(wù)報表情況下設(shè)計的驗證工具。IPC這種風險管理方式重視借款業(yè)務(wù)的因果性，要對每一筆借款進行實地考察，因此運營成本較高，但能更有效甄別和控制每筆業(yè)務(wù)的風險以及防范欺詐風險。目前，已知的采用這種信貸技術(shù)的平臺有達人貸。為了能有效的降低個人信貸的風險，除了建立個人信用評分體系以外，P2P網(wǎng)貸平臺還

10、會選擇與征信機構(gòu)合作。兩者合作內(nèi)容包括信用評估、反欺詐服務(wù)、人臉識別、催收服務(wù)等方面，例如你我貸在2015年引入了費埃哲FICO信用評分技術(shù)，愛錢進同期引進益博睿（Experian）的審批決策引擎。根據(jù)不完全統(tǒng)計結(jié)果顯示，開展個人信貸業(yè)務(wù)的P2P網(wǎng)貸平臺中，至少有147家平臺選擇與征信機構(gòu)合作，P2P網(wǎng)貸平臺選擇合作的征信機構(gòu)主要集中在上海資信、鵬元征信、芝麻信用、安融征信、蜜蜂數(shù)據(jù)等。與征信機構(gòu)合作，一方面能彌補P2P網(wǎng)貸平臺個人信用數(shù)據(jù)量的不足，另外一方面有助于提高P2P網(wǎng)貸平臺的風控能力。O2O模式，即上線+線下相結(jié)合的審貸模式，也是目前個人信貸業(yè)務(wù)審貸較為常用的方法。線上對借款人提供的

11、電子信息進行審核，并且與借款人進行電話面談進一步了解借款目的以及還款方式，同步派遣信貸員/審核員對提供的信息真實性進行實地調(diào)研。除了拍拍貸采用線上審核的方式以外，基本上開展個人信貸業(yè)務(wù)的P2P網(wǎng)貸平臺均采用線上和線下相結(jié)合的審貸方式。表3.部分平臺信貸審貸方式P2P網(wǎng)貸平臺審貸模式線下服務(wù)網(wǎng)點拍拍貸純線上/向上金服O2O模式120個網(wǎng)點（內(nèi)蒙、黑龍江、內(nèi)蒙、陜西、青海、甘肅、河北、山西、寧夏、吉林、貴州、重慶、海南、湖南、上海、江西、廣西、遼寧、安徽、江蘇、浙江、山東、河南,、NT南、福建、）東湖北、四川）愛錢進O2O模式101個網(wǎng)點（黑龍江、內(nèi)蒙古、吉林、遼寧、河北、北京、陜西、山西、山東、

12、河南,、江蘇、湖北、重慶、四川、貴州、湖南、江四、福建、廣東、4南、廠四、海南）達人貸O2O模式深圳、中山、柳州、石家莊、大連、煙臺、重慶、哈爾濱、沈陽、唐山、合肥、常州、宜昌、南京、襄陽、大慶、杭州、揚州、濰坊、長春備注：線下服務(wù)網(wǎng)點包括為平臺提供個人信用項目的合作機構(gòu)網(wǎng)點資料來源：盈燦咨詢、網(wǎng)貸之家、P2P網(wǎng)貸平臺官網(wǎng)對于開展個人彳t貸業(yè)務(wù)的P2P網(wǎng)貸平臺來說，信貸風控體系的建立絕對是重點，不論是信用評分卡、審貸模式還是與征信機構(gòu)合作，都是為了降低違約風險。在風險可控的情況下，加上借款人的最大貸款額度一般都是根據(jù)其信用評分等級確定，并且額度都比較小，因此個別的違約對平臺和投資人造成的影響并

13、不是很大。為了更有效的保護投資人的安全，P2P網(wǎng)貸平臺還會提供本息保障措施，例如第三方擔保、風險保障金、保險保障等等。在日趨完善的風控體系下，個人信貸仍然是有保障的。總結(jié)我國個人信貸市場體量較大，單筆貸款金額又較小，目前銀行、小貸公司、擔保公司很難滿足這塊領(lǐng)域的融資需求。隨著個人征信體系的不斷完善，以及P2P網(wǎng)貸平臺自身風控水平的不斷提高，個人信貸業(yè)務(wù)將是網(wǎng)絡(luò)借貸的未來。開展個人信貸業(yè)務(wù)，P2P網(wǎng)貸平臺要恪守風控第一的原則，從風控體系的建立，到產(chǎn)品的設(shè)計，都要考慮如何有效的防范風險的發(fā)生。出由P表兩漢：諸葛亮先帝創(chuàng)業(yè)未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊，此誠危急存亡之秋也。然侍衛(wèi)之臣不懈于內(nèi)，

14、忠志之士忘身于外者，蓋追先帝之殊遇，欲報之于陛下也。誠宜開張圣聽，以光先帝遺德，恢弘志士之氣，不宜妄自菲薄，引喻失義，以塞忠諫之路也。宮中府中，俱為一體；陟罰臧否，不宜異同。若有作奸犯科及為忠善者，宜付有司論其刑賞，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使內(nèi)外異法也。侍中、侍郎郭攸之、費祎、董允等，此皆良實，志慮思純，是以先帝簡拔以遺陛下：愚以為宮中之事，事無大小，悉以咨之，然后施行，必能裨補闕漏，有所廣益。將軍向?qū)?，性行淑均，曉暢軍事，試用于昔日，先帝稱之日能”，是以眾議舉寵為督：愚以為營中之事,悉以咨之，必能使行陣和睦，優(yōu)劣得所。親賢臣，遠小人，此先漢所以興隆也；親小人，遠賢臣，此后漢所以傾頹也。先帝在時，每與臣論此事，未嘗不嘆息痛恨于桓、靈也。侍中、尚書、長史、參軍，此悉貞良死節(jié)之臣，愿陛下親之、信之，則漢室之隆，可計日而待也i臣本布衣，躬耕于南陽，茍全性命于亂世，不求聞達于諸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈，三顧臣于草廬之中，咨臣以當世之事，由是感激，遂許先帝以驅(qū)馳。后值傾覆，受任于敗軍之際，奉命于危難之間，爾來二十有一年矣。先帝知