2022年當(dāng)前股民炒股通病剖析

1、轉(zhuǎn)沙漠雄鷹博文：當(dāng)前滬指圍繞2300點(diǎn)反復(fù)震蕩，撲朔迷離。在股市中，由于利益驅(qū)動(dòng)特別強(qiáng)烈，因此，幾乎每時(shí)每刻都有人在犯錯(cuò)誤?！板e(cuò)誤是偉大的導(dǎo)師，要使自己變得聰明，就必須向錯(cuò)誤和挫折學(xué)習(xí)。盡管股市沒有記憶，同類的錯(cuò)誤卻讓人一犯再犯。弄清股市操作的通病，以此為鏡，也是走向成功的階梯。根據(jù)多年來股市正反兩方面的經(jīng)歷、教訓(xùn)和筆者的切身體會(huì)，特將股市操作錯(cuò)誤的通病解剖如下：1無視震蕩箱。許多人僅根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)面向好，就一廂情愿地指望股市一漲再漲，而無視了擴(kuò)容的壓力和政策調(diào)控，淡化了箱型觀念。以上海股市為例，實(shí)際上每年都有一個(gè)緩慢上移的震蕩箱。1995年是600800點(diǎn)，1996年是8001050點(diǎn)，199

2、7年是10501250點(diǎn)，1998年是12001400點(diǎn)、2021年暫時(shí)高點(diǎn)是2478點(diǎn)，假設(shè)看不到每年箱型震蕩的箱底和箱頂，就必然會(huì)在箱底空倉而踏空，在箱頂滿倉而全線被套，把半年乃至一年的成果悉數(shù)揩光。2控制不好不同波段位置的倉位。小贏了幾次后，就自我感覺良好，迅速做出滿倉決定，生怕資金擱著浪費(fèi)了利息，而不仔細(xì)研判大盤是處于波段底部，還是中部，或是頂部，以致先贏后輸。即使是一些老股民，包括機(jī)構(gòu)，也往往因?yàn)閷?duì)形勢(shì)、政策、供求判斷不準(zhǔn)，在縮量的波段底部，人氣散淡時(shí)恐懼殺跌輕倉，在放量的波段不部，人氣恢復(fù)時(shí)從眾建大半倉，而放巨量的波段頂部、人氣鼎沸時(shí)貪婪，追漲滿倉。3熱衷于做小差價(jià)而辭別“黑馬。當(dāng)

3、大盤或個(gè)股指三大浪下跌見底后，主力為揀回低價(jià)籌碼，往往會(huì)反復(fù)震蕩筑底，甚至將股價(jià)“打回老家去。此時(shí)，許多往往心態(tài)“抖忽，將抄底籌碼在賺到幾角錢小差價(jià)后就供手相讓，套牢者見股價(jià)出現(xiàn)反彈，便忙不迭地割肉。指望再到下面去補(bǔ)回來，豈知，主力往往在底部采取連拉小陽，或單兵刺控再縮回的手法建倉，將底部籌碼一網(wǎng)打盡后，便一路拔高，甚至連創(chuàng)新高，使“丑小鴨演變成“小天鵝。很多人就是因?yàn)樨潏D小差價(jià)而痛失底部籌碼，甚至在走出底部時(shí)割肉，釀成了與“黑馬失之交臂的悲劇。例如本周的000543皖能電力、000736重慶實(shí)業(yè)。4急于搶反彈而被深度套牢。股市中有時(shí)會(huì)出現(xiàn)一種連續(xù)幾十個(gè)交易日單邊上升后的“緩上急落波估，指數(shù)或

4、個(gè)股在急落時(shí)往往跌勢(shì)猛、幅度深，主力不顧一切地殺跌，兌現(xiàn)獲利盤。許多看不懂這種兇險(xiǎn)走勢(shì)的人，往往在見頂后的第一根“大黑棒時(shí)不去搶反彈，好比是在半空中用手去接從高空掉落的一把尖刀那樣地不合時(shí)宜，結(jié)果十有九套。隨后就用攤平法，越跌越買，在下跌第一波中就耗盡了資金，以致眼睜睜地看著下跌第二波、第三波的發(fā)生，直至底部時(shí)也無法動(dòng)彈，陷入極其被動(dòng)的境地。5多數(shù)人在大盤個(gè)股處于頂部區(qū)時(shí)總是對(duì)市場(chǎng)利好有較高的預(yù)期，受旺盛人氣的干擾比擬大，對(duì)指數(shù)和個(gè)股的創(chuàng)新高的期望值過高，急于擴(kuò)大戰(zhàn)果，以求暴利。因此，明明頂部區(qū)域特征明顯，也不甘心于在上升時(shí)分批了結(jié)；而到了見頂回落后，在下跌之初，明明盈利已在減少，仍不忍心下手

5、了結(jié)，乃至頂部反抽時(shí)又異想天開能“再創(chuàng)新高，以致再次貽誤了平倉出局、落袋為安的良機(jī)，導(dǎo)致頂部套牢。6患得患失，不愿及時(shí)止損。多數(shù)人買進(jìn)股票后，抱著“非賺不賣的念頭，心往一處上漲想，勁往一處上漲使，而害怕想“虧損了怎么辦的問題，以致于指數(shù)或個(gè)股從頂部下跌57%時(shí)，仍死捂不放，執(zhí)迷不悟，不甘心割心認(rèn)賠。哪怕指數(shù)、個(gè)股一跌再跌，也遲遲不愿做出反響，直到人氣出現(xiàn)恐慌，損失擴(kuò)大到難以承受的地步，才如夢(mèng)初醒地殺跌出局。而此時(shí)，股價(jià)往往已接近底部，割肉不久，股價(jià)便同現(xiàn)了大漲。7在反彈時(shí)用全部資金押在一只股票上，孤注一擲。有的人在底部踏空，心態(tài)很壞。當(dāng)大盤反彈到中位時(shí)，便手忙腳亂，急于憑印象補(bǔ)倉，全線買進(jìn)在整

6、輪跌勢(shì)中反漲的高價(jià)強(qiáng)勢(shì)股，試圖賭一下。誰知道，剛買進(jìn)，大盤反彈就夭折，所買個(gè)股跳水更厲害，“整筐雞蛋全都被打碎。假設(shè)適當(dāng)分倉，買35支股票，還有獲利個(gè)股與虧損個(gè)股對(duì)沖之時(shí)機(jī)。8在漲至波段中位時(shí)，不善于高拋低吸。通常從波段底部漲到中部，主力總會(huì)進(jìn)展震蕩洗盤，甚至筑雙底，以提高市場(chǎng)平均持股本錢，并降低自己持股本錢。很多人只看到放量后必上漲這種可能性，而看不到放量后回頭的可能性，以致明明有較大的獲利，頃刻化為烏有，甚至變成套牢。意志不堅(jiān)者誤碼以為反彈完畢，便割肉出局，誰知稍后又漲上；先期在中部未拋出的人見股價(jià)又上來了，便吸取教訓(xùn)，及時(shí)“高拋。誰知，這次股價(jià)真的上去了，遂造成了踏空“黑馬的錯(cuò)誤。9只想

7、贏大利，而看不上“小利。許多人總是銘記著某年大牛市時(shí)指數(shù)上漲的輝煌歷史，垂涎別人的成功，以此套用到震蕩市、箱型市、平衡市、牛皮市、乃至弱市的盈利期望值，面對(duì)著一兩天內(nèi)就獲利10%，而對(duì)漲停板，貪欲遂起，不肯將獲利成果全部“拿下，或“部份拿下。豈知，此乃“脈沖行情而已，次日便一路下挫，時(shí)機(jī)錯(cuò)失，由賬而盈利變成了實(shí)際虧損。在股市中，不善于在資金卡上做“小加法的人，是不可能在資金卡上做“大加法的。10迷信股評(píng)家、咨詢公司和機(jī)測(cè)市的觀點(diǎn)來研判大勢(shì)。許多人總以為自己資金量小、經(jīng)歷缺乏、人輕言微，把握不了大勢(shì)，遂將大勢(shì)的判斷權(quán)交給了股評(píng)家、咨詢公司的機(jī)構(gòu)測(cè)市的欄目。其實(shí)，這往往是錯(cuò)誤。須知，股評(píng)家和機(jī)構(gòu)發(fā)

8、言人也是都是人，也有人性的弱點(diǎn)，也有思想上片面性，也有利益驅(qū)動(dòng)有的本身就代表了主力、莊家的做多或做空的意圖。這些人往往在技術(shù)指數(shù)下于底部，均線呈空頭發(fā)散式排列、成交量極度萎縮、人氣低迷時(shí)看空，稱“還要探底；在技術(shù)指標(biāo)處于頂部、均線呈多頭發(fā)散式排列、成交量放巨量甚至天量，人氣鼎沸時(shí)看多，稱“還要?jiǎng)?chuàng)新高。這種機(jī)械的技術(shù)分析和“金玉良言往往是市場(chǎng)走勢(shì)滯后的反映，主力正好與此反做。不然，機(jī)構(gòu)在底部怎么揀得到割肉籌碼，在頂總將籌碼去拋給誰？對(duì)于這種歷史上曾一再發(fā)生的情總，假設(shè)盲目跟從，追漲殺跌，便會(huì)蒙受重大損失。當(dāng)然，也有這樣的情況，股評(píng)家、咨詢公司和機(jī)構(gòu)在犯錯(cuò)后，根據(jù)新情況而及時(shí)修正了觀點(diǎn)，而群眾并不

9、知道。因此，對(duì)“迷信者而言，喪失了“主權(quán)，就等于把自己的資金的“生殺大權(quán)置于一種十分危險(xiǎn)的境地。11以舊觀念、老經(jīng)歷來選股，吃不透每年的熱點(diǎn)變化。股市熱點(diǎn)年年歲歲均不同，無不是與當(dāng)年的經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)和上市新股的主流品種和價(jià)格定位相關(guān)。如往年的市場(chǎng)熱點(diǎn)是“低價(jià)股、重組股，但是，2021年6月很多人仍按照19961997年的熱點(diǎn)來選股，嚴(yán)重脫離現(xiàn)實(shí)，按舊思路買進(jìn)2021年的“心水股，而抵抗資產(chǎn)重組行情，反而虧了錢。12選股時(shí)受“強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者恒弱的形面上學(xué)的誤導(dǎo)。股票與世界上任何事物一樣，沒有“恒強(qiáng)或“恒弱的狀態(tài)。但主力、莊家往往在頂部或次頂部進(jìn)鼓吹“強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者恒弱的口號(hào)，以便擴(kuò)大個(gè)股的盈利，

10、翻開上行空間，在高位盡可能駁地把籌碼倒給跟風(fēng)的中小散戶，然后震蕩、壓低、殺跌中，利用人們搶反彈的心理，乘機(jī)出逃獲利籌碼。而在底部或次底部時(shí)，往往鼓吹“弱者恒弱的口號(hào)，目的是引發(fā)大戶、中小散房割肉盤涌出，翻開下跌空間。為此，他們總是大盤上漲時(shí)，肆意打壓某強(qiáng)熱股；在大盤下跌時(shí)，再狂炸某弱熱股，使人們對(duì)此徹底喪失信心，主力卻不動(dòng)聲色地建倉，再拉抬橫掃割肉盤，以便培育出來的“黑馬。而許多人所犯的錯(cuò)誤，正是在頂部時(shí)，與“恒強(qiáng)的“黑馬“握手，追漲吃套；而底部時(shí)，與“恒弱的潛在“黑馬“辭別，豈有輸之理！13靠打聽“絕密消息和別人的推薦來選股，結(jié)果屢屢“吃藥。很多人原先憑自己的獨(dú)立研判來選股，雖然難以捕捉到“

11、黑馬，但也有不同程度的獲利。后來感到這樣做資本增長(zhǎng)太慢，不如憑消息或報(bào)刊推薦見效快，于是就改弦易轍，開場(chǎng)注重打包票的“絕密消息或報(bào)刊上的信息，果然也成功了幾次，便視為靈丹妙藥，不再花功夫研究公司根本面、股價(jià)走勢(shì)和所處位置。即使明明已在頂部滿倉，但得到“絕密消息后，馬上重倉介入一支“黑馬股。豈知，主力見跟風(fēng)者一多，就震倉洗盤，并因大盤走軟而改為往下拔檔，聽消息者便被深度套牢。其實(shí)，從總體而言，股市中所謂的“絕密消息既然能廣為流傳，就已談不上絕密，往往是“藥頭，被證明是錯(cuò)的。即使最終被證實(shí)是對(duì)的，股價(jià)往往已提前到位。因此，有一句股市諺語說得很對(duì)：內(nèi)部消息多的人反被消息誤導(dǎo)。14不敢買無量創(chuàng)新低或無

12、量創(chuàng)新高的股票。在連續(xù)跌勢(shì)后，多數(shù)投資者熊市思維嚴(yán)重，對(duì)那些業(yè)績(jī)不錯(cuò)或有資產(chǎn)重組題材的個(gè)股仍抱著傳統(tǒng)的偏見；有的個(gè)股在底部橫盤一段時(shí)間后，明明是主力炸盤，無量創(chuàng)新高時(shí)，更不敢追漲，生怕被套牢，結(jié)果失去了一段大漲行情。其實(shí)，無量破底或無量創(chuàng)新高，都說明籌碼大多數(shù)集中在主力手里，后市定有大行情。對(duì)付它的最好方法是，趁回檔縮量時(shí)適量介入。15只敢買名氣大的股票，而不考慮盤子大小、股本擴(kuò)張能力和成長(zhǎng)性。有些人買股票就像買保險(xiǎn)，認(rèn)為凡名氣很大的股票，既說明以往賺錢的人多，也說明這家公司可靠，保險(xiǎn)系數(shù)高。正因?yàn)槿绱耍?998年年初很多中小投資歷者專買長(zhǎng)虹等名牌股，而無視了如今這些股票價(jià)格高、盤子大、股

13、本擴(kuò)張能力差等缺點(diǎn)，結(jié)果接了最后一棒，成為以往獲取暴利的中長(zhǎng)線買家撤退的墊腳石。看似最平安的股票，往往是風(fēng)險(xiǎn)最大的股票，所受的損失大大超過了指數(shù)下跌的幅度。而往年股市的市況卻是，以往幾年中名氣最壞、受損最多、業(yè)績(jī)最差的股票，借助于資產(chǎn)重組而群體“升天，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏了大盤。16掛單時(shí)分分計(jì)較，以致錯(cuò)失抄底逃頂、獲利避險(xiǎn)的良機(jī)。由于在底部區(qū)域進(jìn)時(shí)，雙方撮合的時(shí)機(jī)較小，很多人看到盤中顯示超過自己報(bào)出的價(jià)位，便以成交。次日才覺察并未成交，然股價(jià)早已面目全非，就不敢再作行動(dòng)，以致失去了大的獲利時(shí)機(jī)，或?qū)е绿潛p加重。其實(shí)既是底部買進(jìn)，就應(yīng)提高幾分錢確保成交。既然是在頂部賣出，就應(yīng)壓低幾分錢強(qiáng)行成交。這樣做，實(shí)

14、際成交價(jià)往往比你所報(bào)的價(jià)更令人滿意。17見利好追漲，見利空殺跌。許多人把實(shí)事求是的原那么機(jī)械地搬用到股市，將利好和利空消息都作為“實(shí)事求是來理解并加以貫徹，結(jié)果屢屢上當(dāng)被套。殊不知，個(gè)股的利多和利空在市場(chǎng)往往呈現(xiàn)相反效應(yīng)。上市公司業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)、大比例送股的利好消息公布之日，卻不漲反跌，常駐常拉出放量長(zhǎng)黑，主力乘機(jī)出貨，跟進(jìn)者十有九套。而上市公司業(yè)績(jī)下降、送股“泡湯，甚至虧損的利空消息公布之日，卻不跌反漲，并放量拉出長(zhǎng)紅，主力乘壞消息進(jìn)貨，殺跌者十有八九踏空。主要原因是住處披露不標(biāo)準(zhǔn)，數(shù)月前已走漏風(fēng)聲，被主力獲取，在股價(jià)走勢(shì)中早已提前反映，以致消息正式出臺(tái)后，走勢(shì)便出現(xiàn)逆反?！安皇枪蓛r(jià)跟著業(yè)績(jī)和方案走，不知原委的投資者屢屢被利多或利空消息的相反效應(yīng)弄得暈頭轉(zhuǎn)向。重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)：觀點(diǎn)僅供投資者參考，并