風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值作業(yè)題目及答案

1、單項(xiàng)選擇題：1、從投資人的角度看,以下觀點(diǎn)中不能被認(rèn)同的是A.有些風(fēng)險(xiǎn)可以分散,有些風(fēng)險(xiǎn)那么不能分散B.額外的風(fēng)險(xiǎn)要通過(guò)額外的收益來(lái)補(bǔ)償C.投資分散化是好的事件與不好事件的相互抵銷D.投資分散化降低了風(fēng)險(xiǎn),也降低了預(yù)期收益2、某企業(yè)面臨甲、乙兩個(gè)投資工程.經(jīng)衡量,它們的預(yù)期報(bào)酬率相等,甲工程的標(biāo)準(zhǔn)差小于乙工程的標(biāo)準(zhǔn)差.對(duì)甲、乙工程可以做出的判斷為.A.甲工程取得更高報(bào)酬和出現(xiàn)更大虧損的可能性均大于乙工程B.甲工程取得更高報(bào)酬和出現(xiàn)更大虧損的可能性均小于乙工程C.甲工程實(shí)際取得的報(bào)酬會(huì)高于其預(yù)期報(bào)酬D.乙工程實(shí)際取得的報(bào)酬會(huì)低于其預(yù)期報(bào)酬3、利用標(biāo)準(zhǔn)差比擬不同投資工程風(fēng)險(xiǎn)大小的前提條件是.A.工

2、程所屬的行業(yè)相同B.工程的預(yù)期報(bào)酬相同C.工程的置信區(qū)間相同D.工程的置信概率相同4、如果兩個(gè)投資工程預(yù)期收益的標(biāo)準(zhǔn)離差相同,而期望值不同,那么這兩個(gè)工程A、預(yù)期收益相同B、標(biāo)準(zhǔn)離差率相同C預(yù)期收益不同D、未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬相同5、如某投資組會(huì)由收益呈完全負(fù)相關(guān)的兩只股票構(gòu)成,那么.A、該組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)能完全抵銷日該組合的風(fēng)險(xiǎn)收益為零C該組合的投資收益大于其中任一股票的收益D該組合的投資收益標(biāo)準(zhǔn)差大于其中任一股票收益的標(biāo)準(zhǔn)差6、以下因素引起的風(fēng)險(xiǎn)中,投資者可以通過(guò)證券投資組合予以消減的是.A.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況變化B.世界能源狀況變化C.發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)D.被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)失誤7、某企業(yè)擬進(jìn)行一項(xiàng)存在一

3、定風(fēng)險(xiǎn)的完整工業(yè)工程投資,有甲、乙兩個(gè)方案可供選擇.已知甲方案凈現(xiàn)值的期望值為1000萬(wàn)元,標(biāo)準(zhǔn)離差為300萬(wàn)元；乙方案凈現(xiàn)值的期望值為1200萬(wàn)元,標(biāo)準(zhǔn)離差為330萬(wàn)元.以下結(jié)論中正確的選項(xiàng)是.A.甲方案優(yōu)于乙方案B.甲方案的風(fēng)險(xiǎn)大于乙方案C.甲方案的風(fēng)險(xiǎn)小于乙方案D.無(wú)法評(píng)價(jià)甲乙方案的風(fēng)險(xiǎn)大小9、以下各項(xiàng)中,不能通過(guò)證券組合分散的風(fēng)險(xiǎn)是.A、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B、公司特別風(fēng)險(xiǎn)C可分散風(fēng)險(xiǎn)D、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)10、在證券投資中,通過(guò)隨機(jī)選擇足夠數(shù)量的證券進(jìn)行組合可以分散掉的風(fēng)險(xiǎn)是.A、所有風(fēng)險(xiǎn)B、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)11、某種股票的期望收益率為10%其標(biāo)準(zhǔn)離差為,風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)為30%那么該

4、股票的風(fēng)險(xiǎn)收益率為A、40%B、12%C、6%D、3%12、在計(jì)算由兩項(xiàng)資產(chǎn)組成的投資組合收益率的方差時(shí),不需要考慮的因素是.A、單項(xiàng)資產(chǎn)在投資組合中所占比重B、單項(xiàng)資產(chǎn)的3系數(shù)C單項(xiàng)資產(chǎn)的方差D、兩種資產(chǎn)的協(xié)方差13、如果A、B兩只股票的收益率變化方向和變化幅度完全相同,那么由其組成的投資組合.A.不能降低任何風(fēng)險(xiǎn)B.可以分散局部風(fēng)險(xiǎn)C.可以最大限度地抵消風(fēng)險(xiǎn)D.風(fēng)險(xiǎn)等于兩只股票風(fēng)險(xiǎn)之和14、已經(jīng)甲乙兩個(gè)方案投資收益率的期望值分別為10%口12%兩個(gè)方案都存在投資風(fēng)險(xiǎn),在比擬甲乙兩方案風(fēng)險(xiǎn)大小時(shí)應(yīng)使用的指標(biāo)是.A.標(biāo)準(zhǔn)離差率B.標(biāo)準(zhǔn)差C.協(xié)方差D.方差多項(xiàng)選擇題：1.關(guān)于投資者要求的投資報(bào)酬

5、率,以下說(shuō)法中正確的有.A.風(fēng)險(xiǎn)程度越高,要求的報(bào)酬率越低B.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率越高,要求的報(bào)酬率越高C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率越低,要求的報(bào)酬率越高D.風(fēng)險(xiǎn)程度、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率越高,要求的報(bào)酬率越高E.它是一種時(shí)機(jī)本錢2、進(jìn)行債券投資,應(yīng)考慮的風(fēng)險(xiǎn)有.A.違約風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.購(gòu)置力風(fēng)險(xiǎn)D.變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)E.再投資風(fēng)險(xiǎn)3、關(guān)于衡量投資方案風(fēng)險(xiǎn)的以下說(shuō)法中.正確的選項(xiàng)是.A.預(yù)期報(bào)酬率的概率分布越窄,投資風(fēng)險(xiǎn)越小B.預(yù)期報(bào)酬率的概率分布越窄,投資風(fēng)險(xiǎn)越大C.預(yù)期報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差越大,投資風(fēng)險(xiǎn)越大D.預(yù)期報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)離差率越大,投資風(fēng)險(xiǎn)越大4、假設(shè)甲、乙證券收益的相關(guān)系數(shù)接近于零,甲證券的預(yù)期報(bào)酬率為6%標(biāo)準(zhǔn)差為10

6、%,乙證券的預(yù)期報(bào)酬率為8%標(biāo)準(zhǔn)差為15%,那么由甲、乙證券構(gòu)成的投資組合.A.最低的預(yù)期報(bào)酬率為6%B.最高的預(yù)期報(bào)酬率為8%C.最高的標(biāo)準(zhǔn)差為15%D.最低的標(biāo)準(zhǔn)差為10%5、以下有關(guān)證券投資風(fēng)險(xiǎn)的表述中,正確的有.A.證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)有公司特別風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)兩種B.公司特別風(fēng)險(xiǎn)是不可分散風(fēng)險(xiǎn)C.股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)證券投資組合加以消除D.當(dāng)投資組合中股票的種類特別多時(shí),非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)幾乎可全局部散掉6、在以下各種情況下,會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的有.A.企業(yè)舉債過(guò)度B.原材料價(jià)格發(fā)生變動(dòng)C.企業(yè)產(chǎn)品更新?lián)Q代周期過(guò)長(zhǎng)D.企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)質(zhì)量不穩(wěn)定7、在以下各項(xiàng)中,屬于證券投資風(fēng)險(xiǎn)的有.A.違約

7、風(fēng)險(xiǎn)B.購(gòu)置力風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.期限性風(fēng)險(xiǎn)8、以下工程中,可導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因有.A、投資本錢的不確定性B、投資收益的不確定性C投資決策的失誤D、自然災(zāi)害9、以下各項(xiàng)中,能夠衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有.A.方差B.標(biāo)準(zhǔn)差C.期望彳tD.標(biāo)準(zhǔn)離差率10、以下各項(xiàng)中,屬于企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)的有.A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.匯率風(fēng)險(xiǎn)判斷題：1、當(dāng)代證券組合理論認(rèn)為不同股票的投資組合可以降低風(fēng)險(xiǎn),股票的種類越多,風(fēng)險(xiǎn)越小,包括全部股票的投資組合風(fēng)險(xiǎn)為零.2、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)證券投資組合來(lái)消減.3、對(duì)于多個(gè)投資方案而言,無(wú)論各方案的期望值是否相同,標(biāo)準(zhǔn)離差率最大的方案一定是風(fēng)險(xiǎn)最大的方案.4、兩種

8、完全正相關(guān)的股票組成的證券組合,不能抵銷任何風(fēng)險(xiǎn).5、人們?cè)谶M(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí),之所以選擇低風(fēng)險(xiǎn)的方案,是由于低風(fēng)險(xiǎn)會(huì)帶來(lái)高收益,而高風(fēng)險(xiǎn)的方案那么往往收益偏低.6、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)收益率整體變化所引起的市場(chǎng)上所有資產(chǎn)的收益率的變動(dòng)性,它是影響所有資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn),因而不能被分散掉.7、證券組合風(fēng)險(xiǎn)的大小,等于組合中各個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù).8、在風(fēng)險(xiǎn)分散過(guò)程中,隨著資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)目的增加,分散風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng)會(huì)越來(lái)越明顯.9、證券市場(chǎng)先用來(lái)反映個(gè)別資產(chǎn)或組合資產(chǎn)的預(yù)期收益率預(yù)期所承當(dāng)?shù)南到y(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)3系數(shù)之間的線性關(guān)系.計(jì)算題1、某企業(yè)有A、B兩個(gè)投資工程,方案投資額均為1000萬(wàn)元,其收益(凈現(xiàn)值)的概率分布

9、如下表：要求：(1)分別計(jì)算AB兩個(gè)工程凈現(xiàn)值的期望值.(2)分別計(jì)算AB兩個(gè)工程期望值的標(biāo)準(zhǔn)離差.(3)判斷AB兩個(gè)投資工程的優(yōu)劣.2、AB、C三股票風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為,市場(chǎng)平均收益率為12%無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為8%甲投資組合為三種股票比例為50%30%,20%.乙組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率為求(1)根據(jù)系數(shù)比擬三種股票的投資風(fēng)險(xiǎn)大?。?2)求A股票的必要收益率(3)求甲組合的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)及風(fēng)險(xiǎn)收益率(4)求已組合的險(xiǎn)系數(shù)及必要收益率(5)能過(guò)比擬甲已組合的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)來(lái)比擬投資風(fēng)險(xiǎn)大小3、某投資者進(jìn)行股票投資,如果國(guó)庫(kù)券利率為5%市場(chǎng)投資組合的收益率為13%要求：(1)計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率；(2)當(dāng)B為時(shí),必要報(bào)酬率應(yīng)為多少？(3)如果某種股票的B值為,期望報(bào)酬率為11%是否應(yīng)當(dāng)進(jìn)行投資？(4)如果某種股票白必要報(bào)酬率為其B值應(yīng)為多少？4、某公司擬在現(xiàn)有的甲證券的根底上,從乙、丙兩種證券中選擇一種風(fēng)險(xiǎn)小的證券與甲證券組成一個(gè)證券組合,資金比例為6:4,有關(guān)的資料如表所示.甲、乙、丙三種證券的收益率的預(yù)測(cè)信息可能情況的概率甲證券在各種可能情況下的收益率乙證券在各種可能情況下的收益率丙證券在各種可能情況下的收益率15%20%8%10%10%14%5%-10%12%要求：(1)應(yīng)該選