某公司申請(qǐng)萬元項(xiàng)目貸款的調(diào)查報(bào)告

1、××銀行/聯(lián)社××支行關(guān)于××公司申請(qǐng)××萬元項(xiàng)目貸款的調(diào)查報(bào)告聲明與保證我們對(duì)授信申請(qǐng)人進(jìn)行了調(diào)查，遵循客觀性原則完成了本報(bào)告的撰寫，我們對(duì)調(diào)查報(bào)告及附表所述事實(shí)和數(shù)據(jù)的真實(shí)性承擔(dān)責(zé)任。申報(bào)單位： 調(diào) 查 人： A角 B角 調(diào)查日期： 目 錄調(diào)查人申明······················&

2、#183;······························第一章 借款申請(qǐng)人基本情況調(diào)查················

3、3;·················一、借款申請(qǐng)人的基本情況······························

4、3;······二、借款申請(qǐng)人財(cái)務(wù)狀況分析···································三、借款申請(qǐng)人經(jīng)營(yíng)情況····

5、3;··································第二章 項(xiàng)目建設(shè)概況··············

6、······························一、項(xiàng)目建設(shè)必要性··················

7、83;························二、項(xiàng)目基本情況························&

8、#183;····················三、項(xiàng)目建設(shè)合法性···························

9、3;···············四、項(xiàng)目建設(shè)條件評(píng)價(jià)·································

10、········五、工藝技術(shù)條件評(píng)價(jià)········································&#

11、183;六、環(huán)境保護(hù)················································&#

12、183;七、項(xiàng)目進(jìn)展情況·············································第三章 項(xiàng)目市場(chǎng)分析·&#

13、183;·········································一、供求分析·······&#

14、183;·········································二、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力分析·······

15、;····································第四章 投資估算和籌資評(píng)估···········

16、3;·························一、項(xiàng)目總投資·······················

17、83;·······················二、項(xiàng)目資金來源·························&

18、#183;···················第五章 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)估····························

19、83;··············一、項(xiàng)目評(píng)估取值依據(jù)··································

20、;·······二、項(xiàng)目財(cái)務(wù)指標(biāo)·········································

21、83;···三、不確定性分析·············································第

22、六章 項(xiàng)目貸款擔(dān)保分析·······································一、抵押擔(dān)保········&

23、#183;········································二、其他擔(dān)保········&

24、#183;········································第七章 風(fēng)險(xiǎn)與收益分析·······&#

25、183;··································一、銀行收益分析··············

26、·······························二、主要風(fēng)險(xiǎn)··················

27、·······························三、風(fēng)險(xiǎn)控制方案·················

28、3;···························第八章 調(diào)查結(jié)論·····················&#

29、183;··························第一章 借款申請(qǐng)人基本情況調(diào)查一、借款申請(qǐng)人概況（一）借款申請(qǐng)人基本情況1、基本情況。主要介紹借款申請(qǐng)人成立時(shí)間、注冊(cè)資本、注冊(cè)地址、法人代表、經(jīng)營(yíng)圍，并以敘述申請(qǐng)人相關(guān)證照（營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證< 地稅、國(guó)稅>、貸款卡等）的取得情況和有效性（是否按規(guī)

30、定辦理年審）。2、申請(qǐng)人發(fā)展沿革。主要介紹申請(qǐng)人自成立以來重大發(fā)展變化。包括資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大、經(jīng)營(yíng)圍拓展以及結(jié)算方式的完善和風(fēng)險(xiǎn)防控能力的提升等情況。3、借款申請(qǐng)人的組織管理架構(gòu)。主要介紹借款申請(qǐng)人組織管理機(jī)構(gòu)設(shè)置情況以及相互之間的權(quán)屬關(guān)系，并根據(jù)業(yè)務(wù)素質(zhì)或知識(shí)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)要介紹申請(qǐng)人員工組成情況。4、申請(qǐng)人的股權(quán)架構(gòu)。詳細(xì)介紹申請(qǐng)人股東和注冊(cè)資金變更情況，現(xiàn)有股權(quán)組成情況即申請(qǐng)人由哪些自然人或法人投資注冊(cè)成立（通過查看企業(yè)提供的公司章程、驗(yàn)資報(bào)告，必要是查看工商部門股東信息查詢資料），需詳細(xì)注明該股東名稱、經(jīng)營(yíng)地址、經(jīng)營(yíng)圍、注冊(cè)資本，簡(jiǎn)要說明財(cái)務(wù)狀況；屬個(gè)人股東的，需詳細(xì)注明該股東、年齡、性別、學(xué)歷

31、、家庭資產(chǎn)負(fù)債等情況。（二）借款申請(qǐng)人高管及實(shí)際控制人員概況。主要介紹借款申請(qǐng)人法人代表、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)以及實(shí)際控制人（注意：法人代表不一定就是企業(yè)實(shí)際控制人）；等高管人員的簡(jiǎn)歷和管理能力及經(jīng)驗(yàn)。（三）借款申請(qǐng)人信用和授信情況1、信用狀況。主要介紹借款申請(qǐng)人及高管人員征信報(bào)告中所反映的誠(chéng)信狀況（指是否存在逾期記錄和其他不良記錄）以及在調(diào)查了解中所掌握的納稅、民間借貸、貨款支付等關(guān)于誠(chéng)信方面的情況，綜合評(píng)價(jià)申請(qǐng)人的誠(chéng)信狀況。2、授信狀況。主要介紹借款申請(qǐng)人在他行和我行已授信狀況和授信使用情況。（四）關(guān)聯(lián)人情況：主要介紹對(duì)借款申請(qǐng)人經(jīng)營(yíng)決策和管理有影響或影響較大關(guān)聯(lián)人基本情況、股權(quán)情況、法人代表

32、、經(jīng)營(yíng)概況以及對(duì)借款申請(qǐng)人的影響程度進(jìn)行調(diào)查和分析。二、借款申請(qǐng)人財(cái)務(wù)狀況分析（全面的財(cái)務(wù)分析是建立在充分收集申請(qǐng)人連續(xù)三年以上<不足三年的自成立以來>的會(huì)計(jì)報(bào)表的基礎(chǔ)上的，會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表以及有關(guān)附表；財(cái)務(wù)報(bào)表附注；注冊(cè)會(huì)計(jì)師查賬正報(bào)告以及其他資料）（一）財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性分析（是否通過審計(jì)，可信度高低）該企業(yè)提供了××、××、××年度會(huì)計(jì)報(bào)表，以上報(bào)表由××會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，審計(jì)認(rèn)定該企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表已按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定編制，在所有重大方面公允反映了改公司的財(cái)

33、務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度較高。（若借款申請(qǐng)人沒有提供審計(jì)報(bào)表，本段容可酌情考慮刪除）（二）近三年財(cái)務(wù)報(bào)表簡(jiǎn)表（資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表及附注）項(xiàng) 目申請(qǐng)前一個(gè)月申請(qǐng)前一年申請(qǐng)前兩年總量指標(biāo)資產(chǎn)總額：流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金待攤費(fèi)用應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款存貨長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)負(fù)債總額：流動(dòng)負(fù)債：短期借款其他應(yīng)付款應(yīng)付賬款長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)總額現(xiàn)金流量指標(biāo)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量?jī)攤芰χ笜?biāo)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)比率速動(dòng)比率經(jīng)營(yíng)能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)盈利能力銷售利潤(rùn)率利息保障倍數(shù)（在分析當(dāng)中，要根據(jù)調(diào)查情況掌握財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

34、的真實(shí)情況。財(cái)務(wù)分析不只是有關(guān)數(shù)據(jù)的簡(jiǎn)單計(jì)算和比較，更多的需要分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)形成的原因和未來變化趨勢(shì)。不必過于關(guān)注某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)數(shù)字，而應(yīng)關(guān)注某一時(shí)間段有關(guān)數(shù)據(jù)的變化情況。在分析中還應(yīng)當(dāng)注意通貨膨脹對(duì)企業(yè)銷售情況的影響，一般情況當(dāng)年的通貨膨脹率高于企業(yè)銷售增長(zhǎng)率，其銷售額的增長(zhǎng)很有可能是由通貨膨脹造成的。因此在分析中我們要靈活運(yùn)用各項(xiàng)數(shù)據(jù)和分析方法）（三）償債能力分析。在充分調(diào)查，核實(shí)相關(guān)數(shù)據(jù)的前提下，對(duì)申請(qǐng)人三年來長(zhǎng)期償債能力（包括資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、利息保障倍數(shù)）、短期償債能力（流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率）增減變化進(jìn)行測(cè)算，并根據(jù)申請(qǐng)人的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)進(jìn)行客觀分析。（相關(guān)數(shù)據(jù)可列表）長(zhǎng)期償債能

35、力指標(biāo)主要有一下幾種，可根據(jù)需要選用：1.資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，該指標(biāo)反映資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度，對(duì)債務(wù)人而言，數(shù)值越低風(fēng)險(xiǎn)越小，一般應(yīng)低于70%；2、負(fù)債與所有者權(quán)益比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額，該指標(biāo)反映所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。比率越低，表明申請(qǐng)人的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。但不宜過低，過低則表明申請(qǐng)人發(fā)揮負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿作用能力不強(qiáng)，影響企業(yè)盈利；3、利息保障倍數(shù)=(利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用，該指標(biāo)反映申請(qǐng)人償付利息的能力。倍數(shù)越高，說明其支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)，一般應(yīng)高于1.短期償債能力指標(biāo)主要有一下幾種，可根據(jù)需要選用：1、流動(dòng)比例=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，該指標(biāo)反

36、映每元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為還款保證。比率越高說明申請(qǐng)人擁有較高的營(yíng)運(yùn)資金可用于抵償短期負(fù)債，其可變現(xiàn)資產(chǎn)金額大，債權(quán)人遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)小。但比率過高則顯示申請(qǐng)人流動(dòng)資產(chǎn)占用過多，影響資產(chǎn)使用效率和盈利能力，還可能是應(yīng)收賬款和存活過多。在分析中要注意流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、周轉(zhuǎn)情況以及季節(jié)性生產(chǎn)與融資和現(xiàn)金流量的的匹配情況，不用行業(yè)的流動(dòng)比率差異性較大。一般情況下至少保持在1-1.5之間才表示企業(yè)具有較強(qiáng)的短期償債能力，但有很多運(yùn)作良好的企業(yè)，如電力企業(yè)，流動(dòng)比率雖遠(yuǎn)低于1-1.5，其基本都具有較好的還款能力。因此分析中要避免單憑經(jīng)驗(yàn)對(duì)所有行業(yè)不加區(qū)別。2、速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款

37、-代攤費(fèi)用）/流動(dòng)負(fù)債，該指標(biāo)一般作為流動(dòng)比率的輔助指標(biāo)，反映流動(dòng)資產(chǎn)中易于變現(xiàn)的資產(chǎn)對(duì)短期債務(wù)的保障程度，但其未考慮應(yīng)收賬款的可回收性和期限，在分析中可結(jié)合分析應(yīng)收賬款的分布和賬齡結(jié)構(gòu)。該比率一般以1為宜，過高則說明申請(qǐng)人擁有過多的速動(dòng)資產(chǎn)，可能失去一些有利的投資或盈利機(jī)會(huì)；偏低則說明申請(qǐng)人短期償債能力存在問題；3、營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債，一般來說，營(yíng)運(yùn)資金越多，對(duì)申請(qǐng)人短期和長(zhǎng)期資產(chǎn)支持越大，應(yīng)注意該指標(biāo)的多少需與銷售額、總資產(chǎn)或其他變量結(jié)合起來綜合評(píng)價(jià)才更具實(shí)際意義。在進(jìn)行短期償債能力分析是，除觀察相關(guān)比率和現(xiàn)金流量的變化外，還應(yīng)對(duì)不同會(huì)計(jì)期間流動(dòng)資產(chǎn)、速動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的變化情況

38、進(jìn)行對(duì)比分析，防止申請(qǐng)人弄虛作假。（四）盈利能力分析。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)測(cè)算盈利指標(biāo)（主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、資產(chǎn)凈利潤(rùn)率等）的增減變化，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債變動(dòng)情況和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)進(jìn)行分析。它可以幫助調(diào)查人員全面深刻地分析財(cái)務(wù)報(bào)表上相關(guān)項(xiàng)目之間的關(guān)系。主要有一下指標(biāo)，可根據(jù)實(shí)際情況選用：1、銷售利潤(rùn)率（毛利潤(rùn)率）=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額，該指標(biāo)主要分析企業(yè)產(chǎn)品銷售成本控制情況，比率越高，表明取得同樣的產(chǎn)品銷售收入的產(chǎn)品銷售成本越低，銷售利潤(rùn)越高。但有時(shí)上升可能是通貨膨脹帶來的，分析是需注意。該比率下降可能反映申請(qǐng)人銷貨方面的困難、生產(chǎn)上的無效率和存貨的囤積，分析中要對(duì)相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行綜合；2、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/

39、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額，該指標(biāo)反映申請(qǐng)人營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占銷售收入凈額的比重，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)越高，說明申請(qǐng)人營(yíng)業(yè)活動(dòng)的盈利水平越高。相對(duì)于銷售利潤(rùn)率，該指標(biāo)側(cè)重于反映申請(qǐng)人費(fèi)用控制能力；3、凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額，該指標(biāo)越大，表明每元產(chǎn)品銷售收入凈額所取得的凈利潤(rùn)越多；4、成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額（產(chǎn)品銷售成本+產(chǎn)品銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用），該指標(biāo)反映每元成本費(fèi)用支出所能帶來的利潤(rùn)總額，比率越大，說明同樣的成本費(fèi)用能取得更多的利潤(rùn)。（五）營(yíng)運(yùn)能力分析。營(yíng)運(yùn)能力是指通過申請(qǐng)人資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度所反映出的其資產(chǎn)運(yùn)用能力。它不僅能反映資產(chǎn)管理水平和資產(chǎn)配置組合能力，而且影響著申請(qǐng)人的償債能力和

40、盈利能力。主要有以下指標(biāo)：1、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/資產(chǎn)平均余額，該指標(biāo)用來分析申請(qǐng)人全部資產(chǎn)的使用效率。比率越高，說明申請(qǐng)人資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率越好，取得的收入越高，管理能力越強(qiáng)。2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額（一般以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額代替）/應(yīng)收賬款平均余額（包含應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)，但已貼現(xiàn)的應(yīng)收票據(jù)不包括在應(yīng)收賬款平均余額），該指標(biāo)反映申請(qǐng)人應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)率越高說明申請(qǐng)人應(yīng)收賬款的回收速度越快，流動(dòng)性越好，有助于提高申請(qǐng)人的短期償債能力，在分析中要注重查看應(yīng)收賬款是否過于幾種于某個(gè)客戶，或賬齡達(dá)到120天以上，出現(xiàn)這兩種情況，都說明應(yīng)收賬款收回風(fēng)險(xiǎn)大；3、存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)

41、成本/存貨平均余額，該指標(biāo)反映申請(qǐng)人的經(jīng)營(yíng)效率。存貨周轉(zhuǎn)率越高，說明存貨從資金投入到銷售收回的時(shí)間越短。在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率相同的條件下，存貨周轉(zhuǎn)率越高，獲取的利潤(rùn)越多。過快的存貨周轉(zhuǎn)率，也可能說明申請(qǐng)人沒有足夠的存貨可供耗用或銷售，從而失去獲利機(jī)會(huì)。分析中要結(jié)合存貨結(jié)構(gòu)變化以及存貨計(jì)價(jià)方式的實(shí)際情況。4、資產(chǎn)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/資產(chǎn)平均余額，該指標(biāo)反映申請(qǐng)人資產(chǎn)綜合利用效果。比率越高，說明申請(qǐng)人資產(chǎn)利用效率越高，利用資產(chǎn)創(chuàng)造的利潤(rùn)越多，盈利能力越強(qiáng)，營(yíng)運(yùn)能力就越強(qiáng)。以上平均余額=（期初余額+期末余額）/2，其中應(yīng)收賬款余額應(yīng)為扣除壞賬準(zhǔn)備后的凈額（六）現(xiàn)金流量分析。申請(qǐng)人是否用有足夠的現(xiàn)金是按期償還債

42、務(wù)的根本?，F(xiàn)金流量中的現(xiàn)金，既包括現(xiàn)金及銀行存款，也包括現(xiàn)金等價(jià)物。現(xiàn)金流量是現(xiàn)金的流入和流出及現(xiàn)金等價(jià)物?，F(xiàn)金流量?jī)纛~是指現(xiàn)金流入和流出之差，現(xiàn)金流量分析一般依賴于現(xiàn)金流量表。在調(diào)查分析中，我們要結(jié)合申請(qǐng)人發(fā)展階段特征和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)以及資產(chǎn)負(fù)債變化情況進(jìn)行客觀分析企業(yè)是否有足額的現(xiàn)金流用于償還貸款。1、計(jì)算公式：現(xiàn)金流量?jī)纛~=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~在實(shí)際的調(diào)查中，有的申請(qǐng)人未能提供現(xiàn)金流量表，給我們貸前調(diào)查分析帶來不便，需要我們根據(jù)申請(qǐng)人提供的資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表以及其他附注自行編制現(xiàn)金流量表，測(cè)算的方法有直接法、間接法和估算法等幾種方法，

43、在調(diào)查中可靈活掌握運(yùn)用，不同的測(cè)算方法取得的測(cè)算結(jié)果可能有較大差異。2、分析方法?，F(xiàn)金流量分析方法有結(jié)構(gòu)分析法、趨勢(shì)分析法和比較分析法。（1）結(jié)構(gòu)分析法。通過對(duì)現(xiàn)金流量組成結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，主要觀察總現(xiàn)金流量變化是因?yàn)槟姆N活動(dòng)現(xiàn)金流量引起的，同時(shí)延伸到對(duì)每種活動(dòng)中現(xiàn)金流量的構(gòu)成情況進(jìn)行分析。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析。在調(diào)查中一般將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所提供的現(xiàn)金流量作為評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力和財(cái)務(wù)狀況好壞的重要指標(biāo)。分析主要有：.將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購(gòu)進(jìn)的商品、接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。比率大，則說明申請(qǐng)人銷售利潤(rùn)大、銷售款回籠良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強(qiáng)；.將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金總額比較

44、，可大致說明申請(qǐng)人產(chǎn)品銷售現(xiàn)金占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金的比重大小。比重大，則說明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，營(yíng)銷狀況良好；.將本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與上期比較，增長(zhǎng)率越高說明申請(qǐng)人成長(zhǎng)性越好。在分析需注意，經(jīng)營(yíng)虧損與現(xiàn)金短缺并不是一一對(duì)應(yīng)。如申請(qǐng)人某以時(shí)期虧損10萬元，同期計(jì)提折舊12萬元，此時(shí)仍有2萬元的現(xiàn)金增加。因此閱讀現(xiàn)金流量表不僅要分析其經(jīng)營(yíng)虧損數(shù)額，還要分析其項(xiàng)目構(gòu)成，以正確掌握申請(qǐng)人現(xiàn)金的增減情況，利潤(rùn)和現(xiàn)金流量之間的差值是分析的重點(diǎn)。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析。當(dāng)申請(qǐng)人擴(kuò)大規(guī)模或開發(fā)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)時(shí)，需要大量的現(xiàn)金投入，此時(shí)的現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)。投資顯效，將會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入以償還債務(wù)。因此分析投資活動(dòng)現(xiàn)

45、金凈流量應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)的投資項(xiàng)目進(jìn)行。在分析中要注意如果申請(qǐng)人出現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)展過快，對(duì)非流動(dòng)資產(chǎn)的購(gòu)置超過了其通過經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或外部融資渠道籌得的現(xiàn)金數(shù)，就可能是其原有現(xiàn)金減少，陷入困境。籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析。在分析當(dāng)中要結(jié)合申請(qǐng)人的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，結(jié)合實(shí)際，評(píng)價(jià)舉債籌資的風(fēng)險(xiǎn)和收益?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大，說明申請(qǐng)人面臨的償債壓力也越大。但凈流量來源于申請(qǐng)人吸收的權(quán)益性資本，則不僅不會(huì)面臨償債壓力，反而會(huì)增強(qiáng)資金實(shí)力。（2）趨勢(shì)分析法。就是選取申請(qǐng)人最近幾期數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，分析其現(xiàn)金流量變動(dòng)趨勢(shì)，進(jìn)而分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。具體有橫向比較和縱向比較。橫向比較是對(duì)現(xiàn)金流量表中每個(gè)項(xiàng)目的本期與幾期金額

46、進(jìn)行對(duì)比，揭示差距；縱向比較是將各期報(bào)表?yè)Q算成百分比形式，再逐項(xiàng)比較個(gè)項(xiàng)目所占比重的發(fā)展變化趨勢(shì)。在趨勢(shì)分析中，要注意對(duì)比相關(guān)歷史數(shù)據(jù)，把握申請(qǐng)人及主營(yíng)產(chǎn)品的生命周期，結(jié)合經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一般規(guī)律進(jìn)行綜合分析。（3）比較分析法。與損益表比較分析。A.將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)比較，以了解申請(qǐng)人利潤(rùn)的質(zhì)量。也就是沒實(shí)現(xiàn)1元賬面利潤(rùn)中，實(shí)際有多少現(xiàn)金支撐，比率越高，利潤(rùn)質(zhì)量越高。測(cè)算中凈利潤(rùn)指標(biāo)應(yīng)剔除投資收益和籌資費(fèi)用。B.將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比較，可以大致說明申請(qǐng)人銷售回收現(xiàn)金的情況及企業(yè)銷售質(zhì)量。比重越大，說明銷售收入實(shí)現(xiàn)后所增加的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換現(xiàn)金速度快，質(zhì)量高。C.將分得股利

47、或利潤(rùn)及取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金與投資收益比較，反映申請(qǐng)人賬面投資收益的質(zhì)量。與資產(chǎn)負(fù)債表比較。通過與資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，可以更為客觀地評(píng)價(jià)申請(qǐng)人的償債能力、盈利能力和支付能力。A.與償債能力比較分析。因流動(dòng)比率中包含了呆滯的存貨、難收回的應(yīng)收賬款等，雖是資產(chǎn)，卻不再具有償付債務(wù)能力。因此，僅用流動(dòng)比率等指標(biāo)分析申請(qǐng)人的償債能力往往不夠全面?？山Y(jié)合經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與相關(guān)指標(biāo)的對(duì)比分析：a.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債之比，反映申請(qǐng)人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得現(xiàn)金償還短期債務(wù)的能力，比率越大，說明償債能力越強(qiáng)；b.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與全部債務(wù)之比，可以反映申請(qǐng)人用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所獲得現(xiàn)金償還全部債

48、務(wù)的能力，比率越大，說明其承擔(dān)債務(wù)能力越強(qiáng)。（七）財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)。綜合以上財(cái)務(wù)和現(xiàn)金流量分析，對(duì)申請(qǐng)人財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。通過對(duì)近3年度財(cái)務(wù)報(bào)表以及××年××月底報(bào)表分析，我們認(rèn)為：企業(yè)的財(cái)務(wù)情況劣勢(shì)：企業(yè)的財(cái)務(wù)情況優(yōu)勢(shì)：三、借款申請(qǐng)人經(jīng)營(yíng)情況主要介紹借款申請(qǐng)人的營(yíng)業(yè)條件、采用的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和確定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)；近年在經(jīng)營(yíng)當(dāng)中為提高競(jìng)爭(zhēng)力而采取的相關(guān)措施（包括增加資金實(shí)力、產(chǎn)品創(chuàng)新、人員結(jié)構(gòu)調(diào)整、引進(jìn)戰(zhàn)略合作等一系列措施），取得的成果（包括競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的提升、產(chǎn)品銷售市場(chǎng)的擴(kuò)大、市場(chǎng)占有率的提高、經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的上升等）。新成立的可省略此項(xiàng)容。如借款申請(qǐng)人為非新設(shè)法人，需

49、要分析以下容：1、主營(yíng)業(yè)務(wù)描述：要求：分析借款申請(qǐng)人主要業(yè)務(wù)的容，主要業(yè)務(wù)占比、業(yè)務(wù)流程、經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)能利用情況，并詳細(xì)描述產(chǎn)、供、銷的生產(chǎn)流程）概括申請(qǐng)人廠房、土地的權(quán)屬及規(guī)模。2、經(jīng)營(yíng)模式：要求：分析上下游客戶的名稱、業(yè)務(wù)集中度，并分析申請(qǐng)人與上、下游客戶之間的結(jié)算方式、帳期等；重點(diǎn)分析關(guān)聯(lián)方采購(gòu)和銷售的金額和占比。分析申請(qǐng)人在品牌、銷售策略、供銷渠道、生產(chǎn)工藝等方面的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)或劣勢(shì)。3、現(xiàn)有生產(chǎn)工藝水平（適用于生產(chǎn)型企業(yè)）：要求：分析申請(qǐng)人生產(chǎn)設(shè)備的總體規(guī)模及新舊程度、生產(chǎn)流程、生產(chǎn)工藝水平情況；4、近期發(fā)展規(guī)劃：要求：分析申請(qǐng)人生產(chǎn)能力的擴(kuò)、新產(chǎn)品的開發(fā)、新業(yè)務(wù)的拓展、業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型等發(fā)展

50、計(jì)劃；5、借款申請(qǐng)人其他重大事項(xiàng)：要求：對(duì)申請(qǐng)人在申報(bào)業(yè)務(wù)前一年出現(xiàn)的重大事項(xiàng)予以說明和分析，主要容包括但不限于：重大體制改革；重大建設(shè)項(xiàng)目；重大法律訴訟、重大事故和賠償；重大經(jīng)營(yíng)管理變化。第二章 項(xiàng)目建設(shè)概況一、項(xiàng)目建設(shè)必要性闡述項(xiàng)目建設(shè)對(duì)企業(yè)、地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要性和重要性。（可以通過借款人提供的項(xiàng)目立項(xiàng)申報(bào)材料中獲取）二、項(xiàng)目基本情況1.項(xiàng)目名稱：2.地理位置：3.建設(shè)容：項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、主要建設(shè)容及產(chǎn)品三、項(xiàng)目建設(shè)合法性項(xiàng)目取得的相關(guān)批復(fù)文件：（1）項(xiàng)目建議書批復(fù)、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告批復(fù)或項(xiàng)目核準(zhǔn)手續(xù)或備案表；（2）項(xiàng)目用地規(guī)劃及工程規(guī)劃意見；（3）初步設(shè)計(jì)報(bào)告或擴(kuò)初報(bào)告批復(fù)意見（4）項(xiàng)目

51、用地使用權(quán)證；（5）施工許可證；（6）環(huán)境影響評(píng)價(jià)審批；（7）其他。要求：列明取得批復(fù)日期、批復(fù)機(jī)構(gòu)、文號(hào)和簡(jiǎn)要的批復(fù)容。注意文件是否齊全，審批層級(jí)權(quán)限是否合規(guī)，建設(shè)容、建設(shè)總投資、期限是否與批復(fù)一致。四、項(xiàng)目建設(shè)條件評(píng)價(jià)（可通過查閱借款人提供的項(xiàng)目可行性研究報(bào)告中獲取相關(guān)資料）要求：評(píng)價(jià)與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的交通、技術(shù)、能源、原料供應(yīng)、生產(chǎn)等方面條件是否具備；原料供應(yīng)、能源及交通等滿足項(xiàng)目長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的需要，有無穩(wěn)定的供貨渠道、對(duì)原料、能源等價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)，分析是否影響項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)。 五、工藝技術(shù)條件評(píng)價(jià)（可通過查閱借款人提供的項(xiàng)目可行性研究報(bào)告中獲取相關(guān)資料）要求：建設(shè)項(xiàng)目采用的工藝技術(shù)設(shè)備先進(jìn)性、經(jīng)濟(jì)性

52、和適用性是否已經(jīng)過專家論證，是否符合國(guó)家的技術(shù)發(fā)展政策、是否有利于資源的綜合利用、是否有利于提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低能耗和污染排放；項(xiàng)目采取的設(shè)備是否屬于國(guó)家明文規(guī)定淘汰、禁止采用的設(shè)備；采用的新工藝、新技術(shù)、新設(shè)備是否安全可靠。 分析引進(jìn)技術(shù)和設(shè)備是否與國(guó)設(shè)備、零配件、工藝技術(shù)相配套。 項(xiàng)目參與人對(duì)項(xiàng)目管理和技術(shù)是否有承諾，評(píng)價(jià)其履行能力。六、環(huán)境保護(hù)（可通過查閱借款人提供的項(xiàng)目建設(shè)環(huán)境評(píng)估報(bào)告中獲取相關(guān)資料）要求：項(xiàng)目是否已按照環(huán)境保護(hù)批復(fù)的要求落實(shí)各項(xiàng)環(huán)境保護(hù)措施。如項(xiàng)目已完工，項(xiàng)目是否已通過環(huán)境保護(hù)部門的驗(yàn)收。七、項(xiàng)目進(jìn)展情況1. 項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃：（借款人提供項(xiàng)目立項(xiàng)審批報(bào)告中獲?。┮螅侯A(yù)計(jì)

53、項(xiàng)目建設(shè)工期；項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃按照重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)排列。2. 項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃的實(shí)施及執(zhí)行情況：（通過對(duì)借款人項(xiàng)目建設(shè)工地實(shí)地查看、查看借款人項(xiàng)目建設(shè)各項(xiàng)付款憑證、施工單位工程周期計(jì)劃表等來測(cè)算）要求：已開工項(xiàng)目應(yīng)分析計(jì)劃進(jìn)度與形象進(jìn)度是否相符，如不符，需說明原因；根據(jù)形象進(jìn)度及實(shí)際支付資金（需取得相關(guān)合同及憑證），分析已完成投資；描述資金到位情況。已完工項(xiàng)目應(yīng)分析項(xiàng)目投入運(yùn)行的情況，是否達(dá)到計(jì)劃的產(chǎn)能利用率，如未達(dá)到，需說明原因。第三章 項(xiàng)目市場(chǎng)分析一、供求分析1.項(xiàng)目產(chǎn)品（服務(wù)）方案和特性；2. 產(chǎn)品（服務(wù)）供求分析：（1）產(chǎn)品（服務(wù)）市場(chǎng)供求現(xiàn)狀；（2）產(chǎn)品（服務(wù)）未來供求趨勢(shì)；（3）產(chǎn)品（服務(wù)）價(jià)

54、格走勢(shì)預(yù)測(cè)。上述容可根據(jù)統(tǒng)計(jì)部門和行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、專業(yè)行業(yè)研究報(bào)告以及專家意見進(jìn)行分析。3.產(chǎn)業(yè)政策的影響闡述政府或行業(yè)主管部門針對(duì)該項(xiàng)目產(chǎn)品（服務(wù)）所制定的有關(guān)政策，分析未來發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)生的影響。 二、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力分析1. 項(xiàng)目產(chǎn)品（服務(wù)）的主要客戶群2. 項(xiàng)目產(chǎn)品（服務(wù)）競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)要求：分析項(xiàng)目產(chǎn)品投放市場(chǎng)與消費(fèi)者收入、消費(fèi)水平及消費(fèi)本產(chǎn)品的數(shù)量、銷售價(jià)格是否相適應(yīng)；銷售方式及促銷手段能否提高原有市場(chǎng)占有率或開辟新的銷售市場(chǎng)。 從價(jià)格、質(zhì)量、成本及技術(shù)、銷售方案（如銷售渠道建設(shè)）等方面與同行業(yè)同類項(xiàng)目相比較，分析其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)。至少列舉出一家國(guó)或國(guó)際市場(chǎng)份額占比較大的同類企業(yè)及其產(chǎn)品的

55、價(jià)格、成本、質(zhì)量、規(guī)模等并進(jìn)行比較分析。項(xiàng)目參與人如對(duì)產(chǎn)品（服務(wù)）銷售有相應(yīng)承諾的，應(yīng)評(píng)估履約能力。第四章 投資估算和籌資評(píng)估一、項(xiàng)目總投資1. 固定資產(chǎn)投資2. 流動(dòng)資金投資3. 項(xiàng)目總投資要求：通過編制固定資產(chǎn)投資估算表估算項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資。固定資產(chǎn)投資主要由工程費(fèi)用（建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)）、工程建設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)（基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)準(zhǔn)備金）和建設(shè)期利息。其中：項(xiàng)目建設(shè)期利息包括了銀行借款和其他債務(wù)資金的利息以及其他融資費(fèi)用（手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)、管理費(fèi)等），其中建設(shè)期每年應(yīng)計(jì)利息=（年初貸款累計(jì)+本年發(fā)放貸款總額/2）*年利率。基本預(yù)備費(fèi)=（建筑工程費(fèi)用 + 安裝工程費(fèi)用+ 設(shè)備

56、購(gòu)置費(fèi)用+工程建設(shè)其它費(fèi)用）基本預(yù)備費(fèi)率，費(fèi)率一般為5-10%。漲價(jià)預(yù)備金：一般按照建筑安裝工程費(fèi)和設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)的一定比率計(jì)算，費(fèi)率按照物價(jià)指數(shù)估算。如項(xiàng)目未開工或在建，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告批復(fù)或初步設(shè)計(jì)批復(fù)的概算總投資，并結(jié)合項(xiàng)目實(shí)施情況分析固定資產(chǎn)投資估算的依據(jù)是否符合國(guó)家或地區(qū)有關(guān)規(guī)定，工程容和費(fèi)用是否齊全，是否任意擴(kuò)大費(fèi)用圍、提高標(biāo)準(zhǔn)、擴(kuò)大規(guī)模；分析投資估算是否打足，有無漏項(xiàng)、少算或人為壓低造價(jià)等。若對(duì)批復(fù)總投資作調(diào)整，應(yīng)逐一說明調(diào)整原因。如項(xiàng)目已完工或已近完工，應(yīng)按照實(shí)際投入資金及計(jì)劃尚需支付款項(xiàng)進(jìn)行估算。增量授信時(shí)，應(yīng)比較前次評(píng)估結(jié)果與項(xiàng)目實(shí)際總投資，并分析存在差異的原因

57、。根據(jù)項(xiàng)目規(guī)模和經(jīng)營(yíng)方式，估算流動(dòng)資金投資，并說明估算方法。流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為維持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金，一般可用分項(xiàng)詳細(xì)估算法或擴(kuò)大指標(biāo)估算法。其中：分項(xiàng)詳細(xì)估算法流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)=現(xiàn)金+應(yīng)收及預(yù)付賬款+存貨流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金上年流動(dòng)資金擴(kuò)大指標(biāo)估算法參照申請(qǐng)人以往的或同類企業(yè)的流動(dòng)資金占用率，對(duì)項(xiàng)目流動(dòng)資金需求量進(jìn)行估算?？砂凑珍N售收入流動(dòng)資金占用率、經(jīng)營(yíng)成本流動(dòng)資金占用率或單位產(chǎn)量流動(dòng)資金占用率等進(jìn)行測(cè)算。項(xiàng)目總投資為實(shí)施項(xiàng)目所需固定資產(chǎn)投資與流動(dòng)資金投資之和二、項(xiàng)目資金來源1、資本金：金額、占比、落實(shí)

58、程度和到位的可能性，其中新設(shè)法人，資本金以所有者權(quán)益為準(zhǔn)，并列明其構(gòu)成容，既有法人應(yīng)著重分析對(duì)應(yīng)本項(xiàng)目的部分。2、銀行貸款：描述貸款金額、各銀行貸款份額及落實(shí)程度；3、其他：具體來源，明確是否優(yōu)先于我行貸款償還；要求：分析各項(xiàng)資金來源的真實(shí)性，投資是否留有資金缺口。項(xiàng)目資本金比例是否符合國(guó)家關(guān)于項(xiàng)目資本金制度的有關(guān)規(guī)定，計(jì)算資本金基數(shù)的總投資，是指投資項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資與鋪底流動(dòng)資金之和，其中鋪底流動(dòng)資金一般為流動(dòng)資金投資30%。根據(jù)各項(xiàng)資金來源的到位計(jì)劃，編制投資計(jì)劃及資金籌措表。本次授信業(yè)務(wù)（融資）品種、金額、期限、利率等合理性。增量授信應(yīng)比較原資金來源計(jì)劃與實(shí)際到位情況，并分析差異的原因

59、，提出落實(shí)資金來源的新方案。第五章 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)估一、項(xiàng)目評(píng)估取值依據(jù)1. 項(xiàng)目計(jì)算期項(xiàng)目計(jì)算期 年，其中項(xiàng)目建設(shè)期 年，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期 年。要求：對(duì)于一般制造型項(xiàng)目，一般以主要設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命期確定，運(yùn)營(yíng)期最長(zhǎng)不宜超過15年；基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施以及學(xué)校、醫(yī)院等公益項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)期可適當(dāng)延長(zhǎng)，一般不超過30年；特許經(jīng)營(yíng)權(quán)項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期應(yīng)短于項(xiàng)目收費(fèi)年限。2. 收入（1）產(chǎn)品（服務(wù)）收入：l 產(chǎn)品（服務(wù)）價(jià)格各期運(yùn)營(yíng)負(fù)荷（產(chǎn)品或服務(wù)的數(shù)量）要求：說明產(chǎn)品（服務(wù)）價(jià)格及其變化趨勢(shì)，并闡述采用價(jià)格的合理性，價(jià)格的變化趨勢(shì)應(yīng)符合市場(chǎng)預(yù)測(cè)分析結(jié)論；對(duì)于適用增值稅的收入，以不含稅價(jià)格計(jì)算。說明各期運(yùn)營(yíng)負(fù)荷（產(chǎn)品或服務(wù)

60、的數(shù)量），運(yùn)營(yíng)負(fù)荷（產(chǎn)品或服務(wù)的數(shù)量）應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度、設(shè)備調(diào)試和投產(chǎn)計(jì)劃及預(yù)計(jì)市場(chǎng)可接受的程度，并結(jié)合行業(yè)和項(xiàng)目特點(diǎn)合理確定。（2）補(bǔ)貼收入要求：對(duì)于需要政府在一定時(shí)期給予補(bǔ)貼收入以維持運(yùn)營(yíng)的項(xiàng)目，應(yīng)估算政府每年補(bǔ)貼數(shù)額，并分析政府在一定時(shí)期提供財(cái)政補(bǔ)貼的能力。3. 成本和費(fèi)用（1）產(chǎn)品制造成本l直接材料（單位直接材料成本）、直接工資、其他直接支出、制造費(fèi)用（2）管理費(fèi)用（3）財(cái)務(wù)費(fèi)用（4）營(yíng)業(yè)費(fèi)用要求：說明上述列示項(xiàng)目包括的主要容和計(jì)算依據(jù)，并編制折舊及攤銷測(cè)算表和總成本費(fèi)用測(cè)算表。新建項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行的企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的要求，并結(jié)合同行業(yè)同類項(xiàng)目的成本費(fèi)用水平以及本項(xiàng)目特性進(jìn)行計(jì)算，

61、避免漏項(xiàng)和低估。改擴(kuò)建項(xiàng)目成本費(fèi)用水平應(yīng)與原有項(xiàng)目進(jìn)行比較，如存在差異，應(yīng)予以說明。根據(jù)行業(yè)和項(xiàng)目特點(diǎn)，成本和費(fèi)用項(xiàng)目可適當(dāng)進(jìn)行調(diào)整。成本均按照不含增值稅價(jià)格設(shè)定。固定資產(chǎn)折舊年限和預(yù)計(jì)殘值率一般按照稅法明確規(guī)定或會(huì)計(jì)制度規(guī)定，建議折舊年限為設(shè)備5-10年，電子計(jì)算機(jī)3-5年，房屋30年。無形資產(chǎn)攤銷，法律和合同規(guī)定了法定有效期限或者收益年限的，攤銷年限從其規(guī)定，否則應(yīng)注意符合稅法的要求，無形資產(chǎn)的攤銷一般采用平均年限法，不計(jì)殘值。將總成本費(fèi)用分解為固定成本和可變成本，其中固定成本一般包括折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)、工資及福利費(fèi)（計(jì)件工資除外）和財(cái)務(wù)費(fèi)用，可變成本主要包括外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)和

62、計(jì)件工資等。計(jì)算經(jīng)營(yíng)成本，經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-財(cái)務(wù)費(fèi)用4. 稅費(fèi)要求：列示項(xiàng)目涉及各項(xiàng)稅金及附加，并說明申請(qǐng)人適用的稅率和計(jì)算依據(jù)；一般項(xiàng)目所涉及的稅費(fèi)包括營(yíng)業(yè)稅（增值稅）、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅金附加、房產(chǎn)稅、資源稅等。項(xiàng)目所涉及的稅金及附加應(yīng)按照稅法及相關(guān)財(cái)政法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行，如涉及稅收優(yōu)惠或減免應(yīng)說明理由，并提交當(dāng)?shù)囟悇?wù)相關(guān)證明。二、項(xiàng)目財(cái)務(wù)指標(biāo)1. 財(cái)務(wù)部收益率2. 投資回收期3. 貸款償還期要求：根據(jù)項(xiàng)目評(píng)估取值，編制損益表、現(xiàn)金流量表。如果某些項(xiàng)目在運(yùn)營(yíng)期需要投入一定的固定資產(chǎn)投資才能得以維持正常運(yùn)營(yíng)，例如設(shè)備更新費(fèi)用、重新裝修等，應(yīng)將發(fā)生維持運(yùn)營(yíng)投資列入現(xiàn)金流量表作為現(xiàn)金

63、流出，如該項(xiàng)投資能資本化則記入固定資產(chǎn)原值并計(jì)提折舊，否則作為費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。計(jì)算財(cái)務(wù)部收益率、投資回收期和貸款償還期等各指標(biāo)，其中投資回收期從項(xiàng)目建設(shè)開始年算起，至現(xiàn)金流量表中累計(jì)凈現(xiàn)金流量由負(fù)值變?yōu)榱泓c(diǎn)的時(shí)點(diǎn)。分析項(xiàng)目財(cái)務(wù)部收益率是否高于基準(zhǔn)收益率（五年以上貸款基準(zhǔn)利率加1%-2%的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)）。項(xiàng)目財(cái)務(wù)部收益率和投資回收期與同行業(yè)同類項(xiàng)目正常財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行比較，如低于同類項(xiàng)目財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)說明理由。同行業(yè)同類項(xiàng)目以行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)及專業(yè)行業(yè)報(bào)告為準(zhǔn)。編制貸款償還期計(jì)算表。如有他行貸款，應(yīng)按還款期的先后或按同比例（如期限相同）測(cè)算我行貸款償還期。分析我行貸款償還期是否與設(shè)定的貸款計(jì)劃相符、還款

64、的頻率是否與項(xiàng)目現(xiàn)金流入相匹配；若不相符，須說明理由。改擴(kuò)建項(xiàng)目應(yīng)采用有無對(duì)比法計(jì)算，即分別計(jì)算改擴(kuò)建后(即“有項(xiàng)目”)以及不擴(kuò)建(即“無項(xiàng)目”)兩種情況下的效益及現(xiàn)金流量，編制改擴(kuò)建項(xiàng)目損益表和改擴(kuò)建項(xiàng)目現(xiàn)金流量表，計(jì)算增量指標(biāo)。如有些改擴(kuò)建項(xiàng)目，可獨(dú)立計(jì)算新增效益和現(xiàn)金流量可視同新建項(xiàng)目操作。三、不確定性分析1. 盈虧平衡點(diǎn)要求：計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)盈虧平衡點(diǎn)年平均固定成本/（年平均銷售收入年平均可變總成本年平均銷售稅金及附加）達(dá)到該點(diǎn)項(xiàng)目可保本經(jīng)營(yíng)，一般來說，盈虧平衡點(diǎn)越低項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。分析項(xiàng)目產(chǎn)能如何確保達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)。2. 敏感性因素分析要求：進(jìn)行敏感性分析時(shí)將總投資、銷售價(jià)格、銷售

65、成本、匯率（對(duì)利用外資達(dá)總投資30%以上的項(xiàng)目）等因素，向不利方向變動(dòng)10%或20%時(shí)，對(duì)部收益率的影響是否很大，部收益率是否仍高于基準(zhǔn)收益率，投資利潤(rùn)率能否達(dá)到行業(yè)平均水平。編制敏感性分析表。第六章 項(xiàng)目貸款擔(dān)保分析一、擔(dān)保基本情況。根據(jù)擔(dān)保方式的不同分別進(jìn)行描述。如：專業(yè)擔(dān)保公司進(jìn)行保證的，需對(duì)保證人名稱、注冊(cè)資本、法人代表、經(jīng)營(yíng)地址、已發(fā)生擔(dān)保金額、墊付擔(dān)保貸款情況以及此次借款申請(qǐng)人所提供的反擔(dān)保情況等；以權(quán)利進(jìn)行質(zhì)押的需對(duì)權(quán)利權(quán)屬、價(jià)值進(jìn)行詳細(xì)說明；以房地產(chǎn)、動(dòng)產(chǎn)等抵押的，需對(duì)房地產(chǎn)權(quán)證字號(hào)、面積、成新度、評(píng)估價(jià)值等方面進(jìn)行描述。二、變現(xiàn)能力分析。擔(dān)保公司提供保證主要分析其代償能力，可結(jié)合擔(dān)保公司財(cái)務(wù)分析及反擔(dān)保情況進(jìn)行綜合分析；權(quán)利質(zhì)押的需對(duì)權(quán)利實(shí)現(xiàn)的可能性和額度進(jìn)行分析；抵押擔(dān)保的要根據(jù)抵押物所處地段的商業(yè)氛圍，結(jié)合其權(quán)屬情況分析其處置變現(xiàn)能力，同時(shí)對(duì)專業(yè)評(píng)估公司的評(píng)估結(jié)果進(jìn)行抵押物價(jià)值合理性分析。三、綜合評(píng)價(jià)。結(jié)合以上擔(dān)保基本情況和變現(xiàn)能力，綜合評(píng)價(jià)第二還款來源的穩(wěn)定性和可靠性，判斷行使擔(dān)保權(quán)利的風(fēng)險(xiǎn)大小。在綜合評(píng)價(jià)中，要注意抵（質(zhì)）押物是否符合擔(dān)保法、物權(quán)法的規(guī)定，抵質(zhì)押比率是否符合本行規(guī)定。第七章 風(fēng)險(xiǎn)與收益分析一、銀行收益分析1、直接收益。該筆貸款xxx萬元，按年利率x%測(cè)算，期限可為我行帶來利息收入xxx萬元。2、間接收益。間接收益。一是