淺談謹慎性原則應用程度的檢測方法(一)

1、淺談謹慎性原則應用程度的檢測方法(一)摘要：謹慎性原則是財務報告中一項重要的慣例,又是傳統(tǒng)會計中的一項基本的計量原則,長期以來,對許多國家的會計實務產(chǎn)生了極大的影響。目前對謹慎性原則多是定性的研究，對于其應用程度還未有定量的衡量標準，本文提供了謹慎性原則應用程度的三種檢測方式，期望對謹慎性原則的理解和應用分析等起到拋磚引玉的作用。關鍵詞：謹慎性 檢測方法 及時性 持續(xù)性 現(xiàn)金流量 總應計項 一、謹慎性原則的內(nèi)涵傳統(tǒng)上,會計師將謹慎性原則表述為“預見所有可能的損失,但不預期任何不確定的收益”。也就是說在進行會計核算時, 應當合理預計可能發(fā)生的損失和費用, 而不應預計可能發(fā)生的收入和過高估計資產(chǎn)的

2、價值, 即：“不高估資產(chǎn)和收益, 算足損失和費用”。美國“財務會計準則委員會(FASB)”將謹慎性定義為:“是對不確定性的審慎反應,努力確保商業(yè)環(huán)境中存在的不確定性和風險被充分考慮到。因而,如果未來收到或支付的兩個估計金額有同等的可能性,謹慎性要求使用較為不樂觀的估計數(shù)”。1982 年, 日本修訂頒發(fā)的企業(yè)會計準則和企業(yè)會計準則注解中, 在明確謹慎性作為一項原則的同時, 告誡“企業(yè)會計必須對可預測的將來危險作出準備, 根據(jù)慎重的判斷進行會計處理, 但不可進行過分保守處理, 以致歪曲企業(yè)財務狀況及經(jīng)營成績”。在我國，對謹慎性原則的關注僅是近十年的事，1992年頒布的企業(yè)會計準則將謹慎性原則作為會

3、計確認和計量的一項基本原則，但其范圍主要限定于應收帳款壞賬準備的計提；1999年財政部和證監(jiān)會要求所有的上市公司應對應收帳款、短期投資、長期投資和存貨計提減值準備，通稱“四項資產(chǎn)減值準備”；2001年頒布的企業(yè)會計制度進一步擴大了資產(chǎn)減值準備的計提范圍，增加了固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、在建工程和委托貨款減值準備，達到了八項，更充分地運用了謹慎性原則，使其成為我國會計核算體系的特征。謹慎性原則的科學性表現(xiàn)在兩方面： (1) 它適應了商品經(jīng)濟的要求,反映了商品經(jīng)濟的一般規(guī)律，有利于提高企業(yè)的市場競爭能力；(2)有利于會計師在進行估計和判斷中自我保護，也利于提高上市公司會計盈余的穩(wěn)健程度。但又因其在實務操

4、作中存在著主觀隨意性并影響了會計信息的真實性、客觀性, 降低了審計監(jiān)督的有效性而成為企業(yè)新的利潤“調(diào)節(jié)器”，引起了世界各國的反省和沉思, 出現(xiàn)了對其加以合理利用, 又力避陋習、謹慎采用的折中調(diào)和的基本趨勢。二、謹慎性原則應用程度的檢測方法1、信息反饋及時性模型：Oiit=0+0RETit +it （1） 式中：OIit=i公司t年度的經(jīng)營利潤除以MVEit-1；MVEit-1=i公司t年度開始時公司資產(chǎn)的市價；RETit=i公司t年度的年股票收益率；it為隨機誤差項。用年利潤作應變量，從回歸模型中導出的系數(shù)斜率可測量及時性，股票收益被用來劃分好/壞消息公司的樣本，負收益替代壞消息而正收益替代好

5、消息。用好壞消息各自的截距和斜率測試好壞消息的不對稱及時性，及時性簡單地說就是利潤反映同期收益的程度。如果公司很好地履行了謹慎性原則，模型1中的0應當為正數(shù)，表示公司利潤與股票收益成正比例關系。第二個回歸方程編入了負收益的虛擬變量，其中1 被預期為較大的正數(shù)，與反映于壞消息而非好消息的利潤有更大的及時性相一致。OIit=0+1DRETit+0RETit+1RETitDRETit +it （2）式中：DRETit是虛擬收益變量，如果RETit0，則DRETit =1；其他為零。2、利潤持續(xù)性模型：Yit=0+0Yit-1 +it （3）式中：Yit =i公司t年度的經(jīng)營利潤除去MVET-1后的變

6、化；MVEit=i公司t年度開始時公司資產(chǎn)的市價。為了避免同期股票收益的利潤倒退的問題，通過模型3可對利潤的變化實施時間序列測試，預期反映好壞消息的不對稱利潤及時性應當導致利潤持續(xù)性的不同水平，特別是預測壞消息立即影響利潤但不持久，而好消息要花更長時間才能反映于利潤，但在將來期間更可能持續(xù)，因此壞消息傾向于反轉而好消息傾向于持續(xù)。然后把這個利潤變化的簡單模型擴展到包括表示利潤變化是正負數(shù)的虛擬變量。Yit=0+1DYit-1+0Yit-1+1Yit-1 DYit-1+it （4）式中：DYit-1是虛擬變量, 如果Yit-10，DYit-1 =1；其他為零。如結果符合我們的期望，即盈余具有謹慎

7、性，則表現(xiàn)為在模型3中的0應當為負數(shù)；而在模型4中10，表示利潤下降比利潤上升更可能逆轉。3、經(jīng)營現(xiàn)金流量的變化與現(xiàn)期總應計項之間的關系盈余謹慎性的另外一種測試是研究經(jīng)營現(xiàn)金流量的變化與現(xiàn)期總應計項之間的關系， Dechow證明了總應計項能減少現(xiàn)金流量的不穩(wěn)定和總應計項與現(xiàn)金流量間是負相關的關系。我們期望可用總應計項預計經(jīng)濟損失，相對于經(jīng)濟增加，損失很少立即反映為現(xiàn)金，因此謹慎性暗示了可用下面的兩個回歸方程研究總應計項和現(xiàn)金流量間關系的不對稱性。ACCit=0+0CFOit+it （5）式中：ACCit=i公司t年度的總應計項，用除去TASSit后的經(jīng)營盈余和經(jīng)營現(xiàn)金流間的差異估算；CFOit

8、=i公司t年度的經(jīng)營現(xiàn)金流除去TASSit后的變化；TASSit=i公司t年度開始時總資產(chǎn)。然后把這個盈余變化的簡單模型擴展到包括表示現(xiàn)金流量變化是正負數(shù)的虛擬變量。ACCit=0+1DCFOit+0CFOit+1CFOit DCFOit+it （6）式中：DCFOit是虛擬變量, 如果CFOit0，DCFOit =1；其他為零。在模型5中如果0為負，表明現(xiàn)金流量變化與總應計項間呈現(xiàn)出負相關性，正負現(xiàn)金流量變化都會逆轉，即總體上存在著謹慎性；在模型6中如果10，表明謹慎性使現(xiàn)金流量減少時將表現(xiàn)為與總應計項間呈更高的負相關，證明總應計項確實有助于盈余目標的實現(xiàn)。四、模型應用條件的幾點說明1、根據(jù)

9、謹慎性原則的定義，這種信息基礎“消息驅(qū)動型”原則與信息披露的程度密切相關；而信息披露又與市場的有效程度、會計政策的規(guī)定和選擇等因素有關，所以在應用這些模型時，必須考慮到上述因素的綜合影響。2、利潤持續(xù)性模型要求每個公司都有一個時間序列的盈余數(shù)據(jù)，并假定公司結構沒有發(fā)生顯著變化，結構變化將使每年盈余變化的計算變得無意義。3、在現(xiàn)金流量的變化與當期總應計項水平間的關系中，因為現(xiàn)金流量應當代表直到實現(xiàn)時才能說明的經(jīng)濟增長，相反，現(xiàn)金流下降時可代表了前期確認的經(jīng)濟損失，因而總應計項將可能比前期更高，這一測試還需要最少兩年的現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)來估算變化，并假定兩年間的比較是有效的。參考文獻：1 趙宇龍著，會計

10、盈余與股價行為 第1版 上海：上海三聯(lián)書店 20002 Givoly D. , and Hayn C. , 2000. The Changing Time - series Properties of Earnings , Cash Flows and Accruals : Has Financial Reporting Become More Conservatism. Journal of Accounting & Economics29,287-3203Basu , S. 1997. The Conservatism Principle And The Asymmetric Timeliness of Earnings. Journal of Accounting and Economics 24，3-374Dechow，P.M.,1994,Accounting Earnings and Cash Flows as Measures of Firm Performance, Journal of Accounting & Economics18,3-425Chrisitie，A.A.,1987,On cross-sectional analysis in accounting research, Journal of Account