版權(quán)說(shuō)明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請(qǐng)進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)
文檔簡(jiǎn)介
1、馬桶公司風(fēng)險(xiǎn)投資與融資xx投資管理公司目錄第一章 項(xiàng)目背景分析4一、 渠道多元化考驗(yàn)產(chǎn)品服務(wù)體系4二、 我國(guó)智能馬桶品牌眾多,行業(yè)集中度較低5第二章 風(fēng)險(xiǎn)投資與融資6一、 風(fēng)險(xiǎn)投資公司的投資原則6二、 方法和一般戰(zhàn)略6三、 創(chuàng)業(yè)融資與風(fēng)險(xiǎn)投資6四、 創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)10五、 創(chuàng)立期企業(yè)的人才管理12六、 生存空間的選擇13第三章 公司簡(jiǎn)介15一、 公司基本信息15二、 公司簡(jiǎn)介15第四章 進(jìn)度計(jì)劃17一、 項(xiàng)目進(jìn)度安排17二、 項(xiàng)目實(shí)施保障措施18第五章 經(jīng)濟(jì)效益及財(cái)務(wù)分析19一、 基本假設(shè)及基礎(chǔ)參數(shù)選取19二、 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算19三、 項(xiàng)目盈利能力分析23四、 財(cái)務(wù)生存能力分析26五、 償債能力分
2、析26六、 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論28第一章 項(xiàng)目背景分析加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),是搶占新一輪經(jīng)濟(jì)和科技發(fā)展制高點(diǎn)的重大舉措。當(dāng)前時(shí)期,戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以?xún)r(jià)值鏈為紐帶,形成專(zhuān)業(yè)化分工相對(duì)明確、錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)聚集格局。一、 渠道多元化考驗(yàn)產(chǎn)品服務(wù)體系隨著渠道多元化發(fā)展,智能馬桶產(chǎn)品服務(wù)體系受到較大考核,尤其是線上渠道,若消費(fèi)者遇到智能馬桶售后服務(wù)問(wèn)題,公司缺乏完善的服務(wù)機(jī)制,僅靠?jī)r(jià)格策略發(fā)展很難具有連續(xù)性。一般而言,主流品牌在產(chǎn)品售后服務(wù)問(wèn)題上優(yōu)勢(shì)明顯,主流品牌在線下渠道發(fā)展穩(wěn)固,部分品牌如恒潔基本覆蓋售前售中售后以及線上線下各個(gè)服務(wù)環(huán)節(jié),且線上線下采用同等質(zhì)量要求驗(yàn)收,為消費(fèi)者提供全方位的
3、質(zhì)量和服務(wù)保障。另外,質(zhì)保期方面,一般質(zhì)保期在3-5年,在國(guó)際品牌梯隊(duì)中,科勒保修3年,TOTO保修3年,松下潔樂(lè)保修5年。民族品牌中,恒潔、箭牌以6年的整機(jī)質(zhì)保期領(lǐng)先行業(yè),隨后的是九牧的5年質(zhì)保期,臺(tái)州系智能馬桶質(zhì)保期也集中在3至5年,質(zhì)保期也成為消費(fèi)者對(duì)于品牌的選擇因素之一。智能馬桶行業(yè)參與者眾多,產(chǎn)品質(zhì)量和售后服務(wù)等不一,部分低端產(chǎn)品缺乏多重防漏電保護(hù)裝置、材料也未使用添加阻燃劑產(chǎn)品,容易出現(xiàn)漏電、自燃等情況,且智能馬桶產(chǎn)品周期一般為5-10年,隨著智能馬桶產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下降,消費(fèi)者對(duì)于領(lǐng)先品牌有所青睞,其中,智能馬桶行業(yè)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)從前期的市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)橹禺a(chǎn)品品質(zhì)、重功能創(chuàng)新,追趕外
4、資領(lǐng)先品牌,不斷縮小差距,行業(yè)整體呈現(xiàn)國(guó)內(nèi)外品牌你追我趕,齊頭并進(jìn)的勢(shì)頭。而小企業(yè)產(chǎn)品相較于頭部品牌仍有較大差距,尤其是在材料應(yīng)用、電子控制、人性化設(shè)計(jì)、售后維修等多方面,品牌力的背書(shū)成為保障逐漸凸顯重要性。二、 我國(guó)智能馬桶品牌眾多,行業(yè)集中度較低目前,我國(guó)智能衛(wèi)浴行業(yè)參與者主要以國(guó)內(nèi)外衛(wèi)浴品牌以及代工品牌為主,此外,部分家電品牌、互聯(lián)網(wǎng)品牌紛紛試水智能衛(wèi)浴產(chǎn)品,行業(yè)集中度較低,尚未形成壟斷格局。據(jù)奧維云網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的線上數(shù)據(jù):2020年我國(guó)智能馬桶一體機(jī)行業(yè)TOP5品牌集中度為39.4%,其中頭部品牌主要以TOTO、科勒、九牧、箭牌、恒潔等傳統(tǒng)衛(wèi)浴企業(yè)為主;而智能馬桶蓋品牌集中度相對(duì)較高,松下市
5、占率約42%,但近些年來(lái)隨著海爾、東芝、飛利浦、智米等品牌的逐步發(fā)力,松下市占率略有下降。第二章 風(fēng)險(xiǎn)投資與融資一、 風(fēng)險(xiǎn)投資公司的投資原則風(fēng)險(xiǎn)資本家有著各自的投資原則,創(chuàng)業(yè)者必須要有所了解。有的風(fēng)險(xiǎn)資本家可能投資于公司形成或者產(chǎn)品開(kāi)發(fā)出來(lái)之前的階段,這種投資稱(chēng)為“種子投資”;有的風(fēng)險(xiǎn)資本家可能投資于公司第一次或者第二次發(fā)展的創(chuàng)業(yè)階段,這種投資稱(chēng)為“早期階段的投資”;有的風(fēng)險(xiǎn)資本家可能投資于公司的成長(zhǎng)階段,這種投資稱(chēng)為“擴(kuò)張期的投資”;有的風(fēng)險(xiǎn)資本家可能投資于公司發(fā)展后期階段,通過(guò)投資使得公司能夠上市公募資金。因此,在了解不同風(fēng)險(xiǎn)投資公司的投資范圍和原則以后,創(chuàng)業(yè)者才能根據(jù)自身企業(yè)的特點(diǎn)有針對(duì)
6、性地尋找和選擇風(fēng)險(xiǎn)投資公司進(jìn)行洽談。二、 方法和一般戰(zhàn)略一個(gè)公司大概由幾個(gè)職能部門(mén)組成:生產(chǎn)部門(mén)、銷(xiāo)售部門(mén)、財(cái)務(wù)部門(mén)、管理部門(mén)、技術(shù)部門(mén)和顧問(wèn)。根據(jù)每個(gè)職能部門(mén)的工作性質(zhì),針對(duì)不同情況可以構(gòu)筑戰(zhàn)略任務(wù)矩陣。三、 創(chuàng)業(yè)融資與風(fēng)險(xiǎn)投資創(chuàng)業(yè)的核心財(cái)產(chǎn)可能就是思想、知識(shí)或者技術(shù),能夠進(jìn)行抵押的有形自有資產(chǎn)不多。因此,這類(lèi)企業(yè)的資金來(lái)源渠道可能有:自有資金、借款、股權(quán)投資以及風(fēng)險(xiǎn)投資等。在種子期和創(chuàng)立期的資金來(lái)源主要是自有資金、借款和股權(quán)投資等。而到了企業(yè)發(fā)展階段,需要的資金量就可能很大,以上三種渠道的資金已經(jīng)不足以滿足發(fā)展需要。這時(shí)候,往往需要風(fēng)險(xiǎn)資本的投入。1.風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的特點(diǎn)概括地說(shuō),風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)具
7、有如下的特點(diǎn):(1)風(fēng)險(xiǎn)投資是一種權(quán)益投資。風(fēng)險(xiǎn)資本家是以股權(quán)方式投入創(chuàng)業(yè)企業(yè)的,他們和創(chuàng)業(yè)者共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)成功了,風(fēng)險(xiǎn)資本家以投入的股份分享利益。如果企業(yè)失敗了,他與創(chuàng)業(yè)者一樣分?jǐn)倱p失。(2)風(fēng)險(xiǎn)投資是一種專(zhuān)家投資,或者稱(chēng)為專(zhuān)業(yè)投資。與一般的金融業(yè)者不同,風(fēng)險(xiǎn)投資公司積極地參與受資公司的管理,他們首先扮演創(chuàng)業(yè)者的角色,其次扮演金融業(yè)者的角色。用他們幫助其他公司成長(zhǎng)所積累起來(lái)的經(jīng)驗(yàn),為新的受資公司作出提供資金以外的貢獻(xiàn)。有的風(fēng)險(xiǎn)資本家形象地稱(chēng)創(chuàng)業(yè)公司就像一個(gè)嬰幼兒,需要“哺育”著成長(zhǎng)。由于他們的介入,創(chuàng)業(yè)公司不但在資金方面得到保障,而且在管理方面也走向成熟。(3)風(fēng)險(xiǎn)投資是一種長(zhǎng)期投資。風(fēng)
8、險(xiǎn)資本家向創(chuàng)業(yè)公司投入資金后,并不追求短期的利潤(rùn)。在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中,風(fēng)險(xiǎn)資本家并不分享過(guò)程中的利潤(rùn)。根據(jù)企業(yè)發(fā)展的需要,風(fēng)險(xiǎn)資本家往往進(jìn)行第二次和第三次的再投入。待企業(yè)“哺育”大了以后,風(fēng)險(xiǎn)資本家將協(xié)助企業(yè)上市,通過(guò)上市,風(fēng)險(xiǎn)資本家撤出投資?;蛘咄ㄟ^(guò)被收購(gòu),風(fēng)險(xiǎn)資本家出售股權(quán)撤出投資。(4)風(fēng)險(xiǎn)投資的對(duì)象。風(fēng)險(xiǎn)資本通常投資于年輕的、具有發(fā)展?jié)摿Φ暮涂焖俪砷L(zhǎng)的公司(稱(chēng)為受資公司)。這些公司一般是一些高技術(shù)公司,或者是提供一種全新服務(wù)的、具有創(chuàng)意的、具有潛在高回報(bào)價(jià)值的公司。(5)風(fēng)險(xiǎn)資本家僅投資受資公司的一小部分股權(quán),通常的投資額不超過(guò)公司股份的30%。2.風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的組織形式和資金來(lái)源風(fēng)險(xiǎn)投資
9、組織有多種形式并存,包括有限合伙制組織、商業(yè)銀行、投資銀行、直接投資者和政府風(fēng)投支持機(jī)構(gòu)等,其中最典型的組織形式是有限合伙制。盡管有限合伙制在風(fēng)險(xiǎn)投資組織中占主導(dǎo)地位,但是近年來(lái),美國(guó)稅法已經(jīng)允許有限責(zé)任合伙組織形式和有限責(zé)任公司形式作為替換形式。然而,有限合伙制形式依然占主導(dǎo)地位。對(duì)每一種組織形式的有利之處和不利之處的比較可以從責(zé)任形式、稅務(wù)負(fù)擔(dān)、企業(yè)管理權(quán)三方面進(jìn)行討論。風(fēng)險(xiǎn)投資公司將組織一個(gè)合伙基金,該基金由主管合伙人和投資者(或稱(chēng)有限合伙人)組成。這種基金是有期限的,通常是10年。每個(gè)基金由投資協(xié)議進(jìn)行約束。一旦合伙人組織達(dá)到了其目標(biāo)資金規(guī)模,他將不再接受新的投資者加入,甚至?xí)屢恍┮?/p>
10、經(jīng)加盟的投資者退出;以使得基金規(guī)模保持在一定大小。美國(guó)和歐洲國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的資金來(lái)源有:撫恤金、捐款基金、基金、公司、富有的私人、外國(guó)投資者和風(fēng)險(xiǎn)資本家自有資金。目前中國(guó)的許多風(fēng)險(xiǎn)投資公司主要是政府或者法人出資成立的有限責(zé)任公司。3.投資期限和投資的退出風(fēng)險(xiǎn)投資公司會(huì)幫助受資公司成長(zhǎng),但是,他們將會(huì)在37年內(nèi)尋找退出渠道。早期階段的風(fēng)險(xiǎn)投資受資公司在710年內(nèi)成熟,而后期階段的風(fēng)險(xiǎn)投資受資公司的成熟期則短一些。因此,風(fēng)險(xiǎn)投資公司對(duì)投資對(duì)象的發(fā)展階段選擇與有限合伙組織的資產(chǎn)流動(dòng)性要求是一致的。風(fēng)險(xiǎn)投資既不是短期的投資也不是流動(dòng)性投資,但是,這種投資的投資人必須是勤勉的和具有專(zhuān)門(mén)知識(shí)的專(zhuān)家。有限合
11、伙人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)基金進(jìn)行投資時(shí),已經(jīng)知道這種投資是一種長(zhǎng)期投資。在第一次投資以后可能需要幾年時(shí)間才開(kāi)始有回報(bào)。許多情況下,風(fēng)險(xiǎn)投資資金可能在受資公司中占用710年。有限合伙人理解這種資金的不可流動(dòng)性。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)投資公司自身的投資焦點(diǎn),他們將在其初始投資后的35年考慮退出投資。盡管公開(kāi)發(fā)行股票是風(fēng)險(xiǎn)投資和創(chuàng)業(yè)者退出的理想途徑,但是,大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資的成功退出是通過(guò)被創(chuàng)業(yè)者回購(gòu)或者被其他方收購(gòu)兼并的方式進(jìn)行的。風(fēng)險(xiǎn)投資公司在退出方面的經(jīng)驗(yàn)也指導(dǎo)著創(chuàng)業(yè)者。公開(kāi)發(fā)行股票是最常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)投資退出渠道。股票公開(kāi)發(fā)行以后,風(fēng)險(xiǎn)投資公司將接受到受資公司的股票,但是,風(fēng)險(xiǎn)投資公司所持有股票的出售是有限制的,需要等幾年以后才
12、能出售。一旦這些股票可以流通(通常是2年以后),風(fēng)險(xiǎn)投資公司將會(huì)分配股票或者現(xiàn)金給有限合伙人。25年來(lái),美國(guó)幾乎有3000個(gè)受資公司已經(jīng)公開(kāi)發(fā)行股票。兼并和收購(gòu)代表著大部分成功風(fēng)險(xiǎn)投資的退出。在兼并和收購(gòu)的情況下,風(fēng)險(xiǎn)投資公司將從受資公司的收購(gòu)者那里得到股票或者現(xiàn)金,然后分配給有限合伙人。四、 創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)1.創(chuàng)業(yè)準(zhǔn)備接受教育和獲取經(jīng)驗(yàn)對(duì)于大多數(shù)創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)是必要的準(zhǔn)備之一。雖然不同行業(yè)的需求是不一樣的,但一些必要的“知道如何做”是需要的。此外,有遠(yuǎn)見(jiàn)的創(chuàng)業(yè)者為了進(jìn)行初始的投資,還需要積累他們的“原始資本”。創(chuàng)業(yè)雖然沒(méi)有年齡的限制,但是,確實(shí)存在一些年齡上的障礙:年輕人往往由于準(zhǔn)備不足和原始資本欠缺
13、而在初創(chuàng)階段遇到挫折;年紀(jì)較大的人由于建立了家庭、有穩(wěn)定的工作和收入,因而在初創(chuàng)階段顯得瞻前顧后。理想的創(chuàng)業(yè)年齡就在以上年齡段之間,即在3040歲。創(chuàng)業(yè)前需要接受何種類(lèi)型的教育和取得什么樣的經(jīng)驗(yàn),取決于創(chuàng)業(yè)者選擇什么樣的行業(yè)進(jìn)行創(chuàng)業(yè)。顯然,創(chuàng)辦軟件公司和創(chuàng)辦汽車(chē)修理廠需要不同的背景準(zhǔn)備。在同一行業(yè)取得成功的創(chuàng)業(yè)者之間也存在著顯著的背景差異,一個(gè)很重要的因素是必須對(duì)創(chuàng)業(yè)的選擇有清醒的認(rèn)識(shí)。2.創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)的選擇創(chuàng)業(yè)的出發(fā)點(diǎn)很重要,也可稱(chēng)為創(chuàng)業(yè)思想或點(diǎn)子,可以歸納為三類(lèi):第一類(lèi)是提供一種,新的產(chǎn)品或服務(wù),這種產(chǎn)品或服務(wù)在其他地區(qū)或城市可能已經(jīng)有了。第二類(lèi)是一種全新的產(chǎn)品或服務(wù),這種產(chǎn)品或服務(wù)在其他地區(qū)
14、或城市也沒(méi)有。第三類(lèi)是提供一種改進(jìn)的產(chǎn)品或服務(wù),這類(lèi)產(chǎn)品或服務(wù)雖然在市場(chǎng)上已經(jīng)有了,但進(jìn)行了改進(jìn)后就成為新的機(jī)會(huì)了。一個(gè)好的點(diǎn)子并不一定是一個(gè)好的投資機(jī)會(huì)。事實(shí)上,許多人往往被創(chuàng)業(yè)思想或點(diǎn)子所迷戀而低估了開(kāi)拓市場(chǎng)的困難。要確認(rèn)一個(gè)好的投資機(jī)會(huì),創(chuàng)業(yè)者提供的產(chǎn)品必須確實(shí)在外觀、質(zhì)量、耐久性和價(jià)格方面受到顧客的歡迎,并讓顧客相信享用后將帶來(lái)好處。如果創(chuàng)業(yè)時(shí)不清楚自己的服務(wù)對(duì)象和真正需求,那么就很難找到顧客和市場(chǎng)。有很多因素決定著創(chuàng)業(yè)思想是否是一個(gè)好的投資機(jī)會(huì),但是有一些基本的要求必須滿足:創(chuàng)業(yè)時(shí)機(jī)的把握,產(chǎn)品或服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),企業(yè)的成長(zhǎng)性,創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)業(yè)基礎(chǔ),創(chuàng)業(yè)者沒(méi)有致命的弱點(diǎn)和缺陷。五、 創(chuàng)立期
15、企業(yè)的人才管理高技術(shù)企業(yè)最大的特點(diǎn)是:其最大財(cái)富是在人的腦子里,高科技企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)是技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng),而人才是技術(shù)的載體。如果核心技術(shù)人員走了,他也帶走了技術(shù),并且很可能使原公司多了一位競(jìng)爭(zhēng)者。企業(yè)能否保持人員的穩(wěn)定性,將關(guān)系到企業(yè)核心能力的成長(zhǎng)及企業(yè)核心技術(shù)的保密問(wèn)題。因此,高技術(shù)企業(yè)管理與一般企業(yè)管理的最大不同可能就是人員管理方面的不同。新創(chuàng)立的高技術(shù)小企業(yè)在成長(zhǎng)過(guò)程中會(huì)不斷出現(xiàn)分裂現(xiàn)象,美國(guó)硅谷有些經(jīng)驗(yàn)值得借鑒。其中最值得借鑒的是知識(shí)參與分配和管理參與分配,這種特殊的分配體制可以凝聚人才、吸引人才。知識(shí)參與分配、管理參與分配的主要方式有兩種:一種是簡(jiǎn)單地送給核心技術(shù)人員或者管理人員企業(yè)股份,另一
16、種方式是實(shí)行期權(quán)制度。六、 生存空間的選擇任何企業(yè)要想生存與發(fā)展必須首先找到自己的生存空間,而對(duì)于處于創(chuàng)業(yè)階段的高科技中小企業(yè)而言,市場(chǎng)空間是生存空間最重要的部分,也是最直接的體現(xiàn)形式,企業(yè)只有預(yù)見(jiàn)、把握住了極其寶貴的市場(chǎng)空間,才能克服種種創(chuàng)業(yè)困難。高科技中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)的市場(chǎng)空間主要有地域型、時(shí)差型、地域時(shí)差綜合型、制度保護(hù)型及特殊需求型等多種。當(dāng)不同地域的市場(chǎng)需求存在一定的差異,而強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)者又忽視了這一差異,或當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手無(wú)暇顧及該市場(chǎng)時(shí),就給高科技中小企業(yè)留下了開(kāi)拓地域型市場(chǎng)空間的機(jī)會(huì);當(dāng)市場(chǎng)對(duì)某一產(chǎn)品服務(wù)有需求或有潛在需求,而國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)者尚未涉足該領(lǐng)域時(shí),時(shí)差型市場(chǎng)空間就出現(xiàn)了;當(dāng)?shù)赜驅(qū)^(qū)
17、外競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)的進(jìn)入構(gòu)成一些障礙,會(huì)延遲競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)入時(shí),區(qū)內(nèi)企業(yè)就有了地域時(shí)差綜合型市場(chǎng)空間;當(dāng)國(guó)家對(duì)國(guó)外產(chǎn)品采購(gòu)實(shí)行許可證制度限制時(shí),就會(huì)給企業(yè)留下制度保護(hù)型的生存空間;此外,如軍方等特殊需求也可能成為企業(yè)的市場(chǎng)空間??傊盐兆∈袌?chǎng)空間是中小企業(yè)生存與發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題之一。第三章 公司簡(jiǎn)介一、 公司基本信息1、公司名稱(chēng):xx投資管理公司2、法定代表人:宋xx3、注冊(cè)資本:960萬(wàn)元4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼:xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān):xxx市場(chǎng)監(jiān)督管理局6、成立日期:2014-8-217、營(yíng)業(yè)期限:2014-8-21至無(wú)固定期限8、注冊(cè)地址:xx市xx區(qū)xx二、 公司簡(jiǎn)介公司不斷推動(dòng)企業(yè)
18、品牌建設(shè),實(shí)施品牌戰(zhàn)略,增強(qiáng)品牌意識(shí),提升品牌管理能力,實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)品服務(wù)經(jīng)營(yíng)向品牌經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變。公司積極申報(bào)注冊(cè)國(guó)家及本區(qū)域著名商標(biāo)等,加強(qiáng)品牌策劃與設(shè)計(jì),豐富品牌內(nèi)涵,不斷提高自主品牌產(chǎn)品和服務(wù)市場(chǎng)份額。推進(jìn)區(qū)域品牌建設(shè),提高區(qū)域內(nèi)企業(yè)影響力。公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用,建立了工會(huì)組織,并通過(guò)明確職工代表大會(huì)各項(xiàng)職權(quán)、組織制度、工作制度,進(jìn)一步規(guī)范廠務(wù)公開(kāi)的內(nèi)容、程序、形式,企業(yè)民主管理水平進(jìn)一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質(zhì)量發(fā)展,以提高全員思想政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)和履職能力為核心,堅(jiān)持戰(zhàn)略導(dǎo)向、問(wèn)題導(dǎo)向和需求導(dǎo)向,持續(xù)深化教育培訓(xùn)改革,精準(zhǔn)實(shí)施培訓(xùn),努力實(shí)現(xiàn)員工成長(zhǎng)與公司發(fā)展的
19、良性互動(dòng)。第四章 進(jìn)度計(jì)劃一、 項(xiàng)目進(jìn)度安排結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況,xx投資管理公司將項(xiàng)目工程的建設(shè)周期確定為24個(gè)月,其工作內(nèi)容包括:項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購(gòu)、設(shè)備安裝調(diào)試、試車(chē)投產(chǎn)等。表格題目項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表單位:月序號(hào)工作內(nèi)容246810121416182022241可行性研究及環(huán)評(píng)2項(xiàng)目立項(xiàng)3工程勘察建筑設(shè)計(jì)4施工圖設(shè)計(jì)5項(xiàng)目招標(biāo)及采購(gòu)6土建施工7設(shè)備訂購(gòu)及運(yùn)輸8設(shè)備安裝和調(diào)試9新增職工培訓(xùn)10項(xiàng)目竣工驗(yàn)收11項(xiàng)目試運(yùn)行12正式投入運(yùn)營(yíng)二、 項(xiàng)目實(shí)施保障措施施工中應(yīng)遵照?qǐng)?zhí)行下列工期保證措施,按合同規(guī)定如期完成。1、項(xiàng)目建設(shè)單位要在技術(shù)準(zhǔn)備、人員配
20、備、施工機(jī)械、材料供應(yīng)等方面給予充分保證。2、選派組織能力強(qiáng)、技術(shù)素質(zhì)高、施工經(jīng)驗(yàn)豐富、最優(yōu)秀的工程技術(shù)人員和施工隊(duì)伍投入該項(xiàng)目施工。3、認(rèn)真做好施工技術(shù)準(zhǔn)備工作,預(yù)測(cè)分析施工過(guò)程中可能出現(xiàn)的技術(shù)難點(diǎn),提前進(jìn)行技術(shù)準(zhǔn)備,確保施工順利進(jìn)行。4、科學(xué)組織施工平行流水作業(yè),交叉施工,使施工機(jī)械等資源發(fā)揮最大的使用效率,做到現(xiàn)場(chǎng)施工有條不紊,忙而不亂。5、項(xiàng)目建設(shè)單位要制定嚴(yán)密的工程施工進(jìn)度計(jì)劃,并以此為依據(jù),詳細(xì)編制周、月施工作業(yè)計(jì)劃,以施工任務(wù)書(shū)的形式下達(dá)給參與工程施工的施工隊(duì)伍。第五章 經(jīng)濟(jì)效益及財(cái)務(wù)分析一、 基本假設(shè)及基礎(chǔ)參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基
21、礎(chǔ),項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素,只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化,同時(shí),假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷(xiāo)售量。(二)項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況,本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年,其中建設(shè)期2年(24個(gè)月),運(yùn)營(yíng)期8年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo),即滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。二、 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算(一)營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入97600.00萬(wàn)元;具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見(jiàn)營(yíng)業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。表格題目營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位:萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1營(yíng)業(yè)收入0.0068320.007
22、8080.0097600.002增值稅0.003328.703804.234234.742.1銷(xiāo)項(xiàng)稅0.008881.6010150.4012688.002.2進(jìn)項(xiàng)稅0.005552.906346.178453.263稅金及附加0.00399.44456.51508.163.1城建稅0.00233.01266.30296.433.2教育費(fèi)附加0.0099.86114.13127.043.3地方教育附加0.0066.5776.0884.69(二)達(dá)產(chǎn)年增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知及相關(guān)規(guī)定,本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下:達(dá)產(chǎn)年應(yīng)
23、繳增值稅=銷(xiāo)項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=4234.74萬(wàn)元。(三)綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用(其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用)、折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行,根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算,當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí),按達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算,本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用76979.26萬(wàn)元,其中:可變成本65608.88萬(wàn)元,固定成本11370.38萬(wàn)元。達(dá)產(chǎn)年項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本74284.71萬(wàn)元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見(jiàn)綜合總成本費(fèi)用估算表所示。表格題目綜合總成本費(fèi)用估算表單位:萬(wàn)元序號(hào)
24、項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費(fèi)0.0042714.5948816.6861020.852工資及福利費(fèi)0.004588.034588.034588.033修理費(fèi)0.00933.89933.89933.894其他費(fèi)用0.007741.947741.947741.944.1其他制造費(fèi)用0.00481.83481.83481.834.2其他管理費(fèi)用0.00494.42494.42494.424.3其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用0.006765.696765.696765.695經(jīng)營(yíng)成本0.0055978.4562080.5474284.716折舊費(fèi)0.001883.641883.641883.647
25、攤銷(xiāo)費(fèi)0.0041.7241.7241.728利息支出0.00769.19769.19769.199總成本費(fèi)用0.0058673.0064775.0976979.269.1其中:固定成本0.0011370.3811370.3811370.389.2可變成本0.0047302.6253404.7165608.88(四)稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算,本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加508.16萬(wàn)元。(五)利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定,本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年利潤(rùn)總額(PFO):利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=201
26、12.58(萬(wàn)元)。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征,根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅,達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅:企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額×稅率=20112.58×25.00%=5028.15(萬(wàn)元)。(六)利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額20112.58萬(wàn)元,繳納企業(yè)所得稅5028.15萬(wàn)元,其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn):凈利潤(rùn)=達(dá)產(chǎn)年利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=20112.58-5028.15=15084.43(萬(wàn)元)。表格題目利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表單位:萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1營(yíng)業(yè)收入0.0068320.0078080.0097600.002稅金及附加0.0039
27、9.44456.51508.163總成本費(fèi)用0.0058673.0064775.0976979.264利潤(rùn)總額0.009247.5612848.4020112.585應(yīng)納所得稅額0.009247.5612848.4020112.586所得稅0.002311.893212.105028.157凈利潤(rùn)0.006935.679636.3015084.438期初未分配利潤(rùn)0.000.006242.1014290.569可供分配的利潤(rùn)0.006935.6715878.4029374.9910法定盈余公積金0.00693.571587.842937.5011可供分配的利潤(rùn)0.006242.1014290.
28、5626437.4912未分配利潤(rùn)0.006242.1014290.5626437.4913息稅前利潤(rùn)0.0012328.6416829.6925909.92三、 項(xiàng)目盈利能力分析(一)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(所得稅后)項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR),系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率,本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為:財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)=24.10%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率24.10%,高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率,表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平,投資使用效率較高。(二)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(所得稅后)所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(FNPV)系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率
29、,計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和:財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(FNPV)=15544.25(萬(wàn)元)。以上計(jì)算結(jié)果表明,財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值15544.25萬(wàn)元(大于0),說(shuō)明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力,在財(cái)務(wù)上是可以接受的。(三)投資回收期(所得稅后)投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間,是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo);全部投資回收期(Pt)=(累計(jì)現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值年份數(shù))-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量,本期項(xiàng)目投資回收期:投資回收期(Pt)=5.70年。本期項(xiàng)目全部投資回收期5.70年,要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期,說(shuō)明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平,這表明項(xiàng)目的投
30、資能夠及時(shí)回收,盈利能力較強(qiáng),故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。表格題目項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表單位:萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.000.0068320.0078080.0097600.001.1營(yíng)業(yè)收入0.000.0068320.0078080.0097600.002現(xiàn)金流出17671.0817671.0863347.7763532.7583754.142.1建設(shè)投資17671.0817671.082.2流動(dòng)資金0.006969.88995.708961.272.3經(jīng)營(yíng)成本0.0055978.4562080.5474284.712.4稅金及附加0.00399.44456.51508
31、.163所得稅前凈現(xiàn)金流量-17671.08-17671.084972.2314547.2513845.864累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量-17671.08-35342.16-30369.93-15822.68-1976.825調(diào)整所得稅0.003082.164207.426477.486所得稅后凈現(xiàn)金流量-17671.08-17671.082660.3411335.158817.717累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量-17671.08-35342.16-32681.82-21346.67-12528.96計(jì)算指標(biāo)1、項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(所得稅前):32.28%;2、項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(所得稅后):24.10%;3、項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(所得稅前,ic=15%):31916.22萬(wàn)元;4、項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(所得稅后,ic=15%):15544.25萬(wàn)元;5、項(xiàng)目投資回收期(所得稅前):5.09年;6、項(xiàng)目投資回收期(所得稅后):5.
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無(wú)特殊說(shuō)明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請(qǐng)下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請(qǐng)聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁(yè)內(nèi)容里面會(huì)有圖紙預(yù)覽,若沒(méi)有圖紙預(yù)覽就沒(méi)有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 人人文庫(kù)網(wǎng)僅提供信息存儲(chǔ)空間,僅對(duì)用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對(duì)用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對(duì)任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請(qǐng)與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對(duì)自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 年春節(jié)放假通知
- 幽默婚禮致辭(15篇)
- 海水的運(yùn)動(dòng)+導(dǎo)學(xué)案 高一上學(xué)期+地理+人教版(2019)必修一
- 論歐龍馬滴劑治療小兒慢性鼻竇炎的療效研究
- 二零二五年度企業(yè)形象宣傳品定制采購(gòu)協(xié)議書(shū)3篇
- 育齡期女性乳腺癌患者生育憂慮的混合研究
- 二零二五版新型城鎮(zhèn)化建設(shè)項(xiàng)目物業(yè)管理合同范本3篇
- 三自由度波浪補(bǔ)償風(fēng)電過(guò)橋裝置系統(tǒng)研究
- 2023-2024學(xué)年高一秋學(xué)期期末語(yǔ)文模擬測(cè)試(二)試題講評(píng)課件 上課課件
- 復(fù)雜環(huán)境下的智能挖掘機(jī)目標(biāo)檢測(cè)研究
- 禮盒業(yè)務(wù)銷(xiāo)售方案
- 術(shù)后肺炎預(yù)防和控制專(zhuān)家共識(shí)解讀課件
- 二十屆三中全會(huì)精神學(xué)習(xí)試題及答案(100題)
- 中石化高級(jí)職稱(chēng)英語(yǔ)考試
- 小學(xué)五年級(jí)英語(yǔ)閱讀理解(帶答案)
- 2024二十屆三中全會(huì)知識(shí)競(jìng)賽題庫(kù)及答案
- 仁愛(ài)版初中英語(yǔ)單詞(按字母順序排版)
- 2024年全國(guó)統(tǒng)一考試高考新課標(biāo)Ⅱ卷語(yǔ)文+數(shù)學(xué)+英語(yǔ)試題(真題+答案)
- 2024年全國(guó)甲卷高考化學(xué)真題試題(原卷版+含解析)
- 小學(xué)一年級(jí)拼音天天練
- 新概念英語(yǔ)第二冊(cè)考評(píng)試卷含答案(第49-56課)
評(píng)論
0/150
提交評(píng)論