K線理論39455

1、K線圖 K線圖，又稱蠟燭線或陰陽線、酒井線。據(jù)說起源于日本的德川幕府時代，大阪米市商人用以記錄一天（或一周）當(dāng)中行情價格波動的變化。其構(gòu)造分為上影線、下影線與中間實(shí)體部分，分別用來表示當(dāng)天中的開盤價、最高價、最低價及收盤價。若收盤價較開盤價高，其中間實(shí)體部分以紅色來標(biāo)示，表示當(dāng)天收陽線。若開盤價高于收盤價，其中間實(shí)體部分則以黑色標(biāo)示，表示當(dāng)天收陰線。一條K線記錄的是某一種股票一天的價格變動情況。將每天的K線按時間順序排列在一起，就組成這只股票自上市以來的每天的價格變動情況，這就叫日K線圖。開盤價是指每個交易日的第一筆成交的價格。這是傳統(tǒng)的開盤價定義。由于存在機(jī)構(gòu)莊家利用通訊方式的優(yōu)勢，故意人為

2、地造出一個不合實(shí)際的開盤價的弊端，目前中國市場采用的是集合竟價的方式產(chǎn)生開盤價，這樣就減少了傳統(tǒng)意義上的開盤價的缺陷。 最高價和最低價是每個交易日中成交的股票中，成交價格最高的和最低的那個價格。它們反映當(dāng)日股票價格的上下波動的幅度大小。最高價和最低價如果相差太大，說明當(dāng)日股票市場交易活躍，買賣雙方爭執(zhí)激烈。但是，同傳統(tǒng)的開盤價一樣，最高最低價也容易受到莊家大戶的故意做市，造出一個脫離實(shí)際的最高價和最低價。收盤價是指每個交易日的最后一筆成交的股票的成交價格，是多空雙方經(jīng)過一天的爭斗最終達(dá)成的共識，也是供需雙方當(dāng)日最后的暫時平衡點(diǎn)，具有指明目前價格的非常重要的功能。四個價格中，收盤價是最重要的，很

3、多技術(shù)分析方法只關(guān)心收盤價，而不理會其余三個。人們在說到目前某支股票的價格時，說的往往是收盤價。 單一陰陽線判斷法1、陽線圖 形名 稱意 義 下影陽線暗示上升力強(qiáng)收盤光頭陽線強(qiáng)力上升線開盤光頭陽線上升力強(qiáng)，但應(yīng)謹(jǐn)慎進(jìn)出光頭陽線代表強(qiáng)烈漲勢，是轉(zhuǎn)換行情的分歧點(diǎn)小陽線行情撲朔迷離極陽線屬反轉(zhuǎn)試探型行情比較模糊上影陽線暗示行情走低上吊線行情看漲2、陰線圖 形名 稱意 義光頭陰線弱線，在高檔出現(xiàn)暗示行情極壞收盤光頭陰線屬先漲后跌型，行情看跌開盤光頭陰線顯示行情有反彈的跡象極陰線行情疲軟模糊不清下影陰線行情疲軟，但底部有較強(qiáng)的支撐力3、同時線圖 形名 稱意 義四值同時線市場疲軟，投資人觀望丁字

4、線賣方雖強(qiáng)但買方力量會更大，行情出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)下長同時線行情會出現(xiàn)反轉(zhuǎn)倒丁字線買方雖強(qiáng)，但賣方更強(qiáng)行情看跌十字線買賣雙方之攻防點(diǎn)，暗示轉(zhuǎn)盤買進(jìn)信號 1、 反彈線 在底價圈內(nèi)，行情出現(xiàn)長長的下影線時，往往即為買進(jìn)時機(jī)，出現(xiàn)買進(jìn)信號之后，投資人即可買進(jìn)，或?yàn)榱税踩鹨?，可等候行情反彈回升之后再買進(jìn)，若無重大利空出現(xiàn)，行情必定反彈。1.反彈線 2.二顆星3.舍子線 2、 二顆星 上漲行情中出現(xiàn)極線的情形即稱為二顆星、三顆星，此時價格上漲若再配合成交量放大，即為可信度極高的買進(jìn)時機(jī)，價格必再出現(xiàn)另一波漲升行情。 3、舍子線 在大跌行情中，跳空出現(xiàn)十字線，這暗示著筑底已經(jīng)完成，為反彈之征兆。3、 跳空上揚(yáng) 在

5、上漲行情中，某日跳空拉出一條陽線后，即刻出現(xiàn)一條下降陰線，此為加速價格上漲的前兆，投資人無須驚慌做空，價格必將持續(xù)前一波漲勢繼續(xù)上升。 4.跳空上揚(yáng)5.最后包容線 6.下檔五條陽線 4、 最后包容線 在連續(xù)的下跌行情中出現(xiàn)小陽線，隔日即刻出現(xiàn)包容的大陰線，此代表筑底完成，行情即將反彈。雖然圖形看起來呈現(xiàn)弱勢，但該殺出的額子均已出盡，行情必將反彈而上。6、下檔五條陽線 在底價圈內(nèi)出現(xiàn)五條陽線，暗示逢低接手力道不弱，底部形成，將反彈。 7、下降陰線 在漲升的途中，出現(xiàn)如右圖般的三條連續(xù)下跌陰線，為逢低承接的大好時機(jī)。當(dāng)?shù)谒奶礻柧€超越前一天的開盤價時，表示買盤強(qiáng)于賣盤，應(yīng)立刻買進(jìn)以期價格揚(yáng)升。7.下

6、降陰線8.反彈陽線9.上檔盤旋 8、反彈陽線確認(rèn)行情已經(jīng)跌得很深，某一天，行情出現(xiàn)陽線，即“反彈陽線”時，即為買進(jìn)信號，若反陽線附帶著長長的下影線，表示低檔已有主力大量承接，行情將反彈而上。 9、上檔盤旋 行情隨著強(qiáng)而有力的大陽線往上漲升，在高檔將稍做整理，也就是等待大量換手，隨著成交量的擴(kuò)大，即可判斷另一波漲勢的出現(xiàn)。上檔盤整期間約六日至十一日，若期間過長則表示上漲無力。10、陰線孕育陰線 在下跌行情中，出現(xiàn)大陰線的次日行情呈現(xiàn)一條完全包容在大陰線內(nèi)的小陰線，顯示賣盤出盡，有轉(zhuǎn)盤的跡象，將反彈。10.陰線孕育陰線11.并排陽線 12.超越覆蓋線11、并排陽線 持續(xù)漲勢中，某日跳空出現(xiàn)陽線，隔

7、日又出現(xiàn)一條與其幾乎并排的陽線，如果隔日開高盤，則可期待大行情的出現(xiàn)。12、超越覆蓋線 行情上漲途中若是出現(xiàn)覆蓋線，表示已達(dá)天價區(qū)，此后若是出現(xiàn)創(chuàng)新天價的陽線，代表行情有轉(zhuǎn)為買盤的跡象，行情回繼續(xù)上漲。 13、上漲插入線 在行情震蕩走高之際，出現(xiàn)覆蓋陰線的隔日，拉出一條下降陽線，這是短期的回檔，行情上漲。13.上漲插入線14.三條大陰線15.五條陰線后一條大陰線14、三條大陰線在下跌行情中出現(xiàn)三條連續(xù)大陰線，是行情陷入谷底的征兆，行情將轉(zhuǎn)為賣盤，價格上揚(yáng)。 15、五條陰線后一條大陰線 當(dāng)陰陽交錯拉出五條陰線后，出現(xiàn)一條長長的大陰線，可判斷“已到底部”，如果隔日高開，即可視為反彈的開始。16、二

8、條插入線 此圖形暗示逢低接手力道強(qiáng)勁，行情因轉(zhuǎn)盤而呈上升趨勢。16.二條插入線17.上升三法 18.連續(xù)下降三顆星17、上升三法 行情上漲中，大陽線之后出現(xiàn)三根連續(xù)小陰線，這是蓄勢待發(fā)的征兆，價格將進(jìn)一步上升。18、連續(xù)下降三顆星確認(rèn)價格已跌深，于低檔盤整跳空出現(xiàn)連續(xù)三條小陰線（極線），這是探底的前兆，如果第四天出現(xiàn)十字線，第五天出現(xiàn)大陽線，則可確認(rèn)底部已筑成，價格反轉(zhuǎn)直上。 19、三空陰線 當(dāng)行情出現(xiàn)連續(xù)三條跳空下降陰線，則為強(qiáng)烈的買進(jìn)信號，行情即將反彈。19.三空陰線20.向上跳空陰線 20、向上跳空陰線 此圖形雖不代表大行情出現(xiàn)，但約可持續(xù)七天左右的漲勢，為買進(jìn)時機(jī)。賣出信號 1、 十字

9、線 在高價圈出現(xiàn)十字線（開盤收盤等價線），并留下上下影線，其中上影線較長。此情形表示股票價格經(jīng)過一段時日后，已漲得相當(dāng)高，欲振乏力，開始要走下坡，這是明顯的賣出信號。 1.十字線2.覆蓋線3.孕育線2、 覆蓋線 行情連續(xù)數(shù)天揚(yáng)升之后，隔日以高盤開出，隨后買盤不愿追高，大勢持續(xù)滑落，收盤價跌至前一日陽線之內(nèi)。這是超買之后所形成的賣壓涌現(xiàn)，獲利了結(jié)盤大量拋出之故，將下跌。 3、 孕育線（陽線縮在較長的陽線之內(nèi)） 連續(xù)數(shù)天揚(yáng)升之后，隔天出現(xiàn)一根小陽線，并完全孕育在前日之大陽線之中，表示上升乏力，是暴跌的前兆。 4、 孕育線（陰線縮在較長的陽線之內(nèi)） 經(jīng)過連日飆升后，當(dāng)日的開收盤價完全孕育在前一日的大

10、陽線之中，并出現(xiàn)一根陰線，這也代表上漲力道不足，是下跌的前兆。若隔天再拉出一條上影陰線，更可判斷為行情暴跌的征兆。 4.孕育線5.上吊陽線6.跳空5、 上吊陽線 于高檔開盤，先前的買盤因獲利了結(jié)而殺出，使得大勢隨之滑落，低檔又逢有力承接，價格再度攀升，形成了下影線為實(shí)線的三倍以上。此圖形看起來似乎買盤轉(zhuǎn)強(qiáng)，然宜慎防主力拉高出貨，空手者不宜冒然介入，持倉者宜逢高拋售。6、 跳空 所謂跳空即兩條陰陽線之間不互相接觸，中間有空格的意思。連續(xù)出現(xiàn)三根跳空陽線后，賣壓必現(xiàn)，一般投資人在第二根跳空陽線出現(xiàn)后，即應(yīng)先行獲利了結(jié)，以防回檔慘遭套牢。 7、 最后包容線 當(dāng)行情持續(xù)數(shù)天漲勢后出現(xiàn)一根陰線，隔天又開

11、低走高拉出一根大陽線，將前一日的陰線完全包住，這種現(xiàn)象看來似乎買盤增強(qiáng)，但只要隔日行情出現(xiàn)比大陽線的收盤價低，則投資人應(yīng)該斷然做空。若是隔日行情高于大陽線的收盤價，也很有可能成為“復(fù)蓋陰線”，投資人應(yīng)慎防。 7.最后包容線 8.孕育十字線9.反擊順沿線8、 孕育十字線亦即今日的十字線完全包含在前一日的大陽線之中的情況。此狀態(tài)代表買盤力道減弱，行情即將回軟轉(zhuǎn)變成買盤，價格下跌。 9、 擊順沿線 此處所稱的順沿線是指自高檔順次而下出現(xiàn)的二根陰線。為了打擊此二根陰線所出現(xiàn)的一大根陽線，看起來似乎買盤力道增強(qiáng)了，但投資人須留意這只不過是根“障眼線”，主力正在拉高出貨，也是投資人難得的逃命線，宜做空。

12、10、盡頭線持續(xù)漲升的行情一旦出現(xiàn)此圖形，表示上漲力道即將不足，行情將回檔盤整，投資人宜先行獲利了結(jié)。這也是一種“障眼線”，小陽線并沒有超越前一日的最高點(diǎn)，證明上漲乏力，行情下跌。 10.盡頭線11.跳空孕育十字線 12.舍子線 11、跳空孕育十字線 當(dāng)價格跳空上漲后拉出三根大陽線，隨后又出現(xiàn)一條十字線，代表漲幅過大，買盤不愿追高，持倉者紛紛殺出，市場價格將暴跌。 12、舍子線 行情跳空上漲形成一條十字線，隔日卻又跳空拉出一根陰線，暗示行情即將暴跌。此時價格漲幅已經(jīng)相當(dāng)大，無力再往上沖，以致跳空而下，為賣出信號，在此情況下，成交量值往往也會隨之減少。 13、跳空下降 在連續(xù)多日陰線之后出現(xiàn)一根

13、往上的陽線，此情形是回光反照之征兆，宜把握時機(jī)賣出，否則價格會繼續(xù)下跌。 13.跳空下降 14.八段高峰獲利了結(jié) 15.三顆星 14、八段高峰獲利了結(jié) 如圖所示，當(dāng)價格爬上第八個新高價線是，即應(yīng)獲利了結(jié)，就算此時不脫手，也不可放至超過第十三個新高價線。 15、三顆星 下跌行情中出現(xiàn)極線，這是平倉的好機(jī)會，價格將再往下探底。 16、三段大陽線 行情持續(xù)下跌中出現(xiàn)一條大陽線，此大陽線將前三天的值幅完全包容，這是絕好的逃命線，投資人宜盡快平倉，價格將持續(xù)下跌。 16.三段大陽線 17.順沿線18.暴跌三杰 17、順沿線當(dāng)行情上漲一個月以上后出現(xiàn)連續(xù)二條下降陰線，即可判定前些日的高價為天價，上漲已乏力

14、，價格將往下降。18、暴跌三杰 當(dāng)行情大漲出現(xiàn)三條連續(xù)陰線，即為賣出信號，這是暴跌的前兆，行情將呈一個月以上的回檔整理局面。 19、跳空下降二陰線 在下降的行情中又出現(xiàn)跳空下降的連續(xù)二條陰線，這是暴跌的前兆。通常在兩條陰線出現(xiàn)之前，會有一小段反彈行情，但若反彈物力，連續(xù)出現(xiàn)陰線時，表示買盤大崩盤，行情將繼續(xù)往下探底。 19.跳空下降二陰線 20.低檔盤旋 21.下降覆蓋  20、低檔盤旋 通常整理時間在六日至十一日之間，若接下來出現(xiàn)跳空陰線，則為大跌的起步，也就是說前段的盤整只不過是中段的盤正罷了，行情將持續(xù)回檔整理。 21、下降覆蓋 在高檔震蕩行情中，出現(xiàn)一條包容大陰線，隔日牽出一條下降陽線，接下來又出現(xiàn)覆蓋線，則暗示行情已到達(dá)天價價位，此時為脫手線。22、下降插入線持續(xù)下降陰線中，出現(xiàn)一開低走高的陽線，為賣出時機(jī)，行情必將持續(xù)下跌。 22.下降插入線23.下降三法 24.高檔五條陰線 23、下降三法 在行情持續(xù)下跌中，出現(xiàn)一條大陰線，隔天起卻又連現(xiàn)三根小陽線，這并不代表筑底完成，接下來若再出現(xiàn)一條大陰線，則為做空時機(jī)，價格必將持續(xù)往下探底。 24、高檔五條陰線 價格