計(jì)量經(jīng)濟(jì)建模步驟與模型分類

1、0200040006000800005000010000015000020000025000080 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06XY01000200030004000500060007000800004000080000120000 160000 200000 240000YX2,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,000IIIIIIVIIIIIIIVIIIIIIIVI199920002001Y5000010000015000020000025000004000080000120000 160000 20

2、0000 240000GDPYYF5000010000015000020000025000004000080000120000 160000 200000 240000GDPYY vs. GDP-120-80-4004080120160-20-15-10-5051015DBSHDASH-120-80-4004080120160-20-15-10-5051015DASHDASHFDASHF25DASHF50DASHF75DBSH 蕭政蕭政面板數(shù)據(jù)模型估計(jì)方法面板數(shù)據(jù)模型估計(jì)方法面板數(shù)據(jù)模型的檢驗(yàn)方法面板數(shù)據(jù)模型的檢驗(yàn)方法 1000002000003000004000005000006000007

3、000008000000100002000030000400005000060000so2rgdp 面板數(shù)據(jù)的單位根檢驗(yàn)（相同根情形）面板數(shù)據(jù)的單位根檢驗(yàn)（相同根情形） 1Quah檢驗(yàn)（檢驗(yàn)（1990）2LL（Levin-Lin）檢驗(yàn)（）檢驗(yàn)（1992） 3LLC（Levin-Lin-Chu）檢驗(yàn)（）檢驗(yàn)（2002）4Breitung檢驗(yàn)（檢驗(yàn)（2002）5Hadri檢驗(yàn)檢驗(yàn)6Abuaf-Jorion檢驗(yàn)（檢驗(yàn)（1990），），Jorion-Sweeney檢驗(yàn)（檢驗(yàn)（1996）7Bai-Ng檢驗(yàn)（檢驗(yàn)（2001），），Moon-Perron檢驗(yàn)（檢驗(yàn)（2002）8IPS（Im-Pesaran-

4、Shin）檢驗(yàn)（）檢驗(yàn)（1997,2002）面板數(shù)據(jù)的單位根檢驗(yàn)（不同根情形）面板數(shù)據(jù)的單位根檢驗(yàn)（不同根情形） 9MW（Maddala-Wu）檢驗(yàn)（）檢驗(yàn)（1997）10崔仁（崔仁（In Choi）檢驗(yàn)（）檢驗(yàn)（2001）11Vanessa（Vanessa et al.）檢驗(yàn)（）檢驗(yàn)（2004）12Taylor-Sarno檢驗(yàn)（檢驗(yàn)（1998）面板數(shù)據(jù)的協(xié)積（協(xié)整）檢驗(yàn)面板數(shù)據(jù)的協(xié)積（協(xié)整）檢驗(yàn)Pedroni 協(xié)積檢驗(yàn)：協(xié)積檢驗(yàn)：以以Engle-Granger協(xié)積檢驗(yàn)方法為基礎(chǔ)構(gòu)造檢驗(yàn)統(tǒng)協(xié)積檢驗(yàn)方法為基礎(chǔ)構(gòu)造檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量，標(biāo)準(zhǔn)化以后漸近服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布。（計(jì)量，標(biāo)準(zhǔn)化以后漸近服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布。

5、（1999, 2004）Kao協(xié)積檢驗(yàn)：協(xié)積檢驗(yàn)：以以Engle-Granger協(xié)積檢驗(yàn)方法為基礎(chǔ)構(gòu)造檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量，協(xié)積檢驗(yàn)方法為基礎(chǔ)構(gòu)造檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量，標(biāo)準(zhǔn)化以后漸近服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布。（標(biāo)準(zhǔn)化以后漸近服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布。（1999）Fisher 個(gè)體聯(lián)合協(xié)積檢驗(yàn)個(gè)體聯(lián)合協(xié)積檢驗(yàn)（combined individual test）：用個(gè)體的協(xié)積）：用個(gè)體的協(xié)積檢驗(yàn)值構(gòu)造一個(gè)服從檢驗(yàn)值構(gòu)造一個(gè)服從 2分布的累加統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)面板數(shù)據(jù)的協(xié)積性。分布的累加統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)面板數(shù)據(jù)的協(xié)積性。(Maddala and Wu 1999) -4-202400.20.40.60.8105101520253000.20.40.6

6、0.81 Logit模型、模型、Probit模型模型Logit 模型估計(jì)值與潛變量散點(diǎn)圖模型估計(jì)值與潛變量散點(diǎn)圖-0.20.00.20.40.60.81.01.2-4-2024681012YF_LOGIT_INDEXYF_LOGITY案例：天津市農(nóng)戶勞動(dòng)力的非農(nóng)業(yè)就業(yè)模型（案例：天津市農(nóng)戶勞動(dòng)力的非農(nóng)業(yè)就業(yè)模型（750戶）。戶）。受教育程度等受教育程度等對(duì)勞動(dòng)力的非農(nóng)業(yè)就業(yè)有非常明顯的作用對(duì)勞動(dòng)力的非農(nóng)業(yè)就業(yè)有非常明顯的作用0.00.20.40.60.81.01012141618202224I_QUALITY_0QUALITY_1_0QUALITY_2_0QUALITY_3_00.00.20.

7、40.60.81.01.21012141618202224I_QUALITY_0QUALITY_1_0QUALITY_1_0+QUALITY_2_0QUALITY_1_0+QUALITY_2_0+QUALITY_3_0 向量自回歸（向量自回歸（VAR）模型定義）模型定義案例案例1：上海證券交易所上證指數(shù)和股票交易上海證券交易所上證指數(shù)和股票交易 總成交量關(guān)系研究總成交量關(guān)系研究（file: 2120061741-shan） 上海證券交易所上證指數(shù)和股票交易總成交量序列圖上海證券交易所上證指數(shù)和股票交易總成交量序列圖7.27.47.67.88.08.28.43.03.54.04.55.05.52

8、55075100125150175200225LOG(SHP)LOG(SHQ)VAR的預(yù)測(cè)非常準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)非常準(zhǔn)確6期期VAR的預(yù)測(cè)結(jié)果的預(yù)測(cè)結(jié)果1,5002,0002,5003,0003,5004,0004,500255075100125150175200225SHPSHP (Baseline)04080120160200240255075100125150175200225SHQSHQ (Baseline)-1.5-1.0-0.50.00.51.01.5-1.5-1.0-0.50.00.51.01.5Inverse Roots of AR Characteristic Polynomial-

9、1.5-1.0-0.50.00.51.01.5-1.5-1.0-0.50.00.51.01.5Inverse Roots of AR Characteristic Polynomial 2期期VAR的特征根的特征根 7期期VAR的特征根的特征根VAR模型穩(wěn)定的一種判別條件是，特征方程模型穩(wěn)定的一種判別條件是，特征方程 | 1 - I | = 0的根都必須在單位圓以內(nèi)。的根都必須在單位圓以內(nèi)。檢驗(yàn)結(jié)果如下：檢驗(yàn)結(jié)果如下： （當(dāng)概率小于（當(dāng)概率小于0.05時(shí)，表示推翻原假設(shè)）時(shí)，表示推翻原假設(shè)）其中滯后其中滯后2020期的輸出結(jié)果期的輸出結(jié)果:DLOG(SHP) 和和 DLOG(SHQ) VAR(

10、3)的脈沖相應(yīng)的脈沖相應(yīng)-.005.000.005.010.015.02012345678910DLOG(SHP)DLOG(SHQ)Response of DLOG(SHP) to CholeskyOne S.D. Innovations-.05.00.05.10.1512345678910DLOG(SHP)DLOG(SHQ)Response of DLOG(SHQ) to CholeskyOne S.D. InnovationsDLOG(SHP) 和和 DLOG(SHQ) VAR(3)的方差分解的方差分解02040608010012345678910DLOG(SHP)DLOG(SHQ)Var

11、iance Decomposition of DLOG(SHP)02040608010012345678910DLOG(SHP)DLOG(SHQ)Variance Decomposition of DLOG(SHQ)VAR的協(xié)積檢驗(yàn)的協(xié)積檢驗(yàn)向量誤差修正模型向量誤差修正模型（VEC模型模型）VAR(2)基礎(chǔ)上的基礎(chǔ)上的VEC模型模型7時(shí)間序列的加法、乘法模型時(shí)間序列的加法、乘法模型George Box 8ARIMA模型、模型、SARIMA（季節(jié)時(shí)間序列）模型、（季節(jié)時(shí)間序列）模型、 02004006008001000787980818283848586878889Y4.55.05.56.06.

12、57.0787980818283848586878889LNY 月度數(shù)據(jù)（月度數(shù)據(jù)（y yt t，單位：億元）曲線圖，單位：億元）曲線圖 對(duì)數(shù)的月度數(shù)據(jù)（對(duì)數(shù)的月度數(shù)據(jù)（LnyLnyt t）曲線圖）曲線圖 12 Lnyt的相關(guān)圖（下）和偏相關(guān)圖（上）的相關(guān)圖（下）和偏相關(guān)圖（上） -5-4-3-2-10123450100150200250300350400TAR1 (threshold=0)案例：案例：2005年年8月月30 2007年年4月月30日日407天人民幣元兌美元序列的門限模型天人民幣元兌美元序列的門限模型 序列的特征是序列的特征是“波動(dòng)集群波動(dòng)集群”、分布是、分布是“高峰厚尾高峰厚

13、尾” -8-6-4-20246200400600800100012001400D(JPY) (1995-2000)日元兌美元匯率差分序列（收益）日元兌美元匯率差分序列（收益）D(JPY) 高峰厚尾分布特征示意圖高峰厚尾分布特征示意圖 高峰厚尾高峰厚尾分布曲線分布曲線 正態(tài)正態(tài)分布曲線分布曲線 ARCH，GARCH模型可以預(yù)測(cè)被解釋變量的方差。對(duì)于金融時(shí)間模型可以預(yù)測(cè)被解釋變量的方差。對(duì)于金融時(shí)間序列預(yù)測(cè)的是風(fēng)險(xiǎn)。序列預(yù)測(cè)的是風(fēng)險(xiǎn)。建立建立ARCH，GARCH模型可以提高均值方程參數(shù)估計(jì)的有效性。模型可以提高均值方程參數(shù)估計(jì)的有效性。案例：日元兌美元匯率的建模研究案例：日元兌美元匯率的建模研究

14、1995.1-2000.8日元兌美元匯率值（日元兌美元匯率值（1427個(gè)）序列（個(gè)）序列（JPY）見(jiàn)圖。極小值）見(jiàn)圖。極小值為為81.12日元，極大值為日元，極大值為147.14日元。其均值為日元。其均值為112.93日元，標(biāo)準(zhǔn)差是日元，標(biāo)準(zhǔn)差是13.3日元。日元。1995年年4月曾一度達(dá)到月曾一度達(dá)到81.12日元兌日元兌1美元。美元。 JPY的差分序列的差分序列D(JPY)表示收益。用表示收益。用D(JPY)建立時(shí)間序列模型。建立時(shí)間序列模型。80100120140160200400600800100012001400JPY (1995-2000)-8-6-4-20246200400600

15、800100012001400D(JPY) (1995-2000) 日元兌美元匯率（日元兌美元匯率（JPY）時(shí)間序列）時(shí)間序列 DJPY時(shí)間序列時(shí)間序列均值方程的估計(jì)式均值方程的估計(jì)式ARCH 模型的選擇模型的選擇0102030405060-12-8-404812u(t-1)sigma2ARCH 模型的選擇模型的選擇 （模擬（模擬4萬(wàn)次）萬(wàn)次）.00.02.04.06.08.10.12-6-5-4-3-2-1012345DFDF1DF2.0.1.2.3.4.5-5-4-3-2-1012345t(alpha)normal distri.0.1.2.3.4.5-6-5-4-3-2-10123456t(alpha)normal distri.t(gamma).0.1.2.3.4.5.6.7.802468101214F distributionF(2)案例：案例：421天的深證成指序列的單位根檢驗(yàn)天的深證成指序列的單位根檢驗(yàn)35040045050055060065070050100150200250300350400SZINDEX案例：案例：421天的深證成指序列的單位根檢驗(yàn)天的深證成指序列的單位根檢驗(yàn)案例：案例：421天的深證成指序列的單位根檢驗(yàn)天的深