中小企業(yè)營運資金管理問題及對策分析--畢業(yè)論文

1、.中小企業(yè)營運資金管理問題及對策分析摘要：中小企業(yè)作為我國國民經(jīng)濟中的重要組成部分，在擴大就業(yè)、促進經(jīng)濟增長、推進科技創(chuàng)新、保證社會穩(wěn)定等國民經(jīng)濟和社會穩(wěn)定方面有著不可替代的作用。但是，由于中小企業(yè)的規(guī)模、資金、人才、組織管理等方面的限制，導致中小企業(yè)在市場競爭中也諸多問題，尤其是營運資金管理問題，亟需解決。眾所周知，營運資金作為企業(yè)財務管理的關鍵組成，對于企業(yè)而言舉足輕重，它與企業(yè)的采購、生產、銷售息息相關，一定程度上決定了企業(yè)能夠承擔的風險能力。營運資金是否有效運轉，直接影響著企業(yè)的生存與發(fā)展，如果管理不善可能會直接導致企業(yè)破產。中小企業(yè)能否進行正確有效的營運資金管理，直接決定了企業(yè)未來的

2、經(jīng)營發(fā)展能否成功。本文將以中小企業(yè)營運資金管理著手，以內蒙古自治區(qū)A中小企業(yè)與北京市B中小企業(yè)營運資金為例，通過數(shù)據(jù)對比，針對性地分析內蒙古自治區(qū)A中小企業(yè)營運資金管理中存在的問題，從而完善中小企業(yè)的營運資金管理，在理論上提出解決的對策和可行性措施。在這篇論文中，筆者以內蒙古自治區(qū)A中小企業(yè)與北京市B中小企業(yè)營運資金為例，重點分析了內蒙古自治區(qū)A中小企業(yè)營運資金管理中存在的問題，及在理論上提出解決的措施。而實際情況中，中小企業(yè)的管理有著自己特殊的環(huán)境背景，存在著差異性，具體操作需結合實際情況，具體問題具體分析，有針對性的尋找適合自己企業(yè)發(fā)展的管理方式和解決途徑。關鍵詞：中小企業(yè) 營運資金管理

3、發(fā)展現(xiàn)狀 對策分析Abstract: the small and medium-sized enterprises as an important part of our national economy, in the expansion of employment, promote economic growth, promote scientific and technological innovation, to ensure social stability and the national economy and social stability plays an irreplac

4、eable role. However, due to the restrictions on the scale, capital, talent, organization and management of small and medium-sized enterprises, the small and medium-sized enterprises in the market competition are also many problems, especially the working capital management, which needs to be solved

5、urgently. As is known to all, working capital as the key of enterprise financial management composition, important for enterprises, is closely related to it and the enterprise procurement, production, sales, extent determines the enterprises to undertake the risk ability. Whether working capital wor

6、ks effectively or not directly affects the survival and development of enterprises, and if the management is not good, it may lead to the bankruptcy of enterprises directly. Whether the small and medium-sized enterprise can carry on the correct and effective working capital management, directly dete

7、rmine the success of the business development of the enterprise in the future. The of working capital management in small and medium-sized enterprises to proceed to working capital of the Inner Mongolia Autonomous Region, a small and medium-sized enterprises and B, Beijing small and medium-sized ent

8、erprise as an example, by comparing the data, according to the analysis of Inner Mongolia Autonomous Region, a small and medium-sized enterprise operating funds management in the existing problems, in order to improve the working capital management of small and medium enterprises, put forward counte

9、rmeasures and feasible measures in theory. In this thesis, the author to working capital of the Inner Mongolia Autonomous Region, a small and medium-sized enterprises and B, Beijing small and medium-sized enterprise as an example, focusing on analysis of the Inner Mongolia Autonomous Region, a small

10、 and medium-sized enterprise operating funds management in the existing problems, and in theory put forward solving measures. And actual situation, the management of small and medium-sized enterprises have their own special background, there is a difference, the concrete operation should be combined

11、 with the actual situation and specific issues specific analysis, to find suitable for developing their own business management and solutions.Key words: small and medium-sized enterprise working capital management development present situation countermeasure analysis文獻綜述法瑪與米勒于1972年出版財務管理一書，該書標志著西方財務

12、管理理論發(fā)展日趨成熟，為西方財務管理理論的一大著作。目前在中小企業(yè)財務管理方面的研究較多，一些文獻注重對中小企業(yè)財務管理的問題與解決方法進行研究，一些文獻注重對中小企業(yè)財務管理制度進行研究，但大多數(shù)文獻主要針對中小企業(yè)財務管理存在的問題與解決方法進行研究。但通過分析，這些研究大同小異，所研究的中小企業(yè)財務管理存在的問題均較普遍，且解決方法也較為類似。本文主要對該主題進行總結、歸納、分析，并將其作為此后中小企業(yè)財務管理方面的研究素材。所謂財務管理，指的是以企業(yè)再生產過程為客觀存在的財務關系、財務活動產生，為企業(yè)處理財務關系、組織財務活動的一項價值管理工作。確定企業(yè)財務管理目標，將企業(yè)理論作為基礎

13、。目前，現(xiàn)代企業(yè)理論主要包括兩個學術派別，分別是新古典產權學派與利益相關學派。其中，新古典產權學派：主要包括張維迎（1999）、Alchian Demsetz、Manne以及Jensen Meckling（1965）等人認為，企業(yè)的一個最重要目標為實現(xiàn)利潤最大化；另外，在具體企業(yè)所有權安排中，唯一的剩余索取者不僅僅是出資者，還要掌握企業(yè)關鍵性的人事安排與重大決策的審批權；此外，在對剩余索取權和剩余控制權的關系進行處理時，認為兩者是對有效率的企業(yè)所有權結構的基本要求。1. 關于中小企業(yè)財務管理中存在的問題分析 （1）財務管理模式僵化，輕視財務管理概念馮玉榮、馮毅（2011）文獻指出，我國大多數(shù)中

14、小企業(yè)，尤其是小企業(yè)缺乏專業(yè)的財務人員，財務人員工作主要以單純的記賬為主，和財務管理關系相差甚遠。在年收入不超過500萬的企業(yè)中，僅僅有三分之一的企業(yè)聘請專業(yè)財務人員。在我國中小企業(yè)中，存在著所有者與經(jīng)營者高度集中的情況，大部分所有者也就是經(jīng)營者，自身權利未得到約束，且對財務管理概念有錯誤意識，認為財務就僅僅是做賬，采取管理模式以及管理形式均由所有者說了算。華國輝、魏繼東（2011）文獻認為，中小企業(yè)的經(jīng)營者與所有者兩者合一，經(jīng)營模式非公司制經(jīng)營管理模式，主要以家族式管理模式為主，且財務管理職能主要由家族成員兼任，非專業(yè)財務管理人員。（2）企業(yè)盲目投資，融資困難，投資風險大李愛琴（2009）指

15、出，資本市場主要針對大中型企業(yè)進行設計，特別是針對國有大中型企業(yè)，即時上市股本規(guī)模由5000萬變?yōu)?000萬，規(guī)模明顯變小，但大多數(shù)中小企業(yè)并不能達到該規(guī)模、水平，對中小企業(yè)通過股票市場擴充資本實力帶來較大限制。田學鈺（2010）文獻認為，部分中小企業(yè)在現(xiàn)金充足的情況下，投資方式不恰當，且部分企業(yè)并未制定投資計劃，存在盲目應用資金的情況，進而使企業(yè)陷入到財務困境中。（3） 現(xiàn)金管理不嚴，財務控制環(huán)節(jié)薄弱，導致資金不足或者閑置何桂榮（2009）文獻指出，部分中小企業(yè)認為投資現(xiàn)金越多越好，進而導致現(xiàn)金閑置，不能參與到生產經(jīng)營周轉中；還有部分企業(yè)在資金應用方面無安排和計劃，僅對季節(jié)價格波動情況進行片

16、面考慮，過量購置存貨和不動產，出現(xiàn)占用大量資金的情況，不能較好應付經(jīng)營急需資金，進而使公司陷入到財務困境內。2. 改善中小企業(yè)財務管理問題的積極對策 （1）更新管理觀念，轉變財務管理模式李愛琴（2009）文獻指出，構建以財務管理為核心的企業(yè)管理體系，進而起到改變中小企業(yè)財務管理現(xiàn)狀的作用。馮毅、張玉榮（2011）文獻指出，為改變中小企業(yè)財務管理現(xiàn)狀，促進中小企業(yè)又好又快發(fā)展，要求中小企業(yè)管理者要轉變傳統(tǒng)陳舊的管理理念，注重提高自身管理水平與專業(yè)知識水平，并注重培養(yǎng)、調動財務管理的積極性、主動性以及創(chuàng)造性。（2）找到合適的融資渠道，合理投資，降低投資風險李愛琴（2009）文獻指出，中小企業(yè)要積極

17、拓寬融資渠道，建立多元化的融資方式。根據(jù)資金來源，可將企業(yè)融資分為兩種方式，分別是外源與內源兩種。其中，外源融資指的是銀行與金融機構貸款、證券、吸收基金投資、其他金融市場融資以及典當?shù)确绞?；內源融資主要指的是留存利潤、職工持股、折舊等方式。 郭繼榮（2009）文獻指出，進行合理、科學的投資，要對項目投資程序進行規(guī)范，并對項目投資實施可行性研究；另外，通過應用多元化投資組合對項目投資風險進行分散。目錄一、中小企業(yè)及其營運資金管理含義和特點31.1中小企業(yè)含義及其特點31、數(shù)量眾多，分布廣泛、就業(yè)容量大32、規(guī)模相對較小、組織架構簡單、經(jīng)營管理集中33、對市場變化的適應性強34、企業(yè)壽命短、更新?lián)Q

18、代快45、信用額度低、融資較為困難41.2營運資金管理概念及特點4二、 中小企業(yè)及營運資金管理發(fā)展現(xiàn)狀52.1 中小企業(yè)現(xiàn)狀62.2 中小企業(yè)營運資金管理現(xiàn)狀62.2.1 貨幣資金調查結果62.2.2 應收賬款調查結果62.2.3 存貨調查結果6三、 內蒙古A中小企業(yè)與北京B中小企業(yè)營運資金指標分析63.1 A、B中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀63.2 A、B中小企業(yè)的營運資金指標對比73.2.1 總體營運資金指標對比73.2.2 貨幣資金、應收賬款以及存貨指標的對比73.2.3 短期借款、應付賬款以及預收賬款指標的對比8四、 內蒙古A中小企業(yè)營運資金管理中存在的問題84.1 貨幣資金管理方面存在的問題8

19、4.2 應收賬款管理方面存在的問題84.3 應付賬款管理方面存在的問題94.4 短期借款管理方面存在的問題9五、 加強內蒙古A中小企業(yè)營運資金管理的對策建議95.1 提高信用水平，獲得金融機構認可95.2 加強企業(yè)應收賬款管理，健全供應商檔案體系105.3 加大對應付賬款管理力度，避免財務風險105.4 提高競爭力，加大預收賬款利用10六、 結語11參考文獻：11一、中小企業(yè)及其營運資金管理含義和特點1.1中小企業(yè)含義及其特點中小企業(yè)，主要是指人員規(guī)模、資產規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模上都比較小的經(jīng)濟單位，多數(shù)為自主經(jīng)營，市場占有率較低，尚且處于創(chuàng)業(yè)階段的企業(yè)；另一方面，在擴大就業(yè)、促進經(jīng)濟增長、推進科技創(chuàng)

20、新、保證社會穩(wěn)定等國民經(jīng)濟和社會安全方面發(fā)揮著不可替代的作用。同時，由于此類企業(yè)規(guī)模相對較小小、經(jīng)營決策權比較集中，因此，在當下市場經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的形勢下，成為了大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的重要載體?；谖覈厥獾膰?，中小企業(yè)在發(fā)展過程中與其他發(fā)達國家的中小企業(yè)存在明顯差別，主要表現(xiàn)在以下五個方面： 1、數(shù)量眾多，分布廣泛、就業(yè)容量大中小企業(yè)雖然在人數(shù)、收入、資產總額等方面無法與大型企業(yè)比肩，但是數(shù)量眾多，遠超大型企業(yè)，調查結果顯示，2003年，我們國有與非國有企業(yè)當中，大、中、小型企業(yè)占據(jù)企業(yè)總數(shù)比例分別為1%、11%、88%，由此可見，中小企業(yè)所提供的就業(yè)機會量遠遠高于大型企業(yè)。2、規(guī)模相對較小、

21、組織架構簡單、經(jīng)營管理集中較之大型企業(yè)，中小企業(yè)規(guī)模相對較小、且多為自主經(jīng)營模式，因此經(jīng)營決策權高度集中，經(jīng)營者的主觀能動性較強，能夠積極把控市場變化并迅速作出反應。這樣一來，既節(jié)約所有者的監(jiān)督成本，又便于企業(yè)快速作出決策。同時，由于中小企業(yè)員工較少，人員構成、組織結構相對簡單，相較于人員構成、組織架構復雜的大型企業(yè)而言，員工在企業(yè)中的貢獻輕易被識別，存在感強，工作積極主動，不易產生怠惰和無效率情況。一定程度上，使得企業(yè)在經(jīng)營決策和人員激勵上具有很大的彈性和靈活性，便于及時掌控市場，不斷調整企業(yè)的產品結構、經(jīng)營方向，謀求新的發(fā)展。3、對市場變化的適應性強中小企業(yè)由于規(guī)模相對較小，資源相對有限，

22、故此大多比較專注，習慣于將有限的人力、財力和物力投向那些被大企業(yè)所忽略的細小市場，在1米的寬度深耕，聚焦在某一細小產品的經(jīng)營上來不斷打磨升級、提高生產效率，以求在市場競爭中站穩(wěn)腳跟，進而獲得更大的發(fā)展。 4、企業(yè)壽命短、更新?lián)Q代快雖然中小企業(yè)具有貼近市場、靠近顧客和機制靈活、反應快捷的經(jīng)營優(yōu)勢，從整體上看，由于量大、點多、且行業(yè)和地域分布面廣，適應多姿多態(tài)、千變萬化的消費需求；但是也普遍存在經(jīng)營品種單一、生產能力較低的缺點，進而導致企業(yè)壽命較短，更新?lián)Q代較快。 5、信用額度低、融資較為困難由于中小企業(yè)自身規(guī)模有限、財務制度較不健全、各項資源較為匱乏，雖然能在某一細分領域有所成就，但整體市場占有

23、率較低，市場競爭力差，銀行信用額度較低，融資風險系數(shù)較大，因此大部分銀行不愿意為其融資。再加上，當前，銀行融資制度較為嚴苛，多數(shù)實行信貸責任制，造成中小企業(yè)融資較為困難。1.2營運資金管理概念及特點眾所周知，企業(yè)經(jīng)營的本質是追求利潤最大化，而利潤離不開各項資源的運作，只有系統(tǒng)有效地對各項資源的整合利用，才能完成現(xiàn)金資金現(xiàn)金的循環(huán)，從而達到盈利和增值的目的。而這一過程，即維持現(xiàn)金資產現(xiàn)金的循環(huán)的資金鏈，往往被我們稱作營運資金。由此可見，營運資金管理對于企業(yè)意義重大。要想有效地管理企業(yè)的營運資金，首先就要對營運資金的概念清晰掌握。營運資金，又有“營運資本”之稱，對于企業(yè)而言舉足輕重，它與企業(yè)的采購

24、、生產、銷售息息相關，一定程度上決定了企業(yè)能夠承擔的風險能力。營運資金是否有效運轉，直接影響著企業(yè)的生存與發(fā)展。同時，營運資金存在狹義與廣義之分。狹義的“營運資金”，指的是在企業(yè)流動資產中，去除流動負債所余下的那部分余額。在這里，它既可以用來提供短時間內的資金周轉，又可以供企業(yè)日常流動。廣義的“營運資金”，又叫“營運資本”，包括：應收賬款、存貨、其他應收款、應付票據(jù)、預售票據(jù)、預提票據(jù)、其他預付款等占用的資金，主要指的是企業(yè)在流動資產上所投放的資金。營運資金管理主要是指對現(xiàn)金、應收賬款、存貨周轉速度的控制，降低營運資金的持有、管理成本，提高資金的利用效率。營運資金是否運用得當，直接影響著一個企

25、業(yè)成功與否。不當?shù)臓I運資金管理將直接迫使企業(yè)走入困境；相反，有效的營運資金管理將作為企業(yè)強有力的支撐，成為企業(yè)發(fā)展的助推器。 而有效地管理企業(yè)的營運資金的基礎，便是熟練掌握營運資金的特點，從而有針對性地進行管理。營運資金一般具有如下特點：1、營運資金的來源具有靈活多樣性。營運資金的需求問題既可以通過長期的籌資方式解決，包括發(fā)行股票、發(fā)行債券、長期借款、融資租賃和留存收益等方式。同時，也可以通過短期籌資方式解決，比如，信用借款、擔保借款和票據(jù)貼現(xiàn)額等。2、營運資金的數(shù)量具有波動性。流動資產的數(shù)量會隨企業(yè)內外條件的變化而變化，時高時低，波動很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動資產數(shù)量

26、的變動，流動負債的數(shù)量也會相應發(fā)生變動。3、營運資金的周轉具有短期性。營運資金可以通過短時間的籌資方式加以解決，非現(xiàn)金形式的營運資金如存貨、應收賬款、短期有價證券容易變現(xiàn)，這一點對企業(yè)應對臨時性的資金需求相當關鍵。根據(jù)這一特點，營運資金可以用商業(yè)信用、銀行短期借款等短期籌資方式來加以解決。4、營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性。流動資產或者流動負債，很容易受到各種內外因素的影像，數(shù)量的波動非常頻繁。一般按照現(xiàn)金、材料、在產品、產成品、應收賬款、現(xiàn)金的順序轉化。為此，在進行流動資產管理時，必須在各項流動資產上合理配置資金數(shù)額，做到結構合理，以促進資金周轉順利進行。此外，短期投資、應收賬款、存

27、貨等流動資產一般具有較強的變現(xiàn)能力，如果遇到意外情況，企業(yè)出現(xiàn)資金周轉不靈、現(xiàn)金短缺時，便可迅速變賣這些資產，以獲取現(xiàn)金。這對財務上應付臨時性資金需求具有重要意義。但是，一個經(jīng)營業(yè)績突出的企業(yè)應該有一個相對固定的波動范圍，在正常數(shù)值之內。外界變化迫使這個行業(yè)受影響除外。1、 中小企業(yè)及營運資金管理發(fā)展現(xiàn)狀2.1 中小企業(yè)現(xiàn)狀2.2 中小企業(yè)營運資金管理現(xiàn)狀營業(yè)資金管理作為中小企業(yè)財務管理中的重要一項，是中小企業(yè)以管理謀效益的關鍵。筆者在對抽樣調查結果進行分析后得出，中小企業(yè)營運資金管理普遍存在以下幾點問題：2.2.1 貨幣資金調查結果貨幣資金管理雜亂無序，頻繁出現(xiàn)資金閑置或者不足的問題，導致企

28、業(yè)現(xiàn)金管理的成本和機會成本上升。筆者在調查中發(fā)現(xiàn)，很多中小企業(yè)的財務管理機構不健全，財務人員短缺，沒有制定合理可行的現(xiàn)金持有量，還有部分中小企業(yè)盲目投資，資金管理存在很大的隨意性，從而導致企業(yè)頻頻出現(xiàn)過資金不足或是資金閑置的現(xiàn)象。2.2.2 應收賬款調查結果 應收賬款周期過長，壞賬、呆賬頻繁出現(xiàn)。近些年來，隨著我國市場經(jīng)濟的飛速發(fā)展，許多中小企業(yè)為了盡快打開營銷局面、搶占市場，未對付款人資信度做深入調查，為對應收賬款風險進行正確評估就賒銷了，而且較為頻繁。筆者在抽樣調查中發(fā)現(xiàn)，幾乎有80%的企業(yè)經(jīng)常賒銷商品，從而使得中小企業(yè)的應收賬款越來越多。但是，由于中小企業(yè)對應收賬款疏于管理，加上中小企業(yè)

29、資源較少、人才匱乏、資金管理松散，導致中小企業(yè)中間頻繁出現(xiàn)拖欠貨款現(xiàn)象，形成了嚴重的信任危機，在市場競爭中失敗率較高。2.2.3 存貨調查結果存貨控制基礎薄弱，造成庫存較大。調差中發(fā)現(xiàn)，58%的企業(yè)都沒有做到定期盤貨，更枉論對經(jīng)濟存貨量的定期合算了。大部分中小企業(yè)，缺乏科學合理的存貨管理方法，沒有可行的存貨計劃和有效的定期監(jiān)督檢查，由此導致了存貨積壓現(xiàn)象。而存貨積壓占用資金，相應的就會產生相應的成本。因此，存貨管理十分必要，這樣也可以幫助企業(yè)在各種存貨成本和存貨效益之間做出權衡，從而拉動產品配送、加速資金流轉、提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。2、 內蒙古A中小企業(yè)與北京B中小企業(yè)營運資金指標分析3.1 A

30、、B中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀A 中小企業(yè)與 B 中小企業(yè)均為生物科技有限公司，A 公司位于內蒙古自治區(qū)，B 公司位于北京市。A 中小企業(yè)與 B 中小企業(yè)具有相同的企業(yè)規(guī)模，相同的行業(yè)地位，相同的經(jīng)營性質，排除地方的文化差異和社會經(jīng)濟水平差異，A 中小企業(yè)與 B 中小企業(yè)在一些營運資金管理指標中，理應存在相似性，但結果顯示，A 公司和 B 公司在營運資金管理指標上卻有很大差異。3.2 A、B中小企業(yè)的營運資金指標對比表列舉了 A 中小企業(yè)與 B 中小企業(yè)營運資金的一些核心指標，從上表可以看出，A 中小企業(yè)與 B 中小企業(yè)資產總額相當，整體規(guī)模相似。A 中小企業(yè)與 B 中小企業(yè)貨幣資金占流動資產的比例分

31、別為 25.9%和 41.9%；應收賬款分別占流動資產的27.9%和 20.1%；存貨分別占流動資產總額的 28.9%和 30.8%。A中小企業(yè)與 B 中小企業(yè)應付賬款分別占流動負債的 81.3%和44.2%；預收賬款分別占流動負債的 1.4%和 16.9%；短期借款都為零。A 中小企業(yè)與 B 中小企業(yè)營運資金分別占資產總額的43.1%和 12.2%。3.2.1 總體營運資金指標對比A 中小企業(yè)的資產規(guī)模為 1，028，489，608.49 元，B 中小企業(yè)的資產規(guī)模為 1，376，136，366.43 元，A 中小企業(yè)營運資金為437，753，916.38 元，占資產總額的 43.1%；B

32、中小企業(yè)的營運資金僅為 159，029，405.38 元，占資產總額的 12.1%；A 中小企業(yè)的營運資金無論從數(shù)量上還是從比例上都顯著的高于 B 中小企業(yè)，自治區(qū) A 中小企業(yè)營運資金比率顯高于北京地區(qū)的 B 中小企業(yè)。3.2.2 貨幣資金、應收賬款以及存貨指標的對比中小企業(yè)貨幣資金存量為 136，599，811.03 元，占流動資產總額的 27.1%；B 中小企業(yè)貨幣資金存量為 379，298，356.09元，占流動資產總額的 43.1%；B 中小企業(yè)貨幣資金存量顯著高于 A 中小企業(yè)。A 中小企業(yè)應收賬款存量為 146，101，132.11 元，占 流 動 資 產 總 額 的 29.1%

33、 ；B 中 小 企 業(yè) 應 收 賬 款 存 量 為176，103，901.93 元，占流動資產總額的 20.0%；A 中小企業(yè)應收賬款存量顯著高于 B 中小企業(yè)。A 中小 企 業(yè) 存 貨 存 量 為146，499，098.63 元，占流動資產總額的 30.2%；B 中小企業(yè)應收賬款存量為 279，564，303.11 元，占流動資產總額的 30.9%；A 中小企業(yè)存貨存量水平與 B 中小企業(yè)存貨存量水平相持平。3.2.3 短期借款、應付賬款以及預收賬款指標的對比A 中小企業(yè)與 B 中小企業(yè)短期借款存量均為 0。A 中小企業(yè)應付賬款存量為 60，559，325.13 元，占流動負債總額的 81.

34、1%；B 中小企業(yè)應付賬款存量為 53，123，355.13 元，占流動負債總額的 44.1%；A 中小企業(yè)應付賬款存量顯著高于 B 中小企業(yè)。A 中小企業(yè)預收賬款存量為 1，099，356.25 元，占流動資產總額的 1.4%；B 中小企業(yè)預收賬款存量為 20，987，254.03 元，占流動資產總額的 17.2%；A 中小企業(yè)預收賬款存量水平顯著低于 B 中小企業(yè)。3、 內蒙古A中小企業(yè)營運資金管理中存在的問題4.1 貨幣資金管理方面存在的問題A 中小企業(yè)貨幣資金占流動資產總額的 27.1%,B 中小企業(yè)貨幣資金存量占流動資產總額的 43.2%；A 中小企業(yè)貨幣資金存量明顯低于 B 中小企

35、業(yè)。由此可見， A 中小企業(yè)貨幣資金的利用率要高于 B 中小企業(yè)；但是，由于 A 中小企業(yè)是高科技企業(yè)，貨幣資金的總量原本偏高；此外，較低的貨幣資金持有量亦是導致公司面臨較高的財務風險，并且喪失較好的投資機會的重要因素。4.2 應收賬款管理方面存在的問題A 中小企業(yè)應收賬款存量占流動資產總額的 29.1 %，B 中小企業(yè)應收賬款存量占流動資產總額的 20.6%；A 公司的應收賬款管理水平顯著低于 B 中小企業(yè)。對于 A 中小企業(yè)來說，較多的應收賬款雖然可能帶來較好的賬面利潤，但與此同時，在經(jīng)濟周期不景氣時，也較為容易產生大量壞賬，嚴重威脅企業(yè)未來的發(fā)展。4.3 應付賬款管理方面存在的問題A 中

36、小企業(yè)應付賬款存量占流動負債總額的 81.2%，B 中小企業(yè)應付賬款存量占流動負債總額的 42.9%；A 公司的應付賬款管理，明顯高于B中小企業(yè)。對于A中小企業(yè)來說，較多的應付賬款，會嚴重影響銀行等金融機構對企業(yè)信用水平的評價，造成信任危機；同時，由于應付賬款全是短期負債，可能會給企業(yè)帶來償債能力風險，最終影響企業(yè)的發(fā)展。4.4 短期借款管理方面存在的問題A 中小企業(yè)與 B 中小企業(yè)的短期借款都為零。由此可見，此類企業(yè)的信用額度較低，財務制度不完備，企業(yè)缺乏和銀行溝通信息的橋梁，銀行也不愿意把資金放貸給中小企業(yè)；同時說明，在面對中小企業(yè)和大型企業(yè)的時候，銀行等金融機構為了規(guī)避風險，會習慣性優(yōu)先

37、考慮大型企業(yè)，拒絕放貸給中小企業(yè)。4、 加強內蒙古A中小企業(yè)營運資金管理的對策建議營運資金管理作為企業(yè)財務管理的重要內容，正確有效的營運資金管理能為企業(yè)未來發(fā)展提供強有力的支撐，尤其對于中小企業(yè)而言，其環(huán)境的特殊性決定了營運資金管理的作用尤為顯著。針對內蒙古A中小企業(yè)營運資金管理中所存在的問題，筆者提以下五點建議：5.1 提高信用水平，獲得金融機構認可負債籌資，作為企業(yè)籌資來源的主要渠道之一，指的是企業(yè)以現(xiàn)有的自有資金作為基礎，為了維持企業(yè)的正常營運、擴大經(jīng)營規(guī)模、開拓新事業(yè)時，通過銀行借款、商業(yè)信用和發(fā)行債券等形式吸收資金，并運用這筆資金從事生產經(jīng)營活動，使企業(yè)資產不斷得到補償、增值和更新的

38、一種現(xiàn)代企業(yè)籌資的經(jīng)營方式。但是，由于中小企業(yè)資產規(guī)模較小、資源匱乏、財務管理制度不健全，為了規(guī)避風險，許多銀行往往不愿意把資金借給中小企業(yè)，這也是中小企業(yè)的融資瓶頸之一。因此，中小企業(yè)要想取得金融機構的信任，從金融機構取得借款，必須提高自己的信用水平。此外，還需解決一股獨大的知名頑疾，積極引入戰(zhàn)略投資，稀釋股權?；蛘撸瑢嵭袃炔抗蓹嗉钫?，以調動員工積極性為基礎，謀求企業(yè)自身的發(fā)展，進而積累企業(yè)信譽，提高行業(yè)或市場地位。5.2 加強企業(yè)應收賬款管理，健全供應商檔案體系首先，從源頭上控制，防患于未然。建立健全的應收賬款管理系統(tǒng)，定期對企業(yè)的應收賬款進行賬齡分析。其次，對供應商進行 ABC 分類

39、，科學分析評估其資信程度。將庫存 ABC 分類法移植到供應商管理中，即 A 類供應商：采購額占采購總額的 70%-80%,但數(shù)量只相當于供應商總數(shù)的 15%-20%。B 類供應商：采購額占采購總額的 15%-20%，數(shù)量相當于供應商總額的 30%-40%。C類供應商：其采購金額在總金額中幾乎可以忽略不計，采購額占采購總額的 5%-10%，數(shù)量相當于供應商總額的 60%-70%。再者，對不同類別的供應商進行實時監(jiān)控，實施不同的發(fā)展策略和控制措施，從而使企業(yè)有目的、有系統(tǒng)地管理好與供應商的關系，加強對應收賬款的管理，才能使企業(yè)在市場競爭中處于有利的地位。5.3 加大對應付賬款管理力度，避免財務風險應付賬款最為企業(yè)短期籌資渠道的主要來源，一般沒有籌資費用和用資費用，是企業(yè)日常過程自然形成的資金來源。但是，過多的應付賬款，往往會為企業(yè)帶來短期償債能力風險，使企業(yè)短期內陷入現(xiàn)金流不足的風險；同時，過多的應付賬款會損害企業(yè)自身的信用，損害企業(yè)的短期籌資能力。A 公司的應付賬款過多，建議 A 公司對應付賬款按賬齡和到期日進行詳細管理，以提高企業(yè)的信用水平及防范風險的能力。5.4 提高競爭力，加大預收賬款利用預收賬款是企業(yè)籌集短期資金的另外一種渠道，預收賬款和應付賬款一樣，既沒有籌資費用也沒有用資費用，所不同的是預收賬款未來一般以企業(yè)產品的銷售作為償還條件，因此企業(yè)一般