03章財務(wù)分析程序與方法

1、第三章 財務(wù)分析程序與方法一、單項選擇題 1在各項財務(wù)分析標(biāo)準(zhǔn)中，可比性較高的是（）。A經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)B歷史標(biāo)準(zhǔn)C行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)D預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)2為了評價判斷企業(yè)所處的地位與水平，在分析時通常采用的標(biāo)準(zhǔn)是（）。A經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)B歷史標(biāo)準(zhǔn)C行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)D預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)3在各項財務(wù)分析標(biāo)準(zhǔn)中，考慮因素最全面的標(biāo)準(zhǔn)是（）。A經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)B歷史標(biāo)準(zhǔn)C行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)D預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)4固定資產(chǎn)收入率屬于（）。A盈利能力指標(biāo)B營運(yùn)能力指標(biāo)C償債能力指標(biāo)D增長能力指標(biāo)5可提供企業(yè)變現(xiàn)能力信息的會計報表是（）。A現(xiàn)金流量表B所有者權(quán)益明細(xì)表C資產(chǎn)負(fù)債表D利潤分配表6資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益項目排列是（）。A依據(jù)權(quán)益的流動性B永久程度高的在前，低的在后C依據(jù)投資

2、順序D永久程度高的在后，低的在前7支付利息將使現(xiàn)金流量表中（）。A經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量增加B經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量增加C籌資活動現(xiàn)金凈流量增加D籌資活動現(xiàn)金流出量增加8在現(xiàn)金流量表分得股利所收到的現(xiàn)金屬于（）。A經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量B投資活動現(xiàn)金流入量C籌資活動現(xiàn)金流入量D分配活動現(xiàn)金流入量9存貨的增加將使（）。A經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量增加B經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量減少C投資活動現(xiàn)金凈流量增加D投資活動現(xiàn)金凈流量減少10注冊會計師可能對所審計的財務(wù)報告提出的意見中，屬于有利意見的是（）。A無保留意見B有保留意見C反面意見D放棄表示意二、多項選擇題1為保證財務(wù)分析質(zhì)量，財務(wù)分析信息應(yīng)滿足以下要求（）。A財務(wù)信息的

3、相關(guān)性 B財務(wù)信息的系統(tǒng)性C財務(wù)信息的準(zhǔn)確性 D財務(wù)信息的完整性E財務(wù)信息的及時性2哪些信息屬于政策信息（）。A證券市場信息B產(chǎn)業(yè)政策與技術(shù)政策C稅費(fèi)改革信息D人民銀行再貸款利率E經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)變3企業(yè)的財務(wù)活動包括（）。A籌資活動B投資活動C經(jīng)營活動D分配活動E控制活動4企業(yè)在投資活動過程中，要考慮的因素有（）。A投資風(fēng)險B投資收益C資本結(jié)構(gòu)D投資結(jié)構(gòu)E資產(chǎn)利用程度5通過財務(wù)分析可以揭示財務(wù)活動的效率或能力，包括（）。A綜合能力B營運(yùn)能力C償債能力D盈利能力E增長能力6根據(jù)影響增長能力的因素可以將增長能力分為（）。A銷售增長能力B資本增長能力C利潤增長能力D可持續(xù)增長能力E成本增長能力7反映企

4、業(yè)在某一時點(diǎn)財務(wù)狀況的報表有（）。A資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表B應(yīng)交增值稅明細(xì)表C分部報表D存貨明細(xì)表E資產(chǎn)負(fù)債表8企業(yè)會計制度中規(guī)定的資產(chǎn)負(fù)債表附表有（）。A應(yīng)收賬款明細(xì)表B資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表C應(yīng)交增值稅明細(xì)表D利潤分配明細(xì)表E所有者權(quán)益增減變動表9下列哪些屬于會計政策（）。A存貨計價方法B企業(yè)執(zhí)行的會計期間C記賬原則和計價基礎(chǔ)D外幣折算方法E固定資產(chǎn)的折舊年限10財務(wù)情況說明書的內(nèi)容包括（）。A財務(wù)收支情況B稅金繳納情況C各項財產(chǎn)物資的變動情況D重大的財務(wù)事項E財務(wù)報表日后事項三、判斷題1經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)的形成依據(jù)大量的實踐經(jīng)驗的檢驗，因此是適用于一切領(lǐng)域或一切情況的絕對標(biāo)準(zhǔn)。2股東價值目標(biāo)與利潤目標(biāo)和經(jīng)

5、濟(jì)效益目標(biāo)并不矛盾，利潤是直接目標(biāo)，經(jīng)濟(jì)效益是核心目標(biāo)。3財務(wù)活動及其結(jié)果都可以直接或間接地通過財務(wù)報表來反映體現(xiàn)。4根據(jù)不同的資源投入，盈利能力可分為資本經(jīng)營盈利能力、資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力和商品經(jīng)營盈利能力。5資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表用于補(bǔ)充說明企業(yè)的流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的增減變動情況。6資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一時點(diǎn)財務(wù)狀況的會計報表，因此，資產(chǎn)負(fù)債表的附表反映的也是某一時點(diǎn)的財務(wù)狀況。7不僅長期投資可提跌價準(zhǔn)備，短期投資也可計提跌價準(zhǔn)備。8分部報表是利潤表的附表，只從行業(yè)和地區(qū)角度反映收入、成本和利潤的情況，而不反映資產(chǎn)和負(fù)債狀況。9現(xiàn)金流量表是財務(wù)狀況變動表的一種形式。10資產(chǎn)負(fù)債表日后事項是指資產(chǎn)負(fù)

6、債表日之后、至審計報告日之前發(fā)生的重大事項。四、簡答題1財務(wù)分析信息的種類。2運(yùn)用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)有哪些限制條件？3財務(wù)活動過程及其與財務(wù)目標(biāo)的關(guān)系。4企業(yè)可提取的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備有哪幾些種？5簡述會計報表在財務(wù)分析中的作用。6注冊會計師在審計報告中對所審計的會計報告可提出哪四種意見？五、計算題1垂直分析與比率分析分析資料:某企業(yè)1999年6月30日資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）如下：單位：元資產(chǎn)負(fù)債與所有者權(quán)益項目金額項目金額流動資產(chǎn)其中:速動資產(chǎn)固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)201 97068 700237 000138 955流動負(fù)債長期負(fù)債負(fù)債合計所有者權(quán)益97 92580 000177 925400 000總計577

7、 925總計577925分析要求:（1）資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析與評價;（2）計算資產(chǎn)負(fù)債表比率。2因素分析分析資料：某企業(yè)生產(chǎn)丙產(chǎn)品，其產(chǎn)品單位成本簡表如下表。丙產(chǎn)品單位成本表2000年度單位：元成本項目上看度實際本年度實際直接材料直接人工制造費(fèi)用862024892717產(chǎn)品單位成本130133補(bǔ)充明細(xì)項目單位用量金額單位用量金額直接材料：AB直接人工工時產(chǎn)品銷量12102020036501110182504445分析要求：（1）用連環(huán)替代法分析單耗和單價變動對單位材料成本影響；（2）用差額計算法分析單位工時和小時工資率變動對單位直接人工的影響。3水平分析與垂直分析分析資料：HHJJ公司1999年

8、度資產(chǎn)負(fù)債表資料如下表：資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：HHJJ公司1999年12月31日單位:萬元資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)流動資產(chǎn)86846791流動負(fù)債58504140其中：其中：應(yīng)付賬款52773614應(yīng)收賬款40713144長期負(fù)債103344545存貨30252178其中：長期借款77792382固定資產(chǎn)原值1566713789負(fù)債合計161848685固定資產(chǎn)凈值80136663所有者權(quán)益67806013無形及遞延資產(chǎn)62671244其中：實收資本60005000資產(chǎn)總計2296414698負(fù)債加所有者權(quán)益2296414698分析要求：（1）對資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行水平分析;（2）

9、對資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行垂直分析;（3）評價HHJJ公司的財務(wù)狀況。 一、單選題 1B2C3D4B5C6B7D8B9B10A二、多選題1ABCDE2BCDE 3ABCD 4ABDE 5ABCDE6ABD7DE8BCE 9ABCD 10ABCDE三、單選題1錯誤。經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)只是對一般情況而言，并不是適用于一切領(lǐng)域或一切情況的絕對標(biāo)準(zhǔn)。2正確。3正確。4正確。5錯誤。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表用于補(bǔ)充說明企業(yè)的各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的增減變動情況。6錯誤。雖然資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一時點(diǎn)財務(wù)狀況的會計報表，但是，資產(chǎn)負(fù)債表的附表為了解釋和說明資產(chǎn)負(fù)債表某一時點(diǎn)情況，往往用某一時期的數(shù)據(jù)來說明。如資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表、所有者

10、權(quán)益增減變動明細(xì)表等都不屬于反映某一時點(diǎn)財務(wù)狀況的報表。7正確。8錯誤。從分部報表的項目看，它不僅反映收入、成本費(fèi)用和利潤，而且反映資產(chǎn)和負(fù)債狀況。9錯誤?，F(xiàn)金流量表和財務(wù)狀況變動表都是資金變動表的一種形式。10正確。四、簡答題1答：從不同的角度看，財務(wù)分析信息的種類是不同的。（1）財務(wù)分析信息按其來源可分為內(nèi)部信息和外部信息。企業(yè)的內(nèi)部信息主要包括：會計信息、統(tǒng)計與業(yè)務(wù)信息、計劃及預(yù)算信息等。企業(yè)的外部信息主要包括：國家經(jīng)濟(jì)政策與法規(guī)信息、綜合部門發(fā)布的信息、中介機(jī)構(gòu)信息、報紙雜志的信息、企業(yè)間交換的信息、國外有關(guān)信息等。（2）財務(wù)分析信息根據(jù)取得時間的確定性程度可分為定期信息和不定期信息。

11、定期信息主要包括：會計信息、統(tǒng)計信息、綜合部門的信息、中介機(jī)構(gòu)的信息等。不定期信息主要有：宏觀經(jīng)濟(jì)政策信息、企業(yè)間不定期交換信息、國外經(jīng)濟(jì)信息、主要報紙雜志信息等。（3）財務(wù)分析信息根據(jù)實際發(fā)生與否可分為實際信息和標(biāo)準(zhǔn)信息。實際信息是反映各項經(jīng)濟(jì)指標(biāo)實際完成情況的信息。標(biāo)準(zhǔn)信息是指用于作為評價標(biāo)準(zhǔn)而搜集與整理的信息，如預(yù)算信息、行業(yè)信息等。2答：財務(wù)分析中運(yùn)用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的限制條件有：（1）同行業(yè)內(nèi)的兩個公司并不一定是可比的。例如，同是石油行業(yè)的兩個企業(yè)，一個可能從市場購買原油生產(chǎn)石油產(chǎn)品；另一公司則從開采、生產(chǎn)、提煉到銷售石油產(chǎn)品為一體，這兩個公司的經(jīng)營就是不可比的。（2）一些大的公司現(xiàn)在往往跨

12、行業(yè)經(jīng)營，公司的不同經(jīng)營業(yè)務(wù)可能有著不同的盈利水平和風(fēng)險程度，這時用行業(yè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評價顯然是不合適的。（3）應(yīng)用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)還受企業(yè)采用的會計政策的限制，同行業(yè)企業(yè)如果采用不同的會計政策，也會影響評價的準(zhǔn)確性。例如，由于庫存材料物資發(fā)出的計價方法不同，不僅可能影響存貨的價值，而且可能影響成本的水平。3答：企業(yè)追求財務(wù)目標(biāo)的過程正是企業(yè)進(jìn)行財務(wù)活動的過程，這個過程包括籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動和分配活動，這些活動都是圍繞“為所有者創(chuàng)造價值”這一財務(wù)目標(biāo)展開的。（1）企業(yè)籌資活動過程是資本的來源過程或資本取得的過程，包括自有資本（所有者權(quán)益）和借入資本（負(fù)債）。其目在于以較低的資本成本和較小的風(fēng)險

13、取得企業(yè)所需要的資本。（2）企業(yè)投資活動過程是資本的使用過程或資產(chǎn)的取得過程，包括流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn)等。其目的在于充分使用資產(chǎn)，以一定的資產(chǎn)、較小的風(fēng)險取得盡可能大的產(chǎn)出。（3）企業(yè)經(jīng)營活動過程是資本的耗費(fèi)過程和資本的收回過程，包括發(fā)生的各種成本費(fèi)用和取得的各項收入。其目的在于以較低的成本費(fèi)用，取得較多的收入，實現(xiàn)更多的利潤。（4）企業(yè)的分配活動過程是資本退出經(jīng)營的過程或利潤分配的過程，包括取得資本公積和盈余公積，向股東支付股利和留用利潤等。其目的在于兼顧各方利益，使企業(yè)步入良性循環(huán)。4答：企業(yè)可提取的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備有：（1）應(yīng)收款項減值準(zhǔn)備，即壞賬準(zhǔn)備；（2）短期投資跌價準(zhǔn)

14、備；（3）存貨跌價準(zhǔn)備；（4）長期投資減值準(zhǔn)備；（5）固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；（6）無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；（7）在建工程減值準(zhǔn)備；（8）委托貸款減值準(zhǔn)備。5會計報表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和它們的附表。（1）資產(chǎn)負(fù)債表及其附表資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)按照流動性分為流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和其他資產(chǎn)等項目。這一分類為財務(wù)分析提供了豐富的信息，可以反映企業(yè)的變現(xiàn)能力、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)管理水平。資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債項目分為流動負(fù)債和長期負(fù)債，可以反映企業(yè)的總體債務(wù)水平、債務(wù)結(jié)構(gòu)。所有者權(quán)益分為實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤四個項目，為財務(wù)分析提供了企業(yè)所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)、收益

15、分配情況信息。資產(chǎn)負(fù)債表的各個項目結(jié)合起來還可以綜合提供企業(yè)償債能力信息、權(quán)益結(jié)構(gòu)信息。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表可以補(bǔ)充說明企業(yè)的各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的增減變動情況。所有者權(quán)益增減變動表反映企業(yè)所有者權(quán)益各項目增減變動情況。應(yīng)交增值稅明細(xì)表反映企業(yè)應(yīng)交增值稅詳細(xì)情況。（2）利潤表及其附表從財務(wù)分析的不同角度看，利潤表的作用主要有：提供反映企業(yè)財務(wù)成果的信息；提供反映企業(yè)盈利能力的信息；提供反映企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入、成本費(fèi)用狀況的信息；提供反映企業(yè)利潤分配情況的信息。利潤分配表反映企業(yè)在一定會計期間對所實現(xiàn)的凈利潤以及以前年度未分配利潤的分配或者虧損的彌補(bǔ)。分部報表反映企業(yè)各行業(yè)、各地區(qū)經(jīng)營業(yè)務(wù)的收入、成本、

16、費(fèi)用、營業(yè)利潤、資產(chǎn)總額和負(fù)債總額等情況。（3）現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表提供了反映企業(yè)財務(wù)狀況變動的情況的詳細(xì)信息，為分析研究企業(yè)的資金來源與資金運(yùn)用情況提供了依據(jù)?，F(xiàn)金流量表的作用主要表現(xiàn)在：提供企業(yè)資金（特別是現(xiàn)金）來源與運(yùn)用的信息；提供企業(yè)資金增減變動原因信息；提供了資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表分析所需要的信息。6答：注冊會計師在審計報告中對所審計的會計報告可提出四種意見中的一種：· 不附條件的意見，又稱無保留意見； · 附條件的意見，又稱有保留意見； · 反面意見； · 放棄發(fā)表意見。 在上述四種意見中，第一種屬于有利意見或肯定意見，后三種屬于不利意見。注冊會

17、計師在審計報告中如果提出后三種意見，必須做出必要的說明五、計算題1垂直分析與比率分析（1）編制資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表如下：資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益項目%項目%流動資產(chǎn)其中：速動資產(chǎn)固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)34.9511.8941.0224.03流動負(fù)債長期負(fù)債負(fù)債小計所有者權(quán)益16.9413.8530.7969.21合計100.00合計100.00（2）計算資產(chǎn)負(fù)債表比率流動比率(201970/97925)×100%=206%速動比率(68700/97925)×100%=70%固定長期適合率237000/(80000+400000)×100%=49.38%資產(chǎn)負(fù)債率(177

18、925/577925)×100%=30.79%（3）評價第一，企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中有形資產(chǎn)結(jié)構(gòu)為76%，無形資產(chǎn)結(jié)構(gòu)為24%；流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)占35%，非流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)占65%。這種結(jié)構(gòu)的合理程度要結(jié)合企業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)水平來評價。第二，企業(yè)權(quán)益結(jié)構(gòu)中負(fù)債占31%，所有者權(quán)益占69%，說明企業(yè)總體或長期償債能力還比較好。但評價時應(yīng)結(jié)合企業(yè)盈利能力情況，從負(fù)債經(jīng)營角度進(jìn)一步分析評價。第三，將資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)結(jié)合起來考慮，或從比率指標(biāo)看，企業(yè)無論從短期償債能力，還是長期償債能力及固定資產(chǎn)適合程度方面都比較好。第四，結(jié)構(gòu)分析也應(yīng)從動態(tài)角度進(jìn)行，即將本期結(jié)構(gòu)與前期對比，觀察變動情況。2. 因素分析（1）單

19、位產(chǎn)品材料成本分析分析對象:89-86=+3因素分析:單耗變動影響=（11-12）×3=-3（元）單價變動影響=11×（4-3）+10×（4.5-5）=11-5=+6（元）可見，丙產(chǎn)品單位材料成本上升主要是材料價格上漲幅度較大造成的。其實材料單耗和材料單價的變動對材料成本降低都起了較大作用。（2）單位產(chǎn)品直接人工成本分析分析對象: 27-20=+7（元）因素分析效率差異影響=（18-20）×1=-2（元）工資差異影響=18×（1.5-1）=+9（元）可見，企業(yè)人工費(fèi)用上升主要是由于小時工資率提高引起的，而企業(yè)生產(chǎn)效率并沒下降。效率提高使單位產(chǎn)品

20、人工成本降低了元。3. 水平分析與垂直分析（1）編制資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表并評價如下：資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)變動量變動率流動資產(chǎn)應(yīng)收賬款40713144+927+29.5存貨3025217884738.9流動資產(chǎn)合計86846791+1893+27.9固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)原值1566713789+1878+13.6固定資產(chǎn)凈值80136663135020.3無形及遞延資產(chǎn)626712445023403.8資產(chǎn)總計2296414698+8266+56.2流動負(fù)債應(yīng)付賬款52773614+1663+46.0流動負(fù)債合計58504140171041.3長期負(fù)債長期借款77792382+5397+226.6負(fù)債合計161848685+7499+86.3所有者權(quán)益實收資本60005000100020.0所有者權(quán)益合計67806013+767+12.8負(fù)債加所有者權(quán)益2296414698+8266+56.2從資產(chǎn)負(fù)債表的水平分析表中可看