財務(wù)管理第三章第三節(jié)

1、財務(wù)管理/第三章/第三節(jié) 第三節(jié) 應(yīng)收賬款的管理 一、應(yīng)收賬款的概念、功能和成本分類一、應(yīng)收賬款的概念、功能和成本分類 應(yīng)收賬款：是企業(yè)因?qū)ν怃N售產(chǎn)品、材料、提應(yīng)收賬款：是企業(yè)因?qū)ν怃N售產(chǎn)品、材料、提供勞務(wù)等原因，應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位收取供勞務(wù)等原因，應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位收取而未收取的款項(xiàng)。而未收取的款項(xiàng)。 應(yīng)收賬款的功能應(yīng)收賬款的功能增加銷售增加銷售減少存貨減少存貨應(yīng)收賬款的成本應(yīng)收賬款的成本機(jī)會成本機(jī)會成本壞賬成本壞賬成本管理成本管理成本財務(wù)管理/第三章/第三節(jié) 二、應(yīng)收賬款信用政策的制定二、應(yīng)收賬款信用政策的制定 信用政策：是指企業(yè)基于對客戶資信情況的信用政策：是指企業(yè)基于對

2、客戶資信情況的認(rèn)定而給予客戶賒銷方面的優(yōu)惠。認(rèn)定而給予客戶賒銷方面的優(yōu)惠。信用政策信用標(biāo)準(zhǔn)信用條件現(xiàn)金折扣政策信用期限第三節(jié) 應(yīng)收賬款的管理財務(wù)管理/第三章/第三節(jié) 二、應(yīng)收賬款信用政策的制定二、應(yīng)收賬款信用政策的制定 1信用期限信用期限 例例某企業(yè)采用賒銷方式銷售甲產(chǎn)品，原信用條某企業(yè)采用賒銷方式銷售甲產(chǎn)品，原信用條件為件為n/30，為了增加銷售而將信用條件改為，為了增加銷售而將信用條件改為n/60，仍按發(fā)票金額付款，并不給予折扣。該企業(yè)投資要仍按發(fā)票金額付款，并不給予折扣。該企業(yè)投資要求的最低收益率為求的最低收益率為15，其他有關(guān)數(shù)據(jù)如下表。試，其他有關(guān)數(shù)據(jù)如下表。試選擇對企業(yè)有力的信用條

3、件。選擇對企業(yè)有力的信用條件。第三節(jié) 應(yīng)收賬款的管理項(xiàng)目項(xiàng)目 信用期信用期30天天60天天銷售量（件）銷售量（件）6000070000銷售收入（單價為銷售收入（單價為10元元/件）件） 600000 700000銷售成本銷售成本變動成本（變動成本（6元元/件）件） 360000 420000毛毛 利利 100000 100000預(yù)計收賬費(fèi)用預(yù)計收賬費(fèi)用 6000 14000預(yù)計壞賬損失預(yù)計壞賬損失 600014000 邊際收益的增加：邊際收益的增加： 機(jī)會成本的增加：機(jī)會成本的增加： （元）單位邊際收益量的增加邊際收益的增加銷售400006106000070000平均收賬期銷售收入應(yīng)收賬款平均

4、余額日變動成本率收賬款平均余額應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)資金成本率收賬款占用資金應(yīng)收賬款應(yīng)計利息應(yīng)收賬費(fèi)用的增加：收賬費(fèi)用的增加： （140001400060006000）元）元80008000（元）（元）壞賬成本的增加：壞賬成本的增加： （140001400060006000）元）元80008000（元）（元）改變信用期的凈收益：改變信用期的凈收益： 改變信用期的凈收益邊際收益增加邊際成本費(fèi)用增加改變信用期的凈收益邊際收益增加邊際成本費(fèi)用增加 4000040000(6000+8000+8000)(6000+8000+8000) 1800018000（元）（元） 由于收益的增加大于成本增加，所以應(yīng)采用

5、由于收益的增加大于成本增加，所以應(yīng)采用6060天的信用期。天的信用期。（元）的機(jī)會成本天信用期4500156000003600003036060000030（元）機(jī)會成本的增加（元）的機(jī)會成本天信用期600045001050010500157000004200006036070000060財務(wù)管理/第三章/第三節(jié) 二、應(yīng)收賬款信用政策的制定二、應(yīng)收賬款信用政策的制定 2現(xiàn)金折扣政策現(xiàn)金折扣政策 現(xiàn)金折扣包括折扣率和折扣期限。通常的表示現(xiàn)金折扣包括折扣率和折扣期限。通常的表示方法為：方法為：3/103/10、1/201/20、n n/30/30。第三節(jié) 應(yīng)收賬款的管理 例例 某企業(yè)全年商品銷售量

6、為某企業(yè)全年商品銷售量為9000090000件，每件售價件，每件售價100100元，均系用賒銷方元，均系用賒銷方式。根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，如不采用現(xiàn)金折扣，平均收款期為式。根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，如不采用現(xiàn)金折扣，平均收款期為5050天，壞賬損失率為天，壞賬損失率為0.050.05（即為了加快賬款的回收，企業(yè)考慮給在（即為了加快賬款的回收，企業(yè)考慮給在1010天付款的客戶以天付款的客戶以0.50.5的的折扣）。為了加快賬款的回收，企業(yè)考慮給在折扣）。為了加快賬款的回收，企業(yè)考慮給在1010天付款的客戶以天付款的客戶以2 2的折扣，的折扣，估計在采用這一辦法后，全部客戶都會在折扣期內(nèi)付款，假定應(yīng)收賬款的機(jī)估計在采

7、用這一辦法后，全部客戶都會在折扣期內(nèi)付款，假定應(yīng)收賬款的機(jī)會成本為會成本為2020。試分析企業(yè)提供現(xiàn)金折扣政策的可行性。試分析企業(yè)提供現(xiàn)金折扣政策的可行性。 現(xiàn)金折扣的支出：現(xiàn)金折扣的支出： 應(yīng)收賬款的機(jī)會成本減少：應(yīng)收賬款的機(jī)會成本減少： 壞賬損失成本減少：壞賬損失成本減少： 從以上計算結(jié)果可以看出，不用現(xiàn)金折扣后的應(yīng)收賬款機(jī)會成本和壞賬從以上計算結(jié)果可以看出，不用現(xiàn)金折扣后的應(yīng)收賬款機(jī)會成本和壞賬損失將會減少損失將會減少195000元，而現(xiàn)金折扣支出為元，而現(xiàn)金折扣支出為180000元，因此，該企業(yè)提供現(xiàn)元，因此，該企業(yè)提供現(xiàn)金折扣的政策是可行的。金折扣的政策是可行的。 （元）180000

8、%210090000%2010360100900004036010090000（元）150000%202500001000000元450005 . 010090000財務(wù)管理/第三章/第三節(jié) 二、應(yīng)收賬款信用政策的制定二、應(yīng)收賬款信用政策的制定 3 3信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn) 信用標(biāo)準(zhǔn)是指由企業(yè)制定的，評價客戶信用質(zhì)量信用標(biāo)準(zhǔn)是指由企業(yè)制定的，評價客戶信用質(zhì)量的準(zhǔn)則。的準(zhǔn)則。 “5C”評價法：評價法： 品行品行 能力能力 資本資本 擔(dān)保品擔(dān)保品 條件條件第三節(jié) 應(yīng)收賬款的管理財務(wù)管理/第三章/第三節(jié) 三、應(yīng)收賬款的日常管理三、應(yīng)收賬款的日常管理 調(diào)查客戶信用調(diào)查客戶信用 評價客戶信用評價客戶信用 催收

9、應(yīng)收賬款催收應(yīng)收賬款 建立應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度建立應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度 壞賬損失的核算方法有直接轉(zhuǎn)銷法和備抵法兩壞賬損失的核算方法有直接轉(zhuǎn)銷法和備抵法兩種。我國企業(yè)會計制度規(guī)定企業(yè)只能采用備抵法核種。我國企業(yè)會計制度規(guī)定企業(yè)只能采用備抵法核算壞賬損失。采用備抵法估計壞賬損失時的具體方算壞賬損失。采用備抵法估計壞賬損失時的具體方法有應(yīng)收賬款余額百分比法、賬齡分析法和銷售百法有應(yīng)收賬款余額百分比法、賬齡分析法和銷售百分比法。分比法。第三節(jié) 應(yīng)收賬款的管理財務(wù)管理/第三章/第三節(jié) 三、應(yīng)收賬款的日常管理三、應(yīng)收賬款的日常管理 例例 某企業(yè)某企業(yè)20022002年應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)如年應(yīng)收賬款賬齡結(jié)

10、構(gòu)如下下表所示。表所示。 應(yīng)收賬款賬齡應(yīng)收賬款賬齡 金額（萬元）金額（萬元） 比重（）比重（） 信用期內(nèi)信用期內(nèi)超過信用期超過信用期1 1個月個月超過信用期超過信用期2 2個月個月超過信用期超過信用期3 3個月個月超過信用期超過信用期3 3個月以上個月以上 500500 280 280 120 120 70 70 30 30 5050 28 28 12 12 7 7 3 3 合合 計計 10001000 100100 第三節(jié) 應(yīng)收賬款的管理 該企業(yè)按如下標(biāo)準(zhǔn)提取應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金：該企業(yè)按如下標(biāo)準(zhǔn)提取應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金：信用期內(nèi)，按其余額的信用期內(nèi)，按其余額的0.50.5計提；超過信用期計提；超過信用期1 1個個月，按其余額的月，按其余額的1 1計提；超過信用期計提；超過信用期2 2個月的，按個月的，按其余額的其余額的2 2計提；超過信用