三一重工財務狀況分析

1、WORD格式第四章主要技術經(jīng)濟指標的分析與評價第一節(jié)歷年經(jīng)濟總量指標情況及評價營業(yè)收入是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，因銷售產(chǎn)品或提供勞務而取得的各項收入。營業(yè)收入的大小能夠反映公司規(guī)模的大小， 營業(yè)收入的變化情況能夠反映公司的銷售情況，三一有限公司的歷年營業(yè)收入如下：表 4-1三一歷年營業(yè)收入表年份201120122013營業(yè)收入（萬元）5,077,6304,683,0545,077,630圖 4-1 企業(yè)營業(yè)收入變動情況由表 4-1 及圖 4-1 可知，該公司經(jīng)濟總量呈下降趨勢， 受宏觀經(jīng)濟增速回落、固定資產(chǎn)投資特別是房地產(chǎn)投資持續(xù)放緩的影響， 工程機械產(chǎn)品需求不振， 使得公司營業(yè)收入同比下降較大

2、。第二節(jié)企業(yè)財務狀況分析一、 企業(yè)資產(chǎn)結構及變動情況分析企業(yè)的資產(chǎn)結構，是指各種資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)的比重。三一資產(chǎn)結構及變動情況如下：專業(yè)資料整理1表 4-2 三一資產(chǎn)結構及變動情況表年份2011 年20122013流動3,378,37865.85%3,988,31561.87%3,886,98160.86%資產(chǎn)非流1,752,29434.15%2,457,82538.13%2,499,79739.14%動資產(chǎn)合計5,130,672100.00%6,446,140100.00%6,386,778100.0%資產(chǎn)的結構分析， 主要是研究流動資產(chǎn)和總資產(chǎn)的比例關系， 反映這一關系的蛀牙指標是流動資產(chǎn)

3、率，其公式為：流動資產(chǎn)率 =流動總資產(chǎn) / 總資產(chǎn)，表 4-2 中已計算出這一指標。一方面，流動資產(chǎn)率越高，說明企業(yè)經(jīng)營活動越重要，其發(fā)展勢頭越旺盛； 也說明企業(yè)當期投入生產(chǎn)經(jīng)營活動的現(xiàn)金要比其他時期、 其他企業(yè)投入的多； 此時企業(yè)的經(jīng)營管理就顯得格外重要。 另一方面， 企業(yè)的非流動資產(chǎn)的效用主要是滿足企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營需要， 保持企業(yè)適當?shù)囊?guī)模和競爭力，獲取充分的盈利。 有表 4-2 可以看出，三一近三年的流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率基本在 60%-65%，非流動資產(chǎn)的比率在 40%-35%，對于重工型企業(yè)來說是合適的。另外從 2011 年-2013 年，非流動資產(chǎn)占比越來越大。 一定程度上盈利性

4、會增加，但流動性會減小。二、企業(yè)資金結構及變動情況分析企業(yè)近三年資金結構基本沒發(fā)生大的變動。 由表 4-3 可知，在三一資金的主要來源中，負債所占比重比所有者權益高， 所有者權益權重基本保持在 40%左右，負債所占權重基本在 60%，其中非流動負債的比例逐漸超過流動負債的比例。三一偏向于高風險高回報的激進型投資戰(zhàn)略。三、企業(yè)資產(chǎn)結構與資金結構匹配關系分析企業(yè)的資本和資產(chǎn)分別代表企業(yè)資源的來源和應用， 資源來源和應用在金額和期限上相匹配，才能達到真正的平衡，三一資本結構與資金結構的情況如下：表 4-3 企業(yè)資本結構表會計年度2013 年2012 年2011 年流動資產(chǎn)61%62%66%非流動資產(chǎn)

5、39%38%34%流動負債28%35%45%非流動負債32%27%15%所有者權益40%38%40%三一有限公司最近三年的資本結構圖如下：2圖 4-2 2011 年度資本結構圖圖 4-3 2012 年度資本結構圖3圖 4-4 2013 年度資本結構圖從圖 4-2 、圖 4-3 及圖 4-4 可以看出，該公司的資本結構匹配基本上是按流動資產(chǎn)配比流動負債與非流動負債， 長期資產(chǎn)配比長期權益的屬于穩(wěn)健型的配比結構。穩(wěn)健型結構是指企業(yè)在資本結構安排中， 采取非流動資產(chǎn)的資金需要依靠長期資本來解決， 流動資產(chǎn)的資金需要依靠流動負債和非流動負債共同解決。 三一公司的這種結構能使起也得償債風險較小， 資金成

6、本低且具有可調性， 彈性強。四、企業(yè)短期償債能力分析企業(yè)的短期償債能力主要是由公司的流動資產(chǎn)與流動負債的相對比率， 公司流動資產(chǎn)的結構和變現(xiàn)能力、 公司流動負債的種類和期限結構等決定， 具體可以通過流動比率和速動比率的等指標來衡量， 流動比率和速動比率過小， 則表明公司的償債能力不強， 過大則表示流動資產(chǎn)占用資金較多， 不利于資金的周轉。 三一公司的短期償債能力指標如下：表 4-4 三一短期償債能力財務比率指標2013年2012 年2011 年流動比率（ %）2.171.761.46速動比率（ %）1.641.291.11一般認為，流動比率在 2 左右比較合適， 速動比率在 1 比較合適 ，

7、由上表可知，公司的速動比率在 1.5-2 左右，速動比率在 1.2-1.7 左右，并且兩指標逐年提高，說明公司的短期償債能力較好，且逐年提高。五、企業(yè)長期償債能力分析企業(yè)的長期償債能力主要取決于資產(chǎn)和負債的比例關系，尤其是資本結構， 以及4企業(yè)的獲利能力。 其指標有資產(chǎn)負債率、 產(chǎn)權比率和已獲利息倍數(shù)等。 三一重工有限公司的長期償債能力指標如下：表 4-5 長期償債能力財務比率指標 (%)2013 年2012 年2011 年資產(chǎn)負債率60.8461.8259.55產(chǎn)權比率150.21155.95143.65已獲利息倍數(shù)1161.83606.51436.89資產(chǎn)負債率能夠揭示出企業(yè)資金來源中有多

8、少由債權人提供， 從債權人角度看，資產(chǎn)負債率越低越好，而對投資者來說，負債率較高可能會帶來一定好處，一般認為適宜的資產(chǎn)負債率水平是 40%-60%。產(chǎn)權比率反映企業(yè)自有資金償還債務的能力，衡量企業(yè)的負債經(jīng)營是否安全，一般標準值是 1.2 。已獲利息倍數(shù)是指上市公司息稅前利潤相對于所需支付債務利息的倍數(shù)， 已獲利息倍數(shù)越高， 企業(yè)長期償債能力越強。 國際上通常認為， 該指標為 3 時較為適當， 從長期看至少為 1。由表 4-5 可知，三一重工的資產(chǎn)負債率基本在 60%,產(chǎn)權比率基本在 1.5 ，已獲利息倍數(shù)遠大于 1，因此可認為三一重工的長期償債能力是非常不錯的。六、企業(yè)資金運營效率分析資金運營

9、效率是指企業(yè)運用有限的資產(chǎn)在不斷周轉的過程中獲取更多的營業(yè)收入的能力。 資金運營效率高， 意味著資產(chǎn)周轉速度快， 在一定程度上等于資金的節(jié)約和資金的增加， 反映資金運營效率的指標有應收賬款周轉率、總資產(chǎn)周轉率等，三一資金運營效率指標如下：表 4-6 資金運作效率財務比率指標2013 年2012 年2011 年應收賬款款周轉率2.223.565.96存貨周轉率2.773.434.67流動資產(chǎn)周轉率0.951.271.87固定資產(chǎn)周轉率2.43.686.08總資產(chǎn)周轉率0.580.811.23上表中運營效率的指標越高，運營效率越高。 并且一般認為， 企業(yè)的應收賬款比率標準值為3。三一重工各項指標均

10、有大幅度的下降，資金的運營效率下降，結合本章第一節(jié)的分析可知，效率大幅下降的原因與三一的營業(yè)收入下降有關。七、企業(yè)所有者權益構成及變動情況分析5企業(yè)所有者權益包括實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤和庫存股。三一重工所有者權益構成及變動情況如下：表 4-7 所有者權益構成分析會計年度201120122013實收資本（或股本）（萬元）759,371759,371761,650資本公積（萬元）96928412,811專項儲備-348盈余公積（萬元）183,500224,295243,708減：庫存股（萬元）-未分配利潤（萬元）1,035,8591,335,8631,416,397少數(shù)股東權益（

11、萬元）109,090159,405112,112外幣報表折算價差 （萬元）-13,428-17,872-46,142歸屬母公司所有者權益1,966,2712,301,9412,388,772（萬元）所有者權益 （或股東權益）2,075,3612,461,3462,500,884合計（萬元）表 4-8 所有者權益變動分析會計年度201120122013所有者權益（或股東權益）2,075,3612,461,3462,500,884合計（萬元）圖 4-5 所有者權益變動分析由表 4-7 、4-8 可知，三一重工所有者權益逐年提高，其中實收資本基本不變，資本公積、盈余公積和未分配利潤逐年提高，說明企業(yè)

12、有一定的持續(xù)發(fā)展能力。另外所有者權益的增加也意味著公司的自由資金增加，投資和債權的保證程度提高 , 公司的償債能力和獲利能力都提高了。6第三節(jié)企業(yè)的經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量分析一、企業(yè)利潤構成及變動情況分析企業(yè)的利潤有營業(yè)利潤、 投資利潤以及營業(yè)外利潤。 營業(yè)利潤是企業(yè)利潤的主要來源，它是指企業(yè)在銷售商品、 提供勞務等日?；顒又兴a(chǎn)生的利潤， 營業(yè)利潤永遠是商業(yè)經(jīng)濟活動的目標。三一重工的利潤構成情況如下：表 4-9 企業(yè)利潤構成分析表收入來源2011 年2012 年2013 年營業(yè)利潤（萬元）984,720609,739274,761利潤總額（萬元）1,079,227688,066345,041由表

13、 4-9 可以看出，三一重工的營業(yè)利潤與利潤總額相差不大，表明該公司利潤主要來源于營業(yè)利潤，說明公司的利潤構成是合理的。公司從2011-2013年營業(yè)利潤和利潤總額同步大比例下降。營業(yè)利潤在 2011 年至 2012 年下降了38%，2012 年至 2013 年下降了 55%，一定程度上說明企業(yè)的經(jīng)營狀況在惡化， 結合本章第一節(jié)的分析可知， 營業(yè)利潤的下降與收入的大幅下降有關， 所以公司一方面需要開源， 也就是擴大收入， 另一方面需要節(jié)流也就是縮減成本， 及時遏制營業(yè)利潤下降的趨勢。二、企業(yè)盈利能力分析企業(yè)的盈利能力是指企業(yè)獲取利潤的能力， 是投資者取得投資收益， 債權人收取本息的資金來源，

14、是經(jīng)營者經(jīng)營業(yè)績的表現(xiàn)。 企業(yè)盈利能力分析的指標主要有總資產(chǎn)利潤率、 銷售凈利率以及成本費用利潤率等。 三一重工盈利能力財務指標如下：表 4-10 企業(yè)盈利能力財務比率指標 (%)2013 年2012 年2011 年總資產(chǎn)利潤率4.859.3218.25銷售凈利率8.2912.8418.44成本費用利潤率10.1216.8526.58總資產(chǎn)利潤率是指企業(yè)在一定時間內實現(xiàn)的利潤與同期資產(chǎn)平均占用額的比率，反映了企業(yè)利用全部經(jīng)濟資源的獲利能力。該比率越高， 表明資產(chǎn)利用的效率越高，說明企業(yè)在增收節(jié)支和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果; 否則相反。銷售凈利率是指企業(yè)實現(xiàn)凈利潤與銷售收入的對比關系，

15、 用以衡量企業(yè)在一定時期的銷售收入獲取的能力，銷售凈利率越高，表明企業(yè)的盈利能力越強。是企業(yè)一定期間的利潤總額與成本、 費用總額的比率。 成本費用利潤率指標表明每付出一元成本費用可獲得多少利潤， 體現(xiàn)了經(jīng)營耗費所帶來的經(jīng)營成果。 該項7指標越高，利潤就越大，反映企業(yè)的經(jīng)濟效益越好。 由表 4-10 可知，從 2011-2013 年，企業(yè)的總資產(chǎn)利潤率、銷售凈利率、成本費用利潤率都大幅下降，企業(yè)的盈利能力惡化。三一重工的行業(yè)競爭者中聯(lián)重科額的盈利能力指標如下：表 4-11 中聯(lián)重科盈利能力財務比率指標 (%)2013 年2012 年2011 年總資產(chǎn)利潤率4.418.4611.42銷售凈利率10

16、.2515.6617.64成本費用利潤率13.6923.0426.23由表 4-10 、表 4-11 可知，三一重工的資產(chǎn)利潤率略高于中聯(lián)重科的資產(chǎn)利潤率，銷售凈利率和成本費用比率在 2012、 2013 年均比中聯(lián)重科遜色，進一步說明三一公司的盈利能力在惡化。三、企業(yè)現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金對于企業(yè)來說是一項極為特殊的資產(chǎn)。 在有效資本市場中， 企業(yè)價值的大小在很大程度上取決于投資者對企業(yè)資產(chǎn)如股票等的估價， 在估價方法中， 現(xiàn)金流量是決定性因素。 也就是說，估價高低取決于企業(yè)在未來年度的現(xiàn)金流量及其投資者的預期投資報酬率。 現(xiàn)金流入越充足， 企業(yè)投資風險越小， 投資者要求的報酬率越低，企業(yè)的價值越

17、大。但現(xiàn)金本身獲利能力低下， 只能產(chǎn)生少量利息收入，相反由于過高的現(xiàn)金存量會造成企業(yè)損失機會成本的可能， 因此合理的現(xiàn)金流量是既能滿足需求， 又不過多積囤資金， 這需要理財人員對資金流動性和收益性之間做出權衡，尋求不同時期的最佳資金平衡點， 有效組織現(xiàn)金流量及流速以滿足偶然發(fā)生資金需要及投資機會的能力。 企業(yè)的現(xiàn)金流量分析涉及到很多方面， 這里主要是企業(yè)獲取現(xiàn)金能力分析。 獲取現(xiàn)金能力分析的指標主要有： 銷售現(xiàn)金比率、資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率、 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤的比率以及現(xiàn)金流量比率。三一重工獲取現(xiàn)金能力的指標如下：表 4-12 企業(yè)現(xiàn)金流量分析指標 (%)2013 年2012 年201

18、1 年銷售現(xiàn)金比率0.070.120.04資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回0.040.090.04報率經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利0.890.950.24潤的比率現(xiàn)金流量比率15.4325.049.85銷售現(xiàn)金比率是指企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與企業(yè)銷售額的比值。 該比率反映每元銷售收入得到的現(xiàn)金流量凈額， 其數(shù)值越大越好， 表明企業(yè)的收入質量8越好，資金利用效果越好。 銷售現(xiàn)金比率的計算方式是以經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額除以銷售收入，企業(yè)設置的標準值為 0.2 。資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率是指經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額和總資產(chǎn)的比率， 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤的比率是指經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額和凈利潤的比率， 現(xiàn)金流量比

19、率是指經(jīng)營或動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與期末流動負債的比值。 以上四個比率越高， 說明企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力越強。由表 4-12 可知，三一重工有限公司關于現(xiàn)金獲利能力的指標波動較大，且企業(yè)利潤的收現(xiàn)能力較低。第四節(jié)專題分析一、 產(chǎn)品銷售利潤專題分析產(chǎn)品的銷售利潤分析可以從銷售利潤率和利潤總額兩個指標進行分析。三一重工有限公司銷售利潤情況如下：表4-13企業(yè)近三年利潤情況收入來源2011年2012 年2013 年銷售利潤率（ %）18.44%12.84%8.29%利潤總額（萬元）1,079,227688,066345,041銷售利潤率是衡量企業(yè)銷售收入的收益水平的指標，銷售利潤率越高， 說明企業(yè)銷售獲利水

20、平越高。利潤總額反映公司利潤規(guī)模。由表4-14 可以看出，從 2011-2013 年，企業(yè)的利潤總額大幅度下降， 與此同時， 企業(yè)的銷售凈利率也在大幅下降，企業(yè)的盈利質量在下降。二、成本費用專題分析企業(yè)的成本費用可以劃分為兩大類： 制造成本和期間費用。 制造成本是指與產(chǎn)品分攤的、與生產(chǎn)產(chǎn)品直接相關的費用。 期間費用是指在一定會計期間內所發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營沒有直接關系或關系不大的各種費用， 構成項目有管理費用、 財務費用和銷售費用。三一重工的成本費用構成如下：表 4-14 企業(yè)各項成本費用構成項目2011 年度（萬元）2012 年度（萬元）2013 年度（萬元）營業(yè)稅金25,95216,68123

21、,303及附加銷售費用421,600397,413304,435管理費用306,314336,724294,545財務費用80,727135,84832,495合計834,593886,666654,7789圖 4-6 各項成本費用變動情況由圖 4-6 可知，該公司各項成本費用呈下降趨勢。 結合前面的分析， 該企業(yè)的盈利能力下降， 雖然企業(yè)的各項成本費用下降， 但是企業(yè)的收入與利潤也大幅下降。因此，三一成本費用的下降很大程度上是由于銷售狀況的變差， 而不是成本費用管理的改善。第五節(jié)企業(yè)經(jīng)濟效益綜合分析一、財政部十大經(jīng)濟效益指標體系為了綜合評價和反映企業(yè)經(jīng)濟效益狀況， 財政部在反復研究的基礎上，

22、 制定了一套新的企業(yè)經(jīng)濟效益評價指標體系。 這套體系包括： 銷售利潤率、 總資產(chǎn)報酬率、資本收益率、資本保值增值率、資產(chǎn)負債率、流動比率 ( 或速動比率 ) 、應收賬款周轉率、存貨周轉率、社會貢獻率、社會積累率10 項指標。表 4-15 十大經(jīng)濟效益指標序號指標2013201220111銷售利潤率（ %）8.2912.8418.442總資產(chǎn)報酬率（ %）4.8210.3822.653資本收益率（ %）106.66132.13149.454資本保值增長率（%）101.61118.60174 135資產(chǎn)負債率（ %）60.84%61.8259.556流動比率 (%)2.171.761.467應收賬

23、款周轉率2.223.565.968存貨周轉率2.773.434.679社會貢獻率 (%)1.853.24.1410社會積累率 (%)44.1418.1247.3910社會貢獻率和社會積累率是企業(yè)對社會貢獻兩個主要評價指標， 社會貢獻率是企業(yè)社會貢獻總額與平均資產(chǎn)總額的比值， 是衡量企業(yè)運用全部資產(chǎn)為社會創(chuàng)造或支付價值的能力， 社會積累率用于衡量企業(yè)社會貢獻總額中多少用于上交國家財政和支持社會公益事業(yè)， 從而直接或間接反映企業(yè)的社會責任。 社會貢獻總額包括 : 工資 ( 含獎金、津貼等工資性收入 ) 、勞保退休統(tǒng)籌及其他社會福利支出、利息支出凈額、應交或已交的各項稅款、附加及福利等。該指標反映了

24、企業(yè)占用社會經(jīng)濟資源所產(chǎn)生的社會經(jīng)濟效益大小 , 是社會進行資源有效配置的基本依據(jù)。由表 4-16 以及結合前面的分析可知，三一股份有限公司盈利能力、運營能力等在一定程度下降，社會貢獻率也在下降，三一經(jīng)濟效益狀況在惡化。二、杜邦分析法杜邦分析法是一種用來評價公司贏利能力和股東權益回報水平， 從財務角度評價企業(yè)績效的一種經(jīng)典方法。 它將若干個用以評價企業(yè)經(jīng)營效率和財務狀況的比率按其內在聯(lián)系有機地結合起來， 形成一個完整的指標體系， 并最終通過權益收益率來綜合反映。 下圖是三一重工有限公司的杜邦分析圖 （數(shù)據(jù)從左至右表示 2013 至 2011）。由圖可知，從 2011-2013 年，企業(yè)的凈資產(chǎn)

25、收益率大幅下降， 下降的原因主要是總資產(chǎn)凈利率的下降。 經(jīng)過分析發(fā)現(xiàn)， 三一由于近三年營業(yè)狀況的惡化， 營業(yè)收入和營業(yè)利潤的大幅下降， 導致銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉率的大幅下降， 最終總資產(chǎn)金利率下降，凈資產(chǎn)收益率下降。11凈資產(chǎn)收益率（%）12.1624.743.99總資產(chǎn)凈利率（ %）權益乘數(shù)4.8210.3822.65×2.622.472.55資產(chǎn)負債率（ %）銷售凈利率（ %）總資產(chǎn)周轉率1÷ (1 )×60.8461.8259.557.7812.1417.030.580.811.23營業(yè)收入（億）資產(chǎn)總額（億）負債總額（億）資產(chǎn)總額（億）373468508

26、÷656529389398305÷656529658639凈利潤（億）營業(yè)收入（億）流動負債（億）長期負債流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)29 57 86÷180227389 億373 468 508209 億250 億171 億399 億246 億74 億338 億175 億營業(yè)總收入 （億）營業(yè)總成本（億）投資收益（億）所得稅費用（億）373 468 508-22 1345 408 4104914營業(yè)成本（億）278 321 325銷售費用（億）304042管理費用（億）293431財務費用（億）3148圖 4-7杜邦分析圖12三、企業(yè)經(jīng)營管理和財務管理中主要經(jīng)驗和存在問題

27、（一）主要經(jīng)驗1. 完善了組織結構，形成內部控制制度三一重工有限公司逐步建立了事前控制、 事中反饋、事后監(jiān)督的一體化財務管理模式，形成一套以財務管理為主線的內部控制制度。2全面提升了財務管理水平三一規(guī)范會計核算，保證會計信息的準確、及時和完整。同時，按時按質編制財務報表， 準確反映和配合披露公司財務信息。積極發(fā)揮財務分析職能， 為經(jīng)營管理決策提供依據(jù)。3. 科學進行資金管理，努力提高資金運作效率三一重工有限公司的部門內部形成了結算、 信貸以及綜合統(tǒng)計分析三大職能模塊，在內部控制制度的指導下，基本實現(xiàn)“任務到崗、責任到人” ，并在資金管理工作方面取得一定成效。4. 以治理結構為主線，以財務控制為

28、核心，強化投資管理三一重工股份有限公司的控制方法以直接控制與間接控制相結合， 直接控制主要是針對公司發(fā)展的規(guī)劃、 經(jīng)營目標等一些重大的事項， 間接控制主要是通過內部的專項審計制度、 檢查制度以及企業(yè)的信息上報制度， 從中發(fā)現(xiàn)問題來督促企業(yè)及時調整和糾正； 加強財務管理職能， 做到以財務控制為主， 母公司發(fā)揮投資績效考核和資金按成本效益配比調度的中心作用。（二）存在問題1. 財務管理有待磨合提高因為管理模式的轉變， 財務部門與公司內其他部門以及二級公司的關系也要重新定位，各方面都要有個學習提高和相互適應的階段。很多同志工作還沒有真正找到感覺，一方面說明我們以前的基礎薄弱，另一方面也提醒我們還要下

29、大力氣加強宣傳、培訓和反復溝通，不斷在工作中適應新的管理要求。2. 財務分析的針對性不強良好的財務分析是企業(yè)整體財務戰(zhàn)略的向導，又為企業(yè)管理提供明確的測算和評估參數(shù)。三一集團目前的財務分析以定期分析為主，雖然基本上達到了公司內部管理的一定要求，但總體上說，還缺乏針對性，主要是專題分析不夠，使財務分析的決策參考作用未能充分發(fā)揮。3融資結構的調整還沒完全到位雖然三一集團開始強調并著手建立銀企戰(zhàn)略合作伙伴關系，但離我們的目標13還有比較大的距離。 集團與部分銀行就戰(zhàn)略合作達成初步意向， 并實際上取得了一定的銀行支持， 調整了部分貸款來源， 但貸款開辦行的數(shù)目并沒有減少， 說明今后還有很艱巨的工作要做

30、。14附錄：近三年資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負債表編制單位：三一重工股份有限公司單位：元報告日期2013/12/312012/12/312011/12/31貨幣資金 (萬元 )6380299631111024699交易性金融資產(chǎn) (萬元 )3441280892073應收票據(jù) (萬元 )106586170678105092應收賬款 (萬元 )187276614974451130487預付款項 (萬元 )5665999725197712應收利息 (萬元 )241-應收股利 (萬元 )-其他應收款 (萬元 )17339213397478386存貨 (萬元 )94168410511368134

31、41待攤費用 (萬元 )-待處理流動資產(chǎn)損益 (萬元 )-一年內到期的非流動資產(chǎn)(萬元 )7161-其他流動資產(chǎn) (萬元 )560526415826489流動資產(chǎn)合計 (萬元 )388698139883153378378發(fā)放貸款及墊款 (萬元 )-可供出售金融資產(chǎn) (萬元 )4013329444-持有至到期投資 (萬元 )-長期應收款 (萬元 )14532-長期股權投資 (萬元 )375503104132890其他長期投資 (萬元 )-投資性房地產(chǎn) (萬元 )-固定資產(chǎn)原值 (萬元 )212238818950191252681累計折舊 (萬元 )502891402308198721固定資產(chǎn)凈值

32、 (萬元 )161949714927111053960固定資產(chǎn)減值準備 (萬元 )6179721076固定資產(chǎn) (萬元 )161888014917391052884在建工程 (萬元 )199369316865314231工程物資 (萬元 )2322468205116337固定資產(chǎn)清理 (萬元 )-無形資產(chǎn) (萬元 )481345475457215994開發(fā)支出 (萬元 )261061587691商譽 (萬元 )41704118-長期待攤費用 (萬元 )178218121608股權分置流通權 (萬元 )-遞延所得稅資產(chǎn) (萬元 )476951837118259其他非流動資產(chǎn) (萬元 )50124

33、898-非流動資產(chǎn)合計 (萬元 )24997972457825175229415資產(chǎn)總計 (萬元 )638677864461405130672短期借款 (萬元 )242376565856950213交易性金融負債 (萬元 )39905279313646衍生金融負債 (萬元 )-應付票據(jù) (萬元 )193020162878260348應付賬款 (萬元 )621781419206406682預收賬款 (萬元 )10387818859989212應付職工薪酬 (萬元 )335143330130940應交稅費 (萬元 )5215737442100572應付利息 (萬元 )489375926926應付股

34、利 (萬元 )267121000010000其他應付款 (萬元 )389301650303308461遞延收益 (萬元 )-應付短期債券 (萬元 )-一年內到期的非流動負債(萬元 )87647166159146179其他流動負債 (萬元 )-流動負債合計 (萬元 )179518522692662313180長期借款 (萬元 )19613991569231668038應付債券 (萬元 )493364916849009預計非流動負債 (萬元 )291111947810511長期遞延收益 (萬元 )-遞延所得稅負債 (萬元 )29760501464058其他非流動負債 (萬元 )1305122501

35、10516非流動負債合計 (萬元 )20907101715528742131負債合計 (萬元 )388589539847943055311實收資本 (或股本 )(萬元 )761650759371759371資本公積 (萬元 )12811284969減:庫存股 (萬元 )-專項儲備 (萬元 )348-盈余公積 (萬元 )243708224295183500未分配利潤 (萬元 )141639713358631035859擬分配現(xiàn)金股利 (萬元 )-外幣報表折算差額 (萬元 )-46142-17872-13428歸屬于母公司股東權益合計(萬元 )238877223019411966271少數(shù)股東權益

36、 (萬元 )112112159405109090所有者權益 (或股東權益 )合計 (萬元 )250088424613462075361負債和所有者權益 (或股東權益 )總計 (萬638677864461405130672元)16利潤表編制單位：三一重工股份有限公司單位：元報告日期2013/12/312012/12/312011/12/31營業(yè)總收入 ( 萬元 )373278946830545077630營業(yè)收入 ( 萬元 )373278946830545077630利息收入 ( 萬元 )-房地產(chǎn)銷售收入 ( 萬元 )-其他業(yè)務收入 ( 萬元 )-營業(yè)總成本 ( 萬元 )345258140755

37、164100167營業(yè)成本 ( 萬元 )275526931963253225223利息支出 ( 萬元 )-手續(xù)費及傭金支出 ( 萬元 )-房地產(chǎn)銷售成本 ( 萬元 )-研發(fā)費用 ( 萬元 )-營業(yè)稅金及附加 ( 萬元 )233031668125952銷售費用 ( 萬元 )304435397413421600管理費用 ( 萬元 )294545336724306314財務費用 ( 萬元 )3249513584880727資產(chǎn)減值損失 ( 萬元 )42534-747540352公允價值變動收益 ( 萬元 )14315-13936-6866投資收益 ( 萬元 )-197621613714123對聯(lián)營企

38、業(yè)和合營企業(yè)的投資收益-36125063812(萬元)匯兌收益 ( 萬元 )-營業(yè)利潤 ( 萬元 )274761609739984720營業(yè)外收入 ( 萬元 )84620100768102207營業(yè)外支出 ( 萬元 )14340224417700非流動資產(chǎn)處置損失 ( 萬元 )529325253218利潤總額 ( 萬元 )3450416880661079227所得稅費用 ( 萬元 )3555686998143071凈利潤 (萬元 )309485601068936155歸屬于母公司所有者的凈利潤(萬元 )290360568610864890被合并方在合并前實現(xiàn)凈利潤(萬元 )-少數(shù)股東損益 (

39、萬元 )191263245971266基本每股收益0.380.751.14稀釋每股收益0.380.751.1417現(xiàn)金流量表編制單位：三一重工股份有限公司單位：元報告日期2013/12/312012/12/312011/12/31銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金(萬元 )373062650527035257022收到的稅費返還 ( 萬元 )384482114814623收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金(萬元)209687231259111584經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(萬元)397876153051115383229購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金(萬元 )241436834706033757134支付給職

40、工以及為職工支付的現(xiàn)金(萬元)390762423675360786支付的各項稅費 ( 萬元 )261859334507457691支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金(萬元)634839508151579716經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(萬元)370182847369375155326經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 ( 萬元 )276933568174227903收回投資所收到的現(xiàn)金(萬元)2277909973取得投資收益所收到的現(xiàn)金 ( 萬元 )552602265113108處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所499363577811716收回的現(xiàn)金凈額 ( 萬元 )處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈472146-額(萬元)收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金(萬元)32430731277530投資活動