減免息處置方式與銀行不良資產(chǎn)清收

1、減免息處置方式與銀行不良資產(chǎn)清收前言不良資產(chǎn)清收是銀行改善資產(chǎn)質(zhì)量、化解金融風(fēng)險的重要工作。自2001年中國人民銀行批準國有獨資商業(yè)銀行試點實施以來，減免息處置方式的運用機制不斷成熟，業(yè)已成為銀行不良資產(chǎn)清收工作的重要手段之一，并發(fā)揮了重要作用。銀行在決策減免息處置方案時，最重要的兩個問題就是是否減免和減免多少。本文從減免息在銀行清收工作中的運用現(xiàn)狀出發(fā)，從理論上分析了減免息的運用原理，并通過金融不良資產(chǎn)評估的方法對減免息的定價機制進行了探討。第一部分減免息在銀行清收工作中的運用現(xiàn)狀（一）減免息的概念及歷史沿革減免息是指銀行在確實無法全額收回貸款本息的情形下，以債務(wù)人主動歸還所欠銀行全部本金及

2、部分利息為前提，銀行免除債務(wù)人所欠的剩余表外應(yīng)收催收利息的一種清收處置手段。目前減免息已經(jīng)成為銀行在不良資產(chǎn)清收處置中較為常用的清收處置手段之一。我國商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)問題由來已久，但在清收處置方面長期以來主要依靠銀行催收或依法收貸，主要屬于強行壓降的方法,其后果是一方面社會效果不佳，易造成企業(yè)破產(chǎn)、職工失業(yè)等不利社會影響，另一方面這些不利社會影響又反作用于銀行的清收效果。某些條件下，銀行想通過免除一些債務(wù)來鼓勵債務(wù)人還款，但又受制于政策。比如，由中國人民銀行制定并于1996年8月1日開始施行的貸款通則第十六條明確規(guī)定，除國務(wù)院決定外，任何單位和個人無權(quán)決定停息、減息、緩息和免息。銀行自主減免

3、債務(wù)的政策限制直到2001年才有所松動。2001年11月30日，經(jīng)國務(wù)院批準，中國人民銀行發(fā)布了中國人民銀行關(guān)于國有獨資商業(yè)銀行減免部分企業(yè)表外應(yīng)收催收利息試點工作的通知，賦予中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行等四家國有獨資商業(yè)銀行中自主減免表外應(yīng)收催收利息的權(quán)利。不過，在第一次賦予銀行自主減免息權(quán)利的同時，該文件仍然對減免息做出了較為嚴格的規(guī)定，主要包括：1、規(guī)定2000年底以后形成的利息不能減免；2、減免利息的企業(yè)必須信用等級為BBB級(含)以下且所欠銀行貸款已經(jīng)成為呆滯、呆賬貸款。3、當年各行減免的利息有額度限制，不得突破，且以后每年的減免數(shù)額須報經(jīng)人民銀行批準、并報財政

4、部備案。2004年，財政部發(fā)布財政部、銀監(jiān)會關(guān)于賦予4家國有獨資商業(yè)銀行和3家政策性銀行自主減免表外欠息工作的通知文件，除了工農(nóng)中建四家國有獨資銀行以外，又賦予3家政策性銀行減免息的權(quán)利，并取消了各銀行減免利息的額度限制。根據(jù)通知內(nèi)容，各家銀行均制定了各自的減免表外欠息管理辦法。（二）減免息在銀行清收處置工作中的運用雖然僅能減免表外利息，但跟以前沒有減免息政策時相比，畢竟債務(wù)人可以獲得一定的債務(wù)減免優(yōu)惠。因此，相對于強制執(zhí)行的清收方式，減免息處置方式具有清收阻力較小、操作比較靈活等優(yōu)點，針對一部分尚有一定還款能力、還款意愿相對較強的債務(wù)人，容易取得較好的清收效果。以中國銀行江蘇省分行為例，自2

5、006年至2009年，共有70個不良資產(chǎn)項目運用了減免息處置方式，通過減免息處置方式減免債務(wù)人利息0.91億元，累計收回本金5.44億元，收回應(yīng)收催收利息1.15億元。減免息在銀行不良資產(chǎn)清收處置工作中發(fā)揮了重要作用。（三）目前減免息在運用中存在的主要問題1、運用的前提條件較多首先，可以享受減免息優(yōu)惠的僅限于企業(yè)法人，事業(yè)單位或國家機關(guān)等不在此列；其次，減免利息的企業(yè)必須信用等級為BBB級以下；最后，在債務(wù)人無力歸還全部本金的情形下，銀行最大的減免范圍也僅限于利息。諸多的限制影響了減免息的使用范圍。2、缺乏科學(xué)有效的分析手段由于不良資產(chǎn)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)部門或分支機構(gòu)重要的績效考核指標之一，發(fā)生不

6、良資產(chǎn)的機構(gòu)著重考慮的是如何快速降低不良余額和比率，不怎么考慮減免多少利息的問題，沒有嚴格的減免標準。因此在申報減免息處置方案時，減免利息的金額隨意性較大，為了獲得審批通過，有時還會夸大清收處置難度或抵押物的瑕疵。商業(yè)銀行內(nèi)部雖然有著較為嚴格的不良資產(chǎn)處置盡職調(diào)查和審批程序，但實踐中對處置方案缺乏有效的科學(xué)量化分析手段，盡職調(diào)查報告中定性分析的多，定量分析的少，到底該減免多少利息沒有令人信服的衡量尺度。3、對清收手段的限制減免息的確是商業(yè)銀行一種十分有效的清收手段。不過，由于財政部下發(fā)的關(guān)于減免范圍限于表外利息約束僅針對工農(nóng)中建以及三家政策性銀行，而其他股份制商業(yè)銀行或外資銀行卻可以自主減免利

7、息以外的債務(wù)，包括部分本金、訴訟執(zhí)行過程中產(chǎn)生的費用、滯納金等等都可以減免，這樣使得各家銀行在可運用的清收處置手段上形成了不平等。在特定情況下，減免息反而成為對國有銀行清收手段的政策限制。第二部分減免息的博弈模型分析（一）銀行不良資產(chǎn)清收處置中的囚徒困境1、囚徒困境囚徒困境是博弈的一個經(jīng)典例子。兩個犯罪嫌疑人被捕，但警方并無充分證據(jù)將其按罪判刑。兩人被關(guān)入不同的牢室并被告知不同行動帶來的后果：如果兩人都不招認，將均被判為輕度犯罪，入獄一個月；如果兩人都招認，將都被判刑入獄6個月；如果一人招認而另一人拒不坦白，招認的一方馬上獲釋，而另一人將被判入獄9個月。囚徒困境的支付矩陣如下：表1囚 徒 2囚

8、沉默招認徒沉默(-1,-1)(-9,0)1招認(0,-9)(-6,-6)在此博弈中如果囚徒1選擇了沉默，那么囚徒2的最佳策略是招認；如果囚徒1選擇了招認，那么囚徒2的最佳策略也還是招認。所以無論囚徒1如何選擇，對于囚徒2來說，招認都是最佳策略。類似的，對于囚徒1來說，無論囚徒2如何選擇，招認也都是自己的最佳策略。因此，（招認，招認）就成為兩個囚徒的理性選擇，雖然（招認，招認）帶給雙方的福利都比（沉默，沉默）要低。2、不良資產(chǎn)清收處置中銀行與債務(wù)人的博弈 銀行在處置不良資產(chǎn)時最常用的手段，一是催收，二是訴諸法律?，F(xiàn)在假設(shè)債務(wù)人企業(yè)欠銀行貸款本金余額為P，利息余額為I，清收成本C（主要包括：訴訟執(zhí)

9、行費用，資產(chǎn)變現(xiàn)形成的與資產(chǎn)實際價值之間的減值等等），企業(yè)所有資產(chǎn)的價值為V。相比較清收成本而言，催收成本很小，在此忽略不計。（1）當銀行采取催收方式時，債務(wù)人可以歸還部分或全部欠款，也可以完全置之不理。如果還款，債務(wù)人獲得的效用為-p,銀行獲得的效用為p（p為實際還款金額，p<P+I）；如果債務(wù)人不還款獲得的效用為0,銀行獲得的效用為0；（2）銀行采取訴諸法律方式時，債務(wù)人還款（即全額還本付息）獲得的效用為-P-I,銀行獲得的效用為P+I；債務(wù)人不還款將獲得效用-V（因為銀行強行處置后，債務(wù)人全部資產(chǎn)不足以支付全部本息）,銀行獲得的效用為P+I-C。由上述假設(shè)和分析，可以寫出銀行與債務(wù)

10、人企業(yè)關(guān)于不良貸款是否選擇減免息處置方式、是否履行的博弈支付矩陣如下：表2銀 行債催收法律訴訟務(wù)還款(-p,p)(-P-I,P+I)人不還款(0,0)(-V,P+I-C)從該支付矩陣中我們觀察到，由于P+I>p,P+I-C>0，所以無論債務(wù)人采取什么樣的策略，銀行都是采取訴訟的策略為佳。從債務(wù)人角度看，由于0>-p,-V>-P-I，因此無論銀行采取什么樣的策略，債務(wù)人都是采取不還款的策略為佳。這樣，通過重復(fù)剔除嚴格劣戰(zhàn)略，我們得到銀行與債務(wù)人博弈的唯一結(jié)果，即銀行強行清收，債務(wù)人被迫清算，各自的效用為(-V,P+I-C)。銀行與債務(wù)人陷入了“囚徒困境”，雙方只得接受“魚

11、死網(wǎng)破”的結(jié)果。（二）銀行不良資產(chǎn)清收處置如何走出“囚徒困境”囚徒困境的啟發(fā)是，博弈中理性的雙方做出理性的決策，卻產(chǎn)生了低效益的結(jié)果。要打破這個僵局，必須改變博弈雙方的支付矩陣，而通過銀行適當減免企業(yè)所欠利息完全可以達到此目的?，F(xiàn)在我們假設(shè)銀行和企業(yè)可以就還款的方式達成協(xié)議，債務(wù)人承諾還款，但銀行減免部分利息。除了前文已經(jīng)定義的P、I、C、V以外，假設(shè)企業(yè)歸還的利息部分為i（0i<I），減免息協(xié)議達成后企業(yè)籌資支付的首期還款和追加的有效擔保之和為M。對表2的支付矩陣做一些修改，修改后的支付矩陣如下：表3銀 行債采取減免息方式不采取減免息方式務(wù)還款(-P-i,P+i)(-P-I,P+I)人

12、不還款(-VM,P+I+M-C)(-V,P+I-C)對表3支付矩陣的分析如下：當銀行不采取減免息方式時，債務(wù)人企業(yè)還款和不還款的收益分別為-P-I和-V，由于-V>-P-I，所以債務(wù)人的最佳反應(yīng)為不還款；當銀行采取減免息方式時，債務(wù)人企業(yè)還款和不還款的收益分別為-P-i和-V-M，由于-P-i>-V-M，因此債務(wù)人的最佳反應(yīng)為還款。當債務(wù)人企業(yè)不還款時，銀行采取減免息和不采取減免息的收益分別為 P+I+M-C和P+I-C ，顯然銀行的最佳反應(yīng)為采取減免息；當債務(wù)人企業(yè)履行時，銀行采取減免息和不采取減免息的收益分別為 P+i和P+I ，銀行的最佳反應(yīng)為采取減免息。綜上，上述支付矩陣不

13、存在一個純戰(zhàn)略納什均衡，只存在混合戰(zhàn)略納什均衡?，F(xiàn)在用代表債務(wù)人還款的概率，用代表銀行采取減免息的概率。債務(wù)人的期望效用函數(shù)Uc為：銀行的期望效用函數(shù)Ub為：通過對兩效用函數(shù)的分析可知，達到納什均衡時，。該結(jié)果表明，在此博弈中，銀行以 的概率選擇減免息，債務(wù)人企業(yè)以的概率還款。影響銀行與債務(wù)人決策的因子中，P、I、V為不同案例下客觀事實，唯M和i為銀行與債務(wù)人談判中的關(guān)鍵因素：M越大，意味著減免息執(zhí)行過程中，債務(wù)人再違約的成本增加了，因此債務(wù)人還款的概率越大；i越小，即銀行減免債務(wù)人的利息越多，意味著銀行放棄更多利益，因此銀行同意減免息的概率越小。（三）數(shù)據(jù)分析以2006年至2009年期間中國

14、銀行江蘇省分行采取減免息方式處置的70個項目為例，項目本息和回收情況如下表所示（單位萬元）：表4戶數(shù)本金P利息I首付M收回本金回收利息i減免利息成功5355,189 20,576 40,883 54,426 11,523 9,053 失敗1787,868 12,196 4,324 1,429 0 0 合計70143,057 32,773 45,207 55,854 11,523 9,053 70個項目中，成功的項目為53戶，失敗的項目為17戶。通過計算可知：成功組中，M/(M+I-i)的平均值為82%；失敗組中，M/(M+I-i)的平均值為26%。表明增加首付款可以明顯提高處置方案的成功率。（

15、四）對銀行的啟示通過對減免息運行原理的分析，我們有以下啟示：1、銀行對不良資產(chǎn)需要加強效益意識在清收不良資產(chǎn)時，銀行清收人員出于合規(guī)性和承擔責(zé)任的考慮，訴訟執(zhí)行成為最保險的選擇。不過，訴訟執(zhí)行未必一定是最好的答案，簡單粗暴的使用甚至?xí)?dǎo)致囚徒困境局面的出現(xiàn)，銀企雙方可能落得雙輸?shù)慕Y(jié)局。因此，銀行要用經(jīng)營管理的理念去指導(dǎo)不良資產(chǎn)清收，要客觀理智分析不同項目，采取針對性措施，一戶一策，提升不良資產(chǎn)的處置效益。2、法律訴訟能有效保障處置方案的順利履行在減免息優(yōu)于訴訟執(zhí)行的情況下，法律訴訟仍然具有十分重要的意義。首先，通過訴訟可以有效保全債務(wù)人資產(chǎn)，防止債務(wù)人轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，達到鎖定V的目的；其次，訴訟保全

16、使銀行在與債務(wù)人談判時占據(jù)比較主動的位置，在減免息方案中爭取更加有利的條款，比如更多首付款或者增加其他擔保等；第三，法律訴訟是減免息方案順利履行的重要保障。如果沒有法律的保障，表3中的支付矩陣將變成：表5銀 行債采取減免息方式不采取減免息方式務(wù)還款(-P-i,P+i)(-P-I,P+I)人不還款(0,0)(-V,P+I-C)考慮到企業(yè)清算后銀行本金都難以全額回收這一普遍現(xiàn)象，(-V,P+I-C)帶給銀企雙方的效益明顯小于 (-P-i,P+i) ，所以表4是很明顯的囚徒困境。在銀行與債務(wù)人的博弈中，訴訟對債務(wù)人形成了一種可置信的威脅，從這個意義上說，法律訴訟保證了減免息方案的履行?；谏鲜稣J識，

17、在清收處置工作中，銀行應(yīng)優(yōu)先考慮采取以訴促和的方式。3、銀行盡責(zé)審查的工作要點銀行在決策是否采取減免息方案時，不可避免地面對兩個問題，一是是否減免，二是減免多少。是否減免是分析的第一個層次，也就是比較(-V,P+I-C)和 (-P-i,P+i) 帶給銀企雙方的效益孰大。如果清收處置成本大于擬減免的利息部分，減免息就是必要的。減免多少利息是分析的第二個層次，如果銀行能夠了解債權(quán)的實際價值，將有助于確定減免利息的金額。減免多少利息實際上轉(zhuǎn)化為一個金融債權(quán)定價的問題，關(guān)系到銀行如何實現(xiàn)效益最大化。第三部分減免息的效益分析（一）減免息帶來的效益1、經(jīng)濟效益在不良資產(chǎn)問題上，銀行與債務(wù)人并不是零和博弈，

18、前文的分析已經(jīng)證明了這一點。減免息方案的實施極大降低了清收處置成本，直觀來看，節(jié)省下來的清收處置成本可以在銀行與債務(wù)人之間分配，增加了雙方的效益。銀行方面的效益：(1)可以實現(xiàn)本金的全額回收并最大限度收回一部分利息；(2)減少清收處置過程中的成本支出；(3)避免清收處置結(jié)果的不確定性。債務(wù)人方面的效益：(1)從銀行獲得免除部分利息支付的義務(wù)，這是債務(wù)人獲得的最直接的優(yōu)惠，也是很多仍有一定償還能力的債務(wù)人最為看重的；(2)避免了債務(wù)人被破產(chǎn)清算，減少了所謂重置成本；(3)解決不良資產(chǎn)后，企業(yè)信用評級提升，帶來的融資便利和融資成本的降低。2、社會效益減免息除了帶給銀企雙方經(jīng)濟效益以外，還能帶來較好

19、的社會效益：(1)維護了社會穩(wěn)定；(2)保障了地方職工就業(yè)；(3)企業(yè)繼續(xù)經(jīng)營對當?shù)亟?jīng)濟增長的貢獻；(4)維護了地方金融生態(tài)環(huán)境。 仍以前文70戶實施減免息處置項目的調(diào)查樣本。減免息方案執(zhí)行完畢，債務(wù)人企業(yè)履約還款的53戶，目前已破產(chǎn)或關(guān)閉的企業(yè)為27戶，占比51%；減免息方案未能執(zhí)行的17戶，目前已破產(chǎn)或關(guān)閉的企業(yè)為12戶，占比91%。表明減免息有助于減輕債務(wù)人企業(yè)的負擔，體現(xiàn)出保障就業(yè)、維護穩(wěn)定等較好的社會效益。（二）銀行如何實現(xiàn)最大收益前文討論了在不良資產(chǎn)清收處置中，銀行采取減免息的處置方式，有可能實現(xiàn)銀企的雙贏。但現(xiàn)在的問題是，在每一個具體的案例中，銀行如何實現(xiàn)最大收益呢，換句話說，銀

20、行應(yīng)該減免多少利息最合適呢？在前文關(guān)于銀企博弈的分析中，我們已經(jīng)知道，債權(quán)的賬面價值就是本金利息之和（P+I），銀行想全額回收本息，債務(wù)人是不愿意的。債權(quán)的實際價值是本息和減去清收成本（P+I-C），銀行之所以采取減免息，就是為了獲得高于實際價值的受償。因此，銀行減免利息應(yīng)當介于該筆不良資產(chǎn)的賬面價值與實際價值之間。由于不良資產(chǎn)賬面價值是確定的數(shù)值，所以減免息的問題就轉(zhuǎn)化為如何確認不良資產(chǎn)的定價問題。1、國內(nèi)關(guān)于不良資產(chǎn)定價的研究不良資產(chǎn)定價是不良資產(chǎn)處置中的關(guān)鍵問題。長期以來，不良資產(chǎn)中實物資產(chǎn)的定價已經(jīng)形成一套比較成熟的方法。2005年3月，金融不良資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）頒布后，不良債權(quán)

21、定價的科學(xué)性和可操作性方面也得到了很大提升。目前國內(nèi)對于不良資產(chǎn)定價的主要方法包括以下幾種：（1）賬面價值定價法。即按照不良資產(chǎn)賬面價值來定價。（2）賬面價值折扣定價法。即按照不良資產(chǎn)賬面價值打一定的折扣定價。一般根據(jù)不良資產(chǎn)的五級分類，通過統(tǒng)計方法得到損失的經(jīng)驗數(shù)據(jù)來設(shè)定折扣率，或者直接設(shè)定一個固定的折扣率。（3）協(xié)商定價法。通過買賣雙方協(xié)商來對不良資產(chǎn)定價。（4）市場定價法。通過拍賣等市場手段來發(fā)現(xiàn)不良資產(chǎn)的價值。（5）評估定價法。通過專門的評估方法對不良資產(chǎn)進行定價。上述5種方法中，賬面價值定價法比較簡便，但僅適用于極少數(shù)質(zhì)態(tài)很好的不良資產(chǎn)或政策性背景。賬面價值折扣定價法涉及到概率統(tǒng)計，

22、其合理性和準確性受到質(zhì)疑。協(xié)商定價法需要反復(fù)談判，對于不良資產(chǎn)的信息不對稱難以保證客觀公正性。市場定價法需要一個成熟完善的資本市場，目前國內(nèi)尚不具備這一條件。因此，通過評估來確定不良資產(chǎn)的價值是目前條件下，銀行較為可行的方法。2、不良資產(chǎn)的評估定價法金融不良資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）（以下簡稱指導(dǎo)意見）為不良資產(chǎn)的評估定價提供了較為有力的理論依據(jù)。指導(dǎo)意見提供的金融不良資產(chǎn)債權(quán)價值分析方法包括以下幾種:（1）假設(shè)清算法。即假設(shè)對債務(wù)人及債務(wù)責(zé)任管理方進行清算，依照清算過程中的償債順序，分析不良資產(chǎn)所能獲得的受償額。（2）現(xiàn)金流償債法。即對債務(wù)人企業(yè)未來經(jīng)營及資產(chǎn)變現(xiàn)現(xiàn)金流進行預(yù)測，不良資產(chǎn)價值等

23、于全部可償債現(xiàn)金流的現(xiàn)值之和。（3）交易案例比較法。即通過選擇債務(wù)形態(tài)、規(guī)模、債務(wù)人性質(zhì)、行業(yè)特定等方面類似的債權(quán)交易案例，來分析不良資產(chǎn)的價值。（4）德爾菲法。又稱專家打分法，是指在綜合專家意見的基礎(chǔ)上，對債權(quán)價值進行分析。上述四種評估方法中，交易案例比較法與德爾菲法受主觀因素影響大，客觀性不足，指導(dǎo)意見對這兩種方法也僅停留在指導(dǎo)性原則的層面，因此目前還不適合銀行在實踐中使用。假設(shè)清算法在實踐中的操作規(guī)范最為成熟，現(xiàn)金流償債法與銀行計算貸款損失準備時所用的貼現(xiàn)現(xiàn)金流方法類似，此兩種方法比較適合銀行在實踐中使用。由于銀行不良資產(chǎn)的債務(wù)人大多經(jīng)營困難，不具有穩(wěn)定現(xiàn)金流甚至不能正常經(jīng)營，因此假設(shè)清

24、算法更加適用于銀行不良資產(chǎn)的價值評估。3、假設(shè)清算法在使用假設(shè)清算法時，如果銀行債權(quán)有抵押物，首先分析和評估抵押物的價值，對于抵押物不能覆蓋的部分，參照清算中一般債權(quán)的受償機制，按照以下流程進行分析和評估：第一，要對債權(quán)資料進行分析，對借款人及擔保人的全部資產(chǎn)進行梳理，確認債務(wù)人資產(chǎn)的有效性、真實性，估算債務(wù)及或有負債總額；其次，梳理不能用于償債的無效資產(chǎn)和無須支付的無效負債；第三，梳理優(yōu)先償還債務(wù)及費用，如抵押債權(quán)、拖欠工程款、欠繳職工三險一金、欠繳稅金等等；第四，評估確認一般債務(wù)總額并分析受償比例；最后，計算出一般債務(wù)的受償比例。銀行不良資產(chǎn)的債權(quán)價值分析公式如下：債權(quán)價值銀行債權(quán)抵押物價

25、值+（銀行債權(quán)賬面價值銀行債權(quán)抵押物價值）*一般債務(wù)受償比例其中，一般債務(wù)受償比例的計算公式為：（三）假設(shè)清算法應(yīng)用案例下面通過我行一個案例，說明假設(shè)清算法在減免息中的運用。1、案例背景H公司欠我銀行（以下稱銀行）貸款本金余額788萬元,利息余額204萬元,合計本息余額992萬元。貸款逾期后，銀行訴訟并查封了抵押物、及H公司法定代表人名下的房產(chǎn)。執(zhí)行過程中，H公司向銀行提出，償還本金788萬元及利息20萬元，免除利息184萬元。2、債權(quán)價值分析（1）分析債權(quán)資料H公司為個人出資的民營企業(yè)，從事針織、梭織類紡織服裝的出口業(yè)務(wù)。由于流動資金不足,H公司只能偶爾承接來料加工業(yè)務(wù)勉強維持，處于半停產(chǎn)狀

26、態(tài)；擔保單位A、B、C公司為H公司關(guān)聯(lián)企業(yè)，全部由借款人H公司的法人全資或主要控股；A、B、C公司均已停止經(jīng)營。故采用假設(shè)清算法進行債權(quán)價值分析。H公司欠銀行貸款由A公司廠房土地、B、C公司機器設(shè)備和公司法人個人兩套房產(chǎn)作抵押，并由A、B、C公司和H公司法定代表人夫婦個人提供連帶責(zé)任保證。（2）分析債務(wù)人資產(chǎn)負債情況A、B、C公司和H公司為關(guān)聯(lián)企業(yè)，為同一人實際控制，生產(chǎn)經(jīng)營高度混同，財務(wù)不分。債務(wù)人未向銀行提供財務(wù)報表。根據(jù)銀行查找財產(chǎn)線索，除銀行已查封的資產(chǎn)外，借款人、擔保人沒有其他可用于還債的資產(chǎn)。根據(jù)以前年度企業(yè)資產(chǎn)負債以及目前仍無人對銀行查封的企業(yè)財產(chǎn)主張債權(quán)的情況判斷，銀行的債權(quán)為

27、唯一大額債權(quán)。已查封的債務(wù)企業(yè)法定代表人夫婦的商品房中，有按揭貸款100萬元尚未還清。企業(yè)無拖欠工程款、職工工資、欠繳稅金等情形。（3）資產(chǎn)評估經(jīng)過銀行內(nèi)部評估（篇幅所限，評估過程從略），抵押物、查封財產(chǎn)價值明細如下（單位：萬元）：類別權(quán)利人抵質(zhì)物名稱數(shù)量（平方米）當前估值（萬元）交易費用拍賣傭金土地A公司土地4368196.7520.85 9.84 土地小計196.7530.69 類別權(quán)利人抵質(zhì)物名稱數(shù)量（平方米）當前估值（萬元）交易費用拍賣傭金房產(chǎn)A公司廠房161296.7210.90 4.84 房產(chǎn)個人某商品房（住宅）9543.23.34 2.16 房產(chǎn)個人某商品房（非住宅）281365

28、.335.24 18.27 房產(chǎn)小計505.2274.74 類別權(quán)利人抵質(zhì)物名稱數(shù)量（臺）當前估值（萬元）交易費用拍賣傭金機器設(shè)備B公司設(shè)備4623.00 0.00 1.15 機器設(shè)備C公司設(shè)備5421.70 0.00 1.09 機器設(shè)備小計44.72.24 抵押物合計746.67107.67 類別權(quán)利人查封資產(chǎn)名稱數(shù)量（平方米）當前估值（萬元）交易費用拍賣傭金房產(chǎn)個人某商品房（住宅）98181.313.78 9.07 房產(chǎn)個人某商品房（非住宅）29614814.21 7.40 房產(chǎn)個人某商品房（住宅）100302.28 1.50 房產(chǎn)個人某商品房（非住宅）19066.56.44 3.33 房

29、產(chǎn)個人某商品房（住宅）11640.63.16 2.03 房產(chǎn)個人某商品房（非住宅）3420.41.99 1.02 查封資產(chǎn)合計486.866.20 根據(jù)上表，企業(yè)可供償債的資產(chǎn)評估價值1233.47萬元。（4）優(yōu)先受償債權(quán)銀行債權(quán)對應(yīng)抵押物價值合計為746.67萬元，扣除處置成本107.67萬元，銀行可優(yōu)先受償?shù)膫鶛?quán)為639萬元。（5）一般受償債權(quán)查封資產(chǎn)價值合計為486.8萬元，扣除銀行按揭貸款的抵押物價值100萬元，再扣除處置成本66.2萬元及訴訟執(zhí)行費20萬元，可供清償一般債權(quán)的資產(chǎn)價值為300.6萬元。一般債務(wù)受償比例300.6/（992-639）85（6）債權(quán)價值綜上，銀行債權(quán)價值為939.6萬元。3、應(yīng)減免的利息金額債務(wù)人提出的還款方案為歸還788萬元本金和20萬元利息，共計808萬元，減免184萬元。而上述債權(quán)價值分析表明，銀行該筆債權(quán)的價值為959.6萬元。因此，銀行