郎咸平 萬億美元難救美國經(jīng)濟

1、萬億美元難救美國經(jīng)濟 就在09年的一月左右，香港金融管理局的總裁任志剛在香港發(fā)表談話，他提醒香港老百姓注意，第二次金融海嘯沖擊已經(jīng)開始，而且第二次將大過第一次。當(dāng)然沒有人希望這事情會發(fā)生，我們也都希望事情能盡早解決，經(jīng)濟能盡快的恢復(fù)，可是在這個時刻我們也要勇敢地面對問題，在面對問題之前你首先要了解一下到底第二次金融海嘯有多大。還記得2008的發(fā)生金融海嘯之后，美國政府在10月、11月份立刻提列了7000億美元的救市方案，奧巴馬總統(tǒng)上任之后也提出了8190億美元救市方案。美國政府提列的7000億美元目前已經(jīng)用了3500億，而這3500億當(dāng)中95%都用在金融系統(tǒng)中， 也就是把這些錢直接向銀行等大型

2、金融機構(gòu)注資，目前注資的銀行等差不多有200家，其中AIG注資了378億美元，花旗銀行注資了250億美元。同樣三大汽車公司也陷入困境，美國政府也從這7000億里提列了1144億美元，相信剩下的3500億美金左右的資金也會陸續(xù)用在金融機構(gòu)中。奧巴馬總統(tǒng)所提列的8190億美元的救市方案其中三分之一用在減稅，因此只剩下6000億不到的資金是要用在經(jīng)濟實體的救助方面，而且這個6000億美元還要除以三，因為是一年提列2000億美元，也說是在未來的三年當(dāng)中每一年美國政府只能夠支出2000億美元來救助實體經(jīng)濟。奧巴馬的救市能不能幫美國走出陰影奧巴馬提出救市方案的資金是遠遠不夠的，最近我找了一些比較聳人聽聞的

3、資料。根據(jù)彭博通訊社的統(tǒng)計，在奧巴馬提列的8190億美元的救市方案當(dāng)中，美國政府承諾未來將撥出的救市金額已經(jīng)高達8.5萬億美元，這個驚人的數(shù)字包括2.3萬億美元用來發(fā)放貸款，但是他說抵押的資產(chǎn)價值幾乎為零，3萬億美元用來購買破產(chǎn)機構(gòu)的股權(quán)，而這些機構(gòu)的凈值是負(fù)的，剩下的3.2億美元是用來為這些瀕臨崩潰邊緣的金融衍生產(chǎn)品做擔(dān)保。加在一起就是8.5萬億。而這8.5萬億是以下機構(gòu)出的，美國中央銀行出5.255萬億美元、美國的聯(lián)邦存款保證銀行（這個銀行是為美國老百姓存在銀行里面的錢做擔(dān)保的，只要銀行倒閉，美國聯(lián)邦存款保證銀行就是把錢還給老百姓，也就是它是美國政府的保險公司）出1.788萬億、美國財政部

4、1.147萬億、美國的住房管理局0.3萬億，加在一起是8.5萬億。這個8.5萬億的概念就是美國從18世紀(jì)建國開始一直到現(xiàn)在所有重大項目支出的錢加在一起，以今天的價值來計算也不過只有8.1萬億。我按支出金額講給大家：第一、二次世界大戰(zhàn)第二、美國的太空探險第三、越戰(zhàn)第四、伊拉克戰(zhàn)爭第五、羅斯福新政第六、朝鮮戰(zhàn)爭第七、第一次世界大戰(zhàn)第八、美國80年代銀行危機第九、阿富汗戰(zhàn)爭第十、馬歇爾計劃第十一、海灣戰(zhàn)爭第十二、美國內(nèi)戰(zhàn)第十三、美國獨立戰(zhàn)爭第十四、美國1812年對西班牙的戰(zhàn)爭第十五、購買路易西安那州以上是美國歷史上15起最重大的事件，以今天的價值來算才花了8.1萬億美元，可是美國政府這一次為了拯救次

5、貸危機就要花掉8.5萬億。這個錢從哪里來？美國的GDP也不過14萬億。也就是09年大年過后的經(jīng)濟情況不容樂觀，現(xiàn)在沒有人知道情況有多嚴(yán)重，這些都是彭博通訊社所發(fā)布的數(shù)據(jù)，而8.5萬億當(dāng)中的3.1萬已經(jīng)在用了，因為很多是不需要透過國會來批準(zhǔn)的，可以直接印鈔票來用，這就是目前的現(xiàn)狀，這就是第二次金融海嘯的沖擊。美國經(jīng)濟惡化的原因根據(jù)我的研究結(jié)果顯示，這一切基本上就是一個泡沫消費的問題。美國第三季度的GDP下跌0.5%第四季度下跌3.8%，其來源是消費大幅下降，第三季度下跌3.2%，第四季度下跌3.4%。消費下降這么快，原因就是美國政府與美國金融部門、金融資本、金融炒家的一個結(jié)合體，誤導(dǎo)了美國民眾的

6、消費，這么多年來政府金融資本不斷地誤導(dǎo)。他們告訴老百姓，要放心大膽的消費，銀行體系有很多的錢支持消費，一點也不要擔(dān)心。透過政府與銀行金融資本不斷運作的結(jié)果使得美國的消費形成一個全面的泡沫化，而這個泡沫化的消費使得銀行整個債權(quán)大幅擴張，擴張的錢基本上就是美國政府不斷發(fā)行國債給中國、俄羅斯或者是中東的國家，籌集幾萬億的資金拿回金融體系，透過銀行體系的運作再發(fā)出去，這么多債務(wù)發(fā)出去的結(jié)果使得全世界的產(chǎn)能擴張，包括美國的企業(yè)，但是就在這個里面產(chǎn)生重大了的問題。那就是有一項叫做次級債，是整個事件的導(dǎo)火索，當(dāng)次級債的所有人還不起房屋貸款的時候次級債開始爆炸，而爆炸的結(jié)果是幾乎沖毀了美國所有的泡沫消費，進而

7、就是銀行向其包括中國在內(nèi)的其它國家發(fā)的國債所注入到銀行的錢幾乎化為泡影。我不是簡單的說次級債造成的，而是這種政府透過銀行、金融資本所炒作的美國泡沫消費導(dǎo)致了這一切，而泡沫消費當(dāng)中只有一小部分是次級債，而次級債的所有人一旦還不起錢的結(jié)果就造成了整個金融體系、消費體系的崩潰，使美國所有的銀行全部栽下去。因為銀行不只是借錢叫你買房子，他還借出大量的錢叫你買汽車、冰箱、電腦，這一切都是這么發(fā)生的，所以銀行信用大幅膨脹的結(jié)果是很多債權(quán)收不回來，造成全面的潰敗，這就是第二次金融海嘯的原因。第一次只是簡單的次級債問題，當(dāng)次級債的所有人還不起錢的時候，那些曾經(jīng)購買過次級債等等衍生性金融產(chǎn)品的銀行產(chǎn)生重大危機，

8、所以美國政府提列7000億美元的目的就是給那些曾經(jīng)購買過這種有毒的資產(chǎn)的銀行提供幫助，把這些有毒的資產(chǎn)全部買掉。可是到了2009年2月，我們發(fā)現(xiàn)情況不是這么簡單，它更爆炸更擴大，所謂爆炸就是我們前面所講的，美國整個國家整個泡沫消費是第二次金融海嘯的真正原因，而泡沫消費是美國政府以及金融資本所鼓勵的， 這個泡沫消費已經(jīng)惡化到你的房子一漲價之后也是可以抵押掉再去消費，這種創(chuàng)造出來的泡沫消費使得全世界包括中國跟美國在內(nèi)都形成了嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩，不要把這個看的太簡單，嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩和泡沫消費背后都有銀行的資金在運作。形成這么大的泡沫消費，就是要向銀行借錢，你形成這么大的產(chǎn)能過剩，包括三大汽車公司、占了中

9、國GDP35%的出口，也是由銀行來支持的，所以泡沫消費的背后是銀行的債權(quán)，產(chǎn)能擴大、產(chǎn)能過剩的背后也是銀行債權(quán)，但是因為次級債的沖擊，使得泡沫消費大幅萎縮，其結(jié)果是還不起債，進而銀行虧損，企業(yè)由于賣不出產(chǎn)品，就倒閉了，又回過頭來沖擊銀行債權(quán)，所以泡沫消費的爆破回頭沖擊銀行債權(quán)，企業(yè)的倒閉回頭沖擊銀行債權(quán)，這就是第二次金融海嘯的開始。為了救助第二次金融海嘯，美國政府必須提列8.5萬億美元。我們需要向美國學(xué)習(xí)嗎？在2009年初我們又提出十大產(chǎn)業(yè)的振興計劃，包括鋼鐵、汽車、石化、造船、紡織出口、裝備制造、有色金屬、電子企業(yè)、輕工業(yè)等，扶持的政策是第一提振出口，第二擴大消費，第三信貸支持，第四稅收減免

10、、產(chǎn)業(yè)升級，第五企業(yè)收購與兼并，第六企業(yè)研發(fā)。對于信貸支持我們千萬要小心，當(dāng)美國發(fā)生次債危機之后，美國銀行有沒有介入信貸支持？沒有，因為美國政府不愿意把銀行推向第一火線。現(xiàn)在我們最重要的問題是如何透過提升消費把產(chǎn)品吸收掉，否則情況不容樂觀，所以對我們十大產(chǎn)業(yè)的提升計劃，這個計劃本身是非常正面的。其實坦白告訴大家，美國政府的水平跟我們也差不多，我就以奧巴馬的政策為例，奧巴馬提了的8190億當(dāng)中，除了三分之一是減少稅收之外，剩下的6000億大部分都做企業(yè)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)升級都沒有，基本是企業(yè)研發(fā)，他在做新能源、互聯(lián)網(wǎng)、新材料的開發(fā)，因此奧巴馬每年提列2000億美元干的是企業(yè)中長期應(yīng)該干的事，至于企業(yè)短期應(yīng)該怎么做，沒有一個明確有政策；小布什所提列的7000億美元已經(jīng)用了一半其中95%是救銀行，剩下的錢也要救銀行，后面的8.5萬億基本上都是救銀行，所以拿中美兩國做比較，中國還拿錢做點實事，他們什么實事都沒有做，只是在收拾殘局，這些錢基本上都是去幫助那些因為泡沫消費所影響到的債權(quán)，因為企業(yè)產(chǎn)能過剩所倒閉所影響到的債權(quán)，美國政府在救這一關(guān)，如何救實體經(jīng)濟，目前沒有明確的計劃。所以我這么看