基金分析與評(píng)價(jià)概述

1、基金分析與評(píng)價(jià)概述（ 總分： 36.50 ，做題時(shí)間： 90 分鐘 ）一、B單項(xiàng)選擇題/B（總題數(shù)：13，分?jǐn)?shù)：6.50）1.關(guān)于定量分析和定性分析，下列說法不正確的是 （ ） 。 （分?jǐn)?shù)： 0.50 ）A. 定量分析更多基于客觀數(shù)據(jù)B. 根據(jù)定量分析指標(biāo)所得出的綜合結(jié)論大體相同VC. 在定量分析的過程中，都體現(xiàn)了某種定性的理論依據(jù)D. 在定性分析中，也離不開定量的統(tǒng)計(jì)和歸納解析： 解析 B 項(xiàng)，總體而言，定量分析更多基于客觀數(shù)據(jù)，計(jì)算出來的各項(xiàng)指標(biāo)也基本是既存事實(shí)的數(shù) 量化反映，但根據(jù)定量分析指標(biāo)所得出的綜合結(jié)論卻可能不盡相同。2. 下列信息，屬于基金產(chǎn)品特征信息的是 （ ） 。 （分?jǐn)?shù)：

2、0.50 ）A. 基金份額凈值B. 基金經(jīng)理簡歷C. 資產(chǎn)管理規(guī)模D. 業(yè)績比較基準(zhǔn)V解析：解析基金產(chǎn)品特征信息包括基金類型、投資理念、投資范圍、業(yè)績比較基準(zhǔn)、基金費(fèi)用等。A 項(xiàng)屬于基金產(chǎn)品業(yè)績信息；B 項(xiàng)屬于基金經(jīng)理和公司管理團(tuán)隊(duì)信息；C 項(xiàng)屬于基金管理公司信息。3. 機(jī)構(gòu)從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)并以公開形式發(fā)布時(shí)，不得對(duì)同一分類中包含基金少于（ ） 只的基金進(jìn)行評(píng)級(jí)或單一指標(biāo)排名。（分?jǐn)?shù)： 0.50 ）A. 3B. 6C. 9D. 10V解析：4. 在基金的分析和評(píng)價(jià)中遵循 （ ） ，可以避免基金短期業(yè)績的偶然性。 （分?jǐn)?shù)： 0.50 ）A. 全面性原則B. 長期性原則VC. 一致性原則D. 客觀

3、公正性原則解析： 解析 對(duì)基金分析和評(píng)價(jià)的長期性原則要求，對(duì)基金分析和評(píng)價(jià)時(shí)應(yīng)盡可能考察基金中長期的業(yè)績 表現(xiàn)，如 3年或以上的。這樣既可以避免基金短期業(yè)績的偶然性，也可以在不同的市場環(huán)境中考察基金業(yè) 績的穩(wěn)定性。5. 在基金宣傳推薦可能出現(xiàn)的情形中，不屬于違反基金分析和評(píng)價(jià)的客觀公正性原則的是（ ） 。（分?jǐn)?shù)： 0.50 ）A. 存在著虛假信息B. 帶有利益傾向的詆毀同行C. 以片面信息作為評(píng)價(jià)依據(jù)D. 僅考察基金的短期業(yè)績表現(xiàn)V解析： 解析 對(duì)基金分析和評(píng)價(jià)的客觀公正性原則要求，在基金的分析和評(píng)價(jià)過程中應(yīng)秉持客觀公正的態(tài) 度，確保相關(guān)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確和完整，并對(duì)分析評(píng)價(jià)結(jié)果進(jìn)行客觀的闡述。近年來

4、在一些基金的宣傳推薦中， 存在著以虛假或片面信息作為評(píng)價(jià)依據(jù)、帶有利益傾向的詆毀同行等現(xiàn)象，這都有違客觀公正的原則。6. （ ） 常用于衡量證券品種系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，也用于基金分析。 （分?jǐn)?shù)： 0.50 ）A. 夏普指數(shù)B. 貝塔系數(shù)VC. 特雷諾指數(shù)D. 詹森指數(shù)解析： 解析 在基金分析的手段和方法中，參照和借用了不少股票、債券等的分析理論、方法及指標(biāo)。如 用于衡量證券品種系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的貝塔系數(shù) (Bea) 、用于評(píng)估超額回報(bào)的夏普指數(shù) (sharpe) 等也都成為分析和 評(píng)價(jià)基金的常用指標(biāo)之一。7. 以下不屬于基金基本信息和數(shù)據(jù)主要來源的是 ( ) 。 (分?jǐn)?shù)： 0.50 )A. 基金的法律文件B.

5、基金的定期報(bào)告C. 基金的臨時(shí)公告D. 媒體的新聞報(bào)道V解析： 解析 基金的基本信息和數(shù)據(jù)是比較透明的，主要來自基金的法律文件，如基金合同、招募說明書 等；基金的定期報(bào)告，如季報(bào)、半年報(bào)及年報(bào)等；基金的臨時(shí)公告，如基金經(jīng)理變更公告、基金分紅公告 等；基金公司定期公布的基金份額凈值等。8. 基金與股票、債券的共同之處在于 ( ) 。(分?jǐn)?shù)： 0.50 )A. 同屬間接投資工具B. 風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散C. 價(jià)格會(huì)隨市場波動(dòng)而變化VD. 投資理念、管理風(fēng)格及投資策略大同小異解析： 解析 基金作為股票、債券等證券品種的集合，其與股票、債券等有許多相似之處，如其份額凈值 或價(jià)格會(huì)隨市場波動(dòng)而變化等；基金與股票

6、和債券也有許多不同之處，同直接的股票投資相比，基金作為 一種間接投資工具，不僅其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散，而且由于投資理念、管理風(fēng)格以及投資策略各有千秋，因此對(duì) 基金的分析和評(píng)價(jià)往往更為復(fù)雜。9. 下列基金類型中投資風(fēng)險(xiǎn)最高的是 ( ) 。(分?jǐn)?shù)： 0.50 )A. 債券型基金B(yǎng). 貨幣市場基金C. 股票型基金VD. 混合型基金解析： 解析 股票型基金是指將基金資產(chǎn)的大部分投資于股票的基金，由于股票本身的風(fēng)險(xiǎn)較高，導(dǎo)致股 票型基金的風(fēng)險(xiǎn)要高于債券型基金、混合型基金以及貨幣市場基金。10.股票型基金的收益特征是 ( ) 。(分?jǐn)?shù)： 0.50 )A. 高風(fēng)險(xiǎn)、高收益VB. 低風(fēng)險(xiǎn)、高收益C. 低風(fēng)險(xiǎn)、低收益D

7、. 零風(fēng)險(xiǎn)、低收益解析： 解析 不同類型基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征不同，如股票型基金就呈現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益特征。11.( ) 是一種被動(dòng)管理的基金，其整體風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)更高些。 (分?jǐn)?shù)： 0.50 )A. 股票型基金B(yǎng). 債券型基金C. 指數(shù)型基金VD. 貨幣市場基金解析： 解析 指數(shù)型基金和股票型基金都以股票為主要投資標(biāo)的，但指數(shù)型基金是一種被動(dòng)管理的基金， 其特點(diǎn)是“賺了指數(shù)就賺錢”， 相比有基金經(jīng)理主動(dòng)管理的股票型基金， 指數(shù)型基金整體風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)更高些。12. 機(jī)構(gòu)從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)并以公開形式發(fā)布時(shí)， 對(duì)基金、 基金管理人單一指標(biāo)排名的排名期間不得少于 （ ） 個(gè)月。（分?jǐn)?shù)： 0.50 ）A. 2B. 3

8、VC. 4D. 5解析： 解析 根據(jù)證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法的規(guī)定，機(jī)構(gòu)從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)并以公開形式 發(fā)布時(shí)，對(duì)基金、基金管理人單一指標(biāo)排名的排名期間不得少于3 個(gè)月。13. （ ） 作為一種現(xiàn)金管理工具，其風(fēng)險(xiǎn)非常小。（分?jǐn)?shù)： 0.50 ）A. 貨幣市場基金VB. 債券型基金C. 股票型基金D. 混合型基金解析： 解析 國內(nèi)基金市場的基金種類已經(jīng)較多，有股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場基 金等。其中，貨幣市場基金作為一種現(xiàn)金管理工具，其風(fēng)險(xiǎn)非常小。二、B多項(xiàng)選擇題/B（總題數(shù)：13，分?jǐn)?shù)：13.00）14. 下列各項(xiàng)，會(huì)直接或間接影響基金業(yè)績的有 （ ） 。（分?jǐn)?shù)： 1.

9、00 ）A. 基金公司的綜合實(shí)力VB. 市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)VC. 基金經(jīng)理個(gè)人的能力VD. 基金公司的風(fēng)險(xiǎn)控制流程V解析：解析 基金的業(yè)績從長期看是基金公司綜合實(shí)力的反映，除市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及基金經(jīng)理個(gè)人的能 力外，其他的諸多因素都會(huì)直接或間接影響基金的業(yè)績，如公司管理層、投研團(tuán)隊(duì)、風(fēng)險(xiǎn)控制流程等。通 過對(duì)這些因素的分析和研究，有助于投資者發(fā)現(xiàn)和了解基金的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，在投資決策時(shí)盡量回避。15. 證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法發(fā)布的意義包括（ ） 。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 使市場各方對(duì)基金評(píng)價(jià)和使用評(píng)價(jià)結(jié)果有章可循VB. 讓基金評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的開展更加合規(guī)有序VC. 使得一些基金的短期業(yè)績排名

10、和評(píng)獎(jiǎng)更加公正，可信度更高D. 有助于提升基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的專業(yè)水平，有利于基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展V解析：解析證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法發(fā)布的意義在于：使市場各方對(duì)基金評(píng)價(jià)和使用 評(píng)價(jià)結(jié)果有章可循，讓基金評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的開展更加合規(guī)有序；有助于讓基金投資者擺脫一些短期業(yè)績排名 和評(píng)獎(jiǎng)的干擾，培養(yǎng)長期投資的理念，并為基金經(jīng)理按照自己的投資理念去管理基金營造良好的環(huán)境； 有助于提升基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的專業(yè)水平，有利于基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展。16. 對(duì)基金分析研究的角度主要有 （ ） 。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 對(duì)基金市場的分析和評(píng)價(jià)B. 對(duì)基金公司的分析和評(píng)價(jià)VC. 對(duì)單個(gè)基金的分析評(píng)價(jià)VD. 對(duì)基金經(jīng)理

11、的分析和評(píng)價(jià)V解析：17. 證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法規(guī)定， 機(jī)構(gòu)從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)并以公開形式發(fā)布時(shí)的禁止行為有（ ） 。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 對(duì)基金、基金管理人單一指標(biāo)排名的排名期間少于3 個(gè)月VB. 對(duì)貨幣市場基金、基金管理人評(píng)級(jí)的評(píng)級(jí)期間少于 36 個(gè)月C. 對(duì)基金、基金管理人評(píng)級(jí)的更新間隔少于3 個(gè)月VD. 對(duì)基金、基金管理人評(píng)獎(jiǎng)的評(píng)獎(jiǎng)期間少于12 個(gè)月V解析： 解析 證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法明確了機(jī)構(gòu)從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)并以公開形式發(fā)布時(shí) 的九項(xiàng)禁止行為： 對(duì)不同分類的基金進(jìn)行合并評(píng)價(jià)； 對(duì)同一分類中包含基金少于 10 只的基金進(jìn)行評(píng)級(jí) 或單一指標(biāo)排名；對(duì)基金合同生效

12、不足6 個(gè)月的基金（貨幣市場基金除外）進(jìn)行評(píng)獎(jiǎng)或單一指標(biāo)排名；對(duì)基金 （ 貨幣市場基金除外 ）、基金管理人評(píng)級(jí)的評(píng)級(jí)期間少于 36 個(gè)月； 對(duì)基金、 基金管理人評(píng)級(jí)的更新 間隔少于 3 個(gè)月；對(duì)基金、基金管理人評(píng)獎(jiǎng)的評(píng)獎(jiǎng)期間少于12 個(gè)月；對(duì)基金、基金管理人單一指標(biāo)排名的排名期間少于 3 個(gè)月；對(duì)基金、基金管理人單一指標(biāo)排名的更新間隔少于1 個(gè)月；對(duì)特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行評(píng)價(jià)。18. 下列關(guān)于基金分析和評(píng)價(jià)目的的說法，正確的有 （ ） 。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 揭示基金某一階段的風(fēng)險(xiǎn)收益特征VB. 展現(xiàn)基金業(yè)績?nèi)〉玫脑騐C. 通過對(duì)影響基金業(yè)績因素的分析研究判斷基金業(yè)績的穩(wěn)定性和變化趨

13、勢(shì)VD. 為投資者的投資做決策解析： 解析 基金分析和評(píng)價(jià)的目的在于揭示基金某一階段的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，展現(xiàn)基金業(yè)績?nèi)〉玫脑颍?并通過對(duì)基金經(jīng)理投資理念、操作風(fēng)格、基金公司投研團(tuán)隊(duì)情況及風(fēng)險(xiǎn)控制流程等諸多影響基金業(yè)績因素 的分析研究，來判斷基金業(yè)績的穩(wěn)定性和變化趨勢(shì)，進(jìn)而為投資決策提供依據(jù)和參考。D 項(xiàng)，基金分析和評(píng)價(jià)只為投資決策提供依據(jù)和參考，并不是替投資者做決策。19. 基金的分析和評(píng)價(jià)應(yīng)遵循的原則包括 （ ） 。分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 長期性原則VB. 全面性原則VC. 一致性原則VD. 強(qiáng)制性原則解析：解析總體而言，對(duì)基金的分析和評(píng)價(jià)應(yīng)遵循以下原則：長期性原則；全面性原則；一致性 原則

14、；客觀公正性原則。20. 對(duì)基金經(jīng)理的分析和評(píng)價(jià)主要是對(duì)其 （ ） 進(jìn)行考察和評(píng)估。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 投資管理能力VB. 從業(yè)經(jīng)歷C. 基金業(yè)績D. 操作風(fēng)格V解析： 解析 對(duì)基金經(jīng)理的分析和評(píng)價(jià)主要是對(duì)其投資管理能力和操作風(fēng)格進(jìn)行考察和評(píng)估，在一定程度 上這與對(duì)該基金業(yè)績的分析和評(píng)價(jià)是一致的。但由于一只歷史較長的基金可能有多任基金經(jīng)理，因此有時(shí) 僅從基金業(yè)績的維度很難評(píng)判一名基金經(jīng)理長期和真實(shí)的資產(chǎn)管理能力。21. 根據(jù)定量分析指標(biāo)，得出的基金分析評(píng)價(jià)的綜合結(jié)論可能不盡相同的原因有（ ） 。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 各類數(shù)據(jù)的采樣不同VB. 其分析更多基于預(yù)測數(shù)據(jù)C. 對(duì)各單項(xiàng)指

15、標(biāo)進(jìn)行歸納分析過程中所采用的邏輯和算法不同VD. 對(duì)量化指標(biāo)經(jīng)濟(jì)意義的理解和重視程度可能不盡一致V解析： 解析 總體而言，定量分析更多基于客觀數(shù)據(jù)，計(jì)算出來的各項(xiàng)指標(biāo)也基本是既存事實(shí)的數(shù)量化反 映。但根據(jù)定量分析指標(biāo)所得出的綜合結(jié)論卻可能不盡相同，其主要的原因有三方面：各類數(shù)據(jù)的采樣 不同，如有短期業(yè)績和長期業(yè)績等；對(duì)各單項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行歸納分析過程中所采用的邏輯和算法不同；即 便是同一量化指標(biāo)，對(duì)其經(jīng)濟(jì)意義的理解和重視程度也可能不盡一致。22. 目前，對(duì)基金進(jìn)行分析研究仍是基金投資的必要環(huán)節(jié)的原因主要有 （ ） 。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 投資者大多不能對(duì)基金進(jìn)行客觀的評(píng)價(jià)B. 諸多因素都會(huì)直接

16、或間接影響基金的業(yè)績VC. 在同樣市場環(huán)境下各基金間業(yè)績會(huì)產(chǎn)生很大的差別VD. 不同類型基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征不同V解析：解析 盡管有基金公司和基金經(jīng)理的專業(yè)管理，投資者通過基金間接參與股票等投資的風(fēng)險(xiǎn)已相對(duì) 較小，但對(duì)基金進(jìn)行分析研究仍是基金投資的必要環(huán)節(jié)，其原因主要有以下三方面：國內(nèi)基金市場的基 金種類已經(jīng)較多，不同類型基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征不同；在同一類型基金的管理運(yùn)作中，由于基金經(jīng)理對(duì) 市場、行業(yè)及個(gè)股判斷的不同，基金公司投研水平、風(fēng)險(xiǎn)控制能力的高低等，都會(huì)使在同樣市場環(huán)境下各 基金間業(yè)績產(chǎn)生很大的差別；基金的業(yè)績從長期看是基金公司綜合實(shí)力的反映，除市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及 基金經(jīng)理個(gè)人的能力外，其

17、他的諸多因素都會(huì)直接或間接影響基金的業(yè)績。23.證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法中所指的基金評(píng)價(jià)專指基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)及其評(píng)價(jià)人員對(duì)（ ）開展評(píng)級(jí)、評(píng)獎(jiǎng)、單一指標(biāo)排名等。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 基金的收益和風(fēng)險(xiǎn)VB. 基金管理人的預(yù)測能力C. 基金的分析研究及投資咨詢D. 基金管理人的管理能力V解析： 解析 證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法中所指的基金評(píng)價(jià)是相對(duì)狹義的，專指基金評(píng)價(jià)機(jī) 構(gòu)及其評(píng)價(jià)人員對(duì)基金的收益和風(fēng)險(xiǎn)或基金管理人的管理能力開展評(píng)級(jí)、評(píng)獎(jiǎng)、單一指標(biāo)排名等，暫未將 基金的分析研究及投資咨詢等納入進(jìn)去。24.通過公開資料能夠獲得的基金基本信息有 （ ） 。 （分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A.

18、基金產(chǎn)品特征信息VB. 基金管理公司信息VC. 基金產(chǎn)品業(yè)績信息VD. 基金經(jīng)理和公司管理團(tuán)隊(duì)信息V解析：解析基金的基本信息和數(shù)據(jù)是比較透明的，通過公開資料，可以獲得以下基金基本信息：基金 產(chǎn)品特征信息；基金管理公司信息；基金經(jīng)理和公司管理團(tuán)隊(duì)信息；基金產(chǎn)品業(yè)績信息。此外，通 過基金公開信息還能了解到基金公司的銷售渠道、有無違規(guī)歷史及受中國證監(jiān)會(huì)處罰的情況等。25.下列關(guān)于基金分析與評(píng)價(jià)的一致性原則，說法正確的有 （ ） 。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 對(duì)同一類基金進(jìn)行分析評(píng)價(jià)時(shí)，應(yīng)保持標(biāo)準(zhǔn)、方法等的一致性VB. 對(duì)同一類基金進(jìn)行分析評(píng)價(jià)時(shí)，可以不用保持標(biāo)準(zhǔn)、方法等的一致性C. 對(duì)不同類別的基金

19、進(jìn)行分析評(píng)價(jià)時(shí)，應(yīng)根據(jù)每一類基金的特性，選取適合的標(biāo)準(zhǔn)和方法VD. 對(duì)不同類別的基金進(jìn)行分析評(píng)價(jià)時(shí)，也應(yīng)保持標(biāo)準(zhǔn)、特點(diǎn)等的一致性解析： 解析 基金分析與評(píng)價(jià)的一致性原則包含兩層含義：一是指對(duì)同一類基金進(jìn)行分析評(píng)價(jià)時(shí)，應(yīng)保持 標(biāo)準(zhǔn)、方法等的一致性；二是指對(duì)不同類別的基金進(jìn)行分析評(píng)價(jià)時(shí)，應(yīng)根據(jù)每一類基金的特性，選取適合 的標(biāo)準(zhǔn)和方法。26.全面性原則要求對(duì)基金分析和評(píng)價(jià)時(shí)應(yīng)全面考察基金的 （ ） 。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 結(jié)構(gòu)B. 收益VC. 風(fēng)險(xiǎn)VD. 價(jià)格解析： 解析 全面性原則是指對(duì)基金分析和評(píng)價(jià)時(shí)應(yīng)全面考察基金的收益和風(fēng)險(xiǎn)，避免以單一指標(biāo)來簡單 地評(píng)價(jià)基金，在看到收益的同時(shí)也需認(rèn)真評(píng)估

20、其潛在的風(fēng)險(xiǎn)，考察其收益和風(fēng)險(xiǎn)是否對(duì)稱。三、B判斷題/B（總題數(shù)：17，分?jǐn)?shù)：17.00）27.由于有基金公司和基金經(jīng)理的專業(yè)管理， 投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小， 對(duì)基金進(jìn)行分析研究這一環(huán)節(jié)應(yīng) 盡量簡化。 （ ）（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 正確B.錯(cuò)誤V解析：解析 盡管有基金公司和基金經(jīng)理的專業(yè)管理，投資者通過基金間接參與股票等投資的風(fēng)險(xiǎn)已相對(duì) 較小，但對(duì)基金進(jìn)行分析研究仍是基金投資的必要環(huán)節(jié)。28. 基金分析和評(píng)價(jià)能夠幫助投資者規(guī)避基金投資的一切風(fēng)險(xiǎn)。 ( ) (分?jǐn)?shù)： 1.00 )A. 正確B. 錯(cuò)誤V解析： 解析 基金分析和評(píng)價(jià)能夠幫助投資者選擇符合自己投資目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基金產(chǎn)品或產(chǎn)

21、品組 合，避免盲目投資，盡可能地規(guī)避基金投資的各類風(fēng)險(xiǎn)。29. 通過對(duì)公司管理層、 投研團(tuán)隊(duì)、 風(fēng)險(xiǎn)控制流程等因素的分析和研究， 有助于投資者發(fā)現(xiàn)和了解基金的系 統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，在投資決策時(shí)盡量回避。 ( )(分?jǐn)?shù)： 1.00 )A. 正確B. 錯(cuò)誤V解析：解析 除市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及基金經(jīng)理個(gè)人的能力外，其他的諸多因素都會(huì)直接或間接影響基金的 業(yè)績，如公司管理層、投研團(tuán)隊(duì)、風(fēng)險(xiǎn)控制流程等。通過對(duì)這些因素的分析和研究，有助于投資者發(fā)現(xiàn)和 了解基金的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，在投資決策時(shí)盡量回避。30. 指數(shù)型基金和股票型基金都以股票為主要投資標(biāo)的。 ( )(分?jǐn)?shù)： 1.00 )A. 正確VB. 錯(cuò)誤解析： 解析

22、指數(shù)型基金和股票型基金都以股票為主要投資標(biāo)的，但指數(shù)型基金是一種被動(dòng)管理的基金。31. 市場環(huán)境相同的條件下，各基金的業(yè)績不盡相同。 ( )(分?jǐn)?shù)： 1.00 )A. 正確VB. 錯(cuò)誤解析： 解析 在同一類型基金的管理運(yùn)作中，由于基金經(jīng)理對(duì)市場、行業(yè)及個(gè)股判斷的不同，基金公司投 研水平、風(fēng)險(xiǎn)控制能力的高低等，都會(huì)使在同樣市場環(huán)境下各基金間業(yè)績產(chǎn)生很大的差別。32. 相對(duì)于股票、債券來說，對(duì)基金的分析和評(píng)價(jià)往往較為簡單。 ( ) (分?jǐn)?shù)： 1.00 )A. 正確B. 錯(cuò)誤V解析： 解析 同直接的股票投資相比，基金作為一種間接投資工具，不僅其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散，而且由于投資 理念、管理風(fēng)格以及投資策略各

23、有千秋，因此對(duì)基金的分析和評(píng)價(jià)往往更為復(fù)雜。33. 堅(jiān)持基金分析評(píng)價(jià)長期性的原則，有助于培育和引導(dǎo)投資人長期投資的理念。 ( ) (分?jǐn)?shù)： 1.00 )A. 正確VB. 錯(cuò)誤解析：34. 穩(wěn)健的投資者對(duì)某一時(shí)期收益居前、 但期間業(yè)績波動(dòng)非常大的基金適當(dāng)回避， 這是基金分析和評(píng)價(jià)中客 觀公正性原則的應(yīng)用。 ( )(分?jǐn)?shù)： 1.00 )A. 正確B. 錯(cuò)誤V解析：解析 全面性原則要求對(duì)基金分析和評(píng)價(jià)時(shí)應(yīng)全面考察基金的收益和風(fēng)險(xiǎn)，避免以單一指標(biāo)來簡單 地評(píng)價(jià)基金，在看到收益的同時(shí)也需認(rèn)真評(píng)估其潛在的風(fēng)險(xiǎn)，考察其收益和風(fēng)險(xiǎn)是否對(duì)稱。如有些基金盡 管在某一時(shí)期收益居前，但期間業(yè)績波動(dòng)非常大，穩(wěn)健的投資者

24、對(duì)此就需重視并適當(dāng)進(jìn)行回避。35. 評(píng)價(jià)一只基金的管理能力時(shí)，主動(dòng)型基金的考察重點(diǎn)是其與標(biāo)的指數(shù)的跟蹤偏差。 ( ) (分?jǐn)?shù)： 1.00 )A. 正確B.錯(cuò)誤V解析： 解析 評(píng)價(jià)一只基金的管理能力時(shí)，主動(dòng)型基金的考察重點(diǎn)是其業(yè)績表現(xiàn)，而被動(dòng)型指數(shù)基金的考 察重點(diǎn)則是其與標(biāo)的指數(shù)的跟蹤偏差。36. 證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法實(shí)施后，經(jīng)基金管理公司、基金銷售機(jī)構(gòu)、中國證監(jiān)會(huì)指定的 信息披露媒體可引用任何基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)所提供的基金評(píng)價(jià)結(jié)果。 ( )(分?jǐn)?shù)： 1.00 )A. 正確B. 錯(cuò)誤V解析： 解析 證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法實(shí)施后，基金管理公司、基金銷售機(jī)構(gòu)、中國證監(jiān) 會(huì)指定的信息披

25、露媒體將不得引用不具備中國證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員資格的機(jī)構(gòu)所提供的基金評(píng)價(jià)結(jié)果。37. 基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)先加入中國證券業(yè)協(xié)會(huì)，再向財(cái)政部報(bào)送書面材料進(jìn)行備案。 ( ) (分?jǐn)?shù)： 1.00 )A. 正確B. 錯(cuò)誤V解析： 解析 根據(jù)證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法的規(guī)定，基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)先加入中國證券業(yè)協(xié) 會(huì)，再向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送書面材料進(jìn)行備案。38. 定量分析主要是指研究人員通過對(duì)基金相關(guān)人員、相關(guān)事件、 業(yè)務(wù)流程等的調(diào)研和判斷， 分析評(píng)判基金 投資邏輯和市場策略的優(yōu)劣，衡量基金經(jīng)理及投資和研究團(tuán)隊(duì)的投資能力及風(fēng)險(xiǎn)控制能力等。 ( ) (分?jǐn)?shù)： 1.00 )A. 正確B. 錯(cuò)誤V解析： 解析 本題為定性分析的含義。定性分析倚重分析者的主觀