證券投資學題庫試題及答案

1、證券投資學習題導論一、判斷題1、收益的不確定性即為投資的風險，風險的大小與投資時間的長短成反比。答案：非2、所謂證券投資是指個人或法人對有價證券的購買行為，這種行為會使投資者在證券持有期內獲得與其所承擔的風險相稱的收益。答案：是3、投資者將資金存入商業(yè)銀行或其他金融機構，以儲蓄存款或企業(yè)存款、機構存款的形式存在，從融資者的角度看，是間接融資。答案：是二、單項選擇題1、很多情況下人們往往把能夠帶來報酬的支出行為稱為。A 支出 B 儲蓄 C 投資 D 消費答案： C2、證券投資通過投資于證券將資金轉移到企業(yè)部門，因此通常又被稱為。A 間接投資B 直接投資C 實物投資D 以上都不正確答案：B3、直接

2、投融資的中介機構是。A 商業(yè)銀行B 信托投資公司C 投資咨詢公司D 證券經營機構答案：D三、多項選擇題1、投資的特點有。A 投資是現(xiàn)在投入一定價值量的經濟活動B 投資具有時間性C 投資的目的在于得到報酬D 投資具有風險性答案： ABCD2、證券投資在投資活動中占有突出的地位，其作用表現(xiàn)在促進經濟增長等方面。A 使社會的閑散貨幣轉化為投資資金B(yǎng) 使儲蓄轉化為投資C 促進資金合理流動D 促進資源有效配置答案： ABCD3、間接投資的優(yōu)點有。A 積少成多B 續(xù)短為長C 化分散為集中D 分散風險答案： ABCD證券投資要素一、判斷題1、證券投資主體是指進入證券市場進行證券買賣的各類投資者。答案：是2、

3、證券投資凈效用是指收益帶來的正效用減去風險帶來的負效用。答案：是3、投資的主要目的是承擔宏觀調控的重任。答案：是其他經批注的資金進行4、根據(jù)我國證券法規(guī)定，證券公司是專營證券業(yè)務的金融機構，綜合類證券公司可用其資本金、營運資金和證券投資。答案：是5、所謂證券投資是指在證券市場上短期內買進或賣出一種或多種證券以獲取收益的一種經濟行為。答案：非6、有價證券即股票，是具有一定票面金額、代表財產所有權，并借以取得一定收入的一種證書。答案：非7、股東只負有限連帶清償責任，即股東僅以其所持股份為限對公司承擔責任。答案：是8、普通股票是股票中最普遍的一種形式，是股份公司最重要的股份，是構成公司資本的基礎。答

4、案：是9、在特殊情況下，公司可以用特設的公積金來調劑盈余，支付股息。答案：是10 、采用股票股息的形式，實際上是一部分收益的資本化，增加了公司股本，相應地減少了公司的當年可分配盈余。答案：是11、優(yōu)先股票的優(yōu)越性只有在公司獲利不多的情況下，才能充分顯示出來，對保護優(yōu)先股票的股東具有實際意義。答桀？：是12 、在紐約上市的我國外資股稱為N 股。答案：是13 、債券的性質是所有權憑證，反映了籌資者和投資者之間的債權債務關系。答案：非14、國債產生的直接原因是因為政府支出的需要。答案：是15 、零息債券，即貼現(xiàn)債券，指債券發(fā)行價格遠遠低于面值，到期時按面值償還的債券。答案：非16 、以不特定多數(shù)投資

5、者為對象而廣泛募集的債券是公募債券。答案：是17 、外國籌資者在美國發(fā)行的美元債券，又稱“武士債券”。答案：非18 、證券投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式。答案：是19 、投資者通過購買基金單位間接投資于證券市場，與直接投資于股票債券相比，投資者不與發(fā)行人建立所有權關系或債權債務關系。答案：是20、契約型投資基金依據(jù)信托法建立，具有法人資格。答案：非21、開放型投資基金的發(fā)行總額不固定，投矗 ？者可向基金管理人申購或贖回基金。答案：是22、收入型基金以獲取最大的經常性收入為目標，投資對象通常為高成長潛力的股票。答案：非23、期貨基金、期權基金和指數(shù)基金都屬于衍生工具基金，風險

6、較大，但有可能獲取很高的收益。答案：是24、基金托管人和基金保管人之間是一種既相互協(xié)作又相互監(jiān)督的關系，這種相互制衡結構的設計體現(xiàn)了保護投資人利益的內在要求。答案：是25、證券中介機構是指為證券市場參與者如發(fā)行者、投資者等提供相關服務的專職機構。答案：是26、承購包銷的承銷商與發(fā)行人之間是一種代理關系，而不是買賣關系。答案：非27、 專業(yè)經紀商具有雙重身份，既可以接受交易所內傭金經紀商和自營商的委托進行證券代理買賣，又可以作為自營商自行進行證券交易。答案：是28、證券自營業(yè)務是證券機構以自己的名義和資金? 賣證券、賺取買賣差價并承擔相應風險的業(yè)務，也是證券經營機構的主要業(yè)務之一。答案：是29、

7、私募發(fā)行的對象一般是機構投資者，如保險公司、投資基金等。答案：是30、注冊會計在證券市場上從事對公開發(fā)行和交易股票的公司、證券經營機構和證券交易所進行會計報表審計、凈資產驗證、咨詢服務等相關業(yè)務。答案：是二、單項選擇題1、進入證券市場進行證券買賣的各類投資者即是證券投資的。A 主體 B 客體 C 工具 D 對象答案： A2、由于 的作用，投資者不再滿足投資品種的單一性，而希望建立多樣化的資產組合。A 邊際收入遞減規(guī)律B 邊際風險遞增規(guī)律C 邊際效用遞減規(guī)律D 邊際成本遞減規(guī)律答案： C3、通常，機構投資者在證券市場上屬于型投資者。A 激進 B 穩(wěn)定 C 穩(wěn)健 D 保守答案： C4、商業(yè)銀行通常

8、將作為第二準備金，這些證券? 為主。A 長期證券長期國債B 短期證券短期國債C 長期證券公司債 D 短期證券公司債答案： B5、購買股票旨在長期參股并可能謀求進入公司決策管理層的投資者被稱為。A 投機者 B 機構投資者C QFII D 戰(zhàn)略投資者答案： D6、有價證券所代表的經濟權利是。A 財產所有權B 債權 C 剩余請求權D 所有權或債權答案： D7、按規(guī)定，股份有限公司破產或解散時的清償順序是。A 支付清算費用支付工資、勞保費用支付股息繳納所欠稅款B 支付清算費用支付工資、勞保費用繳納所欠稅款支付股息C繳納所欠稅款-支付清算費用-支付工資、勞保費用-支付股息D支付工資、勞保費用-支付清算費

9、用-繳納所欠稅款-支付股息答案： B8、在普通股票分配股息之后才有權分配股息的股票是。A 優(yōu)先股票B 后配股 C 混合股 D 特別股答案： B9、土L ?實行累積投票制的情況下，假如某位股東持有100股股票，本次股東大會擬選出董事12人，那么這位股東總共有 票可用來選舉他認為合適的一位或數(shù)位董事人選。A 1000 B 1100 C 1200 D 1300答案： C10、最普遍、最基本的股息形式是。A 現(xiàn)金股息B 股票股息C 財產股息D 負債股息答案： A11、具有杠桿作用的股票是。A 普通股票B 優(yōu)先股票C B 股股票 D H 股股票答案： B12 、我國的股票中，以下不屬于境外上市外資股的是

10、。A A股B N股C S股D H股答案： A13 、債券反映的經濟關系是籌資者和投資者之間的關系。A 債權 B 所有權 C 債務 D A 和 C答案： D14、以下被稱為“金邊債券”的是 。A 國債 B 市政債券C 金融債券D 公司債券答案： A15、沒有固定的票面利率，只設定一個參考利率，并隨參考利率的變化而變化，也稱“指數(shù)債券”的是 。A 附息債券B 貼玠 ? 債券 C 浮動利率債券D 零息債券答案： C16 、不是面向公眾投資者，而是向與發(fā)行人有特定關系的投資者發(fā)行的債券是。A公募債券B私募債券C記名債券D無記名債券答案： B17 、發(fā)行人在外國證券市場發(fā)行的，以市場所在國貨幣為面值的債

11、券是。A 揚基債券B 武士債券C 外國債券D 歐洲債券答案： C18 、證券投資基金由托管，由管理和操作。A 托管人管理人B 托管人托管人C 管理人托管人D 管理人管理人答案： A19、證券投資基金是一種的證券投資方式。A 直接 B 間接 C 視具體的情況而定D 以上均不正確答案： B20、投資者作為公司的股東，有權對公司的重大投資決策發(fā)表意見，進行表決的是。A 公司型投資基金B(yǎng) 契約型投資基金C 股票型投資基金D 貨幣市場基金答案： A21 、以下關于封閉型投資基金的表述不正確的是。A期隨？一般為1015年B規(guī)模固定C 交易價格不受市場供求的影響D 交易費用相對較高答案： C22、主要投資目

12、標在于追求最高資本增值的基金是。A 積極成長型基金B(yǎng) 成長型基金C 平衡型基金D 收入型基金答案： A23、以下不屬于債券基金的是。A 政府債券基金B(yǎng) 市政債券基金C 公司債券基金D 指數(shù)基金答案： D24、負責運用和管理基金資產的是。A 基金發(fā)起人B 基金管理人C 基金托管人D 基金承銷人答案： B25、證券中介機構可分為。A 證券經營機構和證券咨詢機構B 證券咨詢機構和證券服務機構C 證券服務機構和證券經營機構D 以上均不正確答案： C26、承銷商與發(fā)行人之間是一種買賣關系，而不是代理關系，且由承銷商承擔全部發(fā)行風險的證券承銷方式是A 承購包銷B 代銷 C 定額包銷D 余額包銷答案： A2

13、7、我國對從事經紀業(yè)務的證券公司采取的管理辦法是。A 登記制度B 特許制度C 注冊制度D 以上均不正確答案： B28、沒有證券交易所會員資格，不能進入交易所，只能在場外交易市場進行交易的證券商，是場外做市商的是A 交易所自營商B 零股自營商C 場外自營商D 以上均不正確答案： C29、以下屬于證券經營機構傳統(tǒng)業(yè)務的是。A 證券承銷業(yè)務B 私募發(fā)行C 基金管理D 風險基金答案： A30、專門為證券發(fā)行與證券交易辦理登記、存管、過戶和資金結算交收業(yè)務的中介機構是。A 信用評級機構B 證券登記結算公司C 證券信息公司D 按揭證券公司答案： B三、多項選擇題1、證券投資主體包括。A 個人 B 政府 C

14、 企事業(yè) D 金融機構答案： ABCD2、個人投資者的投資目的主要有：。A 本金安全B 收入穩(wěn)定C 資本增值D 維持流動性答案： ABCD3、機構投資者的特點主要有：。A 投資資金數(shù)量大B 建立的資產組合規(guī)模較大C 注重資產的安全性D 投資活動對市場影響較大答案： ABCD4、參加證券投資的金融機構主要有：。A 證券經營機構B 商業(yè)銀行和信托投資公司C 保險公司D 證券投資基金答案： ABCD5、證券投機活動的積極作用表現(xiàn)在。A 平衡價格B 增強證券的流動性C 分散價格變動風險D 對價格變動起推波助瀾的作用答案：ABC6、根據(jù)證券所體現(xiàn)的經濟性質，可分為。A 股票B 商品證券C貨幣證券D資本證

15、券答案：BCD7、股票的特征表現(xiàn)在。A 期限上的永久性B 決策上的參與性C 責任上的無限性D 報酬上的剩余性答案： ABDE8、股票按股東的權益分為。A 普通股票B 優(yōu)先股票C 后配股 D 混合股答案： ABCD9、普通股股東是公司的基本股東，享有多項權利，主要有：。A 經營決策參與權B 盈余分配權C 剩余財產刪?配權D 優(yōu)先認股權答案： ABCD 10 、股份公司股息分配應遵循的原則是。A 股息優(yōu)先原則B 納稅優(yōu)先原則C 公積金優(yōu)先原則D 無盈余無股利原則E 同股同利原則答案： BCDE11、優(yōu)先股票的特征有。A 領取固定股息B 按面額清償C 無權參與經營決策D 無權分享公司利潤增長的收益答

16、案： ABCD 12 、我國的股票按投資主體分為。A 國家股票B 法人股票C 社會公眾股票D 外資股票答案： ABCD13 、債券的特點是：。A 期限性 B 安全性 C 收益性 D 流動性答案： ABCD14、市政債券主要種類有。A 一般契約債券B 有限契約債券C 收益擔保債券D 住宅公債答案： ABCD 15 、按計息方式不同，債券可分為等。A 單利債券B 復利債券C 定息債券D 浮動利率債券答案： ABCD 16 、債券按償還期限可分為。A短期債券B中期債券C長期債券D零息債券答案： ABC17 、債券按市場所在地可分為。A國內債券B外國債券C歐洲債券D注冊債券答案： ABC18 、證券投

17、資基金在證券市場上是。A 投資客體B 投資主體C 投資中介D 投資工具答案： ABCD19 、證券投資基金的特征有。A 由專家運作管理B 具有組合投資分散風險的優(yōu)勢C 是一種間接的證券投資方式D 費用低、流動性強答案： ABCD20、證券投資基金按組織形式可分為。A 公司型投資基金B(yǎng) 契約型投資基金C 封閉型投資基金D 開放型投資基金答案： AB21 、開放型投資基金與封閉型投資基金相比，具有優(yōu)點。A 隨時可按凈值兌現(xiàn)B 流動性強C 投資風險小D 安全便利答案： ABCD22、證券投資基金按投資收益風險目標可分為。A 積極成長型B 成長型 C 平衡型 D 收入型答案： ABCD23、以下屬于股

18、票基金的是。A 優(yōu)先股票基金B(yǎng) 普通股票基金C 指數(shù)基金D 認股權證基金答椏 ? ： AB24、參與證券投資基金運作的有。A 基金發(fā)起人B 基金管理人C 基金托管人D 基金承銷人答案： ABCD25、證券經營機構按從事證券業(yè)務的不同可分為。A 證券經紀商B 證券承銷商C 證券自營商D 證券投資咨詢機構答案： ABC26、證券承銷方式可分為。A 承購包銷B 代銷 C 助銷 D 招標發(fā)售答案： ABC27、證券經紀業(yè)務的特點是。A 屬于二級市場的委托買賣業(yè)務B 經紀商與客戶之間是委托代理關系C 經紀商承擔的風險相對較小D 收入來源于傭金答案： ABCD28、在國外，證券自營商一般分為。A 交易所自

19、營商B 零股自營商C 場外自營商D 二級自營商答案： ABC29、隨著金融自由化和一體化的發(fā)展，證券經營機構的經營范圍更為擴大，現(xiàn)已開拓的新業(yè)務有。A 私募發(fā)行B兼并收購C 基金管理D 風險基金E金融衍生工具交易答案：ABCDE30、在我國，律師事務所從事證券法律業(yè)務的內容主要有。A 為公開發(fā)行和上市股票的公司出具法律意見書B 驗證招股說明書C 參與起草、審查、修改、制作公司的創(chuàng)立文件等法律文件D 核查、驗證法律意見書，并承擔相應責任答案： ABCD證券市場的運行與管理一、判斷題1、證券發(fā)行市場又稱證券初級市場、一級市場由發(fā)行者、投資者和證券中介機構組成。答案：是2、私募發(fā)行是指以特定少數(shù)投資

20、者為對象的發(fā)行，發(fā)行手續(xù)簡單但費用較高。答案：非3、募集設立的公司一般規(guī)模較大，自發(fā)起到設立的時間也較長。答案：是4、有償增資發(fā)行的具體方式中需要股東大會特別批準的是公募增資。答案：非5、股份公司股票發(fā)行采取首次公開發(fā)行向二級市場投資者配售時，投資者根據(jù)其持有上市流通證券的市值和折算后的申購限量，自愿申購新股。答案：是6、溢價發(fā)行映? 成熟證券市場最基本、最常用的方式，通常在公募發(fā)行或第三者配售時采用。答案：是7、我國新股發(fā)行的程序大致要經過發(fā)行準備、上報審批、簽訂承銷協(xié)議、組織承銷團、公布招股文件、組織銷售幾個階段。答案：是8、公司債券因收益較為穩(wěn)定、市場價格波動較平穩(wěn)、風險相對較小，特別受

21、那些穩(wěn)健投資者的歡迎。答案：是9、一般說來，期限長的債券票面利率高于期限短的債券，信用級別低的債券利率高于信用級別高的債券。答案：是10 、記賬式國債由商業(yè)銀行承銷并利用銀行營業(yè)網點分銷，而憑證式國債則由證券承銷商在分得包銷的國債后通過證券交易所掛牌分銷。答案：非11、部分償還是在債券到期前，分次在規(guī)定的日期按一定償還率償還的方式。答案：非12 、公司制的證券交易所本身的股票可以轉讓，也可以在交易所上市。答案：是13 、股份公疊? 的上市資格不是永久的，當它不能滿足證券交易所關于證券上市的條件時，它的上市資格將被取消。答案：是14、我國上海、深圳證券交易所為證券商提供的交易席位有有形席位和無形

22、席位兩種。答案：是15 、場內交易采用經紀制進行，投資者必須委托具有會員資格的證券經紀商在交易所內代理買賣證券。答案：是16 、證券交易的統(tǒng)計數(shù)據(jù)中，成交量的統(tǒng)計單位，股票以成交股數(shù)計，債券以成交面額數(shù)計。答案：是17 、由于股價循環(huán)一般先于商業(yè)循環(huán)，因而證券價格波動往往成為經濟周期變化的先兆，成為社會經濟活動的晴雨表。答案：是18 、參與場外交易市場的證券商主要是自營商。答案：是19 、證券交易商用自己的資金買賣，從而溝通投資者之間證券轉讓活動的交易方式稱為自營方式。答案：是20、我國的憑證式國債是在場外交易市場發(fā)行的。答案：是21 、香港的創(chuàng)業(yè)板市場、臺灣的報備市場都是第二板市場。答案：是

23、22、保護投資者的利益，關鍵是要建立公平合理的市場環(huán)境，為投資者提供平等的交易機會，使投資者能在理性的基礎上，自主地決定交易行為。答案：是23、對證券市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)管與自我管理相結合，是建立證券市場監(jiān)管體系的基本指導思想和總體原則。答案：是24、我國證券市場實行以政府監(jiān)管為主，自律為補充的監(jiān)管體系。答案；是26、我國股票發(fā)行實行核準制并配之以發(fā)行審核制度和保薦人制度。答案：是26、對證券經營機構的設立監(jiān)管主要有特許制和注冊制，我國實行審批制。答案：27、證券業(yè)協(xié)會是證券行業(yè)的自律組織，一般為社會法人團體。答案：是二、單項選擇題1、以下關于證券發(fā)行市場的表述正確的是。A 有固定場所B 有統(tǒng)一

24、時間C 證券發(fā)行價格與證券票面價格較為接近D 證券發(fā)行價格與證券票面價格差異很大答案： C2、發(fā)行程序比較復雜，登記核準的時間較長，發(fā)行費用較高的發(fā)行方式是。A 私募發(fā)行B 公募發(fā)行C 直接發(fā)行D 間接發(fā)行答案： B3、由公司的發(fā)起人認購公司發(fā)行的全部股票的公司設立形式是。A 發(fā)起設立B 登記設立C 募集設立D 注冊設立答案： A4、股份公司以增發(fā)股票吸收新股份的方式增資，認購者必須按股票的發(fā)行價格支付現(xiàn)款才能獲取股票的發(fā)行方式是。A 有償增資發(fā)行B 無償增資發(fā)行C 有償無償并行發(fā)行D 有償無償搭配發(fā)行答案： A5、以下關于綠鞋(green shoe )表述不正確的是。A 又稱為超額配售B 主

25、承銷商按不超過包銷數(shù)額120的股份發(fā)售C 平衡市場供求D 穩(wěn)定市價答案： B6、股份公司溢價發(fā)行股票所收到的溢價收益應計入公司的。A 股本 B 資本公積金C 法定公積金D 法定公益金答案： B7、在股票發(fā)行制度中，生效期后發(fā)行公司才可銷售股票的制度是。A 核準制 B 注冊制 C 登記制 D 審批制答案： B8、以下關于發(fā)行債券籌資的表述不正確的是。A 成本較低B 期限穩(wěn)定C 比較靈活D 風險較大答案： D9、債券投資者按債券票面額和約定的應收利息的差價買進債券，債券到期償還是按票面額收回本息的計息方式是。A 單利計息B 復利計息C 貼現(xiàn)計息D 累進計息答案： C10 、我國的國家重點建設債券、

26、財政債券等國債均采用方式發(fā)行。A 定向發(fā)售B 承購包銷C 直接發(fā)售D 招標發(fā)行答案： A11、規(guī)定在債券到期后，投資者有權按原定的利率延長償還期至某一指定日期的償還方式是。A到期償還B定期償還C展期償還D隨時償還答案： C12 、我國上海、深圳證券交易所均實行。A 公司制 B 注冊制 C 登記制 D 會員制筠 ? 案： D13 、以下關于證券上市的表述不正確的是。A 發(fā)行上市的證券即是交易上市的證券B 證券上市有利于發(fā)行公司規(guī)范治理結構C 公司上市的資格不是永久的D 證券上市能減少投資者的風險答案： A14、以下不屬于證券交易所的交易系統(tǒng)組成部分的是。A 撮合主機B 通信網絡C 交易監(jiān)控D 柜

27、臺終端答案： C15 、我國現(xiàn)行的證券交易制度規(guī)定，在一個交易日內，除首日上市證券外，每只股票或基金的交易價格相對上一個交易日收市價的漲跌幅度不得超過。A 5 B 10 C 15 D 20 答案： B16 、在證券行情表中，成交量采用計算方法，成交額采用計算方法。A 單向 雙向 B 雙向 單向 C 雙向 雙向 D 單向 單向答案： D17 、一般情況下，股價循環(huán)商業(yè)循環(huán)而發(fā)生。A 先于 B 后于 C 無關于 D 不確定于答案： A18 、參與場外交易市場的證券商主要是 。A 傭金經紀商B 場外經紀商C 自營商 D 場內經紀商答案： C19 、場外交易市場的交易對象以為主，證券交易所的交易對象以

28、為主。A 基金 股票 B 債券 股票 C 股票 股票 D 債券 債券答案： B20、場外交易市場與證券交易所的區(qū)別表現(xiàn)在。A 采取經紀制B 對投資者限制少C 有嚴格的交易時間D 交易程序復雜答案： B21 、享有“高科技企業(yè)搖籃”美譽的證券市場是 。A 證券交易所B 第二板市場C 第三市場D 第四市場答案： B22、以下不屬于證券監(jiān)管主要手段的是。A 法律手段B 經濟手段C 行政手段D 他律手段答案： D23、以下國家中對證券市場采取法定機構監(jiān)管模式代表的是A 美國 B 日本 C 英國 D 荷蘭答案： A24、我國發(fā)展證券市場的八字方針中是核心。A 法制 B 監(jiān)管 C 自律 D 規(guī)范答案： D

29、25、我國的股票發(fā)行實行。A核準制B注冠？制C審批制D登記制答案： A26、我國對證券經營機構的管理實行。A 特許制 B 注冊制 C 登記制 D 審批制答案： D27、以下關于自律組織的表述不正確的是。A 一般實行會員制B 對會員公司每年進行一次例行檢查C 對會員的日常業(yè)務活動進行監(jiān)管D 一般實行注冊制答案： D三、多項選擇題1、證券發(fā)行市場的特征是。A 無固定場所B 無統(tǒng)一時間C 證券發(fā)行價格與證券票面價格較為接近D 證券發(fā)行價格與證券票面價格差異很大答案： ABC2、證券發(fā)行按有無發(fā)行中介可分為。A 私募發(fā)行B 公募發(fā)行C 直接發(fā)行D 間接發(fā)行答案： CD3、股票發(fā)行的目的主要有。A 為新

30、設立的股份公司而發(fā)行B 增資、擴大規(guī)模C 調整財務結構D 鞏固公司經營權答案： ABCD4、股票增資發(fā)行可分為。A 有償增資發(fā)行B 無償增資發(fā)行C 有償無償并行發(fā)行D 有償無償搠? 配發(fā)行答案： ABCD5、股票發(fā)行全額預繳款方式分為階段。A 申購 B 凍結 C 驗資配售D 余額即退答案： ABCD6、按發(fā)行價格與股票面值的關系分類，股票發(fā)行可分為。A 平價發(fā)行B 溢價發(fā)行C 折價發(fā)行D 協(xié)商定價發(fā)行答案： ABC7、股票首次公募發(fā)行的程序包括。A 準備階段B 申請階段C 促銷階段D 發(fā)售階段答案： ABCD8、公司發(fā)行債券的主要目的有。A 籌集長期穩(wěn)定資金B(yǎng) 減低籌資成本C降低籌資風險D維持

31、對公司的控制答案： ABCD9、影響債券發(fā)行總額的因素主要有等。A發(fā)行者的資金需要B發(fā)行者的資信狀況C 發(fā)行者還本付息能力D 市場的承受能力答案： ABCD10 、債券的發(fā)行方式主要有。A 定向發(fā)售B 承購包銷C 直接發(fā)售D 招標發(fā)行答案： ABCD11、債券償還方式主要有。A 到期償還B 期中償還C 分期償還D 展期償還答案： ABD12 、會員堠? 證券交易所的特征有。A 有固定的交易場所B 交易者是會員證券公司C 交易對象是合乎一定標準的上市證券D 交易量集中、效率高E 管理嚴格、市場秩序化答案： ABCDE13 、證券上市對發(fā)行公司的意義表現(xiàn)在。A 推動發(fā)行公司建立、規(guī)范治理結構B 提

32、高發(fā)行公司的聲譽和影響C 有利于發(fā)行公司進入資本快速、連續(xù)擴張的通道D 行情公布迅速、規(guī)范答案： ABCD14、證券交易所的運行系統(tǒng)包括。A 交易系統(tǒng)B 結算系統(tǒng)C 信息系統(tǒng)D 監(jiān)察系統(tǒng)答案： ABCD15 、證券交易所的主要交易規(guī)則有等。A 交易時間B 交易單位C 價位 D 報價方式答案： ABCD16 、以下關于市價總額的表述正確的是。A 按當市價格計算B 綜合反映證券市場各類相關信息C 是描述證券市場規(guī)模大小的重要標準D 按面額計算答案： ABC17 、證券交易所的功能有。A提供證券交易的亂？所B形成較為合理的價格C 引導資金的合理流動D 預測、反映經濟動態(tài)答案： ABCD18 、場外交

33、易市場的特征是。A 分散、無固定場所B 投資者可直接參與C 以交易商報價為驅動的市場D 管理比較寬松答案： ABCD19 、場外交易市場的參與者包括。A 自營商 B 店頭證券商C 會員證券商D 證券承銷商E 機構投資者和個人投資者答案：ABCDE20、場外交易市場的功能主要有。A 債券發(fā)行的重要場所B 為已發(fā)行但未上市的證券提供流通轉讓的機會C 是二級市場的重要組成部分D 是證券交易所的必要補充答案： ABCD21、NASDAQ場的特征是。A 報價驅動型市場B 采用多個做市商制度C 是電子化的市場D 上市費用低、上市標準也低答案： ABCD22、證券市場監(jiān)管的目標在于。A 保護投資者利益B 保

34、障合法的證券交易活動C 監(jiān)督證券中介機構依法經營D 維持證券市場的正常秩序答案： ABCD23、各國的證券市場發(fā)育程度不同，故監(jiān)管模式也不盡相同，大致可分為。A 法定機構監(jiān)管模式B 政府監(jiān)管模式C 自律模式D 行業(yè)協(xié)會監(jiān)管模式答案：ABC24、我國證券市場的發(fā)展必須堅持。A 法制B 監(jiān)管C 自律 D 規(guī)范答案： ABCD25、世界各國對證券發(fā)行審核的方式主要有。A 注冊制 B 核準制 C 審核制 D 保薦人制度答案： AB26、對證券經營機構的設立監(jiān)管主要有。A 特許制 B 注冊制 C 登記制 D 承認制答案： AB27、證券交易所對證券市場的監(jiān)管包括。A 對證券交易活動的監(jiān)管B 對會員的監(jiān)管

35、C 對上市公司的監(jiān)管D 對在交易所內進行交易的投資者的監(jiān)管答案： ABC證券交易程序和方式判斷題1、證券交易，主要是指投資者通過經紀人在證券交易所買賣股票的交易。答案：是2、市價委托是投資者要求證券經紀人按限定價桀？或更優(yōu)的價格買入或賣出證券。答案：非3、競價成交機制使證券市場成為最接近充分競爭和高效、公開、公平的市場，也使市場成交價成為最合理公正的價格。答案：是4、證券交易成交后意味著交易行為的了結。答案：非5、過戶是股票交易的最后一個環(huán)節(jié)。答案：是6、市價委托指令可以在成交前使投資者知道實際執(zhí)行價。答案：非7、在股票市場上，停止損失委托指令很少使用，而在期貨市場上則經常使用。答案：是8、期

36、貨交易方式和期權交易方式是2。世紀7。年代西方金融市場創(chuàng)新的產物。答案：是9、保證金交易的風險大于現(xiàn)貨交易.答案 : 非10 、當出現(xiàn)超額保證金數(shù)時，投資者提取現(xiàn)金的數(shù)額等于賬面盈利。答案：非11、保證金賣空交易就是投資者先從證券經紀公司借入證券賣出，待日后證券價格跌到適當?shù)臅r機再買入相同種類和數(shù)量的證券歸矗？?給證券經紀商。答案：是12 、期貨交易是買賣雙方約定在將來某個日期按成交時雙方商定的條件交割一定數(shù)量某種商品的交易方式。答案：是13 、套期保值者是指那些把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約的買賣，對其現(xiàn)在已擁有或將來會擁有的金融資產的價格進行保值的法人和個人。答案：是14、

37、期貨交易之所以能轉移價格風險，在于某一特定商品或金融資產的期貨價格和現(xiàn)貨價格受相同的經濟因素影響和制約，它們的變動趨勢是一致的。答案：是15、期貨交易所通常采取會員制形式，會員席位有嚴格限制，席位可以公開出售轉讓。答案：是16 、由于在期貨交易中買賣雙方都有可能在最后清算時虧損，所以雙方都要交保證金。答案：是17 、交易者為避免利率上升風險，可賣出利率期貨；為避免利率下降風險，可買入利率期貨。答案：是18 、股砠 ? 指數(shù)期貨的變動與股票價格指數(shù)是反方向的。答案：非19 、保值者是否能通過期貨交易達到預期的保值目的，不僅取決于市場條件的變化，也取決于保值者的謀劃和決斷。答案：是20、跨商品圖利

38、交易是利用兩種不同商品或金融資產對同一因素變化的價格反應差異從中謀利的交易方法。答案：是21 、期權交易通常是借助標準化的期權合約(option contract) 達成協(xié)議的。答案：是22、賣方以取得期權費為代價出售這種權利，在期權合約的有效期內賣方必須無條件服從買方的選擇，除非買方放棄這一權利。答案：是23、如果某個期權賣方無法履行合約義務，結算所不會代為履行，買方可以通過法律手段挽回損失。答案：非24、如果期權交易者判斷失誤，會損失期權費加價格差額。答案：非25、期權交易的杠桿作用比信用交易小。答案：非單項選擇題1、證券公司和在堠? 戶之間的是的法律關系。A 委托代理關系B 抵押關系C

39、信托關系D 無任何法律關系答案： A2、投資者和證券經紀商當面以書面形式辦理委托手續(xù)是委托方式A 電話委托B 遞單委托C 自助終端委托D 傳真委托答案： B3、證券市場的市場屬性集中體現(xiàn)在。A 委托 B 結算 C 過戶登記D 競價成交答案： D4、每個交易日結束后對每家證券公司當日成交的證券數(shù)量與價款分別予以軋抵，對證券和資金的應收應付凈額進行計算和處理的過程是指 。A 證券交割B 交收 C 結算 D 證券清算答案： D5、大多數(shù)國家證券交易市場采取的交割時間安排是。A 當日交割、交收B 次日交割、交收C 例行日交割、交收D 特約日交割、交收答案： C6、市價委托指令的特點是。A 委托價格固定

40、化B 成交價格理想，投資者可事先確定投資成本C 委托人不限定價格，經紀人可撓? 市場價格變化靈活掌握，隨機應變D 有一定的委托有效期限制答案： C7、投資者在證券市場價格下降到或低于指定價格時按照市場價格賣出證券使用的是委托。A 市價委托指令B 限價委托指令C 停止損失委托指令D 停止損失限價委托指令答案： C8、證券買賣成交后，按成交價格及時進行實物交收和資金清算的交易方式是指。A 現(xiàn)貨交易方式B 信用交易方式C 期貨交易方式D 期權交易方式答案： A9、當貨幣供應量偏多、通貨膨脹嚴重、經濟過熱、證券市場投機過盛時，中央銀行會。A 降低信用交易的法定保證金比率B 增加貨幣供應量C 提高信用交

41、易的法定保證金比率D 放大信用答案： C10 、使用保證金交易方式買進股票，在股票價格上升的情況下，投資者可以用與現(xiàn)貨交易一樣數(shù)量的本金，獲得。A 更小的盈利B 更大的盈利C 盈利不變D 導致虧損答案： B11、保證金賣空交易的投資者向證券經紀商借入證券也要繳存一定數(shù)量的保證金，繳存保證金數(shù)量計算公式是。A所借證券賣出時的市場價值X保證金最低維持率B所借證券買回時的市場價值X保證金最低維持率C所借證券賣出時的市場價值X法定保證金率D所借證券買回時的市場價值X保證金最低維持率答案： C12 、國際市場上最早出現(xiàn)的期貨品種是。A 外匯期貨B 黃金期貨C 谷物期貨D 石油期貨答案： C13 、套期保

42、值者的目的是。A 在期貨市場上賺取盈利B 轉移價格風險C 增加資產流動性D 避稅答案： B14、從理論上說，期貨價格應穩(wěn)定地反映現(xiàn)貨價格加上。A 期貨交易的手續(xù)費B 消費稅C 特定交割期的持有成本D 運輸費答案： C15 、在合約到期前，交易者除了進行實物交割，還可以通過來結束交易。A 投機 B 對沖 C 交收 D 主動放棄筠 ? 案： B16 、 交易的保證金是買賣雙方履行其在合約中應承擔義務的財力擔保，起履約的保證作用。A 信用 B 期貨 C 現(xiàn)貨 D 以上皆非答案： B17 、以下可以作為短期利率期貨的基礎金融工具的有。A 中長期商業(yè)銀行票據(jù)B 商業(yè)銀行定期存款證C 中長期市政債券D 短

43、期國庫券答案： D18 、股票價格指數(shù)是以為“商品”的期貨合約。A 股票價格B 股票價格指數(shù)C 商品價格指數(shù)D 通貨膨脹指數(shù)答案： B19 、根據(jù)現(xiàn)貨需要保值的期限選擇期貨合約的期限，應盡可能使。A 期貨交割月在現(xiàn)貨保值期結束時間半年之后B 現(xiàn)貨交割月緊跟在期貨保值期結束時間之后C 期貨交割月等于現(xiàn)貨保值期結束時間D 期貨交割月緊跟在現(xiàn)貨保值期結束時間之后答案： D20、對套期圖利者來說，最重要的是。A 期貨合約的價格走勢B 期貨合約的價格水平C現(xiàn)貨價格的走勢D兩種膜？貨合約價格關系的變動答案： D21 、期權交易是對的買賣。A 期貨 B 股票指數(shù)C 某現(xiàn)實金融資產D 一定期限內的選擇權答案：

44、 D22、只能在有效期的最后一天執(zhí)行的期權，稱為。A 美式期權B 歐式期權C 亞式期權D 中式期權答案 :B23、期貨期權的履約規(guī)則是。A 現(xiàn)貨與現(xiàn)款交割程B 股票與現(xiàn)款交割C 以現(xiàn)金結算差價D 將雙方的契約關系由期權轉變?yōu)槠谪洿鸢福?D24、看漲期權買方購買基礎金融工具的最高買價是。A 協(xié)議價減去期權費B 協(xié)議價加上期權費C 協(xié)議價 D 基礎金融工具的市場價格答案： B25、期權交易還可為買方轉嫁風險。對做保證金交易的投資者來說，為了將虧損限制在一定范圍內，投資者可通過的辦法將一部分風險轉嫁出去。A 保證金買入和買入看漲期權B 保證金買入和買入看跌期權C 只買入看漲期權D 保證金買空和買入看

45、跌期權答案： B三、多項選擇題1、證券交易方式可以分為。A 現(xiàn)貨交易B 信用交易C 期貨交易D 期權交易答案： ABCD2、委托方式指投資者為買賣證券向證券公司發(fā)出委托指令的傳遞方式，有。A 遞單委托B 電話委托C 傳真委托和函電委托D 自助終端委托E 網上委托答案：ABCDE3、證券市場上競價的方法有。A 相對買賣B 絕對買賣C 拍賣招標D 公開申報競價答案：ACD4、證券結算業(yè)務環(huán)節(jié)包括。A 清算B 交割C 交易 D 交收答案：ACD5、在我國，證券登記的類型有。A 托管登記B 發(fā)行登記C 注冊登記D 過戶登記答案： ABD6、市價委托的優(yōu)點是。A 指令下達后成交速度快B 成交率高C 比限

46、價委托優(yōu)先D 成本低廉答案： ABC7、停止損失委托指令的優(yōu)點有。A 保住既得利益B 彌補投資決策的錯誤C 限制可能遭受的損失D 固定委托價格答案：AC8、以證 券交易從訂約到履行合約的期限關系作為劃分依據(jù)，證券交易方式基本上可分為 。A 現(xiàn)貨交易方式B 信用交易方式C 期貨交易方式D 期權交易方式答案：ABCD9、以保證金資產有多種形式，保證金可以是。A 現(xiàn)金 B 房屋 C 股票 D 債券答案： ABCD10 、當保證金賬戶上有了超額保證金時，投資者可以。A 提取超額保證金B(yǎng) 償還證券公司的貸款C 以此再追加購買股票D 以此申請銀行貸款答案： AC11、保證金賣空作為一種信用交易方式被一些發(fā)

47、達的證券市場所采用, 主要被用來。A 投機者利用融資后的高賣低買牟取投機利潤B 套利者往往通過利用兩個不同市場的證券價差在高價市場上賣空C 一些長期投資者為防止自己持有的證券價格下跌通過賣空同類證券，達到既繼續(xù)擁有證券，又避免損失的目的D一部分投資者為平均所得稅負擔，通過保證金交易將高收入嘴？份所得稅轉移到低收入年份，以降低納稅率答案： ABCD12 、期貨交易是發(fā)達國家金融創(chuàng)新的主要品種，將期貨交易引入證券市場可以。A 增加了交易的品種B 提高了交易量C 拓展了證券市場功能D 提供了規(guī)避風險的手段答案： ABCD13 、按參加期貨交易的目的不同，可將期貨交易的參加者分為。A 長期投資者B 套

48、期保值者C 投機者 D 做市商答案： BC14、期貨交易最主要的功能是。A 風險轉移B 長期投資C 價格發(fā)現(xiàn)D 銷售商品答案： BD15 、期貨交易所會員有幾類，包括。A 一般會員，又稱自營商B 投機商 C 個人投資者D 全權會員答案： AD 16 、期貨交易的保證金可以是。A 現(xiàn)金B(yǎng) 房地產C 國債 D 有價證券答案：ACD17 、以有價證券作為期貨合約基礎金融工具的金融期貨有。A 利率期貨B 股票價格指數(shù)期貨C 外匯期貨D 股票期貨答案： ABD 18 、股票價格指數(shù)期貨的品種有。A標準普爾5 0 0種股票指數(shù)期貨合約B金融時報100指數(shù)期貨C韓國KOSPI200股指期貨D香港恒生指數(shù)期貨

49、答案： ABCD19 、確定套期保值結構時需要作考慮。A選擇期貨合約的種類 B選擇期貨交割月份C確定期貨合約的數(shù)量 D期貨合約的相對價格答案： ABCD20、套期圖利又稱差價交易，套利交易，它可分為。A 跨月套期圖利B 跨商品套期圖利C 跨公司套期圖利D 跨市場套期圖利答案： ABD21 、以下關于期權交易的說法，正確的是。A 期權交易的買方有義務在期權到期時，買入期權中的標的物B 期權交易的賣方有義務在期權到期時，賣出期權中的標的物C 期權交易的買方需要向賣方支付一定的期權費D 期權交易的賣方需要向賣方提供標準化的期權合約答案： BCD 22、在期權合約的有效期限內，期權的買方可以。A 行使

50、買進或賣出期權標的物的權利B 讓期權到期自動失效C 提前終止合同D 以一定價格讓渡這一權利或在他認為行使權利對自己不利時放棄這一權利答案： ABD 23、期權交易與期貨交易的區(qū)別有。A 交易對象不同B 交易雙方的權利和義務不同C 交易雙方承擔的風險和可能得到的盈虧不同D 繳付的保證金不同答案： ABCD24、在看漲和看跌期權的基礎上，可以通過買賣兩個、三個甚至四個不同的期權，組成A 垂直型期權B 水平型期權C 蝶式期權D 兀鷹式期權答案： ABCD 25、期權交易對期權買方的功能有。A 期權的買方可利用其杠桿作用獲利B 期權交易有風險防范功能和風險轉嫁功能C 期權的買方可獲得穩(wěn)定的投資收益D

51、期權交易對已經取得的賬面盈利有保值功能答案： ABD證券投資的收益和風險一、判斷題1、債券投資收益的資本損益指債券買入價與賣出價或償還額之間的差額，當債券賣出價大于買入價時，為資本收益；當債券賣出價小于買入價時，為資本損失。答案：是2、債券發(fā)行時，如果市場利率低于票面利率，債券應該采取折價發(fā)行方式。答案：非3、利用現(xiàn)值法計算債券的到期收益率，就是將債券帶給投資者的未來現(xiàn)金流進行折現(xiàn)，這個折現(xiàn)率就是所要求的到期收益率。答案：是4、貼現(xiàn)債券的到期收益率一定低于它的持有期收益率。答案：非5、債券的市場價格上升，則它的到期收益率將下降；如果市場價格下降，則到期收益率將上升。答案：是6、股票投資收益由股

52、息和資本利得兩方面構成，其中股息數(shù)量在投資者投資前是可以預測的。答案：非7、股利收益率是指投資者當年獲得的所有的股息與股票市場價格之間的比率。答案：非8、對于某一股票，股利收益率越高，持有期回收率也就越高。答案：非9、資產組合的桀？益率是組合中各資產收益率的代數(shù)相加后的和。答案：非10 、證券投資的風險主要體現(xiàn)在未來收益的不確定性上，即實際收益與投資者預期收益的背離。答案：是11、市場風險指的是市場利率變動引起證券投資收益不確定的可能性。答案：非12 、利率風險對于各種證券都是有影響的，但是影響程度會因證券的不同而有區(qū)別，對于固定收益證券的要大于對浮動利率證券的影響。答案：是13 、購買力風險屬于系統(tǒng)風險，是由于貨幣貶值給投資者帶來實際收益水平下降的風險。答案：是14、非系統(tǒng)風險可以通過組合投資的方式進行分散，如果