證券投資學試題庫試題及答案

1、.證券投資學習題導 論一、判斷題1、收益的不確定性即為投資的風險，風險的大小與投資時間的長短成反比。答案：非2、所謂證券投資是指個人或法人對有價證券的購買行為，這種行為會使投資者在證券持有期內獲得與其所承擔的風險相稱的收益。答案：是3、投資者將資金存入商業(yè)銀行或其他金融機構，以儲蓄存款或企業(yè)存款、機構存款的形式存在，從融資者的角度看，是間接融資。答案：是二、單項選擇題1、很多情況下人們往往把能夠帶來報酬的支出行為稱為_。A 支出 B 儲蓄 C 投資 D 消費答案：C2、證券投資通過投資于證券將資金轉移到企業(yè)部門，因此通常又被稱為_。A 間接投資 B 直接投資 C 實物投資 D 以上都不正確答案

2、：B3、直接投融資的中介機構是_。A 商業(yè)銀行 B 信托投資公司 C 投資咨詢公司 D 證券經營機構答案：D三、多項選 擇題1、投資的特點有_。A 投資是現在投入一定價值量的經濟活動 B 投資具有時間性 C 投資的目的在于得到報酬 D 投資具有風險性答案：ABCD2、證券投資在投資活動中占有突出的地位，其作用表現在_促進經濟增長等方面。A 使社會的閑散貨幣轉化為投資資金 B 使儲蓄轉化為投資C 促進資金合理流動 D 促進資源有效配置 答案：ABCD3、間接投資的優(yōu)點有_。A 積少成多 B 續(xù)短為長 C 化分散為集中 D 分散風險答案：ABCD證券投資要素一、判斷題1、證券投資主體是指進入證券市

3、場進行證券買賣的各類投資者。答案：是2、證券投資凈效用是指收益帶來的正效用減去風險帶來的負效用。答案：是3、投資的主要目的是承擔宏觀調控的重任。答案：是4、根據我國證券法規(guī)定，證券公司是專營證券業(yè)務的金融機構，綜合類證券公司可用其資本金、營運資金和 其他經批注的資金進行證券投資。答案：是5、所謂證券投資是指在證券市場上短期內買進或賣出一種或多種證券以獲取收益的一種經濟行為。答案：非6、有價證券即股票，是具有一定票面金額、代表財產所有權，并借以取得一定收入的一種證書。答案：非7、股東只負有限連帶清償責任，即股東僅以其所持股份為限對公司承擔責任。答案：是8、普通股票是股票中最普遍的一種形式，是股份

4、公司最重要的股份，是構成公司資本的基礎。答案：是9、在特殊情況下，公司可以用特設的公積金來調劑盈余，支付股息。答案：是10、采用股票股息的形式，實際上是一部分收益的資本化，增加了公司股本，相應地減少了公司的當年可分配盈余。答案：是11、優(yōu)先股票的優(yōu)越性只有在公司獲利不多的情況下，才能充分顯示出來，對保護優(yōu)先股票的股東具有實際意義。答栠 "：是12、在紐約上市的我國外資股稱為N股。答案：是13、債券的性質是所有權憑證，反映了籌資者和投資者之間的債權債務關系。答案：非14、國債產生的直接原因是因為政府支出的需要。答案：是15、零息債券，即貼現債券，指債券發(fā)行價格遠遠低于面值，到期時按面值

5、償還的債券。答案：非16、以不特定多數投資者為對象而廣泛募集的債券是公募債券。答案：是17、外國籌資者在美國發(fā)行的美元債券，又稱“武士債券”。答案：非18、證券投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式。答案：是19、投資者通過購買基金單位間接投資于證券市場，與直接投資于股票債券相比，投資者不與發(fā)行人建立所有權關系或債權債務關系。答案：是20、契約型投資基金依據信托法建立，具有法人資格。答案：非21、開放型投資基金的發(fā)行總額不固定，投蠠 "者可向基金管理人申購或贖回基金。答案：是22、收入型基金以獲取最大的經常性收入為目標，投資對象通常為高成長潛力的股票。答案：非23、期貨基

6、金、期權基金和指數基金都屬于衍生工具基金，風險較大，但有可能獲取很高的收益。答案：是24、基金托管人和基金保管人之間是一種既相互協(xié)作又相互監(jiān)督的關系，這種相互制衡結構的設計體現了保護投資人利益的內在要求。答案：是25、證券中介機構是指為證券市場參與者如發(fā)行者、投資者等提供相關服務的專職機構。答案：是26、承購包銷的承銷商與發(fā)行人之間是一種代理關系，而不是買賣關系。答案：非27、專業(yè)經紀商具有雙重身份，既可以接受交易所內傭金經紀商和自營商的委托進行證券代理買賣，又可以作為自營商自行進行證券交易。答案：是28、證券自營業(yè)務是證券機構以自己的名義和資金 "賣證券、賺取買賣差價并承擔相應風險

7、的業(yè)務，也是證券經營機構的主要業(yè)務之一。答案：是29、私募發(fā)行的對象一般是機構投資者，如保險公司、投資基金等。答案：是30、注冊會計在證券市場上從事對公開發(fā)行和交易股票的公司、證券經營機構和證券交易所進行會計報表審計、凈資產驗證、咨詢服務等相關業(yè)務。答案：是二、單項選擇題1、進入證券市場進行證券買賣的各類投資者即是證券投資的_。A 主體 B 客體 C 工具 D 對象答案：A2、由于_的作用，投資者不再滿足投資品種的單一性，而希望建立多樣化的資產組合。A 邊際收入遞減規(guī)律 B 邊際風險遞增規(guī)律 C 邊際效用遞減規(guī)律 D 邊際成本遞減規(guī)律答案：C3、通常，機構投資者在證券市場上屬于_型投資者。A

8、激進 B 穩(wěn)定 C 穩(wěn)健 D 保守答案：C4、商業(yè)銀行通常將_作為第二準備金，這些證券 "_為主。A 長期證券 長期國債 B 短期證券 短期國債 C 長期證券 公司債 D 短期證券 公司債答案：B5、購買股票旨在長期參股并可能謀求進入公司決策管理層的投資者被稱為_。A 投機者 B 機構投資者 C QFII D 戰(zhàn)略投資者答案：D6、有價證券所代表的經濟權利是_。A 財產所有權 B 債權 C 剩余請求權 D 所有權或債權答案：D7、按規(guī)定，股份有限公司破產或解散時的清償順序是_。A 支付清算費用支付工資、勞保費用支付股息繳納所欠稅款B 支付清算費用支付工資、勞保費用繳納所欠稅款支付股息

9、C繳納所欠稅款支付清算費用支付工資、勞保費用支付股息D支付工資、勞保費用支付清算費用繳納所欠稅款支付股息答案：B8、在普通股票分配股息之后才有權分配股息的股票是_。A 優(yōu)先股票 B 后配股 C 混合股 D 特別股答案：B9、圠 "實行累積投票制的情況下，假如某位股東持有100股股票，本次股東大會擬選出董事12人，那么這位股東總共有_票可用來選舉他認為合適的一位或數位董事人選。A 1000 B 1100 C 1200 D 1300答案：C10、最普遍、最基本的股息形式是_。A 現金股息 B 股票股息 C 財產股息 D 負債股息答案：A11、具有杠桿作用的股票是_。A 普通股票 B 優(yōu)先

10、股票 C B股股票 D H股股票答案：B12、我國的股票中，以下不屬于境外上市外資股的是_。A A股 B N股 C S股 D H股答案：A13、債券反映的經濟關系是籌資者和投資者之間的_關系。A 債權 B 所有權 C 債務 D A和C答案：D14、以下被稱為“金邊債券”的是_。A 國債 B 市政債券 C 金融債券 D 公司債券答案：A15、沒有固定的票面利率，只設定一個參考利率，并隨參考利率的變化而變化，也稱“指數債券”的是_。A 附息債券 B 貼玠 "債券 C 浮動利率債券 D 零息債券答案：C16、不是面向公眾投資者，而是向與發(fā)行人有特定關系的投資者發(fā)行的債券是_。A公募債券 B

11、 私募債券 C 記名債券 D 無記名債券答案：B17、發(fā)行人在外國證券市場發(fā)行的，以市場所在國貨幣為面值的債券是_。A 揚基債券 B 武士債券 C 外國債券 D 歐洲債券 答案：C18、證券投資基金由_托管，由_管理和操作。A 托管人 管理人 B 托管人 托管人 C 管理人 托管人 D 管理人 管理人答案：A19、證券投資基金是一種_的證券投資方式。A 直接 B 間接 C 視具體的情況而定 D 以上均不正確答案：B20、投資者作為公司的股東，有權對公司的重大投資決策發(fā)表意見，進行表決的是_。A 公司型投資基金 B 契約型投資基金 C 股票型投資基金 D 貨幣市場基金答案：A21、以下關于封閉型

12、投資基金的表述不正確的是_。A 期陠 "一般為1015年 B 規(guī)模固定 C 交易價格不受市場供求的影響 D 交易費用相對較高答案：C22、主要投資目標在于追求最高資本增值的基金是_。A 積極成長型基金 B 成長型基金 C 平衡型基金 D 收入型基金答案：A23、以下不屬于債券基金的是_。A 政府債券基金 B 市政債券基金 C 公司債券基金 D 指數基金答案：D24、負責運用和管理基金資產的是_。A 基金發(fā)起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承銷人答案：B25、證券中介機構可分為_。A 證券經營機構和證券咨詢機構 B 證券咨詢機構和證券服務機構 C 證券服務機構和證券經營機構

13、 D 以上均不正確答案：C26、承銷商與發(fā)行人之間是一種買賣關系，而不是代理關系，且由承銷商承擔全部發(fā)行風險的證券承銷方式是_。A 承購包銷 B 代銷 C 定額包銷 D 余額包銷答案：A27、我國對從事經紀業(yè)務的證券公司采 取的管理辦法是_。A 登記制度 B 特許制度 C 注冊制度 D 以上均不正確答案：B28、沒有證券交易所會員資格，不能進入交易所，只能在場外交易市場進行交易的證券商，是場外做市商的是_。A 交易所自營商 B 零股自營商 C 場外自營商 D 以上均不正確答案：C29、以下屬于證券經營機構傳統(tǒng)業(yè)務的是_。A 證券承銷業(yè)務 B 私募發(fā)行 C 基金管理 D 風險基金答案：A30、專

14、門為證券發(fā)行與證券交易辦理登記、存管、過戶和資金結算交收業(yè)務的中介機構是_。A 信用評級機構 B 證券登記結算公司 C 證券信息公司 D 按揭證券公司答案：B三、多項選擇題1、證券投資主體包括_。A 個人 B 政府 C 企事業(yè) D 金融機構答案：ABCD2、個人投資者的投資目的主要有：_。A 本金安全 B 收入穩(wěn)定 C 資本增值 D 維持流動性 答案：ABCD3、機構投資者的特點主要有：_。A 投資資金數量大 B 建立的資產組合規(guī)模較大 C 注重資產的安全性 D 投資活動對市場影響較大 答案：ABCD4、參加證券投資的金融機構主要有：_。A 證券經營機構 B 商業(yè)銀行和信托投資公司 C 保險公

15、司 D 證券投資基金答案：ABCD5、證券投機活動的積極作用表現在_。A 平衡價格 B 增強證券的流動性 C 分散價格變動風險 D 對價格變動起推波助瀾的作用答案：ABC6、根據證券所體現的經濟性質，可分為_。A 股票 B 商品證券 C 貨幣證券 D 資本證券 答案：BCD7、股票的特征表現在_。A 期限上的永久性 B 決策上的參與性 C 責任上的無限性 D 報酬上的剩余性 答案：ABDE8、股票按股東的權益分為_。A 普通股票 B 優(yōu)先股票 C 后配股 D 混合股答案：ABCD9、普通股股東是公司的基本股東，享有多項權利，主要有：_。A 經營決策參與權 B 盈余分配權 C 剩余財產刪 &qu

16、ot;配權 D 優(yōu)先認股權答案：ABCD10、股份公司股息分配應遵循的原則是_。A 股息優(yōu)先原則 B 納稅優(yōu)先原則 C 公積金優(yōu)先原則 D 無盈余無股利原則 E 同股同利原則答案：BCDE11、優(yōu)先股票的特征有_。A 領取固定股息 B 按面額清償 C 無權參與經營決策 D 無權分享公司利潤增長的收益答案：ABCD12、我國的股票按投資主體分為_。A 國家股票 B 法人股票 C 社會公眾股票 D 外資股票 答案：ABCD13、債券的特點是：_。A 期限性 B 安全性 C 收益性 D 流動性答案：ABCD14、市政債券主要種類有_。A 一般契約債券 B 有限契約債券 C 收益擔保債券 D 住宅公債

17、答案：ABCD15、按計息方式不同，債券可分為_等。A 單利債券 B 復利債券 C 定息債券 D浮動利率債券答案：ABCD16、債券按償還期限可分為_。A短期債券 B 中期債券 C 長期債券 D零息債券答案：ABC17、債券按市 場所在地可分為_。A國內債券 B 外國債券 C 歐洲債券 D 注冊債券答案：ABC18、證券投資基金在證券市場上是_。A 投資客體 B 投資主體 C 投資中介 D 投資工具答案：ABCD19、證券投資基金的特征有_。A 由專家運作管理 B 具有組合投資分散風險的優(yōu)勢 C 是一種間接的證券投資方式 D 費用低、流動性強答案：ABCD20、證券投資基金按組織形式可分為_。

18、A 公司型投資基金 B 契約型投資基金 C 封閉型投資基金 D 開放型投資基金答案：AB21、開放型投資基金與封閉型投資基金相比，具有_優(yōu)點。A 隨時可按凈值兌現 B 流動性強 C 投資風險小 D 安全便利答案：ABCD22、證券投資基金按投資收益風險目標可分為_。A 積極成長型 B 成長型 C 平衡型 D 收入型答案：ABCD23、以下屬于股票基金的是_。A 優(yōu)先股票基金 B 普通股票基金 C 指數基金 D 認股權證基金答椏 "：AB24、參與證券投資基金運作的有_。A 基金發(fā)起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承銷人 答案：ABCD25、證券經營機構按從事證券業(yè)務的不同

19、可分為_。A 證券經紀商 B 證券承銷商 C 證券自營商 D 證券投資咨詢機構答案：ABC26、證券承銷方式可分為_。A 承購包銷 B 代銷 C 助銷 D 招標發(fā)售答案：ABC27、證券經紀業(yè)務的特點是_。A 屬于二級市場的委托買賣業(yè)務 B 經紀商與客戶之間是委托代理關系 C 經紀商承擔的風險相對較小 D 收入來源于傭金答案：ABCD28、在國外，證券自營商一般分為_。A 交易所自營商 B 零股自營商 C 場外自營商 D 二級自營商答案：ABC29、隨著金融自由化和一體化的發(fā)展，證券經營機構的經營范圍更為擴大，現已開拓的新業(yè)務有_。A 私募發(fā)行 B 兼并收購 C 基金管理 D 風險基金 E 金

20、融衍生工具交易答案：ABCDE30、在我國， 律師事務所從事證券法律業(yè)務的內容主要有_。A 為公開發(fā)行和上市股票的公司出具法律意見書 B 驗證招股說明書 C 參與起草、審查、修改、制作公司的創(chuàng)立文件等法律文件D 核查、驗證法律意見書，并承擔相應責任答案：ABCD證券市場的運行與管理一、判斷題1、證券發(fā)行市場又稱證券初級市場、一級市場由發(fā)行者、投資者和證券中介機構組成。答案：是2、私募發(fā)行是指以特定少數投資者為對象的發(fā)行，發(fā)行手續(xù)簡單但費用較高。答案：非3、募集設立的公司一般規(guī)模較大，自發(fā)起到設立的時間也較長。答案：是4、有償增資發(fā)行的具體方式中需要股東大會特別批準的是公募增資。答案：非5、股份

21、公司股票發(fā)行采取首次公開發(fā)行向二級市場投資者配售時，投資者根據其持有上市流通證券的市值和折算后的申購限量，自愿申購新股。答案：是6、溢價發(fā)行映 "成熟證券市場最基本、最常用的方式，通常在公募發(fā)行或第三者配售時采用。答案：是7、我國新股發(fā)行的程序大致要經過發(fā)行準備、上報審批、簽訂承銷協(xié)議、組織承銷團、公布招股文件、組織銷售幾個階段。答案：是8、公司債券因收益較為穩(wěn)定、市場價格波動較平穩(wěn)、風險相對較小，特別受那些穩(wěn)健投資者的歡迎。答案：是9、一般說來，期限長的債券票面利率高于期限短的債券，信用級別低的債券利率高于信用級別高的債券。答案：是10、記賬式國債由商業(yè)銀行承銷并利用銀行營業(yè)網點分

22、銷，而憑證式國債則由證券承銷商在分得包銷的國債后通過證券交易所掛牌分銷。答案：非11、部分償還是在債券到期前，分次在規(guī)定的日期按一定償還率償還的方式。答案：非12、公司制的證券交易所本身的股票可以轉讓，也可以在交易所上市。答案：是13、股份公疊 "的上市資格不是永久的，當它不能滿足證券交易所關于證券上市的條件時，它的上市資格將被取消。答案：是14、我國上海、深圳證券交易所為證券商提供的交易席位有有形席位和無形席位兩種。答案：是15、場內交易采用經紀制進行，投資者必須委托具有會員資格的證券經紀商在交易所內代理買賣證券。答案：是16、證券交易的統(tǒng)計數據中，成交量的統(tǒng)計單位，股票以成交股數

23、計，債券以成交面額數計。答案：是17、由于股價循環(huán)一般先于商業(yè)循環(huán)，因而證券價格波動往往成為經濟周期變化的先兆，成為社會經濟活動的晴雨表。答案：是18、參與場外交易市場的證券商主要是自營商。答案：是19、證券交易商用自己的資金買賣，從而溝通投資者之間證券轉讓活動的交易方式稱為自營方式。答案：是20、我國的憑證式國債是在場外交易市場發(fā)行的。答案：是21、香港的創(chuàng)業(yè)板市場、臺灣的報備市場都是第二板市場。答案：是22、保護投資者的利益，關鍵是要建立公平合理的市場環(huán)境，為投資者提供平等的交易機會，使投資者能在理性的基礎上，自主地決定交易行為。答案：是23、對證券市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)管與自我管理相結合，是

24、建立證券市場監(jiān)管體系的基本指導思想和總體原則。答案：是24、我國證券市場實行以政府監(jiān)管為主，自律為補充的監(jiān)管體系。答案；是26、我國股票發(fā)行實行核準制并配之以發(fā)行審核制度和保薦人制度。答案：是26、對證券經營機構的設立監(jiān)管主要有特許制和注冊制，我國實行審批制。答案：27、證券業(yè)協(xié)會是證券行業(yè)的自律組織，一般為社會法人團體。答案：是二、單項選擇題1、以下關于證券發(fā)行市場的表述正確的是_。A 有固定場所 B 有統(tǒng)一時間 C 證券發(fā)行價格與證券票面價 格較為接近 D 證券發(fā)行價格與證券票面價格差異很大答案：C2、發(fā)行程序比較復雜，登記核準的時間較長，發(fā)行費用較高的發(fā)行方式是_。A 私募發(fā)行 B 公募

25、發(fā)行 C 直接發(fā)行 D 間接發(fā)行 答案：B3、由公司的發(fā)起人認購公司發(fā)行的全部股票的公司設立形式是_。A 發(fā)起設立 B 登記設立 C 募集設立 D 注冊設立答案：A4、股份公司以增發(fā)股票吸收新股份的方式增資，認購者必須按股票的發(fā)行價格支付現款才能獲取股票的發(fā)行方式是_。A 有償增資發(fā)行 B 無償增資發(fā)行 C 有償無償并行發(fā)行 D 有償無償搭配發(fā)行答案：A5、以下關于綠鞋（green shoe）表述不正確的是_。A 又稱為超額配售 B 主承銷商按不超過包銷數額120的股份發(fā)售 C 平衡市場供求 D 穩(wěn)定市價答案：B6、股份公司溢價發(fā)行股票所收到的溢價收益應計入公司的_。A 股本 B 資本公積金

26、C 法定公積金 D 法定公益金答案：B7、在股票發(fā)行制度中，生效期后發(fā)行公司才可銷售股票的制度是_。A 核準制 B 注冊制 C 登記制 D 審批制答案：B8、以下關于發(fā)行債券籌資的表述不正確的是_。A 成本較低 B 期限穩(wěn)定 C 比較靈活 D 風險較大答案：D9、債券投資者按債券票面額和約定的應收利息的差價買進債券，債券到期償還是按票面額收回本息的計息方式是_。A 單利計息 B 復利計息 C 貼現計息 D 累進計息答案：C10、我國的國家重點建設債券、財政債券等國債均采用_方式發(fā)行。A 定向發(fā)售 B 承購包銷 C 直接發(fā)售 D 招標發(fā)行答案：A11、規(guī)定在債券到期后，投資者有權按原定的利率延長

27、償還期至某一指定日期的償還方式是_。A到期償還 B定期償還 C 展期償還 D隨時償還答案：C12、我國上海、深圳證券交易所均實行_。A 公司制 B 注冊制 C 登記制 D 會員制筠 "案：D13、以下關于證券上市的表述不正確的是_。A 發(fā)行上市的證券即是交易上市的證券 B 證券上市有利于發(fā)行公司規(guī)范治理結構C 公司上市的資格不是永久的 D 證券上市能減少投資者的風險答案：A14、以下不屬于證券交易所的交易系統(tǒng)組成部分的是_。A 撮合主機 B 通信網絡 C 交易監(jiān)控 D 柜臺終端答案：C15、我國現行的證券交易制度規(guī)定，在一個交易日內，除首日上市證券外，每只股票或基金的交易價格相對上一

28、個交易日收市價的漲跌幅度不得超過_。A 5 B 10 C 15 D 20答案：B16、在證券行情表中，成交量采用_計算方法，成交額采用_計算方法。A 單向 雙向 B 雙向 單向 C 雙向 雙向 D 單向 單向答案：D17、一般情況下，股價循環(huán)_商業(yè)循環(huán)而發(fā)生。A 先于 B 后于 C 無關于 D 不確定于答案：A18、參與場外交易市場的證券商主要是_ 。A 傭金經紀商 B 場外經紀商 C 自營商 D 場內經紀商答案：C19、場外交易市場的交易對象以_為主，證券交易所的交易對象以_為主。A 基金 股票 B 債券 股票 C 股票 股票 D 債券 債券答案：B20、場外交易市場與證券交易所的區(qū)別表現在

29、_。A 采取經紀制 B 對投資者限制少 C 有嚴格的交易時間 D 交易程序復雜答案：B21、享有“高科技企業(yè)搖籃”美譽的證券市場是_。A 證券交易所 B 第二板市場 C 第三市場 D 第四市場答案：B22、以下不屬于證券監(jiān)管主要手段的是_。A 法律手段 B 經濟手段 C 行政手段 D 他律手段答案：D23、以下國家中對證券市場采取法定機構監(jiān)管模式代表的是_。A 美國 B 日本 C 英國 D 荷蘭答案：A24、我國發(fā)展證券市場的八字方針中_是核心。A 法制 B 監(jiān)管 C 自律 D 規(guī)范答案：D25、我國的股票發(fā)行實行_。A核準制 B 注冠 "制 C 審批制 D 登記制答案：A26、我國

30、對證券經營機構的管理實行_。A 特許制 B 注冊制 C 登記制 D 審批制答案：D27、以下關于自律組織的表述不正確的是_。A 一般實行會員制 B 對會員公司每年進行一次例行檢查C 對會員的日常業(yè)務活動進行監(jiān)管 D 一般實行注冊制答案：D三、多項選擇題1、證券發(fā)行市場的特征是_。A 無固定場所 B 無統(tǒng)一時間 C 證券發(fā)行價格與證券票面價格較為接近 D 證券發(fā)行價格與證券票面價格差異很大答案：ABC2、證券發(fā)行按有無發(fā)行中介可分為_。A 私募發(fā)行 B 公募發(fā)行 C 直接發(fā)行 D 間接發(fā)行 答案：CD3、股票發(fā)行的目的主要有_。A 為新設立的股份公司而發(fā)行 B 增資、擴大規(guī)模 C 調整財務結構

31、D 鞏固公司經營權答案：ABCD4、股票增資發(fā)行可分為_。A 有償增資發(fā)行 B 無償增資發(fā)行 C 有償無償并行發(fā)行 D 有償無償搠 "配發(fā)行答案：ABCD5、股票發(fā)行全額預繳款方式分為_階段。A 申購 B 凍結 C 驗資配售 D 余額即退答案：ABCD6、按發(fā)行價格與股票面值的關系分類，股票發(fā)行可分為_。A 平價發(fā)行 B 溢價發(fā)行 C 折價發(fā)行 D 協(xié)商定價發(fā)行答案：ABC7、股票首次公募發(fā)行的程序包括_。A 準備階段 B 申請階段 C 促銷階段 D 發(fā)售階段答案：ABCD8、公司發(fā)行債券的主要目的有_。A 籌集長期穩(wěn)定資金 B 減低籌資成本 C降低籌資風險 D 維持對公司的控制 答

32、案：ABCD9、影響債券發(fā)行總額的因素主要有_等。A發(fā)行者的資金需要 B 發(fā)行者的資信狀況 C 發(fā)行者還本付息能力 D 市場的承受能力 答案：ABCD10、債券的發(fā)行方式主要有_。A 定向發(fā)售 B 承購包銷 C 直接發(fā)售 D 招標發(fā)行答案：ABCD11、債券償還方式主要有_。A 到期償還 B 期中償還 C 分期償還 D 展期償還答案：ABD12、會員堠 "證券交易所的特征有_。A 有固定的交易場所 B 交易者是會員證券公司 C 交易對象是合乎一定標準的上市證券 D 交易量集中、效率高 E 管理嚴格、市場秩序化答案：ABCDE13、證券上市對發(fā)行公司的意義表現在_。A 推動發(fā)行公司建立

33、、規(guī)范治理結構 B 提高發(fā)行公司的聲譽和影響C 有利于發(fā)行公司進入資本快速、連續(xù)擴張的通道D 行情公布迅速、規(guī)范答案：ABCD14、證券交易所的運行系統(tǒng)包括_。A 交易系統(tǒng) B 結算系統(tǒng) C 信息系統(tǒng) D 監(jiān)察系統(tǒng)答案：ABCD15、證券交易所的主要交易規(guī)則有_等。A 交易時間 B 交易單位 C 價位 D 報價方式 答案：ABCD16、以下關于市價總額的表述正確的是_。A 按當市價格計算 B 綜合反映證券市場各類相關信息 C 是描述證券市場規(guī)模大小的重要標準 D 按面額計算答案：ABC17、證券交易所的功能有_。A 提供證券交易的圠 "所 B 形成較為合理的價格 C 引導資金的合理流

34、動 D 預測、反映經濟動態(tài)答案：ABCD18、場外交易市場的特征是_。A 分散、無固定場所 B 投資者可直接參與 C 以交易商報價為驅動的市場 D 管理比較寬松答案：ABCD19、場外交易市場的參與者包括_。A 自營商 B 店頭證券商 C 會員證券商 D 證券承銷商 E 機構投資者和個人投資者答案：ABCDE20、場外交易市場的功能主要有_。A 債券發(fā)行的重要場所 B 為已發(fā)行但未上市的證券提供流通轉讓的機會C 是二級市場的重要組成部分 D 是證券交易所的必要補充答案：ABCD21、NASDAQ市場的特征是_。A 報價驅動型市場 B 采用多個做市商制度 C 是電子化的市場 D 上市費用低、上市

35、標準也低答案：ABCD22、證券市場監(jiān)管的目標在于_。A 保護投資者利益 B 保障合法的證券交易活動C 監(jiān)督證券中介機構依法經營 D 維持證券 市場的正常秩序答案：ABCD23、各國的證券市場發(fā)育程度不同，故監(jiān)管模式也不盡相同，大致可分為_。A 法定機構監(jiān)管模式 B 政府監(jiān)管模式 C 自律模式 D 行業(yè)協(xié)會監(jiān)管模式答案：ABC24、我國證券市場的發(fā)展必須堅持_。A 法制 B 監(jiān)管 C 自律 D 規(guī)范答案：ABCD25、世界各國對證券發(fā)行審核的方式主要有_。A 注冊制 B 核準制 C 審核制 D 保薦人制度答案：AB26、對證券經營機構的設立監(jiān)管主要有_。A 特許制 B 注冊制 C 登記制 D

36、承認制答案：AB27、證券交易所對證券市場的監(jiān)管包括_。A 對證券交易活動的監(jiān)管 B 對會員的監(jiān)管 C 對上市公司的監(jiān)管 D 對在交易所內進行交易的投資者的監(jiān)管答案：ABC證券交易程序和方式判斷題1、證券交易，主要是指投資者通過經紀人在證券交易所買賣股票的交易。答案：是2、市價委托是投資者要求證券經紀人按限定價栠 "或更優(yōu)的價格買入或賣出證券。答案：非3、競價成交機制使證券市場成為最接近充分競爭和高效、公開、公平的市場，也使市場成交價成為最合理公正的價格。答案：是4、證券交易成交后意味著交易行為的了結。答案：非5、過戶是股票交易的最后一個環(huán)節(jié)。答案：是6、市價委托指令可以在成交前使投

37、資者知道實際執(zhí)行價。答案：非7、在股票市場上，停止損失委托指令很少使用，而在期貨市場上則經常使用。答案：是8、期貨交易方式和期權交易方式是世紀年代西方金融市場創(chuàng)新的產物。答案：是9、保證金交易的風險大于現貨交易.答案: 非10、當出現超額保證金數時，投資者提取現金的數額等于賬面盈利。答案：非11、保證金賣空交易就是投資者先從證券經紀公司借入證券賣出，待日后證券價格跌到適當的時機再買入相同種類和數量的證券歸蠠 "給證券經紀商。答案：是12、期貨交易是買賣雙方約定在將來某個日期按成交時雙方商定的條件交割一定數量某種商品的交易方式。答案：是13、套期保值者是指那些把期貨市場當作轉移價格風險

38、的場所，利用期貨合約的買賣，對其現在已擁有或將來會擁有的金融資產的價格進行保值的法人和個人。答案：是14、期貨交易之所以能轉移價格風險，在于某一特定商品或金融資產的期貨價格和現貨價格受相同的經濟因素影響和制約，它們的變動趨勢是一致的。答案：是15、期貨交易所通常采取會員制形式，會員席位有嚴格限制，席位可以公開出售轉讓。答案：是16、由于在期貨交易中買賣雙方都有可能在最后清算時虧損，所以雙方都要交保證金。答案：是17、交易者為避免利率上升風險，可賣出利率期貨；為避免利率下降風險，可買入利率期貨。答案：是18、股砠 "指數期貨的變動與股票價格指數是反方向的。答案：非19、保值者是否能通過

39、期貨交易達到預期的保值目的，不僅取決于市場條件的變化，也取決于保值者的謀劃和決斷。答案：是20、跨商品圖利交易是利用兩種不同商品或金融資產對同一因素變化的價格反應差異從中謀利的交易方法。答案：是21、期權交易通常是借助標準化的期權合約(option contract)達成協(xié)議的。答案：是22、賣方以取得期權費為代價出售這種權利，在期權合約的有效期內賣方必須無條件服從買方的選擇，除非買方放棄這一權利。答案：是23、如果某個期權賣方無法履行合約義務，結算所不會代為履行，買方可以通過法律手段挽回損失。答案：非24、如果期權交易者判斷失誤，會損失期權費加價格差額。答案：非25、期權交易的杠桿作用比信用

40、交易小。答案：非單項選擇題1、證券公司和在堠 "戶之間的是_的法律關系。A 委托代理關系 B 抵押關系 C 信托關系 D 無任何法律關系答案：A2、投資者和證券經紀商當面以書面形式辦理委托手續(xù)是_委托方式A 電話委托 B 遞單委托 C 自助終端委托 D 傳真委托答案：B3、證券市場的市場屬性集中體現在_。A 委托 B 結算 C 過戶登記 D競價成交答案：D4、每個交易日結束后對每家證券公司當日成交的證券數量與價款分別予以軋抵，對證券和資金的應收應付凈額進行計算和處理的過程是指_。A 證券交割 B 交收 C 結算 D 證券清算答案：D5、大多數國家證券交易市場采取的交割時間安排是_。A

41、 當日交割、交收 B 次日交割、交收 C 例行日交割、交收 D 特約日交割、交收答案：C6、市價委托指令的特點是_。A 委托價格固定化 B 成交價格理想，投資者可事先確定投資成本C 委托人不限定價格，經紀人可撓 "市場價格變化靈活掌握，隨機應變D 有一定的委托有效期限制答案：C7、投資者在證券市場價格下降到或低于指定價格時按照市場價格賣出證券使用的是_委托。A 市價委托指令 B 限價委托指令 C 停止損失委托指令 D 停止損失限價委托指令答案：C8、證券買賣成交后，按成交價格及時進行實物交收和資金清算的交易方式是指_。A 現貨交易方式 B 信用交易方式 C 期貨交易方式 D 期權交易

42、方式答案：A9、當貨幣供應量偏多、通貨膨脹嚴重、經濟過熱、證券市場投機過盛時，中央銀行會_。A 降低信用交易的法定保證金比率 B 增加貨幣供應量C 提高信用交易的法定保證金比率 D 放大信用答案：C10、使用保證金交易方式買進股票，在股票價格上升的情況下，投資者可以用與現貨交易一樣數量的本金，獲得_。A 更小的盈利 B 更大的盈利 C 盈利不變 D導致虧損 答案：B11、保證金賣空交易的投資者向證券經紀商借入證券也要繳存一定數量的保證金，繳存保證金數量計算公式是_。A 所借證券賣出時的市場價值×保證金最低維持率B 所借證券買回時的市場價值×保證金最低維持率C 所借證券賣出時

43、的市場價值×法定保證金率D 所借證券買回時的市場價值×保證金最低維持率答案：C12、國際市場上最早出現的期貨品種是_。A 外匯期貨 B 黃金期貨 C 谷物期貨 D 石油期貨答案：C13、套期保值者的目的是_。A 在期貨市場上賺取盈利 B 轉移價格風險C 增加資產流動性 D 避稅答案：B14、從理論上說，期貨價格應穩(wěn)定地反映現貨價格加上_。A 期貨交易的手續(xù)費 B 消費稅C 特定交割期的持有成本 D 運輸費答案：C15、在合約到期前，交易者除了進行實物交割，還可以通過_來結束交易。A 投機 B 對沖 C 交收 D 主動放棄筠 "案：B16、_交易的保證金是買賣雙方履

44、行其在合約中應承擔義務的財力擔保，起履約的保證作用。A 信用 B 期貨 C 現貨 D 以上皆非答案：B17、以下可以作為短期利率期貨的基礎金融工具的有_。A 中長期商業(yè)銀行票據 B 商業(yè)銀行定期存款證C 中長期市政債券 D 短期國庫券答案：D18、股票價格指數是以_為“商品”的期貨合約。A 股票價格 B 股票價格指數 C 商品價格指數 D 通貨膨脹指數答案：B19、根據現貨需要保值的期限選擇期貨合約的期限，應盡可能使_。A 期貨交割月在現貨保值期結束時間半年之后B 現貨交割月緊跟在期貨保值期結束時間之后C 期貨交割月等于現貨保值期結束時間D 期貨交割月緊跟在現貨保值期結束時間之后答案：D20、

45、對套期圖利者來說，最重要的是_。A 期貨合約的價格走勢 B 期貨合約的價格水平C 現貨價格的走勢 D 兩種朠 "貨合約價格關系的變動答案：D21、期權交易是對_的買賣。A 期貨 B 股票指數 C 某現實金融資產 D 一定期限內的選擇權答案：D22、只能在有效期的最后一天執(zhí)行的期權，稱為_。A 美式期權 B 歐式期權 C 亞式期權 D 中式期權答案:B23、期貨期權的履約規(guī)則是_。A 現貨與現款交割程 B 股票與現款交割C 以現金結算差價 D 將雙方的契約關系由期權轉變?yōu)槠谪洿鸢福篋24、看漲期權買方購買基礎金融工具的最高買價是_。A 協(xié)議價減去期權費 B 協(xié)議價加上期權費C 協(xié)議價

46、D 基礎金融工具的市場價格答案：B25、期權交易還可為買方轉嫁風險。對做保證金交易的投資者來說，為了將虧損限制在一定范圍內，投資者可通過_的辦法將一部分風險轉嫁出去。A 保證金買入和買入看漲期權 B 保證金買入和買入看跌期權C 只買入看漲期權 D 保證金買空和買入看跌期權 答案：B三、多項選擇題1、證券交易方式可以分為_。A 現貨交易 B 信用交易 C 期貨交易 D 期權交易答案：ABCD2、委托方式指投資者為買賣證券向證券公司發(fā)出委托指令的傳遞方式，有_。A 遞單委托 B 電話委托 C 傳真委托和函電委托D 自助終端委托 E 網上委托答案：ABCDE3、證券市場上競價的方法有_。A 相對買賣

47、 B 絕對買賣 C 拍賣招標 D 公開申報競價答案：ACD4、證券結算業(yè)務環(huán)節(jié)包括_。A 清算 B 交割 C 交易 D 交收答案：ACD5、在我國，證券登記的類型有_。A 托管登記 B 發(fā)行登記 C 注冊登記 D 過戶登記答案：ABD6、市價委托的優(yōu)點是_。A 指令下達后成交速度快 B 成交率高 C 比限價委托優(yōu)先 D 成本低廉答案：ABC7、停止損失委托指令的優(yōu)點有_。A 保住既得利益 B 彌補投資決策的錯誤C 限制可能遭受的損失 D 固定委托價格答案：AC8、以證 券交易從訂約到履行合約的期限關系作為劃分依據，證券交易方式基本上可分為_。A 現貨交易方式 B 信用交易方式 C 期貨交易方式

48、 D 期權交易方式答案：ABCD9、以保證金資產有多種形式，保證金可以是_。A 現金 B 房屋 C 股票 D 債券答案：ABCD10、當保證金賬戶上有了超額保證金時，投資者可以_。A 提取超額保證金 B 償還證券公司的貸款C 以此再追加購買股票 D 以此申請銀行貸款答案：AC11、保證金賣空作為一種信用交易方式被一些發(fā)達的證券市場所采用,主要被用來_。A 投機者利用融資后的高賣低買牟取投機利潤B 套利者往往通過利用兩個不同市場的證券價差在高價市場上賣空C 一些長期投資者為防止自己持有的證券價格下跌通過賣空同類證券，達到既繼續(xù)擁有證券，又避免損失的目的D 一部分投資者為平均所得稅負擔，通過保證金

49、交易將高收入幠 "份所得稅轉移到低收入年份，以降低納稅率答案：ABCD12、期貨交易是發(fā)達國家金融創(chuàng)新的主要品種，將期貨交易引入證券市場可以_。A 增加了交易的品種 B 提高了交易量C 拓展了證券市場功能 D 提供了規(guī)避風險的手段答案：ABCD13、按參加期貨交易的目的不同，可將期貨交易的參加者分為_。A 長期投資者 B 套期保值者 C 投機者 D 做市商答案：BC14、期貨交易最主要的功能是_。A 風險轉移 B 長期投資 C 價格發(fā)現 D 銷售商品答案：BD15、期貨交易所會員有幾類，包括_。A 一般會員，又稱自營商 B 投機商 C 個人投資者 D 全權會員答案：AD16、期貨交易

50、的保證金可以是_。A 現金 B 房地產 C 國債 D 有價證券答案：ACD17、以有價證券作為期貨合約基礎金融工具的金融期貨有_。A 利率期貨 B 股票價格指數期貨 C 外匯期貨 D 股票期貨答案：ABD18、股票價 格指數期貨的品種有_。A 標準普爾種股票指數期貨合約 B 金融時報100指數期貨C 韓國KOSPI200股指期貨 D 香港恒生指數期貨答案：ABCD19、確定套期保值結構時需要作_考慮。A選擇期貨合約的種類 B選擇期貨交割月份C確定期貨合約的數量 D期貨合約的相對價格答案：ABCD20、套期圖利又稱差價交易，套利交易，它可分為_。A 跨月套期圖利 B 跨商品套期圖利C 跨公司套期

51、圖利 D 跨市場套期圖利答案：ABD21、以下關于期權交易的說法，正確的是_。A 期權交易的買方有義務在期權到期時，買入期權中的標的物B 期權交易的賣方有義務在期權到期時，賣出期權中的標的物C 期權交易的買方需要向賣方支付一定的期權費D 期權交易的賣方需要向賣方提供標準化的期權合約答案：BCD22、在期權合約的有效期限內，期權的買方可以_。A 行使買進或賣出期權 標的物的權利B 讓期權到期自動失效C 提前終止合同D 以一定價格讓渡這一權利或在他認為行使權利對自己不利時放棄這一權利答案：ABD23、期權交易與期貨交易的區(qū)別有_。A 交易對象不同B 交易雙方的權利和義務不同C 交易雙方承擔的風險和

52、可能得到的盈虧不同D 繳付的保證金不同答案：ABCD24、在看漲和看跌期權的基礎上，可以通過買賣兩個、三個甚至四個不同的期權，組成_。A 垂直型期權 B 水平型期權 C 蝶式期權 D 兀鷹式期權答案：ABCD25、期權交易對期權買方的功能有_。A 期權的買方可利用其杠桿作用獲利B 期權交易有風險防范功能和風險轉嫁功能C 期權的買方可獲得穩(wěn)定的投資收益D 期權交易對已經取得的賬面盈利有保值功能答案：ABD證券投資的收益和風險一、判斷題1、債券投資收益的資本損益指債券買入價與賣出價或償還額之間的差額 ，當債券賣出價大于買入價時，為資本收益；當債券賣出價小于買入價時，為資本損失。答案：是2、債券發(fā)行時，如果市場利率低于票面利率，債券應該采取折價發(fā)行方式。答案：非3、利用現值法計算債券的到期收益率，就是將債券帶給投資者的未來現金流進行折現，這個折現率就是所