第1章 金融體系的構(gòu)成

1、 金金 融融 學(xué)學(xué) 第一章第一章 金融體系概述金融體系概述本章教學(xué)目的和要求：本章教學(xué)目的和要求： 了解金融體系的涵義、作用，了解金融體系的涵義、作用，金融體系資金如何進(jìn)行流動(dòng)，金融體系資金如何進(jìn)行流動(dòng)，以及分析金融體系的構(gòu)成要素以及分析金融體系的構(gòu)成要素及不可分割的關(guān)系。及不可分割的關(guān)系。本章知識(shí)點(diǎn)設(shè)置本章知識(shí)點(diǎn)設(shè)置1金融體系概述金融體系概述1.1金融體系及功能金融體系及功能熟悉熟悉1.2現(xiàn)代金融體系的基本構(gòu)成現(xiàn)代金融體系的基本構(gòu)成熟悉熟悉1.1 金融體系及功能金融體系及功能一、金融體系的定義v金融體系或金融系統(tǒng)金融體系或金融系統(tǒng)(financial system)： 由各種金融工具、機(jī)構(gòu)、

2、市場(chǎng)和制度等一系列金由各種金融工具、機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)和制度等一系列金融要素的集合，是這些金融要素為實(shí)現(xiàn)資金融通融要素的集合，是這些金融要素為實(shí)現(xiàn)資金融通功能而組成的有機(jī)系統(tǒng)。功能而組成的有機(jī)系統(tǒng)。v個(gè)體個(gè)體工具工具機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)制度制度市場(chǎng)市場(chǎng)資金融通資金融通v通過該系統(tǒng)的運(yùn)行，完成價(jià)值的表現(xiàn)，資金的通過該系統(tǒng)的運(yùn)行，完成價(jià)值的表現(xiàn)，資金的分配和重組。分配和重組。二、金融體系在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位v經(jīng)濟(jì)學(xué)要解決的三大問題經(jīng)濟(jì)學(xué)要解決的三大問題(1970年獲得諾貝爾年獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的第一位美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的第一位美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Samuelson薩薩繆爾森的繆爾森的經(jīng)濟(jì)學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué))1970年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主

3、年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主 保羅保羅安安薩繆爾森薩繆爾森1915- 2009 出生地：美國(guó)印第安出生地：美國(guó)印第安納州納州麻省理工學(xué)院教授麻省理工學(xué)院教授發(fā)展了數(shù)理和動(dòng)態(tài)經(jīng)發(fā)展了數(shù)理和動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)理論，將經(jīng)濟(jì)科學(xué)濟(jì)理論，將經(jīng)濟(jì)科學(xué)提高到新的水平。他提高到新的水平。他的研究涉及經(jīng)濟(jì)學(xué)的的研究涉及經(jīng)濟(jì)學(xué)的全部領(lǐng)域全部領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)學(xué)要解決的三大問題經(jīng)濟(jì)學(xué)要解決的三大問題生產(chǎn)什么商品和生產(chǎn)多少？生產(chǎn)什么商品和生產(chǎn)多少？ 如何生產(chǎn)？如何生產(chǎn)？ 為誰生產(chǎn)？為誰生產(chǎn)？一方面，經(jīng)濟(jì)社會(huì)通過市場(chǎng)交換等方式將短缺資源分一方面，經(jīng)濟(jì)社會(huì)通過市場(chǎng)交換等方式將短缺資源分配給最需要的生產(chǎn)者和消費(fèi)者，另一方面，獲得資配給最需要的生產(chǎn)者和

4、消費(fèi)者，另一方面，獲得資源的生產(chǎn)者和消費(fèi)者為其獲得的資源支付相應(yīng)的報(bào)源的生產(chǎn)者和消費(fèi)者為其獲得的資源支付相應(yīng)的報(bào)酬。酬。因此，一個(gè)經(jīng)濟(jì)體系必然形成物流和資金流因此，一個(gè)經(jīng)濟(jì)體系必然形成物流和資金流。如何進(jìn)行資源配置的問題如何進(jìn)行資源配置的問題生產(chǎn)單位生產(chǎn)單位消費(fèi)單位消費(fèi)單位消費(fèi)和稅收支出流消費(fèi)和稅收支出流商品和服務(wù)流商品和服務(wù)流 生產(chǎn)性服務(wù)流生產(chǎn)性服務(wù)流收入流收入流經(jīng)濟(jì)體系中收入、支出與產(chǎn)品、服務(wù)的循環(huán)流動(dòng)經(jīng)濟(jì)體系中收入、支出與產(chǎn)品、服務(wù)的循環(huán)流動(dòng)金融體系的資金流動(dòng)金融體系的資金流動(dòng)v資金富裕者進(jìn)行儲(chǔ)蓄；資金短缺者需要融資。資金富裕者進(jìn)行儲(chǔ)蓄；資金短缺者需要融資。金融體系為資金富余者和資金短缺

5、者之間的資金融體系為資金富余者和資金短缺者之間的資金融通提供了有用的渠道。金融通提供了有用的渠道。v因此，因此，金融體系中的資金流動(dòng)不僅是為了滿足金融體系中的資金流動(dòng)不僅是為了滿足經(jīng)濟(jì)支付的需要，而且是為了滿足資金需求者經(jīng)濟(jì)支付的需要，而且是為了滿足資金需求者融入資金、資金富裕者融出資金的需要。融入資金、資金富裕者融出資金的需要。而后而后者已經(jīng)成為現(xiàn)代金融體系最基本的功能。者已經(jīng)成為現(xiàn)代金融體系最基本的功能。1.2現(xiàn)代金融體系的基本構(gòu)成現(xiàn)代金融體系的基本構(gòu)成一、現(xiàn)代金融體系的基本要素一、現(xiàn)代金融體系的基本要素（p23p232727）貨幣與貨幣制度貨幣與貨幣制度 貨幣是商品生產(chǎn)與交換發(fā)展到一定階

6、段的產(chǎn)物，通過為商貨幣是商品生產(chǎn)與交換發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，通過為商 品計(jì)價(jià)、作為交換手段和支付手段等發(fā)揮交換媒介職能，品計(jì)價(jià)、作為交換手段和支付手段等發(fā)揮交換媒介職能， 通過作為財(cái)富貯藏和保值增值的手段發(fā)揮資產(chǎn)職能。通過作為財(cái)富貯藏和保值增值的手段發(fā)揮資產(chǎn)職能。 一國(guó)對(duì)主權(quán)貨幣的各種規(guī)制形成了國(guó)家貨幣制度；各國(guó)對(duì)一國(guó)對(duì)主權(quán)貨幣的各種規(guī)制形成了國(guó)家貨幣制度；各國(guó)對(duì) 國(guó)際貨幣的各種協(xié)議形成了國(guó)際貨幣制度。國(guó)際貨幣的各種協(xié)議形成了國(guó)際貨幣制度。 匯率：匯率：兩種不同貨幣之間的兌換比率兩種不同貨幣之間的兌換比率 信用與信用體系：信用與信用體系： 信用是指以還本付息為條件的借貸活動(dòng)。信用是指以還本付息

7、為條件的借貸活動(dòng)。 各類信用機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成整個(gè)社會(huì)的信用體系。各類信用機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成整個(gè)社會(huì)的信用體系。 利率：利率：利息額與本金的比率，是衡量收益與風(fēng)險(xiǎn)的尺度。利息額與本金的比率，是衡量收益與風(fēng)險(xiǎn)的尺度。 金融工具：金融工具：資金借貸或金融交易等金融活動(dòng)的載體資金借貸或金融交易等金融活動(dòng)的載體金融基本要素間是相互聯(lián)系不可分割的關(guān)系金融基本要素間是相互聯(lián)系不可分割的關(guān)系二、金融體系的構(gòu)成二、金融體系的構(gòu)成v金融體系作為各種金金融體系作為各種金融要素有機(jī)組合的一融要素有機(jī)組合的一個(gè)整體，構(gòu)成金融體個(gè)整體，構(gòu)成金融體系的要素主要包括：系的要素主要包括：作為交易對(duì)象的金融作為交易對(duì)象的金融資產(chǎn)或資產(chǎn)或金

8、融工具金融工具、作、作為金融中介和交易主為金融中介和交易主體的體的金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)、作為、作為交易場(chǎng)所的交易場(chǎng)所的金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)和作為交易保障的和作為交易保障的金金融制度融制度。（一）、金融工具：（一）、金融工具：交易對(duì)象交易對(duì)象v金融工具：金融工具：經(jīng)濟(jì)主體之間簽訂的金融契約或合同，經(jīng)濟(jì)主體之間簽訂的金融契約或合同， 是金融市場(chǎng)交易的工具。是金融市場(chǎng)交易的工具?？梢詫⒔鹑诠ぞ叽篌w分可以將金融工具大體分為債權(quán)類、股權(quán)類、衍生類和合成類四大類金融為債權(quán)類、股權(quán)類、衍生類和合成類四大類金融工具。工具。金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)：指那些具有價(jià)值并能給持有人帶來現(xiàn)指那些具有價(jià)值并能給持有人帶來現(xiàn)金流收益的金融

9、工具。金流收益的金融工具。v在許多書中金融資產(chǎn)與金融工具的概念經(jīng)常被互在許多書中金融資產(chǎn)與金融工具的概念經(jīng)常被互相替換，其實(shí)金融工具包含金融資產(chǎn)。相替換，其實(shí)金融工具包含金融資產(chǎn)。（二）、金融機(jī)構(gòu)：（二）、金融機(jī)構(gòu)：交易中介交易中介v金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)（financial institution）又）又稱金稱金融中介機(jī)構(gòu)。其基本功能就是在間接融資過融中介機(jī)構(gòu)。其基本功能就是在間接融資過程中作為連接資金需求者與資金盈余者的橋程中作為連接資金需求者與資金盈余者的橋梁，促使資金從盈余者流向需求者，實(shí)現(xiàn)金梁，促使資金從盈余者流向需求者，實(shí)現(xiàn)金融資源的重新配置。融資源的重新配置。（三）、金融市場(chǎng)：（三）、

10、金融市場(chǎng)：交易場(chǎng)所交易場(chǎng)所v金融市場(chǎng)（金融市場(chǎng)（financial market）是資金供求雙是資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行投融資活動(dòng)的場(chǎng)所方借助金融工具進(jìn)行投融資活動(dòng)的場(chǎng)所。 狹義的金融市場(chǎng)：以金融工具為載體的狹義的金融市場(chǎng)：以金融工具為載體的交易場(chǎng)所交易場(chǎng)所。 廣義的金融市場(chǎng)：泛指貨幣借貸、資金廣義的金融市場(chǎng)：泛指貨幣借貸、資金融通、買賣票據(jù)和有價(jià)證券等所有金融交融通、買賣票據(jù)和有價(jià)證券等所有金融交易活動(dòng)的總稱。易活動(dòng)的總稱。v 金融市場(chǎng)是在不斷發(fā)展完善的。其發(fā)育程度金融市場(chǎng)是在不斷發(fā)展完善的。其發(fā)育程度也是一國(guó)金融體系發(fā)育程度的重要標(biāo)志。也是一國(guó)金融體系發(fā)育程度的重要標(biāo)志。v 世界上最大

11、的證券交易市場(chǎng)世界上最大的證券交易市場(chǎng)閱讀材料閱讀材料: 梧桐樹協(xié)議梧桐樹協(xié)議v16531653年，一群荷蘭移民忙忙碌碌地在紐約市曼哈年，一群荷蘭移民忙忙碌碌地在紐約市曼哈頓島接近南端的地方豎起了一排高頓島接近南端的地方豎起了一排高1212英尺的原木英尺的原木墻，目的是保護(hù)自己免于遭受印第安人和英國(guó)人墻，目的是保護(hù)自己免于遭受印第安人和英國(guó)人的襲擊和騷擾。的襲擊和騷擾。3232年后，一群測(cè)量人員沿著這排年后，一群測(cè)量人員沿著這排木墻畫下了建設(shè)街道的白線，并給這條還不存在木墻畫下了建設(shè)街道的白線，并給這條還不存在的街道起了一個(gè)名字，的街道起了一個(gè)名字，WallStreetWallStreet。

12、v在此之后的在此之后的100100多年里，華爾街一直默默無聞，直多年里，華爾街一直默默無聞，直到到17921792年年5 5月月1717日。日。v這一天，這一天，2424個(gè)在街頭買賣股票的經(jīng)紀(jì)人聚集在華爾個(gè)在街頭買賣股票的經(jīng)紀(jì)人聚集在華爾街街6868號(hào)前的一棵梧桐樹下，開始討論起有價(jià)證券交號(hào)前的一棵梧桐樹下，開始討論起有價(jià)證券交易的條件和規(guī)則。討論的結(jié)果就是舉世聞名的易的條件和規(guī)則。討論的結(jié)果就是舉世聞名的梧梧桐樹協(xié)議桐樹協(xié)議。2424位在協(xié)議上簽了字的經(jīng)紀(jì)人組成了位在協(xié)議上簽了字的經(jīng)紀(jì)人組成了一個(gè)獨(dú)立的、享有交易特權(quán)的有價(jià)證券交易聯(lián)盟。一個(gè)獨(dú)立的、享有交易特權(quán)的有價(jià)證券交易聯(lián)盟。 這就是后來

13、紐約證券交易所的雛形，這就是后來紐約證券交易所的雛形，17921792年年5 5月月1717日這一天也因此而成為了紐約證券交易所的誕生日。日這一天也因此而成為了紐約證券交易所的誕生日。 紐約證券交易所紐約證券交易所-世界上最大的證券交易市場(chǎng)世界上最大的證券交易市場(chǎng) 紐約證交所外紐約證交所內(nèi)證交所交易員（四）、金融制度：（四）、金融制度：交易規(guī)則交易規(guī)則v金融制度金融制度(financial institution)(financial institution)： 有關(guān)金融有關(guān)金融活動(dòng)、組織安排、監(jiān)督管理及其創(chuàng)新的一系列在活動(dòng)、組織安排、監(jiān)督管理及其創(chuàng)新的一系列在社會(huì)上通行或被社會(huì)采納的習(xí)慣、道

14、德、戒律和社會(huì)上通行或被社會(huì)采納的習(xí)慣、道德、戒律和法規(guī)等構(gòu)成的規(guī)則集合。與金融市場(chǎng)、金融組織法規(guī)等構(gòu)成的規(guī)則集合。與金融市場(chǎng)、金融組織和金融活動(dòng)相關(guān)的各種規(guī)則的總和。它是金融運(yùn)和金融活動(dòng)相關(guān)的各種規(guī)則的總和。它是金融運(yùn)行的行為規(guī)范和制度保障。行的行為規(guī)范和制度保障。v金融制度是多種多樣的有正式制度和非正式制度，金融制度是多種多樣的有正式制度和非正式制度，有法規(guī)、道德、習(xí)慣，有總體法規(guī)），具體交易有法規(guī)、道德、習(xí)慣，有總體法規(guī)），具體交易規(guī)則，也有內(nèi)部的制度規(guī)定。規(guī)則，也有內(nèi)部的制度規(guī)定。插絮：非正式制度插絮：非正式制度一個(gè)人們耳熟能詳?shù)墓适乱粋€(gè)人們耳熟能詳?shù)墓适聉一個(gè)東方的老太與一個(gè)西方的老

15、太一個(gè)東方的老太與一個(gè)西方的老太在天國(guó)見面。西方老太釋然地探口在天國(guó)見面。西方老太釋然地探口氣說：氣說：“三十多年來，到今天為止，三十多年來，到今天為止，我終于把買房的欠款還清了！我終于把買房的欠款還清了！”東東方老太無奈地探口氣說：方老太無奈地探口氣說：“積攢了積攢了三十多年的錢，直到今天我剛買下三十多年的錢，直到今天我剛買下一所房子。一所房子?！眝評(píng)論：生活中的價(jià)值觀作為一種非評(píng)論：生活中的價(jià)值觀作為一種非正式的制度約束對(duì)人們的日常行為正式的制度約束對(duì)人們的日常行為 有著極為重要的影響。有著極為重要的影響。v東方老太和西方老太第一回東方老太和西方老太第一回PKPK次貸危機(jī)的爆發(fā)次貸危機(jī)的爆

16、發(fā)v2008年開始東方老太和西方老太進(jìn)行了第二輪年開始東方老太和西方老太進(jìn)行了第二輪PK。故事有了新的變化故事有了新的變化.v西方老太借了高額的銀行貸款，每月需要?dú)w還按揭西方老太借了高額的銀行貸款，每月需要?dú)w還按揭貸款，在利率提升后，房子供不起了，銀行開始收貸款，在利率提升后，房子供不起了，銀行開始收回房子?；胤孔印Ｗ鳂I(yè)題之二作業(yè)題之二v未來的老太們第三次未來的老太們第三次pk,誰會(huì)勝出？誰會(huì)勝出？v要求：要求：v 有解說有解說v 有背景有背景v 有表演有表演本章小結(jié)本章小結(jié)v金融體系是各種金融工具、金融體系是各種金融工具、 機(jī)構(gòu)、機(jī)構(gòu)、 市場(chǎng)和制度等市場(chǎng)和制度等一系列金融要素的集合一系列金融要素的集合,是這些金融